주식은 핀업

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 시장 심층 분석(한국에서 유럽, 중동, 중국계 외국인 자금 동향) 2025년 KOSPI는 연간 기준 큰 폭의 상승을 기록했지만, 연말로 갈수록 “강한 지수 성과 vs 자금 유출(또는 차익실현)”이라는 긴장 구도가 함께 부각됐다. 12월 초에는 외국인 매수 재개로 KOSPI가 4,000선을 회복했다는 보도도 나와, 연말 구간에서 외국인 수급이 재차 ‘리스크온’으로 기울 수 있다는 신호가 확인됐다. 유럽계 자금은 2025년 내내 반도체·AI 밸류체인(한국 대형 반도체/부품, 장비, 전력 인프라 연계) 선호가 이어졌다는 평가가 많고, 이는 연말에도 ‘코어 자산 유지 + 단기 리밸런싱’ 형태로 나타나기 쉬운 구간이다. 중동·중국계 자금은 주식 외에도 원자재·실물자산(특히 금) 비중을 높이는 흐름이 동반 관찰되어, 한국 주식에서는 방산·전력/인프라·AI 하드웨어 등 지정학/산업정책 민감 섹터 중심의 선별 접근 가능성이 크다. 법안의 각주(한국의 중요 산업/경제 법안 포착 시에만 특별 분석) 전일 기준으로 “즉시 업종 밸류에이션 프레임을 뒤집는 수준”의 신규 핵심 산업 법안(예: 대규모 세제/보조금 체계 전면 변경)이 확정·공표됐다는 단일 이벤트성 뉴스는 이번 리포트 범위 내에서 확인되지 않았다. 다만 산업부는 AI·지역·산업을 결합한 ‘강한 산업정책’ 기조를 강조하고 있어, 2026년에는 예산·집행(프로젝트 지정, 인허가, 인프라 투자) 형태로 정책 모멘텀이 나타날 가능성을 열어둘 필요가 있다. 상식의 균열(금, 유가, 국채 금리 등 주요 자산 간 이례적 신호) 2025년 마지막 거래일 기준 미국 증시는 하락 마감했지만(다우 -0.63%, S&P 500 -0.74%, 나스닥 -0.76%), 연간으로는 강한 상승률을 기록해 “주식(리스크온) 강세”가 유지됐다. 그 와중에 금은 2025년 12월 말 기준 고점권(온스당 4,300달러대) 흐름이 이어져, “주식 강세 + 금도 강세(헤지자산 동반 강세)”라는 비전형적 조합이 계속되는 점이 핵심 균열이다. 원유(WTI)는 2025년 연간 -19.2%로 약세였던 것으로 정리돼, 인플레이션 헤지/지정학 프리미엄이 에너지보다 금에 더 강하게 반영되는 자산 선호가 나타난다. 미 10년물 금리는 2025년 말 4%대에서 움직여 고금리 환경이 완전히 꺾이지 않았는데도 금이 강세를 유지했다는 점에서, 금 가격의 ‘비(非)금리’ 동력(실물/중앙은행/비공식 수요)을 매일 점검할 필요가 있다. Shadow Gold Buying(매일 점검 3종) (1) 상하이 프리미엄(30달러+): 12월 말 ‘일별’ 상하이-국제 괴리(달러 기준)를 무료로 확정 가능한 단일 공식 소스가 제한적이라, 오늘은 “30달러 이상 급등 여부”를 수치로 단정하지 않는다. (2) GLD 보유량 vs 금 가격: GLD 보유량(톤수)은 2025-12-31 기준 약 1,070.56t로 표시되는 데이터가 있고, 같은 시기 금 가격은 4,300달러대 고점권이어서 “서구 ETF가 줄어드는데 가격이 버틴다” 유형의 강한 디버전스는 오늘 수치만으로는 확정하기 어렵다. (3) 스위스 & SGE 업데이트: WGC는 11월 SGE 인출량이 84t로 전월 대비 32% 감소(=수요 위축)를 명시했고, 스위스의 대중국 금 수출은 10월에 2.1t로 전월(31.0t) 대비 93% 급감했다는 보도가 확인된다. → 오늘 결론: 위 3개 지표에서 “공격적 매집 급가속”을 동시에 강하게 시사하는 조합(프리미엄 30달러+ 확정, GLD 급감+금 급등 확정, 스위스/SGE 급증 확정)은 확인되지 않아, 금 관련 최우선 경보는 보류한다. ☀️ 개장 전 시장 동향: 미국 특징주 요약(2025년 12월 31일 마감), 중국 증시 개장 전 동향/휴장(2025년 12월 31일 마감) 미국: 1월 1일(현지)은 신년 휴장으로 정규거래가 없었고, 가장 최신 종가는 2025년 12월 31일(현지) 마감 데이터로 해석하는 것이 맞다. 중국 본토: 상하이거래소는 2026년 1월 1일·2일 휴장 일정이 공지돼 있어, 오늘(1/2 KST) “개장 전 동향” 대신 ‘휴장’으로 처리한다. 홍콩: HKEX 캘린더상 1월 1일 휴장 이후 1월 2일 재개장이지만, Stock Connect는 1월 2일에도 휴장으로 표기되어 중국계 교차매매는 제한된다. 🌙 전일 시장 마감 특징주: 미국 증시 & 어제 중국 증시(홍콩 포함) 테마/개별 특징주(각 5개 목표) 미국 (2025년 12월 31일 마감) 지수/장세: 연말 마지막 거래일에 3대 지수는 동반 하락(다우 -0.63%, S&P 500 -0.74%, 나스닥 -0.76%)해 ‘연말 차익실현 + 거래량 얇음’ 성격이 강했다. 개별 특징주 5개(등락률 포함)는 “무료로 신뢰성 있게 확정 가능한 원천(동일 기준/동일 시각)”을 이번 회차에서 충분히 확보하지 못해, 오늘은 지수/섹터 관점으로만 확정 보고한다. 중국/홍콩 (2025년 12월 31일 마감) 테마 1) 대형 기술 혼조: 알리바바 약세(-1%대), 텐센트 소폭 약세(-0.17%) 속에 바이두는 강세(+1.39%)로 엇갈렸다. 테마 2) 항공(리오프닝/연휴 수요): 중국동방항공 +4.92%, 중국남방항공 +4.30%, 에어차이나 +3.36%로 강했다. 테마 3) 메탈/광산: 장시동(구리) 신고가 언급, 쯔진마이닝 등 금속주는 긍정적 실적 가이던스/전망이 거론됐다. 테마 4) 증권/금융: 델린홀딩스 +9.68% 급등 등 일부 금융주 변동성이 확대됐다. 지수: 항셍지수는 12/31 종가 기준 0.87% 하락으로 마감했다. 헤드라인 중국 'Justice Mission 2025' 군사 훈련 종료 선언, 에너지 비축 및 반도체 수입 증가로 지정학적 긴장 지속. 위기 지표 신호등 물류: 🟡 (주의) 에너지: 🔴 (위험) 반도체: 🔴 (위험) 세부 분석 리포트 섹션 1: 위기 선행 지표 (Watchlist) 정밀 점검 물류 (Logistics): 발틱운임지수(BDI)는 2026년 1월 1일 기준 1,877 포인트로, 이전 1,889 포인트 대비 소폭 하락하며 글로벌 경기 둔화와 일치합니다. 특정 항로(브라질/호주 → 중국) 급등은 없으나, 전체 지수가 2025년 고점 대비 하락했습니다. 대만 해협 통과 선박의 전쟁 위험 보험료(War Risk Premium)는 최근 중국 군사 훈련으로 인해 상승 추세로, Taiwan Strait가 고위험 지역으로 지정되어 보험 비용 증가가 관찰됩니다. 그림자 선단 활동은 중국 주변 해역에서 증가하며, Russia-China LNG 수송과 sanctions-busting 목적으로 AIS 미식별 선박이 활발합니다. 이는 군사 훈련과 연계된 잠재적 활용을 시사하나, 직접적 침공 준비는 아직 명확하지 않습니다. 에너지 (Energy): 중국의 원유 수입은 2026년 쿼터 8백만 톤 발급으로 시작되었으며, 2025년 11개월 평균 초과 수입(약 980,000 bpd)이 비축으로 이어졌습니다. 전략 비축유(SPR) 확대가 지속되며, 인도네시아/말레이시아 경유 우회 수입 증가 징후가 포착됩니다. 석탄 생산은 2026년 국내 열탄 공급 계약 규제 강화로 확대되며, LNG 재고 비축이 과잉 공급에도 불구하고 관찰됩니다. 이러한 움직임은 지정학적 리스크 대비 에너지 자립 강화 패턴과 상관관계가 높습니다. 반도체 (Semiconductors): 중국의 반도체 장비 수입은 ASML 등 외국 기업으로부터 지속되며, 2025년 중국 매출 비중 36%로 Panic Buying 징후가 강합니다. 정부는 50% 국내 장비 사용을 의무화하며 자립을 추진합니다. SMIC 파운드리 가동률은 95.8%로 상승했으며, 재고 급증과 함께 수익 기록을 달성했습니다. 이는 제재 대비 재고 비축과 생산 확대를 의미하며, 글로벌 공급망 탈의존 의도를 드러냅니다. 섹션 2: 지정학적 뉴스 및 군사 동향 브리핑 중국 인민해방군(PLA)은 12월 29-31일 'Justice Mission 2025' 대규모 훈련을 실시하며, 대만 주변에서 로켓 발사, 포위 시뮬레이션, 해상 봉쇄를 진행했습니다. 회색 지대 전술 강화로 해경 순찰과 검문이 증가했으며, 훈련 종료 후에도 대만은 고경계 태세를 유지합니다. 외교적으로, 미국의 111억 달러 대만 무기 판매에 중국이 20개 미국 기업과 10명 개인 제재를 부과했습니다. 일본, 호주, EU 등 동맹국은 중국의 군사 압박을 비판하며, 자국민 철수 권고는 아직 없으나 미-중 관계 악화 가능성이 높습니다. 섹션 3: 자산 시장 반응 및 대응 전략 가이드 간밤 뉴욕 증시에서 지정학적 리스크가 반영되며, 금(Gold)과 달러 인덱스(DXY)는 상승 압력을 받았으나, 미국 국채 수익률은 안정세입니다. 수혜 예상 자산 중 방산(LMT, 한화에어로스페이스, LIG넥스원)은 훈련 소식에 강세 가능성이 높으며, 해운(HMM)과 조선(HD현대중공업)은 shadow fleet 관련 변동성 확대; 대체 반도체(삼성전자, 인텔)는 중국 수입 증가로 긍정적입니다. 피해 예상 자산인 대만 증시(TWSE)와 TSMC는 훈련 여파로 하락 압력, 애플과 엔비디아는 공급망 우려로 약세, 비트코인은 불안에 취약합니다. 투자 판단 (Signal): 위 분석을 종합하여 현재 단계를 [DEFCON 2: 위기 임박]으로 정의합니다. 어제(DEFCON 3) 대비 훈련 종료에도 불구하고 에너지/반도체 비축 및 제재 지속으로 상향 유지. 포트폴리오에서 방산주 비중을 20%로 확대하고, TSMC/엔비디아 등 피해 자산 비중을 5% 이하로 축소하십시오. 유가 변동성 대비 금 헤지 포지션 강화 필요. 오늘의 Action Plan 매수 추천: LMT (방산, 훈련 반응 강세 기대), 한화에어로스페이스 (국내 방산, 지정학적 수혜), HMM (해운, shadow fleet 관련 변동성 활용). 총 비중 15% 이내로 신규 진입. 매도/헤지 추천: TSMC 및 엔비디아 포지션 50% 매도 (대만 공급망 리스크 최소화), 비트코인 숏 포지션 고려 (지정학적 불안 대응). 모니터링: 금 및 DXY 일일 변동 추적, 추가 제재 뉴스 시 DEFCON 1 전환 대비 현금 비중 10% 유지. 1. 한중 경제협력 (대통령 방중) 핵심 촉매: 대통령 1월 4일 방중 확정 (4대 그룹 총수 동행) 분석: 9년 만의 대규모 경제 사절단 방문은 단순한 기대감을 넘어, 막혔던 중국 시장의 빗장이 풀리는 정책적 실행 단계입니다. 화장품, 유통, 면세 등 중국 소비 관련주의 밸류에이션 리레이팅이 시작됩니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 청담글로벌 (362320) 글로벌 브랜드의 중국 이커머스(징동닷컴 등) 진출을 대행하는 기업으로, 한중 무역 활성화 시 실적 개선 폭이 가장 빠르고 큰 종목입니다. 주도주: 아모레퍼시픽 (090430) 중국 시장 재개방(Re-opening)의 가장 상징적인 대장주입니다. 구조조정을 통해 체질을 개선한 상태에서 중국 내 매출 회복 시 이익 레버리지 효과가 큽니다. 2. 엔터테인먼트 (BTS & 한한령 해제) 핵심 촉매: BTS 3월 완전체 컴백 & 중국 위성TV 송출 확정 분석: BTS 컴백은 엔터사의 확실한 '실적 보증수표'이며, 중국 위성TV 송출은 실질적인 '한한령 해제'의 기술적 증거입니다. 엔터주가 가장 선호하는 두 가지 호재(실적+시장확대)가 결합되었습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 디어유 (376300) 팬덤 플랫폼 '버블'을 운영 중입니다. 중국 안드로이드 마켓 진출 가능성이 열리며, 중국 팬덤 유입 시 구독 매출이 즉각적으로 증가합니다. 주도주: 하이브 (352820) BTS 완전체 활동 재개는 회사의 펀더멘털을 한 단계 점프시키는 가장 강력한 재료입니다. 중국 활동까지 더해질 경우 밸류에이션 상단이 열립니다. 3. 우크라이나 재건 (종전 임박) 핵심 촉매: 트럼프 팀, "종전 논의 95% 도달" 시사 분석: '95%'라는 구체적인 수치는 협상 타결이 임박했음을 시사합니다. 재건 테마는 '기대감'으로 움직이는 특성이 있어, 협상 타결 직전인 지금이 기대 수익률(승률)이 가장 높은 구간입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 대모 (015510) 굴삭기용 어태치먼트 전문 기업으로, 재건 이슈 발생 시 시가총액이 가벼워 주가 탄력성이 가장 좋은 대표적인 테마주입니다. 주도주: HD현대건설기계 (267270) 우크라이나 현지 딜러망을 복구하고 장비 공급을 준비 중인 실질적 수혜주로, 재건 사업 본격화 시 실적 기여도가 높습니다. 4. 남북경협 (방중 파생 효과) 핵심 촉매: 한중 정상회담을 통한 '대북 대화 채널' 복구 모색 분석: 한중 회담의 부수적인 의제로 다뤄질 가능성이 높습니다. 경제협력보다는 중국의 중재 역할에 기댄 정치적 테마 성격이 강하므로, 변동성 관리가 필요합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 아난티 (025980) 금강산 리조트 자산을 보유하고 있어, 남북 관계 개선 및 대화 재개 소식에 가장 민감하게 반응하는 대장주급 종목입니다. 주도주: 현대로템 (064350) 남북 철도 연결 사업의 핵심 기업이나, 현재는 방산(K2 전차) 실적이 주가에 더 큰 영향을 미치므로 경협 이슈는 '덤'으로 작용합니다. 1. 자산주 / 토지 (강북 전성시대) 핵심 촉매: 오세훈 서울시장의 '강북전성시대' 가속화 및 주택공급본부 본격 가동 분석: 단순한 계획 발표를 넘어 전담 조직이 가동됩니다. 이는 강북권 등 서울 내 주요 거점에 토지를 보유한 기업들의 자산 가치(NAV)가 장부가에서 '시가'로 재평가받게 만드는 확정적 모멘텀입니다. 유동성 장세에서 PBR(주가순자산비율)이 낮은 자산주가 부각됩니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 서부T&D (006730) 서울 용산 및 신정동에 대규모 부지를 보유하고 있으며, 도시 재생 및 개발 사업 진행 시 자산 가치가 가장 극적으로 부각되는 대표적인 자산주입니다. 주도주: 현대건설 (000720) 주택공급본부 가동에 따른 재개발/재건축 수주 확대의 가장 확실한 수혜주입니다. 서울시 정책 파트너로서의 입지가 견고합니다. 2. 탈모 / 헬스케어 (정책 + JPM) 핵심 촉매: 대통령의 '탈모 치료 바우처' 지급 지시 & 다음 주 JP모건 헬스케어 컨퍼런스 분석: 국내에서는 '바우처(재정 지원)'라는 확실한 수요 진작책이, 대외적으로는 'JP모건 컨퍼런스(기술 수출)'라는 기대감이 결합된 이중 모멘텀(Double Momentum) 구간입니다. 필수 소비재 성격을 띤 헬스케어는 불황에도 강합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: TS트릴리온 (317240) 탈모 완화 기능성 샴푸 시장의 강자로, '탈모 바우처'나 '건보 적용' 등 정책 이슈가 터질 때마다 주가 탄력성이 가장 높은 대장주격 종목입니다. 주도주: JW신약 (067290) 경구용 탈모 치료제 및 모발 영양제 라인업을 갖추고 있어, 실제 바우처 지급 시 의약품 처방 증가의 실질적 수혜를 입습니다. 1. 반도체 / HBM (메모리 슈퍼사이클) 핵심 촉매: JP모건 등 글로벌 IB의 '메모리 슈퍼사이클' 전망 (영업이익 200조 시대) 및 중국발 AI 칩 주문 폭주 분석: 단순한 업황 회복이 아닙니다. '영업이익 200조'라는 구체적인 숫자는 메모리 반도체가 과거의 사이클을 뛰어넘는 폭발적인 이익 구간(Super Cycle)에 진입했음을 알리는 확정적 신호입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 와이씨 (232140) 삼성전자의 핵심 테스터 장비 공급사입니다. 메모리 생산량 증대와 HBM 고단화에 따른 '검사 장비' 수요 폭증의 수혜를 가장 직접적으로 받습니다. 주도주: SK하이닉스 (000660) HBM 시장의 압도적 1위이자 슈퍼사이클의 주인공입니다. AI 서버 수요 증가에 따른 이익 레버리지가 가장 큽니다. 2. 에너지 / 전선 (슈퍼 코퍼 & 인프라) 핵심 촉매: 정부의 에너지 믹스 100GW 확충 계획 및 구리 가격의 구조적 상승('슈퍼 코퍼') 분석: 전력망 인프라 확충이라는 물량 증가(Q)와 구리 가격 상승에 따른 판가 인상(P)이 동시에 일어나는 최상의 국면입니다. AI 데이터센터 전력 수요와 맞물려 장기 호황이 예고됩니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 일진전기 (103590) 초고압 변압기와 전선을 모두 생산하는 기업으로, 북미 수출 호조와 국내 노후 전력망 교체 수요를 동시에 흡수하고 있습니다. 주도주: LS (006260) 자회사(LS전선, LS ELECTRIC 등)를 통해 '구리-전선-전력기기'로 이어지는 밸류체인을 완성했으며, 지주사 저평가 매력(밸류업)까지 보유하고 있습니다. 3. 로봇 / 자율주행 (CES 2026 - 피지컬 AI) 핵심 촉매: 다음 주 개막하는 CES 2026의 핵심 키워드 '피지컬 AI(Physical AI)' (현대차, LG전자 등) 분석: 로봇이 단순한 기계가 아니라 **'AI 두뇌를 탑재한 신체'**로 재정의됩니다. CES를 기점으로 하드웨어(로봇)와 소프트웨어(AI)가 결합된 상용화 모델이 쏟아져 나오며 밸류에이션 리레이팅이 시작됩니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 엔젤로보틱스 (455900) LG전자가 지분을 투자한 웨어러블 로봇 전문 기업입니다. '피지컬 AI' 트렌드에 부합하는 기술력을 보유하고 있어 CES 모멘텀에 민감합니다. 주도주: LG전자 (066570) 이번 CES에서 AI 반려 로봇 및 상업용 클로이 로봇 라인업을 대거 공개하며, AI 홈/서비스 로봇 시장을 주도할 전망입니다. 4. 우주항공 (스페이스X 상장 효과) 핵심 촉매: 스페이스X 상장 추진 ('머스크 모먼트') 및 재사용 발사체 투자 확대 분석: 글로벌 대장주인 스페이스X의 상장은 우주 산업 전체의 밸류에이션(멀티플)을 상향시키는 기준점이 됩니다. 우주 인터넷과 발사체 시장의 성장 기대감을 자극합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: AP위성 (211270) 위성통신 단말기 및 본체 부품을 제조합니다. 우주 관련 글로벌 이벤트 발생 시 시가총액이 작아 주가 탄력성이 높은 대표적인 종목입니다. 주도주: 한화에어로스페이스 (012450) 차세대 발사체 사업을 주도하는 국내 우주 산업의 앵커 기업으로, 스페이스X 상장 이슈와 함께 우주 사업 가치가 부각됩니다. ⚠️ 시장 노이즈 및 주의사항 (Risk Check) 정치 테마 (지지율 혼전 - 주의) 주요 소식: 정원오 vs 오세훈 지지율 초박빙 (오차범위 내 접전) 분석: 정치적 지지율은 시시각각 변하는 심리 지표입니다. 특히 인맥에 기반한 정치 테마주는 기업의 펀더멘털과 무관하게 급등락하므로, '정책(부동산/개발)' 관련주와 철저히 구분하여 접근해야 합니다. 인물 테마주 추격 매수는 자제해야 할 고위험 구간입니다. 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 1.9. 태영건설 5,950,284 2 1.9. 한온시스템 144,962,552 21 1.16. 엑시큐어하이트론 5,415,162 7 1.17. 6,172,839 8 1.22. 아주스틸 877,670 2 1.31. 11,360,000 29 1.23. 성안머티리얼스 25,000,000 16 합계 (5개사) 199,738,507 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 1.1. 나라스페이스테크놀로지 1,756,233 15 1.17. 1,649,973 14 1.2. 폴라리스세원 11,111,112 16 1.3. 젠큐릭스 557,966 3 1.7. 싸이닉솔루션 2,285,715 10 1.7. 이노테크 614,592 7 1.9. 뉴키즈온 1,431,733 17 1.9. 테라뷰 홀딩스 KDR 6,530,298 18 1.10. 넥써쓰 5,537,099 9 1.10. 페스카로 1,295,952 13 1.11. 이지스 1,135,973 12 1.12. 쿼드메디슨 2,839,504 25 1.13. 알티캐스트 17,974,808 30 1.13. 이엠코리아 9,063,950 14 1.15. 에이비온 1,709,639 2 1.15. 케이피엠테크 19,543,973 10 1.15. 테라사이언스 10,791,366 10 1.16. 스피어코퍼레이션 1,658,000 4 1.16. 아크릴 762,918 10 1.16. 한울소재과학 3,457,600 11 1.17. 뉴온 7,917,297 15 1.17. 디에이치엑스컴퍼니 2,145,665 11 1.17. 롤링스톤 725,689 9 1.17. 삼보산업 389,242 2 1.17. 알트 1,279,038 5 1.17. 엑스플러스 14,025,500 13 1.18. 알지노믹스 3,384,453 24 1.20. 비투엔 5,507,955 9 1.20. 씨엠티엑스 726,631 8 1.20. 올리패스 674,158 8 1.20. 플래스크 5,069,708 10 1.21. 제이피아이헬스케어 311,600 6 1.22. 삼진식품 932,276 9 1.22. 엔케이맥스 1,477,329 2 1.22. 엣지파운드리 5,878,609 8 1.22. 티움바이오 666,732 2 1.23. 도우인시스 2,664,265 24 1.23. 미트박스글로벌 112,500 2 1.24. 리브스메드 2,541,629 10 1.24. 뷰티스킨 1,528,480 43 1.24. 와이즈넛 109,610 1 1.24. 이스트아시아홀딩스 인베스트먼트리미티드 4,428,740 17 1.24. 이화공영 2,477,876주) 11 1.27. 에이엘티 1,711,695 19 1.27. 협진 10,875,000 19 1.28. 엔알비 280,000 3 1.29. 세미파이브 1,996,206 6 1.30. 오브젠 1,956,620 42 1.31. 디와이디 4,317,785 14 1.31. 레몬 484,796 2 1.31. 에이스테크놀로지 14,855,789 20 합계 (50개사) 203,161,277 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 주) 1월 유통 예정인 감자(기준일: ’26.1.5.) 미반영된 수량임

일프로 2026-01-02

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 ☀️ 개장 전 시장 동향 미국 (12/29 마감): 다우(-0.1%), S&P 500(-0.3%), 나스닥(-0.6%)이 일제히 하락 마감했다. 연말 '산타 랠리' 기대로 S&P 500이 장중 최고치를 경신했으나, 차익실현 매물과 엔비디아·테슬라 등 대형 기술주의 하락이 지수를 끌어내렸다. 중국 (12/30 개장 전망): 직전 거래일 상하이 지수가 3,965pt로 마감하며 9거래일 연속 상승(1년래 최장 기록)을 달성했다. 재정부의 "2026년 더 적극적인 재정정책" 발표로 유동성 기대가 유지되고 있어, 개장 초반에도 신에너지 및 내수 소비주 중심의 강세 시도가 예상된다. 특이사항: 금 가격이 장중 온스당 4,534달러를 터치한 후 선물 시장에서 3% 급락하는 등 변동성이 폭발했고, 은 가격은 7% 가까이 급락하며 귀금속 섹터 전반에 단기 경계감이 확산되고 있다. 🌙 전일 시장 마감 특징주 🇺🇸 미국 증시 (2025년 12월 29일 마감) 섹터/테마 5가지 귀금속/원자재 (하락): 금·은 가격의 고점 부담에 따른 급락(Gold -3%, Silver -7%)으로 Newmont 등 채굴주와 귀금속 ETF가 큰 폭 조정. 대형 기술주 (조정): 엔비디아, 테슬라 등이 1~2%대 하락하며 AI 및 전기차 섹터 전반의 투자심리 냉각. 디지털 인프라 (급등): DigitalBridge(DBRG)가 소프트뱅크 피인수설로 프리마켓부터 50% 이상 폭등하며 데이터센터/리츠 테마 자극. 에너지/유틸리티 (방어): 기술주 약세 속에서 10년물 금리 안정세와 맞물려 에너지 및 유틸리티 등 배당 방어주가 상대적 강세(Green). 소비재 (혼조): ConAgra Foods 등 일부 필수소비재는 상승했으나, 전반적인 소비 섹터는 연말 차익실현 압력에 노출. 개별 특징주 5개 DigitalBridge (DBRG): 소프트뱅크 인수 협상 보도로 +54% 폭등, 디지털 리츠 섹터 내 수급 블랙홀 역할. NVIDIA: 연말 포트폴리오 조정 및 밸류에이션 부담으로 -1%대 하락, 나스닥 약세 주도. Tesla: 차익실현 매물 출회로 -2%대 하락, 전기차 섹터 전반의 투자심리 위축. Newmont Corp: 금 가격 급락(-3%)에 직격탄을 맞으며 섹터 내 가장 큰 낙폭 기록. (가정/추론: 금값 급락 연동) Diamondback Energy: 유가 방어 및 에너지 섹터 로테이션 수혜로 상승 상위권 기록. 🇨🇳 중국 증시 (2025년 12월 29일 마감) 섹터/테마 5가지 신에너지/전기차 (상승): BYD, CATL 등 전기차 밸류체인이 내수 소비 부양 기대와 맞물려 상승세 유지. 로봇/자동화 (급등): Sany Intelligent(+8%) 등 로봇 관련주가 정부의 기술 혁신 강조 정책에 힘입어 섹터 전체 급등. 항공/운송 (강세): Air China(+3.67%) 등 항공주가 위안화 강세와 연휴 여행 수요 기대로 상승 주도. 에너지/석유화학 (상승): Sinopec(+3.8%) 등 국영 에너지 기업이 배당 매력과 실적 안정성 부각으로 강세. 전력/유틸리티 (하락): GD Power(-7.79%), Huaneng(-4.94%) 등 전력주는 차익실현 매물로 급락하며 지수 상승폭 제한. 개별 특징주 5개 Sinopec (China Petroleum): +3.80%, 고배당 매력 및 에너지 안보 테마로 상하이 지수 상승 견인. Air China: +3.67%, 위안화 강세 수혜 및 연말/춘절 여행 수요 기대. Cambricon Tech: +7.2%, AI 반도체 국산화 기대감 지속으로 급등. Sany Intelligent: +8% 이상, 로봇 산업 육성 정책의 직접적 수혜주로 부각. GD Power: -7.79%, 단기 급등에 따른 차익실현 매물 폭탄으로 하락률 상위 기록. 시장 심층 분석 자금 흐름 (Rotation): 미국 시장에서는 '산타 랠리' 종료 우려와 함께 기술주(엔비디아)에서 자금이 이탈하여 디지털 인프라(DBRG)나 방어적 에너지주로 이동하는 순환매가 뚜렷하다. 중국계 자금: 중국 본토는 9일 연속 상승하며 외국인 자금(Northbound)의 유입이 지속되고 있으며, 특히 정부가 '적극적 재정정책(2026년)'을 천명함에 따라 로봇·AI·항공 등 정책 수혜주로의 쏠림이 강화되고 있다. 상식의 균열 금·은의 발작적 급락: 온스당 4,530달러를 찍던 금이 하루 만에 3% 급락하고, 은이 7% 폭락하는 등 '가격 발작'이 발생했다. 펀더멘털(금리/달러) 변화보다는 연말 얇은 호가창(Thin Market)에서의 투기적 청산이 원인으로 보이나, 변동성 확대 자체가 시장의 불안 심리를 대변한다. 미국 기술주와 국채의 디커플링: 통상 국채 금리가 안정되면 기술주에 호재이나, 이날은 금리 안정에도 불구하고 기술주가 하락했다. 이는 밸류에이션 부담이 금리 호재를 압도하기 시작했음을 시사한다. 🇨🇳 중국 Shadow Gold Buying 일일 점검 (2025년 12월 30일) 1. 상하이 프리미엄 (Daily Check) 현황: 국제 금 가격(XAU/USD)이 장중 $4,534에서 $4,400대로 급락하며 변동성이 확대되었다. 중국 상하이 금 시세 역시 동반 하락했으나, 하락폭이 국제 시세보다 적어 일시적으로 프리미엄이 확대될 수 있는 구간이다. 그러나 아직 30달러 이상의 구조적 괴리 확대(패닉 바잉) 징후는 확인되지 않았다. 판단: [특이사항 없음] 가격 급락에 따른 자연스러운 스프레드 조정 구간. 2. ETF와 가격의 괴리 (Daily Check) 현황: GLD 가격은 12월 29일 $403.66으로 마감(약 3% 하락)했다. 12월 26일($416) 대비 가격 조정이 뚜렷하다. 보유량 데이터는 아직 대규모 유출입이 보고되지 않았으나, 가격 하락과 함께 ETF 잔고가 급격히 줄어드는지(투기적 자금 이탈) 아니면 버티는지(실수요)를 내일장까지 관찰해야 한다. 판단: [관망] 금값 급락으로 인해 '괴리(Divergence)'보다는 '동반 하락'이 나타난 하루. 매수 신호 아님. 3. 스위스 & SGE 데이터 (Update Check) 현황: 스위스 관세청의 최신 데이터(10월분)에서 대중국 수출이 93% 급감했던 추세가 여전히 유효하며, 11-12월 데이터의 드라마틱한 반전(급증) 뉴스는 아직 없다. 상하이거래소(SGE) 인출량 역시 계절적 평균 수준을 유지 중이다. 판단: [특이사항 없음] 중국의 비밀 매집이 '가격 불문'하고 들어오는 단계는 아님을 재확인. [종합 결론] 금·은 가격의 급락(-3%~-7%)이 발생하며 과열이 진정되는 국면이다. 중국의 Shadow Buying 지표들도 '관망'세를 보이고 있어, "🇨🇳 [중국 전쟁 준비 경보]"는 해제 상태를 유지한다. 대만 해협 위기 조기 경보 및 자산 방어 전략 일일 브리핑 헤드라인: 중국 PLA, 'Justice Mission 2025' 대규모 실사격 훈련으로 대만 포위·블록케이드 시뮬레이션 실시, 시장은 TSMC 강세로 안정적 반응 보임. 위기 지표 신호등: 물류: 🟢 (정상) 에너지: 🟡 (주의) 반도체: 🟢 (정상) 세부 분석 리포트 섹션 1: 위기 선행 지표 (Watchlist) 정밀 점검 물류 (Logistics): BDI는 12월 말 기준 약 1,877~1,889 포인트로 하락 추세 지속 (12월 24일 1,877 포인트 기록, 계절적 수요 약세 영향). 브라질/호주 → 중국 항로 운임 급등 징후 없으며, 글로벌 경기 둔화와 일치하는 패턴으로 침공 준비 관련 '나홀로 급등' 미포착. 대만 해협 war risk premium 관련 최근 Lloyd's 리포트나 뉴스 없음 (과거 2023년 논의 이후 업데이트 미발견). 그림자 선단 활동은 러시아 LNG 중심 shadow fleet 증가하나, 대만 해협 주변 AIS 미식별 선박 급증 관련 직접 보도 없음 (민간 페리 활용 훈련 언급되나 AIS 조작 증거 미약). 전체 물류 지표 안정적. 에너지 (Energy): 중국 11월 원유 수입 12.38 million bpd (27개월 최고치), surplus 1.88 million bpd로 stockpiling 가속화 확인 (저유가 활용 비축 확대). 1~11월 평균 11.45 million bpd로 기록 경신 가능성 높음. 우회 수입 (인도네시아/말레이시아) 급증 직접 데이터 미포착하나 전체 수입 증가가 전략 비축 의심. 석탄/LNG 관련 정부 비축 의무화 지침은 12월 미발견 (2025년 저장소 확장 계획 있으나 최근 directive 없음). 에너지 비축 패턴 지속으로 주의 수준 유지. 반도체 (Semiconductors): 중국 반도체 장비 수입은 ASML 등 2025년 China sales 20%로 감소 예상 (제재 강화 영향), panic buying 관련 최근 급증 보도 없음. SMIC 등 가동률 상승이나 재고 급증 리포트 미포착 (DUV 장비 활용 mature node 확대하나 고급 EUV 제한 지속). 지표 안정적이며 위기 선행 신호 없음. 섹션 2: 지정학적 뉴스 및 군사 동향 브리핑 12월 29일 중국 PLA Eastern Theater Command가 'Justice Mission 2025' 훈련 발표·개시, 대만 주변 7개 구역 실사격 및 블록케이드 시뮬레이션 (항구 통제, 외부 개입 저지 연습). 육·해·공·로켓군 합동으로 전례 없는 규모 (89대 항공기, 28척 함정 포착, 일부 영해 인접). US 대만 무기 판매 (기록적 규모) 및 '외부 세력'에 대한 강력 경고 성명. 회색 지대 전술 강화 (해경·민간 선박 활용 블러링). 대만 측은 '신속 대응 훈련' 실시하며 경계 강화하나 자국민 철수 권고 등 극단 신호 없음. 훈련 30일까지 지속 예정으로 긴장 최고조. 섹션 3: 자산 시장 반응 및 대응 전략 가이드 대만 훈련에도 시장 반응 제한적, TAIEX 12월 29일 +0.89% (28,810.89 마감, TSMC 기록 고점 영향). 아시아 증시 혼조이나 피해 미미. 방어 자산: 금·DXY·미국 국채 안정 (지정학 리스크 반영 약함). 수혜 예상 자산: 방산 (LMT 등 안정); 한화에어로스페이스·LIG넥스원 등 국내 방산 모니터링 필요하나 급등 미포착; 해운·조선 변동성 낮음; 대체 반도체 (삼성전자·인텔 안정). 피해 예상 자산: 대만 증시 (^TWII) 강세 (+0.89%); TSMC (약 $300 근처 기록 고점); 애플·엔비디아 안정; 비트코인 변동성 미약. drills에도 불구 시장 shrug off. 투자 판단 (Signal): 대규모 실사격 훈련과 에너지 비축 지속으로 [DEFCON 3: 경계] 유지하나, 훈련 규모로 인해 DEFCON 2 상승 임박 가능성 주의. 시장 안정적 반응으로 포트폴리오 급변 필요 없으나, 훈련 종료 후 변동성 대비. 오늘의 Action Plan 매수 추천: 방산주 (LMT, 한화에어로스페이스) 비중 소폭 확대 (긴장 수혜 잠재력). 매도/축소 추천: 없음 (대만 관련 자산 강세 지속). 모니터링: 훈련 30일 실사격 결과 및 원유 수입 데이터 확인. 금·DXY hedge 비중 5~10% 유지, TSMC 변동성 옵션 고려. 1. 반도체 / HBM (사재기 & 최대 실적) 핵심 촉매: 삼성전자가 고객사들의 **'역대급 사재기(Inventory Build-up)'**에 힘입어 사상 최대 실적을 달성했습니다. 분석: 고객사가 재고를 쌓아둔다는 것은 '공급 부족'을 대비한다는 뜻입니다. 이는 반도체 시장이 구매자 우위에서 **공급자 우위(Seller's Market)**로 완전히 전환되었음을 증명합니다. 소재·부품 기업들이 판가(P)를 인상할 수 있는 강력한 구간에 진입했습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 와이씨 (232140) 삼성전자의 핵심 메모리 테스터 공급사입니다. 삼성의 HBM 생산량 증대와 수율 관리 강화 시 테스트 장비 수요가 폭발적으로 늘어나는 구조적 수혜주입니다. 유망주: 솔브레인 (357780) 반도체 공정 가동률이 최대치로 올라가면 필수 소재(에천트 등) 사용량도 정비례하여 증가합니다. 실적 가시성이 가장 높은 소재 기업입니다. 주도주: 삼성전자 (005930) 이번 실적 서프라이즈의 주인공입니다. 메모리 반도체 패권 회복과 HBM 공급 확대를 통해 2026년 실적 기대감을 선반영하기 시작합니다. 2. 원전 / SMR (AI 데이터센터 에너지) 핵심 촉매: 현대건설이 미국에서 110조 원 규모의 원전 시장(데이터센터 전력 공급용) 선점에 나섰습니다. 분석: 원전이 단순한 전력 생산 시설을 넘어 **'AI 데이터센터의 핵심 에너지원'**으로 격상되었습니다. 미국 시장 진출은 기술력과 안전성에서 글로벌 표준을 충족했음을 의미하는 구조적 호재입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 비에이치아이 (083650) 원전의 핵심 보조기기(BOP)를 공급합니다. 대형 프로젝트가 시작될 때 수주 소식이 가장 빠르고 가볍게 반응하는 종목입니다. 주도주: 현대건설 (000720) 이번 미국 진출의 당사자입니다. SMR 시공 및 대형 원전 사업 능력을 모두 갖춰, 글로벌 'AI 에너지 인프라' 구축의 대장주로 재평가받습니다. 주도주: 두산에너빌리티 (034020) SMR 주기기 제작(파운드리) 분야의 글로벌 1위 경쟁력을 보유하고 있어, 미국 시장 확대의 직접적인 수혜를 입습니다. 3. 우주항공 (재사용 발사체) 핵심 촉매: 2027년 첫 '재사용 발사체' 시연 계획이 발표되었습니다. 분석: 스페이스X가 독점하던 재사용 기술에 대한 구체적인 국산화 타임라인(2027년)이 제시되었습니다. 당장의 실적보다는 정부의 우주 경제 로드맵에 따른 기대감이 주가를 견인하는 단계입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: AP위성 (211270) 위성 본체 및 통신 단말기 기술을 보유하고 있으며, 우주항공청 출범 및 발사체 고도화 이슈에 가장 민감하게 반응하는 중소형주입니다. 주도주: 한화에어로스페이스 (012450) 누리호 체계 종합 기업이자, 차세대 발사체 개발의 주역으로 국내 우주 산업의 앵커 기업입니다. 4. 원자재 (은/구리 - 저점 매수) 핵심 촉매: 은(Silver) 가격 폭락 후 '건강한 조정' 분석 (AI 및 태양광 수요 견고) 분석: 가격은 하락했으나, AI 반도체와 태양광 패널에 필수적인 구리/은의 산업적 수요(펀더멘털)는 훼손되지 않았습니다. 가격 조정(Dip)은 중장기적 관점에서 저점 매수 기회로 해석됩니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 풍산 (103140) 구리 가격에 연동되는 신동 사업과 방산 사업을 동시에 영위하여, 원자재 가격 반등과 지정학적 리스크 헷지가 동시에 가능한 종목입니다. 주도주: 고려아연 (010130) 세계적인 비철금속 제련 기업으로, 은 가격 반등 및 2차전지 소재(동박 등) 사업 확장이 기업 가치를 방어합니다. 1. 방산 (5.6조 잭팟) 핵심 촉매: 한화에어로스페이스, 폴란드와 5.6조 원 규모 천무 3차 이행계약 체결 분석: 5.6조 원이라는 확정된 수주 잔고는 향후 수년간의 실적 안정성을 보장합니다. 단순 무기 판매를 넘어 MRO(유지보수) 등 후속 시장으로 진입하며, 일회성 테마가 아닌 '구조적 성장 산업'으로 재평가받는 확실한 근거입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 퍼스텍 (010820) 한화에어로스페이스 등을 주요 고객사로 두고 있으며, 유도무기 구동장치 등을 공급하여 대형 수주 발생 시 낙수 효과가 기대되는 방산 부품주입니다. 주도주: 한화에어로스페이스 (012450) 이번 대규모 계약의 당사자이자 K-방산 수출의 선봉장입니다. 수주 잔고 증가에 따른 실적 우상향 추세가 뚜렷한 섹터 대장주입니다. 2. 화장품 / 웹툰 (수출 데이터 증명) 핵심 촉매: K-웹툰 매출 2조 돌파 및 틱톡샵 등 글로벌 플랫폼 내 K-브랜드 강세 분석: '매출 2조'라는 구체적 숫자는 산업의 파이가 커졌음을 증명합니다. 개별 브랜드 간 경쟁보다는 글로벌 플랫폼(틱톡, 아마존 등)을 장악한 유통 및 ODM 기업이 확실한 승자입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 실리콘투 (257720) 'K-뷰티의 아마존'으로 불리는 글로벌 유통 플랫폼 기업입니다. 틱톡샵 등 해외 플랫폼 성장의 가장 직접적인 수혜를 입는 구조적 성장주입니다. 주도주: 코스맥스 (192820) 글로벌 1위 화장품 ODM 기업으로, 인디 브랜드들의 해외 진출이 활발해질수록 생산 물량이 집중되는 펀더멘털 우량주입니다. 3. 로봇 (현대차의 정의) 핵심 촉매: 현대차, CES 2026에서 '돈 버는 로봇(ROI)' 비전 공개 예정 분석: 로봇이 단순 기술 과시용이 아니라 **'수익(ROI)을 창출하는 자산'**으로 재정의되었습니다. 이는 물류, 배송 등 산업 현장에 즉시 투입 가능한 상용 로봇 기업들의 밸류에이션 리레이팅을 예고합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 에스비비테크 (389500) 로봇의 핵심 부품인 정밀 감속기를 국산화한 기업으로, 현대차의 로봇 사업 확대 및 양산 추진 시 부품 공급망 편입 기대감이 높습니다. 주도주: 현대차 (005380) 보스턴다이내믹스를 필두로 로봇 기술을 모빌리티 제조 공정에 실제 도입하고 있어, '돈 버는 로봇'의 표준을 제시할 기업입니다. 4. 비만 / 헬스케어 (경구용 시장 개화) 핵심 촉매: 2026년 '먹는(경구용) 비만약' 시대 개막 기대감 (폼팩터 변화) 분석: 주사의 불편함을 없앤 '알약'으로의 변화는 소비자의 접근성을 획기적으로 높여 전체 시장 규모(TAM)를 폭발적으로 키우는 촉매제입니다. 관련 기술 보유 기업의 기술이전 기대감이 유효합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 펩트론 (087010) 약효 지속성 기술(스마트데포)을 통해 글로벌 빅파마와 협업 논의가 지속되고 있으며, 비만 치료제 제형 변경 트렌드의 핵심 수혜주입니다. 주도주: 한미약품 (128940) 한국형 비만약 프로젝트(H.O.P)를 가동 중이며, 경구용 치료제를 포함한 다양한 파이프라인을 개발 중인 대사질환 강자입니다. ⚠️ 시장 악재 및 노이즈 (Risk Check) 5. 2차전지 (대형 악재 - 부정적) 주요 소식: 엘앤에프, 3.8조 원 규모 공급 계약 해지 공시 분석: 전기차 캐즘(일시적 수요 둔화)의 여파가 '3.8조 원 증발'이라는 충격적인 숫자로 확인되었습니다. 단순 낙폭 과대 인식보다는 ESS 등 대안 시장을 확보했는지 옥석 가리기가 시급합니다. 영향권: 엘앤에프 (066970) 및 양극재 섹터 전반 투심 위축 불가피. 6. 정치 테마 (여론조사 노이즈) 주요 소식: 오세훈-정원오 지지율 초접전 (여론조사 결과) 분석: 지지율은 시시각각 변하는 심리 지표일 뿐입니다. 인물 중심의 테마주는 기업 본질 가치와 무관한 소음(Noise)이므로, 실질적인 서울시 도시 계획(용산 개발, 성수 전략지구 등) 관련주로 선별 접근해야 합니다. 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.16. 엠앤씨솔루션 6,753,900 74 12.30. 아시아나항공 131,578,947 64 합계 (2개사) 138,332,847 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.2. 키스트론 3,152,636 18 12.3. 노타 3,653,200 17 12.3. 큐라티스 7,700,000 9 12.4. 하이드로리튬 2,478,314 5 12.5. 크라우드웍스 487,806 4 12.6. 에스에이엠지엔터테인먼트 1,444,360 15 12.7. 이노테크 1,635,699 18 12.10. 엠에프씨 2,305 - 12.26. 228,000 3 12.12. 하이제8호기업인수목적 764,000 15 12.13. 블루엠텍 75,000 - 12.13. 알체라 1,477,996 4 12.20. 1,133,144 3 12.13. 큐리오시스 1,303,733 17 12.16. 스카이월드와이드 3,901,170 11 12.17. 그린광학 1,293,158 11 12.17. 알트 1,046,659 4 12.17. 엑스큐어 2,049,975 9 12.17. 케이지에이 1,143,913 9 12.18. 더핑크퐁컴퍼니 1,388,826 10 12.18. 삼에스코리아 1,974,398 4 12.18. 에이치엘비이노베이션 50,044,590 35 12.18. 온코크로스 3,160,892 26 12.19. 에스지헬스케어 3,285 - 12.19. 에스투더블유 912,467 9 12.19. 온코닉테라퓨틱스 4,246,026 10 12.20. 듀켐바이오 2,804,435 10 12.20. 씨엠티엑스 2,002,343 22 12.21. 제이피아이헬스케어 467,400 9 12.24. 쓰리에이로직스 432,910 5 12.24. 한울앤제주 3,790,751 24 12.25. 그래피 8,903 - 12.25. 에스오에스랩 1,012,750 6 12.26. 파인메딕스 2,230,800 40 12.27. 아로마티카 650,940 5 12.27. 에이비온 2,427,843 8 12.27. 우정바이오 950,000 6 12.27. 하이젠알앤엠 23,020,000 75 12.29. 아이티센피엔에스 2,857,500 17 12.30. 씨제이바이오사이언스 3,952,960 30 12.30. 에이치엘비제넥스 4,898,753 17 12.30. 지에프씨생명과학 39,200 1 12.30. 푸드나무 8,887,016 26 합계 (41개사) 157,136,056 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함

일프로 2025-12-30

[리포트] "AI가 밥 달래요!" 구글·메타가 찜한 '전력 끝판왕'의 역습 우리가 이 종목에 주목해야 할 이유! '유틸리티'와 'AI 인프라'가 만나는 특별한 순간 전력회사가 테크 기업처럼 주목 받는다는 게 이상하게 들리시나요? 하지만 지금 NEE는 단순히 전기를 파는 회사가 아닙니다. AI 혁명의 핵심 인프라 제공자로 변신하고 있습니다. 구체적으로 어떤 계약을 따냈을까요? 구글과의 25년 전력구매계약(PPA): 여러 개의 기가와트급 데이터센터 캠퍼스에 전력 공급 메타와의 2.5GW 청정에너지 프로젝트: 11건의 전력구매계약 + 2건의 에너지저장계약 2035년까지 15~30GW 데이터센터 전용 전력 허브 구축: 이건 약 1,200만~2,400만 가구에 공급할 수 있는 어마어마한 규모입니다 그냥 숫자가 아니라, 장기 계약이라는 게 중요합니다. 10년, 20년, 심지어 25년씩 묶어놓은 계약이니, 향후 수익이 거의 보장된 거나 마찬가지죠. 인베스팅닷컴 ⚡ 넥스트에라 에너지(NEE), 대체 뭐 하는 곳일까요? 쉽게 말해 '세계에서 전기를 가장 깨끗하고 똑똑하게 만드는 회사'라고 보시면 됩니다. 미국 1위 전력회사이자 세계 1위 재생에너지 발전사이고 크게 두 개의 사업부로 구성되어 있습니다. FPL(Florida Power & Light): 미국 플로리다주 주민 600만 명에게 전기를 공급하는 안정적인 기둥입니다. 미국에서 3번째로 큰 전력회사이고 전국 평균 보다 40% 저렴한 전력요금으로 고객 만족도가 높은 기업입니다. NEER(NextEra Energy Resources): 풍력과 태양광 발전으로는 세계 1위! 2024년 한 해에만 12GW 이상의 신규 프로젝트를 따낸 경력이 있습니다. 바로 이 부분이 구글 같은 빅테크들이 사족을 못 쓰는 포인트입니다. crackthemarket 요즘 왜 이렇게 난리인가요? 빅테크들이 전기 확보에 나서다 빅테크의 러브콜: 구글과는 원자력 발전소까지 다시 돌려 전기를 주기로 했고, 메타(페이스북)와도 역대급 규모의 청정에너지 계약을 맺었습니다. 가이던스의 '자신감': "돈 더 잘 벌 것 같다"며 2025~2026년 실적 전망치를 대폭 올렸습니다. AI 덕분에 전기가 부족해지니 몸값이 뛰고 있습니다. 역대급 투자 비전 발표: 2035년까지 $120billion(약 172조 원) 투자 계획이 있습니다. 재생에너지와 배터리 저장, 송전망 현대화에 집중되어 데이터센터 전용 전력 허브 구축을 목표로 하고 있습니다. 성장하고 있는 가스 송배전 사업 투자 포인트, 정리해드립니다. AI 전력 수요 폭발의 최대 수혜주: AI 데이터센터 수요는 2035년까지 폭발할 전망입니다. NEE는 이미 '데이터센터 전용 전력 허브' 전략으로 시장을 선점했어요. 유틸리티 업계 100년 만의 최대 성장 기회: 지난 10년은 전기 수요가 제자리걸음이었지만, 이제 AI·전기차 시대가 오면서 '전력 수요 대폭발'의 시대가 열렸습니다. 여기서 NEE는 가장 유리한 위치에 있어요. 청정 에너지 1등 기업: 탄소 중립을 외치는 빅테크들에게 NEE의 풍력·태양광 포트폴리오는 가장 매력적인 선택지입니다. 특히, 구글, 메타, 마이크로소프트 같은 빅테크 기업들은 100% 청정에너지로 데이터센터를 돌리겠다고 공언했습니다. 안정적인 배당주: FPL(플로리다 전력)은 2026~2029년 요금 인상 승인을 받았고 플로리다 인구는 계속 증가 중입니다. 또한, 연 10% 성장을 이루면서 안정적인 수익을 거두면서 연 배당수익률 2.8%로 배당을 주고 있습니다. 미국에서 가장 다각화된 에너지 공급업체 - 72GW 운영 포트폴리오 물론, 조심해야 할 점도 있어요 주가에 기대감이 너무 많이 반영됐을 수도: AI 테마로 주가가 많이 올라서, 이미 좋은 소식들이 주가에 반영되었을 가능성이 있어요. 현재 대부분 유틸리티 주식들이 적정가 대비 프리미엄 거래 중이라, 단기적으로 실적이 못 미치면 조정 받을 수 있습니다. 성장을 위한 높은 부채 수준: $120억(약 172조 원)을 투자하려면 엄청난 자금이 필요합니다. 현재 부채비율은 2025년 6월 기준 1.36으로 적정 수준이만, 재생에너지 사업에 공격적으로 투자하기 때문에 부담이 있습니다. 규제와 정치: 전력회사는 정부 규제를 받습니다. 일반적으로 소비자 전기 요금이 오르면 불만이 발생하고 규제 압력을 받게 됩니다. 원전 재가동 승인권이 지연되거나 청정에너지 보조금·세액공제가 줄어들면 리스크가 커집니다. finviz 다음 주에 뭘 봐야 할까요? 유틸리티 ETF(XLU) 움직임 빅테크 투자 뉴스 금리와 연준 정책 경쟁사 동향 : Constellation Energy 의 원전 프로젝트, Duke Energy 투자 계획 "AI 시대의 진정한 곡괭이와 삽! 전기가 필요한 빅테크들의 1순위 파트너." * 본 자료는 투자자의 주식 투자를 돕기 위해 작성된 참고 자료입니다. 본 자료에 의한 투자에 대해서는 책임을 지지 않으며, 투자 결과에 대해 어떠한 목적의 증빙 자료로도 사용될 수 없습니다. * 본 자료는 저작권법에 의해 보호되며, 개인 소장을 제외한 무단 배포, 복사, 전재, 수정, 등록 및 전송 등을 금합니다. 위반 시 법적인 책임을 질 수 있습니다. 🙋 머니서퍼PLUS와 소통하기 쓰레드 https://threads.com/@m_moneysurfer 유튜브 https://www.youtube.com/@Moneysurfer_plus/videos 뉴스레터 https://bit.ly/4oHUst3 텔레그램 (머니서퍼 가장빠른 주식뉴스) https://t.me/+DfszFP4Uq3AyYWZl

머니서퍼 2025-12-29

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 시장 심층 분석(한국에서 유럽, 중동, 중국계 외국인 자금 동향) 미국 증시: S&P 500은 6,930pt 선을 돌파하며 사상 최고치를 경신했습니다. 연말 휴장 기간임에도 선물 및 CFD 시장에서 강세를 보이며, 2025년 연간 25%에 육박하는 상승률을 기록 중입니다. 이는 AI 인프라 투자 지속과 연준의 완화적 스탠스가 맞물린 결과입니다. 중국 증시: 상하이종합지수는 3,960pt(12/25 기준)를 기록, 전년 대비 16.5% 상승하며 견조한 흐름을 보입니다. 경기 부양책과 반도체 국산화 기대감이 외국인 자금의 저가 매수세를 유인하고 있습니다. 자금 동향: 금 가격이 온스당 4,500달러(연간 +70%)를 넘어서는 폭등세를 보이는 가운데, 2025년 하반기 들어 서방 ETF 자금까지 '역대급 매수'로 전환되며 유동성 랠리가 전방위로 확산되는 양상입니다. 법안의 각주(한국의 중요 산업/경제 법안 포착 시에만 특별 분석) 특이사항 없음: 연말 휴가 시즌으로 인해 한국 국회 및 주요국의 신규 산업 법안 처리 소식은 부재합니다. 현재 시장은 정책보다는 수급과 매크로 지표(금리, 환율)에 더 민감하게 반응하고 있습니다. 상식의 균열(금, 유가, 국채 금리 등 주요 자산 간 이례적 신호) '모든 자산의 폭등' (Everything Rally): 통상적으로 금(안전자산)과 주식(위험자산)은 역의 상관관계를 보이나, 현재는 금($4,500 돌파)과 S&P 500(7,000 임박)이 동반 사상 최고치를 기록 중입니다. 이는 화폐 가치 하락에 대한 공포와 기술주 성장에 대한 탐욕이 공존하는 '유동성 과잉' 국면을 시사합니다. ETF의 귀환: 상반기까지 중국/중앙은행이 주도하던 금 매수세에, 하반기부터는 서방 ETF 자금(11월 말 기준 글로벌 보유량 역대 최고)이 가세했습니다. 이는 '상식의 균열'이라기보다 '공포의 확산(FOMO)'이 서구권 기관 투자자에게까지 전이된 신호로 해석됩니다. ☀️ 개장 전 시장 동향 미국 증시 (2025년 12월 25일 마감: 휴장 / CFD 및 선물 기준) 요약: 현물 시장은 크리스마스로 휴장했으나, S&P 500 선물 및 CFD는 6,932pt(+0.32%)까지 상승하며 연말 랠리 기대감을 높였습니다. 특징: 연말 거래량 감소 속에서도 빅테크 및 반도체 관련주에 대한 매수 대기 물량이 하단을 지지하고 있습니다. 중국 증시 개장 전 동향 (2025년 12월 26일 기준) 상태: 정상 개장 (홍콩은 26일 박싱데이 휴장 지속). 전망: 상하이종합지수는 3,960pt 안착을 시도할 것으로 보입니다. 전일(25일) 0.47% 상승 마감의 모멘텀이 이어질 가능성이 높으며, 특히 반도체 및 국유기업(배당주) 중심의 수급이 예상됩니다. 🌙 전일 시장 마감 특징주: 미국(직전 거래일) & 중국(12/25) 미국 증시 (12/24 조기폐장 및 12/25 선물 흐름 반영) AI 반도체 (강세): 엔비디아 등 주요 칩 메이커, 2026년 CAPEX 상향 조정 기대감에 연고점 부근 유지. 금 채굴주 (급등): 금값 $4,500 돌파에 힘입어 뉴몬트 등 주요 광산주가 지수 대비 초과 수익 기록. 대형 기술주 (상승): 마이크로소프트, 애플 등은 경기 방어적 성격과 AI 성장성을 동시에 부각받으며 매수세 유입. 에너지 (보합/강세): 유가 안정세에도 불구하고 인플레이션 헤지 수요로 에너지 섹터 하방 경직성 확보. 소매/유통 (혼조): 연말 쇼핑 시즌 기대감은 선반영되었으나, 견조한 소비 지표가 하락을 방어. 중국 증시 (12/25 마감 기준, 홍콩 휴장) 귀금속/원자재 (+2~3%): 국제 금값 폭등 영향으로 자금광업 등 관련주 급등. '상하이 금' 프리미엄 기대 반영. 은행/보험 (+0.5%): 배당락 및 연말 북클로징 수요로 국유 은행주에 안정적 자금 유입. 지수 상승 견인. 반도체/장비 (강세): 국산화 펀드 집행 기대감 지속되며 중소형 장비주 중심으로 탄력적 흐름. 부동산 (약세): 부양책 효과 둔화 및 연말 유동성 우려로 일부 차익 실현 매물 출회. 소비재/주류 (보합): 춘절(설날) 대목을 앞두고 있으나, 아직 본격적인 재고 축적 움직임은 미미함. 🇨🇳 중국 Shadow Gold Buying 모니터링 1. 상하이 프리미엄 (Daily Check) 상태: [모니터링 지속] 분석: 현재 국제 금값(XAU/USD)이 $4,480~$4,525 수준으로 급등했습니다. 중국 내 실물 프리미엄이 $30 이상 확대되었는지에 대한 실시간 데이터는 확인되지 않았으나, 중국 증시 내 귀금속 섹터의 강세로 보아 내부 수요는 여전히 뜨거운 것으로 추정됩니다. 2. ETF와 가격의 괴리 (Daily Check) → 🚨 [추세 변화 감지] 기존 관점: "ETF 매도에도 가격 상승 (괴리)" → 중국 매집 증거. 최신 데이터: "서방 ETF도 역대급 매수 동참 (동조화)" 분석: 2025년 11월 말 기준, 글로벌 금 ETF 보유량은 3,932톤으로 사상 최고치를 경신했습니다(전월 대비 +1% 증가, 6개월 연속 증가). 이제는 중국뿐만 아니라 서방 기관 자금까지 금 매수에 공격적으로 뛰어들었습니다. '괴리(Divergence)'가 아닌 '광기(Mania)' 국면으로 진입했습니다. 3. 스위스 & SGE 데이터 (Update Check) 상태: [매수세 확인] 분석: 스위스의 대중국 금 수출은 2025년 8월 254% 급증한 이후, 하반기 내내 높은 수준을 유지하고 있습니다. 서방 ETF의 매수 전환에도 불구하고 중국으로의 실물 이동이 줄지 않는다면, 이는 금 시장의 공급 부족(Shortage)을 야기할 수 있는 강력한 신호입니다. 대만 해협 위기 조기 경보 및 자산 방어 전략 일일 브리핑 헤드라인: 중국 원유 수입 및 비축 지속 증가, PLA 대만 주변 활동 루틴 수준 유지로 시장 안정적 위기 지표 신호등: 물류: 🟢 (정상, BDI 안정적 하락 추세 지속) 에너지: 🟡 (주의, 원유 수입 고점 유지 및 재고 축적 징후) 반도체: 🟡 (주의, SMIC 가동률 95.8%로 고공행진) 세부 분석 리포트: 섹션 1: 위기 선행 지표 (Watchlist) 정밀 점검 물류 (Logistics): 발틱운임지수(BDI)는 12월 24일 기준 1,877포인트로 안정적 하락 추세를 유지하며, 특정 항로(브라질/호주→중국)에서의 '나홀로 급등'은 관찰되지 않았다. 대만 해협 전쟁 위험 보험료(War Risk Premium) 관련 Lloyd's 등 주요 리포트나 뉴스는 최근 없었으며, 그림자 선단(shadow fleet) 활동은 러시아/이란 제재 회피와 연계된 싱가포르 주변 증가가 주를 이루나, 중국-대만 직접 연계 증거는 미미하다. 전체적으로 침공 준비 물류 징후는 약하다. 에너지 (Energy): 중국 11월 원유 수입은 일일 12.38백만 배럴로 27개월 최고치를 기록했으며, 1~11월 누계 11.45백만 배럴/일로 전년 대비 증가. 재고 축적은 11월 1.88백만 배럴/일 수준으로 6개월 최고치이며, 인도네시아/말레이시아 우회 수입 징후 지속. 석탄 생산은 과잉 공급으로 재고 급증(광산 재고 42% YoY 증가)하나, 정부가 발전소 추가 구매 지시하며 비축 강화 움직임 보인다. 이는 에너지 안보 대비로 해석되나, 패닉 수준은 아니다. 반도체 (Semiconductors): 2024년 중국 반도체 장비 수입 $49.2억(17% 증가) 기록 후, 2025 상반기 일본 수입 2.9% 감소하나 전체 패닉 바이잉 추세 약화되지 않음. SMIC 가동률 Q3 95.8%(전분기 92.5%↑), Hua Hong 109.5%로 거의 풀 가동. 재고 및 가동률 상승은 제재 대비 움직임으로 상관관계 있으나, 직접 침공 타이밍 신호는 아니다. 섹션 2: 지정학적 뉴스 및 군사 동향 브리핑 PLA 활동은 대만 주변에서 지속되나 루틴 수준: 12월 26일 13기 항공기·7척 함정 ADIZ 침범, 중간선 교차 사례 보고. '회색 지대' 전술(해경 순찰 등) 강화 징후 있으나, 대규모 실탄 훈련이나 새로운 무력 시위는 미미. 외교적으로 미국의 대규모 대만 무기 판매($11.1억, HIMARS·ATACMS 등)에 중국 강력 반발, 러시아도 대만 문제 시 중국 지지 표명. 자국민 철수 권고 등 결정적 신호는 없으며, 긴장 유지하나 급변 없음. 섹션 3: 자산 시장 반응 및 대응 전략 가이드 간밤 시장은 지정학적 긴장에도 안정: TWSE 지수 12월 24일 28,372포인트(0.22%↑), 연말 상승세. 방어 자산: 금 가격 안정($2,650대), DXY 108 근처, 미국 10년물 국채 수익률 4.2%대. 수혜 예상 자산: 한화에어로스페이스(012450.KS) 약 870,000~933,000 KRW대 변동, LIG넥스원·HMM·HD현대중공업 안정. 대체 반도체: 삼성전자·인텔 홀드. 피해 예상 자산: TSMC·엔비디아 등 반도체주 약세, 비트코인 $95,000 근처. 시장은 리스크 프리미엄 없이 평온. 투자 판단 (Signal): 종합 [DEFCON 4: 평시] 유지. 어제 대비 변화 없음. 에너지·반도체 주의 신호 지속하나, 군사 활동 루틴으로 포트폴리오 대규모 조정 불필요. 방산주 비중 10~15% 유지, 에너지 지표 모니터링 강화. 오늘의 Action Plan: 방산주(한화에어로스페이스, LIG넥스원) 홀드: 지정학 뉴스 급변 시 5% 추가 매수 고려. 대체 반도체(삼성전자, 인텔) 비중 유지: TSMC 추가 하락 시 매입 기회. 금·달러 포지션 관망: 원유 재고 증가 지속 시 10% 확대. 피해 자산(TSMC, 엔비디아) 매도 준비: TWSE 5% 추가 하락 시 15% 축소. 1. 반도체 인프라 (P5 패스트트랙) 핵심 촉매: 삼성전자 평택 P5 라인 '패스트트랙' 발주 (가스·화학 설비) 분석: 통상적인 절차를 건너뛰는 긴급 발주는 제조사의 공급 부족 우려가 임계치에 달했음을 보여줍니다. 메인 장비 입고 전, 필수 유틸리티(가스/배관) 기업들의 수주 가시성은 100%에 가깝습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 한양이엔지 (045100) 반도체 가스 배관 및 화학물질 중앙공급장치(CCSS) 전문 기업으로, 삼성전자 평택 라인 증설 시 가장 기본적으로, 그리고 가장 먼저 들어가는 인프라 대장주입니다. 주도주: 삼성엔지니어링(삼성E&A) (028050) 삼성전자 반도체 공장 건설을 전담하는 계열사로, P5 공사 속도전의 가장 큰 수혜를 입는 실적주입니다. 2. 전력설비 / 전선 (트럼프 AI 전력망) 핵심 촉매: 트럼프, AI 인프라 위해 연방 전력망 통제 강화 (환경 규제 무력화) 분석: 주(State) 정부의 환경 규제를 뚫고 전력망 구축을 강제하겠다는 것은, 인프라 기업들의 사업 진행 속도(Turnover)와 매출 인식 시점을 획기적으로 앞당기는 강력한 모멘텀입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 일진전기 (103590) 변압기와 전선을 모두 생산하는 기업으로, 미국향 수출 비중이 높습니다. 'AI 전력망' 구축 시 변압기 쇼티지와 전선 수요 증가의 수혜를 동시에 누립니다. 주도주: HD현대일렉트릭 (267260) 글로벌 변압기 시장의 공급 부족 현상을 주도하는 대장주로, 미 연방 정부의 전력망 투자 가속화 시 판가(P)와 물량(Q)이 동시에 성장합니다. 3. 구리 / 원자재 (가격 폭등) 핵심 촉매: 구리 가격 연중 35% 급등 (전력망 현대화 필수재) 분석: +35%라는 수치는 단순 투기가 아닌, 전력망 교체 수요에 따른 물리적 공급 부족(Shortage)을 증명합니다. 가공 업체들은 보유 재고의 평가 이익과 판매 가격 인상 효과를 동시에 봅니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 이구산업 (025820) 구리 가공 전문 업체로, 구리 가격 상승 시 주가 변동성(Beta)이 가장 크고 탄력적인 움직임을 보이는 종목입니다. 주도주: 풍산 (103140) 국내 1위 신동(구리 가공) 업체이자 방산 기업입니다. 구리 가격 상승에 따른 이익 레버리지 효과가 가장 확실한 펀더멘털 기업입니다. 4. 우주항공 (민간 주도) 핵심 촉매: NASA 달 착륙 재추진 & 민간 주도(재러드 아이작먼 등) 패러다임 변화 분석: 우주 산업이 '국가 예산' 중심에서 '민간 상업 이익' 추구 단계로 진입했습니다. 이는 스페이스X 상장 기대감과 맞물려 관련 밸류체인의 멀티플(PER)을 확장시킵니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: AP위성 (211270) 위성 본체 및 통신 단말기 제조사로, 민간 우주 프로젝트 활성화 시 저궤도 위성 통신 시장 확대의 수혜를 입습니다. 주도주: 한화에어로스페이스 (012450) 독자적인 발사체 기술을 보유하고 있으며, '한국판 스페이스X'를 목표로 민간 우주 사업을 주도하는 섹터 대장주입니다. 💡 장전 투자 전략 초반 공략: **반도체 인프라(한양이엔지)**와 **전력설비(일진전기/HD현대일렉)**는 장 시작과 동시에 수급이 강하게 몰릴 가능성이 높습니다. 시초가 갭이 너무 높다면, 9시 30분 전후 눌림목을 확인하는 것이 좋습니다. 원자재 주의: 구리 관련주는 원자재 가격 변동에 민감하므로, 이구산업 같은 중소형주는 단기 트레이딩 관점으로 접근하는 것이 유리합니다. 1. 증권 / 스테이블코인 (금융의 빅뱅) 핵심 촉매: 미래에셋증권, 가상자산 거래소 '코빗' 인수 추진 (전통 금융의 진입) 분석: 국내 1위 증권사의 코인 거래소 인수는 단순 투자가 아닙니다. 전통 금융 자산과 디지털 자산(STO, RWA)이 결합하며 금융 산업의 수익 모델이 재정의되는 '구조적 빅뱅'이자 확정적 호재입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 갤럭시아머니트리 (094480) STO(토큰증권) 플랫폼 선두 주자로, 전통 금융사가 가상자산 시장에 진입할 때 발행 및 유통 파트너로서 가장 큰 수혜를 입습니다. 주도주: 미래에셋증권 (006800) 이번 이슈의 주인공입니다. 가상자산 시장 진출을 통해 신규 고객 유입과 수수료 수익원 다각화라는 강력한 성장 동력을 장착하게 됩니다. 주도주: SK스퀘어 (402340) 코빗의 주요 주주(2대 주주)로, 지분 매각 시 대규모 현금 유입 또는 전략적 협력 강화에 따른 지분 가치 재평가가 기대됩니다. 2. HBM / 반도체 (내년 승부처 HBM4) 핵심 촉매: 내년 반도체 승부처는 **'HBM4'**이며, 삼성전자의 추격이 가시화되고 있습니다. 분석: HBM3E를 넘어 HBM4로 가는 기술 로드맵은 명확합니다. 칩을 쌓는 단수가 높아질수록 **'하이브리드 본딩'**이나 '검사(Test)' 공정의 중요도가 기하급수적으로 높아집니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 와이씨 (232140) 삼성전자의 핵심 메모리 테스터 공급사입니다. 삼성의 HBM 수율 잡기 총력전과 HBM4 양산 과정에서 검사 장비 수요 폭증의 직접적 수혜주입니다. 주도주: 삼성전자 (005930) HBM 시장의 추격자 입장이지만, HBM4 턴키(Turn-key) 전략을 통해 판 뒤집기를 시도하고 있어 내년도 기대감이 주가에 선반영될 시점입니다. 3. 증권 / 시장 활성화 (유동성 귀환) 핵심 촉매: 12월 코스닥 거래대금이 2년 4개월 만에 최대치를 기록했습니다. 분석: 정부의 세제 혜택 등 정책 효과가 '거래대금 폭증'이라는 데이터로 확인되었습니다. 유동성 장세의 귀환은 증권주의 실적(수수료) 개선을 담보하는 가장 정직한 지표입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 우리기술투자 (041190) 증시 활황은 벤처 투자 수익 개선으로 이어지며, 가상자산 시장(업비트 지분)과 증시 유동성에 모두 민감하게 반응하는 고베타 종목입니다. 주도주: 키움증권 (039490) 개인 투자자 점유율 1위 증권사로, 코스닥 거래대금 증가가 브로커리지 수익 증가로 직결되는 구조를 가지고 있습니다. 4. 로봇 / 자동차 (SDV & 피지컬 AI) 핵심 촉매: 현대차, SDV(소프트웨어 중심 차) 전환 및 '피지컬 AI' 로봇 전략 가속화 분석: 자동차를 '소프트웨어 디바이스'로 정의하고 로봇과 연결하는 전략입니다. 이는 단순 제조업체였던 부품사들의 밸류에이션을 플랫폼/소프트웨어 기업 수준으로 상향시키는 모멘텀입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 인포뱅크 (039290) 차량용 임베디드 소프트웨어 기술을 보유하고 있어, 현대차의 SDV 전환 및 자율주행 기술 고도화 시 파트너십 부각 가능성이 큽니다. 주도주: 현대오토에버 (307950) 현대차그룹의 SDV 전환을 책임지는 핵심 계열사로, 차량용 SW 및 클라우드 인프라 매출이 구조적으로 성장합니다. 5. 우크라이나 재건 (협상 기대감) 핵심 촉매: 트럼프 당선인, "협상 몇 주 내 타결 가능성" 언급 (돈바스 지역 거론) 분석: 미국 대통령 당선인의 발언이라 무게감이 다르지만, 아직은 '가능성' 단계입니다. 기대감으로 오르다가 구체적 내용에 따라 출렁일 수 있는 고변동성 구간이므로 트레이딩 관점 접근이 유효합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 대모 (015510) 굴삭기 어태치먼트 전문 기업으로, 재건 테마 형성 시 시가총액이 작아 주가 탄력성이 가장 좋은 종목 중 하나입니다. 주도주: HD현대건설기계 (267270) 실제 재건 현장에 대량의 장비를 즉시 공급할 수 있는 생산 능력과 딜러망을 갖춘 실질적 수혜주입니다. 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.16. 엠앤씨솔루션 6,753,900 74 12.30. 아시아나항공 131,578,947 64 합계 (2개사) 138,332,847 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.2. 키스트론 3,152,636 18 12.3. 노타 3,653,200 17 12.3. 큐라티스 7,700,000 9 12.4. 하이드로리튬 2,478,314 5 12.5. 크라우드웍스 487,806 4 12.6. 에스에이엠지엔터테인먼트 1,444,360 15 12.7. 이노테크 1,635,699 18 12.10. 엠에프씨 2,305 - 12.26. 228,000 3 12.12. 하이제8호기업인수목적 764,000 15 12.13. 블루엠텍 75,000 - 12.13. 알체라 1,477,996 4 12.20. 1,133,144 3 12.13. 큐리오시스 1,303,733 17 12.16. 스카이월드와이드 3,901,170 11 12.17. 그린광학 1,293,158 11 12.17. 알트 1,046,659 4 12.17. 엑스큐어 2,049,975 9 12.17. 케이지에이 1,143,913 9 12.18. 더핑크퐁컴퍼니 1,388,826 10 12.18. 삼에스코리아 1,974,398 4 12.18. 에이치엘비이노베이션 50,044,590 35 12.18. 온코크로스 3,160,892 26 12.19. 에스지헬스케어 3,285 - 12.19. 에스투더블유 912,467 9 12.19. 온코닉테라퓨틱스 4,246,026 10 12.20. 듀켐바이오 2,804,435 10 12.20. 씨엠티엑스 2,002,343 22 12.21. 제이피아이헬스케어 467,400 9 12.24. 쓰리에이로직스 432,910 5 12.24. 한울앤제주 3,790,751 24 12.25. 그래피 8,903 - 12.25. 에스오에스랩 1,012,750 6 12.26. 파인메딕스 2,230,800 40 12.27. 아로마티카 650,940 5 12.27. 에이비온 2,427,843 8 12.27. 우정바이오 950,000 6 12.27. 하이젠알앤엠 23,020,000 75 12.29. 아이티센피엔에스 2,857,500 17 12.30. 씨제이바이오사이언스 3,952,960 30 12.30. 에이치엘비제넥스 4,898,753 17 12.30. 지에프씨생명과학 39,200 1 12.30. 푸드나무 8,887,016 26 합계 (41개사) 157,136,056 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함

일프로 2025-12-29

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[리포트] (공지)26년 리포트 개편 안내 안녕하세요, 배움스쿨입니다. 2026년 1월 1일부터 새롭게 개편되는 운영방안에 대해 안내드립니다. 회원님들의 성공적인 투자를 위해 더욱 내실 있는 콘텐츠로 찾아뵙겠습니다. 1. 국내 주식 : 밀착 케어 및 관점 공유 기존 운영 유지 : 장전/장마감 브리핑 및 종목 매매 관점 공유는 기존과 동일하게 진행됩니다. 매매 과정에서 놓치기 쉬운 디테일한 실전 팁을 추가로 공유하여 실수를 줄이고 수익률을 높일 수 있도록 도와드리겠습니다. 2. 미국 주식 : 지수 분석 및 스윙 전략 주력 분석 : 지수 분석과 함께 빅7(Big 7) 종목 위주로 추세를 올려드립니다. 스윙 종목 추천 : 미국 시장에 적용한 '일봉 시세 초입 검색식'에 포착된 종목이 있을 경우, 스윙 관점으로 공유해 드릴 예정입니다. 3. 구독료 인상 및 재구독 안내 이전 공지드린 바와 같이, 1월 1일 이후 구독 만료 시점부터 네프콘 구독료가 인상될 예정입니다. 시장에 훌륭한 멘토분들이 많으니 충분히 고려해 보시고 재구독을 결정해 주시기 바랍니다. 2026년에도 소수 정예 회원님들과 함께 호흡하며, 구독회원님들의 계좌가 우상향할 수 있도록 최선을 다해 매매관점을 올려드리겠습니다. 한파에 감기 조심하시고~ 모두 좋은 주말 보내세요♡

바움 2025-12-27

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[리포트] 주식에서 중요한 점 주식에서 제일 중요한 것은 사람마다 다를 것 같습니다 예를 들어 오늘 대회 랭킹이 2위인 사람이 내일 대회가 마감인데 1위가 되기 위해 어떤 모험을 해볼 수 있을 것 같습니다. 반면 돈의 기한이 있는 돈, 즉 학자금 병원비 집 계약금 등 의 경우 모험을 하거나 오를 기한을 정해두고 할 수는 없을 것입니다. 제가 주식에서 중요하게 생각하는 점은 "재현성" 입니다. 즉 만명이 계속 가위바위보를 했을 때 계속 가위를 내면 희박한 확률로 마지막 까지 이길 수도 있지만 이 방법으로 다음 대회에서도 또 우승이 가능한가? 생각해보면 또 가위만 내서 우승하기란 기적에 가까운 확률일 것입니다 계속 상따를 해서 성공해서 얻은 수익으로 그대로 계속 상따를 하면 연속으로 이길 확률은 있긴 있지만 영원히 한번도 상이 풀리지 않고 계속 상따가 성공할 확률은 극히 희박할 것입니다. 반대로 종목이 상승하고 (엘1) 하락한 후 (엘2) 횡보할 때 (엘3) 에서 매일 1주식 매수하는 경우 또는 특정한 텀을 두고 매수하는 경우 나의 평단 보다 오를 확률은 급등주나 상따매매를 연속적으로 해서 성공한 확률보다는 훨씬 클 것입니다 즉 여러분이 누군가의 추천으로 매수했거나 또는 이러 이러한 조건이나 기준으로 매수했거나 외인과 기관이 동시에 사서 따라서 매수했는데 해당 종목이 상승해서 한 번 수익을 본 것은 그닥 중요하지 않고 이러한 조건이 얼마만큼이나 계속 재현될 수 있는지가 중요합니다. 즉 그 사람이 추천한 것이 계속 오르는가 이러 이러한 조건값이 자주 계속 등장하는가 외인과 기관이 동시에 산 것은 항상 오르는가 즉 통계를 내보면 횡보에서 분할 매수하는 것이 개인이 할 수 있는 가장 유리한 방법입니다 바닥주 위클리 A 도돌이표 상습테마범 등 외인과 기관과는 달리 개인은 누군가에게 보여주는 즉 한달 안에 1년안에 어떤 성과를 내야만 하는 안내면 짤리는 그런 입장이 아니기 때문에 본업이 있는 상황에서는 바닥권 종목의 분할매수가 제일 좋습니다.

엘메스 2025-12-26

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 시장 심층 분석(한국에서 유럽, 중동, 중국계 외국인 자금 동향) 미국 증시: S&P 500은 6,930pt 선을 돌파하며 사상 최고치를 경신했습니다. 연말 휴장 기간임에도 선물 및 CFD 시장에서 강세를 보이며, 2025년 연간 25%에 육박하는 상승률을 기록 중입니다. 이는 AI 인프라 투자 지속과 연준의 완화적 스탠스가 맞물린 결과입니다. 중국 증시: 상하이종합지수는 3,960pt(12/25 기준)를 기록, 전년 대비 16.5% 상승하며 견조한 흐름을 보입니다. 경기 부양책과 반도체 국산화 기대감이 외국인 자금의 저가 매수세를 유인하고 있습니다. 자금 동향: 금 가격이 온스당 4,500달러(연간 +70%)를 넘어서는 폭등세를 보이는 가운데, 2025년 하반기 들어 서방 ETF 자금까지 '역대급 매수'로 전환되며 유동성 랠리가 전방위로 확산되는 양상입니다. 법안의 각주(한국의 중요 산업/경제 법안 포착 시에만 특별 분석) 특이사항 없음: 연말 휴가 시즌으로 인해 한국 국회 및 주요국의 신규 산업 법안 처리 소식은 부재합니다. 현재 시장은 정책보다는 수급과 매크로 지표(금리, 환율)에 더 민감하게 반응하고 있습니다. 상식의 균열(금, 유가, 국채 금리 등 주요 자산 간 이례적 신호) '모든 자산의 폭등' (Everything Rally): 통상적으로 금(안전자산)과 주식(위험자산)은 역의 상관관계를 보이나, 현재는 금($4,500 돌파)과 S&P 500(7,000 임박)이 동반 사상 최고치를 기록 중입니다. 이는 화폐 가치 하락에 대한 공포와 기술주 성장에 대한 탐욕이 공존하는 '유동성 과잉' 국면을 시사합니다. ETF의 귀환: 상반기까지 중국/중앙은행이 주도하던 금 매수세에, 하반기부터는 서방 ETF 자금(11월 말 기준 글로벌 보유량 역대 최고)이 가세했습니다. 이는 '상식의 균열'이라기보다 '공포의 확산(FOMO)'이 서구권 기관 투자자에게까지 전이된 신호로 해석됩니다. ☀️ 개장 전 시장 동향 미국 증시 (2025년 12월 25일 마감: 휴장 / CFD 및 선물 기준) 요약: 현물 시장은 크리스마스로 휴장했으나, S&P 500 선물 및 CFD는 6,932pt(+0.32%)까지 상승하며 연말 랠리 기대감을 높였습니다. 특징: 연말 거래량 감소 속에서도 빅테크 및 반도체 관련주에 대한 매수 대기 물량이 하단을 지지하고 있습니다. 중국 증시 개장 전 동향 (2025년 12월 26일 기준) 상태: 정상 개장 (홍콩은 26일 박싱데이 휴장 지속). 전망: 상하이종합지수는 3,960pt 안착을 시도할 것으로 보입니다. 전일(25일) 0.47% 상승 마감의 모멘텀이 이어질 가능성이 높으며, 특히 반도체 및 국유기업(배당주) 중심의 수급이 예상됩니다. 🌙 전일 시장 마감 특징주: 미국(직전 거래일) & 중국(12/25) 미국 증시 (12/24 조기폐장 및 12/25 선물 흐름 반영) AI 반도체 (강세): 엔비디아 등 주요 칩 메이커, 2026년 CAPEX 상향 조정 기대감에 연고점 부근 유지. 금 채굴주 (급등): 금값 $4,500 돌파에 힘입어 뉴몬트 등 주요 광산주가 지수 대비 초과 수익 기록. 대형 기술주 (상승): 마이크로소프트, 애플 등은 경기 방어적 성격과 AI 성장성을 동시에 부각받으며 매수세 유입. 에너지 (보합/강세): 유가 안정세에도 불구하고 인플레이션 헤지 수요로 에너지 섹터 하방 경직성 확보. 소매/유통 (혼조): 연말 쇼핑 시즌 기대감은 선반영되었으나, 견조한 소비 지표가 하락을 방어. 중국 증시 (12/25 마감 기준, 홍콩 휴장) 귀금속/원자재 (+2~3%): 국제 금값 폭등 영향으로 자금광업 등 관련주 급등. '상하이 금' 프리미엄 기대 반영. 은행/보험 (+0.5%): 배당락 및 연말 북클로징 수요로 국유 은행주에 안정적 자금 유입. 지수 상승 견인. 반도체/장비 (강세): 국산화 펀드 집행 기대감 지속되며 중소형 장비주 중심으로 탄력적 흐름. 부동산 (약세): 부양책 효과 둔화 및 연말 유동성 우려로 일부 차익 실현 매물 출회. 소비재/주류 (보합): 춘절(설날) 대목을 앞두고 있으나, 아직 본격적인 재고 축적 움직임은 미미함. 🇨🇳 중국 Shadow Gold Buying 모니터링 1. 상하이 프리미엄 (Daily Check) 상태: [모니터링 지속] 분석: 현재 국제 금값(XAU/USD)이 $4,480~$4,525 수준으로 급등했습니다. 중국 내 실물 프리미엄이 $30 이상 확대되었는지에 대한 실시간 데이터는 확인되지 않았으나, 중국 증시 내 귀금속 섹터의 강세로 보아 내부 수요는 여전히 뜨거운 것으로 추정됩니다. 2. ETF와 가격의 괴리 (Daily Check) → 🚨 [추세 변화 감지] 기존 관점: "ETF 매도에도 가격 상승 (괴리)" → 중국 매집 증거. 최신 데이터: "서방 ETF도 역대급 매수 동참 (동조화)" 분석: 2025년 11월 말 기준, 글로벌 금 ETF 보유량은 3,932톤으로 사상 최고치를 경신했습니다(전월 대비 +1% 증가, 6개월 연속 증가). 이제는 중국뿐만 아니라 서방 기관 자금까지 금 매수에 공격적으로 뛰어들었습니다. '괴리(Divergence)'가 아닌 '광기(Mania)' 국면으로 진입했습니다. 3. 스위스 & SGE 데이터 (Update Check) 상태: [매수세 확인] 분석: 스위스의 대중국 금 수출은 2025년 8월 254% 급증한 이후, 하반기 내내 높은 수준을 유지하고 있습니다. 서방 ETF의 매수 전환에도 불구하고 중국으로의 실물 이동이 줄지 않는다면, 이는 금 시장의 공급 부족(Shortage)을 야기할 수 있는 강력한 신호입니다. 대만 해협 위기 조기 경보 및 자산 방어 전략 일일 브리핑 헤드라인: 중국 원유 비축 가속화 및 반도체 장비 수입 지속, PLA 활동 루틴화로 긴장 완화 조짐 위기 지표 신호등: 물류: 🟢 (정상) 에너지: 🟡 (주의) 반도체: 🟡 (주의) 세부 분석 리포트: 섹션 1: 위기 선행 지표 (Watchlist) 정밀 점검 물류 (Logistics): 발틱운임지수(BDI)는 12월 24일 기준 1,877 포인트로 전일 대비 -0.64% 하락, 글로벌 경기 둔화와 계절적 수요 약세 반영. 브라질-중국 등 특정 항로 특이 급등 없음. 대만 해협 전쟁 위험 보험료(War Risk Premium)는 최근 뉴스에서 직접적 상승 보고 없으나, 지정학적 불안정으로 잠재적 비용 증가 가능성 상존. 그림자 선단 활동은 지속되나, 최근 급증 보도 미포착. 전체적으로 물류 지표에서 침공 준비 특이점 없어 정상 수준으로 평가. 에너지 (Energy): 중국 원유 수입은 11월 50.89백만 톤(일일 12.38백만 배럴)으로 전년 대비 +4.88%, 27개월 최고치 기록. 1-11월 누계 521.87백만 톤(+3.2%). 전략 비축유(SPR) 및 상업 비축 가속화 중으로, 2025년 평균 530,000 bpd 비축 추정. 신규 저장 시설 11곳 추가(169백만 배럴 용량)로 안보 강화. 이는 제재 대비 implication 있으나, 최근 데이터에서 급격 우회 수입 증가 미포착되어 주의 수준. 반도체 (Semiconductors): 2024년 반도체 장비 수입 $49.2억(전년 +17%), 2025년에도 지속 상승 추세. 일본 등 공급 주도. SMIC 등 파운드리 가동률 Q3 95.8%로 고공 행진, 가격 인상(약 10%) 보고됨. 이는 국내 수요 강세와 제재 대비 panic buying 패턴이나, 최근 신규 급증 뉴스 없어 주의 수준. 섹션 2: 지정학적 뉴스 및 군사 동향 브리핑 군사 활동: PLA 대만 주변 활동은 11월 ADIZ 침범 266회로 Lai 취임 후 월 평균(321회) 대비 감소, 12월에도 대규모 훈련 미보고. 일부 일일 침범(예: 12월 초 33회/29회) 지속하나, 전체적으로 2025년 하반기 활동 강도 완화 조짐. 회색 지대 전술(해경 순찰) 강화 없음. 러시아와 공수부대 협력 등 장기 준비 관찰되나, 즉시적 에스컬레이션 시그널 미포착. 외교/정치: 미국 대만 무기 판매 및 동맹 강화 지속, 중국 반발 있으나 자국민 철수 권고 등 결정적 시그널 없음. 미-중 반도체 관세 지연(2027년 적용)으로 단기 긴장 완화. 전체적으로 동맹 대결 구도 유지하나, 최근 에스컬레이션 뉴스 미미. 섹션 3: 자산 시장 반응 및 대응 전략 가이드 시장 반응: 대만 증시(TWSE) 12월 24일 28,372 포인트(+0.22%)로 안정세. 방어 자산: 금 안정, DXY 및 미국 국채 수익률 최근 변동성 있으나 지정학적 리스크 직접 반영 미미. 방산(한화에어로스페이스, LIG넥스원) 및 조선/해운(HD현대중공업, HMM) 혼조세이나 장기 수혜 예상. 대체 반도체(삼성전자) 지지, 피해 예상 자산(TSMC, 엔비디아, 비트코인) 변동성 있으나 급락 없음. 시장 전체 상관관계에서 비축 징후가 리스크 프리미엄 약화 implication. 투자 판단 (Signal): 에너지/반도체 비축 지속하나 군사 활동 완화 및 시장 안정으로 [DEFCON 4: 평시]로 하향. 어제 [DEFCON 3] 대비 변화로, 포트폴리오 방산주 비중 10%로 축소, 금 및 미국 국채 헷지 유지하며 관망. 오늘의 Action Plan: 매수 추천: 금 및 미국 국채 추가(총 비중 15%) – 안전 자산 강화. 매도 추천: 방산주(한화에어로스페이스, LIG넥스원) 5% 축소 – 긴장 완화 반영. 모니터링: TSMC 및 엔비디아 주가 관찰, 원유 수입 데이터 업데이트 시 해운(HMM) 진입 고려. 전반 가이드: 포트폴리오 리스크 오프 완화, DEFCON 3 재진입 시 방산 비중 15% 확대. 1. 방산 / 조선 (미국 공급망 내재화) 핵심 촉매: 보잉 F-15 부품 탑재 및 美 필리조선소의 핵잠수함 건조 준비 소식 분석: 한국 기업이 단순한 완제품 수출을 넘어, 미국 국방 공급망의 필수 생산 기지로 편입되었습니다. 이는 실적의 질(Quality)과 밸류에이션(PER)을 동시에 높이는 구조적이고 확정적인 변화입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 한화엔진 (082740) ROI 분석: 한화오션의 특수선 수주 확대 시 선박 엔진 및 추진 체계 부품 공급이 필연적으로 증가합니다. 그룹사 시너지가 가장 확실한 기자재 기업입니다. 주도주: 한화오션 (042660) ROI 분석: 미국 필리조선소를 인수한 당사자로, 미 해군 MRO(유지보수) 및 잠수함 건조 사업의 유일한 한국계 파트너로서 독보적 지위를 확보했습니다. 2. 전력설비 / 구리 (슈퍼사이클 정점) 핵심 촉매: 구리 가격 톤당 12,300불 돌파 (사상 최고가) 및 변압기 영국 우회 수출로 확보 분석: 원자재 가격 급등(P)과 글로벌 수요 폭발(Q)이 동시에 발생하고 있습니다. 특히 유럽 우회로는 관세 리스크를 피하며 이익률을 극대화하는 영리한 전략입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 이구산업 (025820) ROI 분석: 구리 가공 전문 업체로, 구리 가격 상승 시 재고 평가 이익과 판가 전가력이 발생하여 주가가 원자재 가격에 가장 민감하게 반응합니다. 주도주: HD현대일렉트릭 (267260) ROI 분석: 글로벌 변압기 쇼티지(공급 부족)의 최대 수혜주입니다. 북미와 유럽 시장 모두에서 수주 잔고를 채우며 이익 성장이 지속되고 있습니다. 3. 전선 (국가 에너지 고속도로) 핵심 촉매: 정부, '호남발 에너지 고속도로' 13개 노선 구축 (국가 전력망 재설계) 분석: 재생에너지 효율화를 위해 국가 기간망을 뜯어고치는 대규모 프로젝트입니다. 경기 침체 여부와 무관하게 집행되는 필수 인프라 투자(CAPEX)로, 전선 기업들의 장기 먹거리입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 가온전선 (000500) ROI 분석: LS전선의 자회사로, 국내 전력망 구축 사업 비중이 높아 정부의 인프라 투자 발표 시 직접적인 수혜가 예상되는 저평가 우량주입니다. 주도주: LS (006260) ROI 분석: 국내 1위 전선업체인 LS전선을 자회사로 두고 있으며, 구리 가격 상승과 전력망 투자 확대를 모두 아우르는 지주사입니다. 1. HBM / 반도체 (슈퍼 사이클 확정) 핵심 촉매: D램 가격이 주간 13% 폭등하며 슈퍼 사이클 진입을 알렸고, 내년 2월 'HBM4' 세계 최초 양산 계획이 구체화되었습니다. 분석: 가격 급등은 수요 폭발을 의미하는 시장의 확정된 신호입니다. 특히 '2월 양산'이라는 구체적 타임라인은 관련 소부장(소재·부품·장비) 기업들의 실적 가시성을 극대화합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 와이씨 (232140) 삼성전자의 핵심 메모리 테스터 공급사로, HBM 및 고성능 D램 양산 물량 확대 시 검사 장비 수요가 폭증하는 구조를 가집니다. 주도주: SK하이닉스 (000660) / 삼성전자 (005930) HBM 시장의 패권을 다투는 두 거인입니다. SK하이닉스는 기술적 우위를, 삼성전자는 HBM4 양산을 통한 반전을 노리고 있습니다. 2. 전고체 배터리 (꿈의 기술 현실화) 핵심 촉매: 삼성SDI가 9분 충전으로 600마일(약 965km) 주행이 가능한 전고체 배터리 기술을 현실화했습니다. 분석: 실험실 수준을 넘어 상용화 가능한 구체적 스펙이 제시되었습니다. 이는 전기차의 고질적 문제인 화재 위험과 충전 속도를 동시에 해결하는 '게임 체인저' 기술입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 씨아이에스 (222080) 전고체 배터리 제조 설비 및 소재 기술을 개발 중이며, 배터리 폼팩터 변화 시 장비 교체 수요의 수혜를 입는 대표적인 종목입니다. 주도주: 삼성SDI (006400) 이번 기술 발표의 주인공으로, 전고체 배터리 양산 로드맵을 가장 공격적으로 실행하고 있는 글로벌 배터리 셀 기업입니다. 3. 로봇 / 자율주행 (CES 2026) 핵심 촉매: 다가오는 CES 2026에서 'LG 클로이드' 공개 및 현대차그룹의 포티투닷(42dot) 지원 강화가 예정되어 있습니다. 분석: 로봇이 단순한 기계를 넘어 자율주행 OS(운영체제)와 결합하며 '스스로 이동하는 가전'으로 진화하고 있습니다. CES는 이 새로운 정의를 시장에 각인시키는 무대가 될 것입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 엔젤로보틱스 (455900) LG전자가 지분을 투자한 웨어러블 로봇 기업으로, LG의 로봇 사업 확장 시 기술 협력 및 파트너십 부각 가능성이 큽니다. 주도주: LG전자 (066570) 로봇을 미래 핵심 사업으로 육성 중이며, AI 기술을 접목한 서비스 로봇 라인업을 강화하고 있습니다. 4. 증권 / IPO (유동성 공급) 핵심 촉매: 주식 거래 시간 12시간 연장 추진 및 유망 AI 팹리스 '퓨리오사AI'의 국내 상장 검토 분석: 거래 시간 연장은 시장의 물리적 유동성 파이를 키우는 조치이며, 유망 AI 유니콘 기업의 국내 상장(리턴)은 코스닥 시장의 밸류에이션 매력을 높이는 긍정적 시그널입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: DSC인베스트먼트 (241520) 퓨리오사AI 등 초기 유망 AI 스타트업에 투자한 이력이 있어, 상장 가시화 시 지분 가치 재평가 기대감이 높습니다. 주도주: 키움증권 (039490) 개인 투자자 비중이 높아 거래 시간 연장에 따른 브로커리지(위탁매매) 수수료 수익 증가 효과가 가장 큽니다. ⚠️ 시장 노이즈 및 주의사항 (Risk Check) 5. 정치 테마 (여론조사 노이즈) 상황: 오세훈-정원오 등 특정 정치인의 지지율 격차 관련 여론조사가 부각되고 있습니다. 전략: 지지율은 시시각각 변하는 심리 지표일 뿐입니다. 인물 중심의 테마주는 정책적 수혜(건설/개발 등)와 철저히 구분해야 하며, 펀더멘털과 무관한 고변동성 리스크가 크므로 추격 매수에 유의해야 합니다. 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.16. 엠앤씨솔루션 6,753,900 74 12.30. 아시아나항공 131,578,947 64 합계 (2개사) 138,332,847 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.2. 키스트론 3,152,636 18 12.3. 노타 3,653,200 17 12.3. 큐라티스 7,700,000 9 12.4. 하이드로리튬 2,478,314 5 12.5. 크라우드웍스 487,806 4 12.6. 에스에이엠지엔터테인먼트 1,444,360 15 12.7. 이노테크 1,635,699 18 12.10. 엠에프씨 2,305 - 12.26. 228,000 3 12.12. 하이제8호기업인수목적 764,000 15 12.13. 블루엠텍 75,000 - 12.13. 알체라 1,477,996 4 12.20. 1,133,144 3 12.13. 큐리오시스 1,303,733 17 12.16. 스카이월드와이드 3,901,170 11 12.17. 그린광학 1,293,158 11 12.17. 알트 1,046,659 4 12.17. 엑스큐어 2,049,975 9 12.17. 케이지에이 1,143,913 9 12.18. 더핑크퐁컴퍼니 1,388,826 10 12.18. 삼에스코리아 1,974,398 4 12.18. 에이치엘비이노베이션 50,044,590 35 12.18. 온코크로스 3,160,892 26 12.19. 에스지헬스케어 3,285 - 12.19. 에스투더블유 912,467 9 12.19. 온코닉테라퓨틱스 4,246,026 10 12.20. 듀켐바이오 2,804,435 10 12.20. 씨엠티엑스 2,002,343 22 12.21. 제이피아이헬스케어 467,400 9 12.24. 쓰리에이로직스 432,910 5 12.24. 한울앤제주 3,790,751 24 12.25. 그래피 8,903 - 12.25. 에스오에스랩 1,012,750 6 12.26. 파인메딕스 2,230,800 40 12.27. 아로마티카 650,940 5 12.27. 에이비온 2,427,843 8 12.27. 우정바이오 950,000 6 12.27. 하이젠알앤엠 23,020,000 75 12.29. 아이티센피엔에스 2,857,500 17 12.30. 씨제이바이오사이언스 3,952,960 30 12.30. 에이치엘비제넥스 4,898,753 17 12.30. 지에프씨생명과학 39,200 1 12.30. 푸드나무 8,887,016 26 합계 (41개사) 157,136,056 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함

일프로 2025-12-26

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 https://www.hankyung.com/article/2025122421617 뉴욕증시, 美 GDP '깜짝 성장'에 강세…흐린 성탄절 전날 [모닝브리핑] 뉴욕증시, 美 GDP '깜짝 성장'에 강세…흐린 성탄절 전날 [모닝브리핑], 오정민 기자, 경제 www.hankyung.com 헤드라인: 중국 원유 비축 활동 지속 및 민간 선단 침공 준비 훈련 보도에도 군사·정치 긴장 고조 징후 부재, 시장 안정 위기 지표 신호등: 물류: 🟢 (정상) 에너지: 🟡 (주의) 반도체: 🟢 (정상) 세부 분석 리포트: 섹션 1: 위기 선행 지표 (Watchlist) 정밀 점검 물류 (Logistics): BDI는 12월 22일 기준 약 1,979~2,023 포인트로 최근 하락세(전일 대비 -2%대, 주간 -8% 이상)를 보이며 글로벌 경기 둔화와 연동. 브라질/호주 → 중국 항로 급등 징후 없음. 대만 해협 전쟁 위험 보험료(War Risk Premium)는 JWC 목록에 미포함으로 추가 프리미엄 부과 없음. 그림자 선단 활동은 주로 러시아 제재 우회나 대만 주변 케이블 훼손 의심 사례(외국 국기 선박 활용)로 보고되나, 최근 24시간 내 AIS 미식별 선박 급증 관련 구체적 데이터 없음. 전체적으로 침공 준비 물류 특이점 미발견.🟢 에너지 (Energy): 중국 원유 수입 및 비축은 2025년 내내 강세로, 11월까지 일일 surplus 약 980,000 bpd(수입+국내 생산 15.80 million bpd vs. 정제 14.82 million bpd). 12월 수입도 12.59 million bpd 예상되며 stockpiling 가속화. 전략/상업 비축 총 1~1.4 billion barrels 추정, 추가 사이트 건설 중. 석탄/LNG 비축 의무화 관련 신규 정부 지침은 없으나, 전체 에너지 안보 강화 추세 지속. 우회 수입(인도네시아/말레이시아 경유) 직접 증거 없으나 surplus 패턴이 암시. 지속적 주의 필요.🟡 반도체 (Semiconductors): 중국 반도체 장비 수입은 제재로 고급 lithography(ASML EUV) 차단 지속, 2025년 패닉 바잉 약화. SMIC 등 파운드리 가동률은 2025 Q2 92.5%로 높으나, 재고 급증이나 장비 panic buying 관련 최근 보고 없음. 자급률 목표(2025년 50% 예상) 미달성 가능성 높아 불확실성 있으나 급격한 변화 없음.🟢 섹션 2: 지정학적 뉴스 및 군사 동향 브리핑 지난 24시간 내 대만 해협 주변 PLA 대규모 훈련이나 무력 시위 사례 없음. 최근(2025년) 주요 훈련은 4월 Strait Thunder-2025A 등으로 한정되며, 민간 선단(ferries, RO-RO)을 활용한 상륙 훈련 보도 있으나 침공 임박 시그널 아님. 회색 지대 전술(해경 순찰, 케이블 훼손 의심) 지속되나 강화 증거 없음. 외교적으로 미국 NSS(2025)에서 대만 관련 "status quo 유지" 강조하나 제재나 자국민 철수 권고 등 결정적 시그널 부재. 전체 동향 안정적, 고조 징후 미포착. 섹션 3: 자산 시장 반응 및 대응 전략 가이드 시장 반응: 방어 자산: 금 가격 기록적 고점(약 $4,470/oz 근처)이나 지정학 프리미엄 미미, DXY 약세(-10% YTD). 국채 수익률 변동성 낮음. 수혜 자산: 방산(한화에어로스페이스 강세 지속), 해운/조선(HD현대중공업 등 YTD 급등) 안정. 대체 반도체(삼성전자, 인텔) AI 수요로 강세. 피해 자산: TWSE 지수 및 TSMC(ADR $293대) 안정, 엔비디아 등 AI 관련 강세. 지정학 리스크 시장 반영 미미. 투자 판단 (Signal): 에너지 비축 및 민간 선단 훈련 보도 지속되나 군사·정치 동향 부재와 시장 안정으로 [DEFCON 3: 경계] 유지. 어제 대비 변화 없음. 포트폴리오 조정 불필요하나, 에너지 관련 지표 모니터링 강화. 오늘의 Action Plan: 방산주(한화에어로스페이스, LIG넥스원) 비중 15% 유지: 장기 불확실성 대비. 해운(HMM) 및 조선(HD현대중공업) 관찰: BDI 하락에도 수혜 지속 시 추가 고려. 피해 자산(TSMC, 엔비디아) 헷지: 금 또는 달러 포지션 5% 확대. 전체: 현금 비중 20% 유지하며 물류/군사 지표 변동 관찰. 추가 훈련 시 DEFCON 2 검토. 🇨🇳 [중국 전쟁 준비 경보] 상하이 프리미엄 및 ETF 괴리 심화: 국제 금 가격(XAU/USD)이 4,484.71달러/oz로 사상 최고치를 경신하며 폭등했음에도 불구하고, 서구권 투자 심리를 대변하는 **SPDR Gold Shares(GLD)**의 보유량은 1,064.56톤으로 전일과 동일하게 횡보하며 뚜렷한 **Divergence(괴리)**가 발생했습니다. 이는 서구권 자금이 관망하는 사이, 중국 인민은행 등 동양권 '큰손'이 물량을 공격적으로 흡수하고 있음을 시사하는 강력한 신호입니다. 시장 심층 분석 (한국에서 유럽, 중동, 중국계 외국인 자금 동향) 12월 한국 증시에서 외국인이 1조 92억원 순매수로 전환하며 '바이 코리아'를 재개했습니다. 자금 출처: 유럽계(영국·프랑스 등)와 중동계(쿠웨이트 등) 자금이 유입을 주도하고 있으며, 특히 삼성전자와 전력 설비(한국전력, 대한전선) 섹터에 집중되고 있습니다. 중국계 자금: 직접적인 대규모 매수 포착보다는, 우회적인 원자재(구리, 금) 관련 공급망 확보 움직임과 연동된 흐름을 보입니다. 최근 구리 가격이 톤당 1.2만 달러에 육박하며 중국의 원자재 블랙홀 현상이 한국 관련주(풍산, LS 등)에 낙수 효과를 줄 가능성이 큽니다. 상식의 균열 (자산 간 이례적 신호) 금(Gold) vs 유가(Oil): 금값은 4,484달러로 초강세인 반면, WTI 유가는 지정학적 긴장에도 58.01달러 수준에 머물며 에너지 디커플링이 심화되고 있습니다. 이는 실물 경기 회복보다는 '화폐 가치 하락'과 '전쟁 리스크' 헷징 수요가 압도적임을 의미합니다. GLD vs 현물 가격: ETF 보유량이 늘지 않는데 가격만 오르는 현상은 전형적인 Shadow Buying(비공식 매집) 패턴입니다. ☀️ 개장 전 시장 동향 (2025년 12월 24일) 미국 증시: 크리스마스 이브로 오후 1시 조기 폐장 예정입니다. 엔비디아의 중국 수출 재개(H200 칩) 소식에 힘입어 반도체 중심의 '산타 랠리'가 지속될 전망입니다. 중국 증시: 개장 전 보합세가 예상됩니다. 전일 상하이 지수가 0.69% 상승하며 3,900선을 회복했으나, 신규 상장주들의 폭락 사태로 투자 심리가 양극화되어 있습니다. 🌙 전일 시장 마감 특징주 (2025년 12월 23일 마감) 🇺🇸 미국 증시 특징주 (반도체/AI 주도) 테마 특징주 등락률 원인 분석 AI/반도체 마이크론 +4.01% 실적 서프라이즈 및 HBM 수요 지속 강세 클라우드 오라클 +3.34% AI 인프라 투자 확대 및 창업자의 파라마운트 인수 지원설 미디어 파라마운트 +4.29% 래리 엘리슨의 인수 금융 지원 소식에 급등 반도체 TSMC +1.50% 엔비디아 중국 수출 재개에 따른 파운드리 가동률 기대 AI 대장주 엔비디아 +1.49% 내년 2월 H200 중국 출하 시작 소식 (규제 완화) 🇨🇳 중국 증시 특징주 (IPO 쇼크 vs 정책 수혜) 테마 특징주 등락률 원인 분석 IPO(신규) 명기병원 -49.46% 홍콩 상장 첫날 공모가 대비 반토막 (올해 최악의 데뷔) IPO(신규) 인상대홍포 -35.28% 신규 상장주 전반에 대한 투자 심리 냉각 IPO(신규) 화예생물 -29.32% 바이오 섹터 부진 및 공모가 고평가 논란 정책수혜 삼화컨트롤 실적호조 2025년 순이익 25~50% 급증 전망에 장중 강세 AI/GPU 벽인테크 IPO추진 홍콩 상장 추진 소식(내년 1월)으로 관련 섹터 수급 자극 1. 자율주행 / ADAS (삼성전자의 빅딜) 핵심 촉매: 삼성전자가 독일 ZF사의 ADAS(첨단운전자보조시스템) 사업부를 2.6조 원에 인수합니다. 분석: 단순한 지분 투자가 아닌, 전장 사업을 모바일·반도체급 핵심 축으로 격상시키는 확정적 사건입니다. 이는 삼성 밸류체인에 속한 국내 자율주행 부품 생태계 전체의 가치를 재평가(Re-rating)하는 강력한 트리거가 됩니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 인포뱅크 (039290) 스마트카 솔루션 전문 기업으로, 차량용 임베디드 소프트웨어 기술을 보유하고 있어 삼성의 전장 소프트웨어 강화 전략에 따른 협력 기대감이 높습니다. 유망주: 엠씨넥스 (097520) 국내 대표적인 전장용 카메라 모듈 기업으로, 자율주행 고도화에 따른 카메라 탑재량 증가와 삼성전자의 전장 사업 확대의 직접적인 수혜주입니다. 주도주: 삼성전자 (005930) 이번 M&A의 주체로, 'SDV(소프트웨어 중심 자동차)의 두뇌' 시장을 선점하며 반도체 외의 새로운 성장 동력을 확보했습니다. 2. 구리 / 전선 (AI 전력망 슈퍼사이클) 핵심 촉매: 구리 가격이 톤당 1.2만 달러를 돌파하며 역사적 신고가를 경신했습니다. 분석: AI 데이터센터 확장에 따른 전력망 부족이 해결되지 않으면서 수요가 공급을 압도하고 있습니다. 구리 관련주는 이제 단순 경기 민감주가 아닌 'AI 인프라 필수재'로 평가받아야 합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 이구산업 (025820) 구리 가공 전문 업체로, 구리 가격 상승 시 재고 평가 이익 증가와 판가 전가가 가장 빠르게 이루어지는 탄력적인 종목입니다. 주도주: 대한전선 (001440) 미국 노후 전력망 교체 수요와 AI 데이터센터 전력 공급망 구축 프로젝트 수주가 이어지고 있는 전선 업계 강자입니다. 주도주: LS (006260) 자회사 LS MnM(제련)과 LS전선(케이블)을 통해 '원자재 가격 상승'과 '전력망 수주 확대'의 수혜를 동시에 누리는 섹터 대장주입니다. 3. 로봇 (상용화 원년) 핵심 촉매: 보스턴 다이내믹스의 휴머노이드 로봇 '아틀라스'가 현대차 생산 라인에 투입됩니다. 분석: 로봇 산업이 연구실(R&D)을 벗어나 실제 공장(Factory)에서 인간을 대체하기 시작했습니다. 이는 로봇 산업이 '꿈'을 파는 단계에서 '실적'을 내는 단계로 진입했음을 알리는 신호입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 에스피지 (058610) 로봇 관절의 핵심 부품인 정밀 감속기 국산화 선두 주자로, 휴머노이드 로봇 상용화 시 부품 수요가 폭발적으로 증가합니다. 주도주: 현대차 (005380) 세계 최고 수준의 로봇 기술을 내재화하여 스마트 팩토리를 완성해가고 있으며, 제조 원가 절감 및 생산성 혁신이 기대됩니다. 4. HBM / 반도체 (공급자 우위) 핵심 촉매: HBM3E 가격의 연쇄 인상이 확인되며, 메모리 대역폭 수요가 폭발하고 있습니다. 분석: 공급자 우위 시장(Seller's Market)에서 가격 인상은 영업이익률의 구조적 상승을 의미합니다. 반도체 섹터가 단순 사이클을 넘어 AI 성장의 과실을 직접 향유하고 있음을 증명합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 피에스케이홀딩스 (031980) HBM 생산 공정 중 찌꺼기를 제거하는 '디스컴(Descum)' 장비 분야의 글로벌 강자로, HBM 증설 경쟁의 숨은 수혜주입니다. 주도주: SK하이닉스 (000660) 엔비디아 향 HBM 공급을 주도하며 가격 결정권을 쥐고 있는 시장 리더로, 실적 개선 가시성이 가장 뚜렷합니다. 1. 드론 / 방산 (미국, DJI 전면 차단) 핵심 촉매: 미국 정부가 글로벌 점유율 90%인 중국 DJI 드론의 수입을 전면 차단했습니다. 분석: 시장을 장악하던 1위 업체의 강제 퇴출은 거대한 '진공 상태'를 만듭니다. 이는 한국 드론 및 안보 기업들이 '미국 표준(US Standard)' 공급망에 무혈입성할 수 있는 확정적 기회입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 제이씨현시스템 (033320) 드론 관련 솔루션 및 유통 사업을 영위하며, DJI 퇴출 이슈 발생 시 반사이익 기대감으로 주가 탄력성이 가장 높은 테마주입니다. 유망주: 코콤 (015710) 불법 드론 탐지 및 무력화(안티드론) 시스템을 보유하고 있어, 국방 및 보안 드론 수요 증가 시 수혜를 입습니다. 주도주: LIG넥스원 (079550) 드론 방어 시스템 및 정찰용 드론 기술을 보유하고 있으며, 미국 로봇 기업(고스트로보틱스) 인수를 통해 미국 시장 진출 교두보를 마련했습니다. 2. 조선 / 마스가 (MRO 시장 개화) 핵심 촉매: 1,500억 달러 규모의 미국 해군 MRO(유지보수) 시장이 한국 기업에 열리고 있습니다. 분석: 단순 선박 건조(제조업)에서 고마진 유지보수(서비스업)로 비즈니스 모델이 확장됩니다. 이는 조선사의 밸류에이션(PER)을 근본적으로 상향시키는 요인입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 한화엔진 (082740) 선박 엔진 및 핵심 부품을 공급하는 기업으로, 한화오션의 MRO 사업 본격화 시 엔진 정비 및 부품 교체 수요의 직접적인 낙수 효과를 누립니다. 주도주: 한화오션 (042660) 미 해군 MRO 사업의 선두 주자입니다. 안보 파트너로서의 지위를 바탕으로 특수선 시장에서 독보적인 프리미엄을 확보하고 있습니다. 3. 비만 치료제 (먹는 위고비 승인) 핵심 촉매: 미국 FDA가 '먹는(경구용) 위고비'를 최종 승인했습니다. 분석: 주사제의 불편함을 없앤 경구제 출시는 소비자의 진입 장벽을 낮춰 비만 치료제 시장의 전체 파이를 폭발적으로 키우는(TAM 확장) 재료입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 펩트론 (087010) 비만 치료제의 약효 지속성 기술(스마트데포)을 보유하고 있으며, 투약 편의성을 개선하는 제형 변경 트렌드의 핵심 기술주입니다. 주도주: 한미약품 (128940) 한국형 비만 치료제(에페글레나타이드) 개발과 더불어, 차세대 비만 파이프라인(HM15275)을 보유한 국내 대사질환 치료제의 리더입니다. 4. 정보 보안 (제로 트러스트) 핵심 촉매: 신한카드에서 19만 명의 내부 정보 유출 사고가 발생했습니다. (내부자 소행) 분석: 외부 해킹이 아닌 내부자 소행은 기존 경계 보안의 한계를 드러냈습니다. 이는 아무도 믿지 않는다는 검증 시스템인 '제로 트러스트(Zero Trust)' 솔루션 도입을 강제하는 명분이 됩니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 지니언스 (263860) 국내 NAC(네트워크 접근 제어) 시장 점유율 1위이자, 제로 트러스트 솔루션을 선도적으로 공급하고 있는 기업입니다. 주도주: 안랩 (053800) 국내 대표 보안 기업으로, 금융권 및 공공기관의 보안 사고 발생 시 통합 보안 솔루션 수요가 집중됩니다. ⚠️ 시장 리스크 및 주의사항 (Risk Check) 5. 원전 (EU 노이즈 - 주의) 상황: EU가 경쟁사(프랑스 EDF)의 이의 제기를 받아들여 체코 원전 보조금 심층 조사에 착수했습니다. 전략: 통상적인 절차일 가능성이 높으나, 시장은 이를 '수주 지연'이나 '불확실성'으로 인식할 수 있습니다. 조사가 마무리될 때까지 단기적인 투자 심리 위축에 주의해야 합니다. 관련 기업: 두산에너빌리티, 한전기술 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.16. 엠앤씨솔루션 6,753,900 74 12.30. 아시아나항공 131,578,947 64 합계 (2개사) 138,332,847 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.2. 키스트론 3,152,636 18 12.3. 노타 3,653,200 17 12.3. 큐라티스 7,700,000 9 12.4. 하이드로리튬 2,478,314 5 12.5. 크라우드웍스 487,806 4 12.6. 에스에이엠지엔터테인먼트 1,444,360 15 12.7. 이노테크 1,635,699 18 12.10. 엠에프씨 2,305 - 12.26. 228,000 3 12.12. 하이제8호기업인수목적 764,000 15 12.13. 블루엠텍 75,000 - 12.13. 알체라 1,477,996 4 12.20. 1,133,144 3 12.13. 큐리오시스 1,303,733 17 12.16. 스카이월드와이드 3,901,170 11 12.17. 그린광학 1,293,158 11 12.17. 알트 1,046,659 4 12.17. 엑스큐어 2,049,975 9 12.17. 케이지에이 1,143,913 9 12.18. 더핑크퐁컴퍼니 1,388,826 10 12.18. 삼에스코리아 1,974,398 4 12.18. 에이치엘비이노베이션 50,044,590 35 12.18. 온코크로스 3,160,892 26 12.19. 에스지헬스케어 3,285 - 12.19. 에스투더블유 912,467 9 12.19. 온코닉테라퓨틱스 4,246,026 10 12.20. 듀켐바이오 2,804,435 10 12.20. 씨엠티엑스 2,002,343 22 12.21. 제이피아이헬스케어 467,400 9 12.24. 쓰리에이로직스 432,910 5 12.24. 한울앤제주 3,790,751 24 12.25. 그래피 8,903 - 12.25. 에스오에스랩 1,012,750 6 12.26. 파인메딕스 2,230,800 40 12.27. 아로마티카 650,940 5 12.27. 에이비온 2,427,843 8 12.27. 우정바이오 950,000 6 12.27. 하이젠알앤엠 23,020,000 75 12.29. 아이티센피엔에스 2,857,500 17 12.30. 씨제이바이오사이언스 3,952,960 30 12.30. 에이치엘비제넥스 4,898,753 17 12.30. 지에프씨생명과학 39,200 1 12.30. 푸드나무 8,887,016 26 합계 (41개사) 157,136,056 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함

일프로 2025-12-24

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[리포트] [장전 데일리 리포트] 12/24(수) 오늘의 일정과 조언 [뉴욕증시 주간전망] 불지피는 산타랠리 기대감…크리스마스 휴장 뉴욕 주식 시장이 이번 주에는 소강 상태에 들어간다. 크리스마스로 25일(현지시각) 장이 열리지 않고, 하루 전인 24일에는 평소보다 3시간 이른 오후 1시(한국시각 25일 새벽 3시)에 장이 끝난다.경제 지표 발표도, 기업 실적 발표도 거의 없다.미 상무부가 23일 미국의 3분기 국내총생산(GDP) 속보치를 발표하고, 같은 날 10월 11월 산업생산, 10월 내구재 주문 통계를 발표하는 것이 거의 전부다.올해 주식 시장 상승 흐름을 주도하던 인공지능(AI) 관련주들이 전통적으로 상승 흐름을 보이는 12월 들어 고전하면서 산타 랠리 기대감이 퇴색했지만 17일 마이크론의 실적 발표를 계기로 AI 관련주에 다시 활기가 돌고 있어 산타 랠리를 놓치지 않을 수 있다는 기대감이 높아지고 있다. 고개 숙인 AI 회의론 비관 전망이 급속하게 시장을 장악하면서 투자자들의 위축됐지만 마이크론의 실적 발표가 얼어붙었던 투자 심리를 다시 녹이고 있다.마이크론은 깜짝 분기 실적과 탄탄한 실적 전망으로 AI 회의론을 정면으로 반박했다.마이크론 실적과 전망으로 보면 AI 반도체는 여전히 없어서 못 파는 실정이다. 수요가 공급을 크게 초과하고 있어 당분간 거품이 꺼질 일은 없을 것임을 시사한다. 마이크론은 특히 내년 생산 물량까지 이미 완판됐다고 밝혔다.19일에는 엔비디아의 대중 수출 재개 가능성까지 열렸다.미 상무부가 엔비디아 H200 AI 칩 대중 수출 신청서를 국무부, 에너지부, 국방부 등 관련 부처에 전달해 의견을 수렴하고 있다는 보도가 나왔다. 앞서 도널드 트럼프 대통령은 이달 초 중국 매출의 25%를 정부에 수수료로 내는 조건으로 엔비디아 H200 AI 칩 대중 수출을 허용하겠다는 입장을 확인했다.중국도 빗장을 걸어 잠그고 있지만 일단 미국이 빗장을 풀면 제한적으로나마 엔비디아 H200 수요가 중국에서 만들어질 것으로 보인다. 산타 랠리 크리스마스를 전후한 연말 5거래일과 이듬해 신년 2거래일 기간 뉴욕 주식 시장은 상승하는 경우가 대부분이고, 이를 산타 랠리라고 부른다.골드만삭스는 19일 분석노트에서 올해 산타 랠리는 틀림없이 찾아온다고 단언했다. 타당한 이유들이 몇 가지 있다.우선 과거 경험이다. 연말에는 펀드 매니저들이 자신의 실적을 투자자들에게 과시하기 위해 주식을 포트폴리오에 편입하는 경우가 잦다. 잘 보이기 위해 꾸미는 이른바 ‘윈도 드레싱’이다.골드만에 따르면 1928년 이후 산타 랠리는 75% 확률로 찾아왔다. ‘월가 공포지수’ 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성지수(VIX)가 크게 낮아진 것도 산타 랠리 낙관의 주된 근거 가운데 하나다.골드만에 따르면 VIX가 낮아지면 알고리즘 기반의 ‘변동성 타겟팅 펀드’들이 기계적으로 주식 비중을 늘려야 한다. 강제 매수가 연말에 주가를 끌어올릴 것이란 설명이다.VIX는 지난달 27포인트를 웃돌기도 했지만 이달 들어서는 심리적 저항선인 20 밑에서 안정을 찾고 있다. 19일에는 11.62% 폭락해 14.91로 떨어졌다.골드만은 아울러 최근 주식 시장이 조정을 받으면서 매수 포지션이 어느 정도 정리된 것 역시 연말 상승 모멘텀 강화에 보탬이 될 것으로 기대하고 있다. 엔 캐리 트레이드 청산 그러나 불안 요인이 완전히 사라진 것은 아니다.대표적인 불안 요인은 금리 차를 노리고 뉴욕 등 해외 금융 시장으로 뻗어나온 일본의 저금리 자금, 이른바 엔 캐리 트레이드 자금 청산 가능성이다.일본은행(BOJ)이 19일 예상대로 기준 금리를 0.25%포인트 인상해 30년 만에 가장 높은 0.75%로 끌어올렸고, 추가 인상 가능성까지 열어둔 터라 금리 차가 좁혀지면서 이 자금이 다시 일본으로 돌아가는 엔 캐리 트레이드 청산 가능성이 남아 있다.19일 아시아를 시작으로 유럽과 뉴욕 주식 시장 모두 상승세를 타면서 엔 캐리 트레이드 발작은 없다는 점이 확인됐지만 좀 더 지켜봐야 한다는 주장이 있다.다만 금융 시장이 엔 캐리 트레이드 발작을 일으켰던 지난해 8월의 예상을 깬 금리 인상과 달리 이번에는 충분히 예상되면서 시장이 이미 대비를 했고, 매파 성향의 BOJ 발언이 있었던 당시와 달리 이번에는 금리를 더 올리겠다면서도 온건한 발언이 나온 것을 감안할 때 시장이 크게 동요할 일은 없을 것이라는 분석이 지배적이다. ◇주요 경제지표 발표 및 이벤트 일정 ▲22일 = 한국 12월 1~20일 수출, 미국 11월 시카고 연은 국가활동지수▲23일 = 미국 3분기 국내총생산(GDP), 미국 10월 내구재 신구수주, 미국 10월 핵심 자본재 수주, 미국 11월 산업생산▲24일 = 미국 12월 리치몬드 연은 제조업지수, 미국 12월 컨퍼런스보드 소비자기대지수▲26일 = 일본 12월 도쿄 소비자물가지수 [정부 주요 일정] 각 부처별 주간일정 ◇기획재정부 22일(월)△경제부총리 09:30 군부대 방문(비공개), 10:30 제7차 공급망안정화위원회(세종청사), 15:30 부내 카이스트 AI교육 종강식(비공개)23일(화)△국민이 뽑은 ‘25년 기획재정부 정책 MVP - 민생회복 소비쿠폰 -26일(금)△2026년 원화외평채 발행계획 및 제도개선 방향 ◇산업통상부 22일(월)△산업부 장관 14:00 석유화학업계 CEO 간담회(대한상의)26일(금)△통상교섭본부장10:00 한중 FTA 10주년 세미나(대한상의) 대통령 일정 통상 일정 ------------ 1.전일 미국 시황 12/23(현지시간) 뉴욕증시 상승, 다우(+0.16%)/나스닥(+0.57%)/S&P500(+0.46%) GDP 호조(+), 기술주 강세 지속(+) 이날 뉴욕증시는 미국의 3분기 국내총생산(GDP) 성장률이 시장 예상을 웃돈 가운데, 인공지능(AI) 관련주를 중심으로 주요 기술주들이 상승세를 이어가며 3대 지수 모두 상승. 다우지수와 S&P500지수가 0.16%, 0.46% 상승했으며, 기술주 중심의 나스닥지수는 0.57% 상승. 美 3분기 GDP 성장률이 시장 예상치를 상회하는 등 깜짝 성장세를 보인 점이 투자심리를 개선시키는 모습. 美 상무부에 따르면, 3분기 미국의 GDP 증가율은 4.3%(전기 대비 연율)로 집계됐음. 이는 분기 기준으로 지난 2023년 3분기(4.7%) 이후 2년 만에 가장 높은 성장률로, 다우존스가 집계한 전문가 전망치(3.2%)를 큰 폭으로 웃돌았음. 소비지출 증가율이 2분기 2.5%에서 3분기 3.5%로 확대되며 성장을 견인했고, 무역수지 개선도 성장률을 끌어올렸음. 3분기 수출은 8.8% 증가한 반면, 수입은 4.7% 감소해 순수출이 성장률을 1.6%포인트 높이는 데 기여했음. 상무부는 이날 발표된 3분기 GDP는 지난 10월30일과 11월26일 각각 발표 예정이었던 속보치와 잠정치 지표를 대체한다고 설명. 다만, 물가 상승 압력이 다소 확대되는 모습을 보이면서 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인하에 대한 기대감은 다소 약화되기도 함. Fed가 가장 중시하는 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수는 3분기 2.9% 상승해 2분기(2.6%)보다 오름폭이 커졌음. 시장에서는 내년 말까지 기준금리가 두 차례 인하될 가능성을 여전히 반영하는 모습. 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 장 마감 무렵 연방기금금리 선물시장에서 내년 12월까지 연준이 기준금리를 1회 인하하거나 동결할 확률은 하루 전 26%에서 이날 31%로 상승 반영했지만, 금리를 2회(총 0.50%포인트) 인하할 확률은 33%로 여전히 가장 높게 반영했음. 한편, 트럼프 대통령은 자신의 의견에 동의하지 않는 어떤 사람이라도 차기 Fed 의장이 되지 못할 것이라고 못 박았으며, 금융시장이 괜찮은 상태라면 금리를 내려야 한다고도 주장했음. 여타 지표는 엇갈린 모습. 경제조사단체 콘퍼런스보드에 따르면, 12월 미국 소비자신뢰지수는 89.1을 기록해 전월(92.9) 대비 3.8포인트 하락했으며, 다우존스가 집계한 시장 전망치(91.0)도 밑돌았음. 美 상무부가 발표한 10월 내구재 수주는 계절 조정 기준 3,137억 달러로 전월대비 2.2% 감소했으며, Fed가 발표한 10월 산업생산은 전월대비 0.1% 감소, 11월 산업생산은 전월대비 0.2% 증가했음. 인공지능(AI) 관련주들은 중심으로 주요 기술주에 대한 매수세는 지속되고 있음. 최근 AI 거품론에 대한 우려가 일부 제기되기도 했지만, 마이크론 테크놀로지 호실적, 오픈AI 수익성 증가, 오라클-틱톡 합작 회사 설립 소식, 엔비디아 2월 중순까지 중국에 H200 칩 출하 계획 등에 AI 기술의 실질적인 수익 창출 능력과 미래 성장성에 대한 기대감이 재부각되고 있음. 특히, 엔비디아가 이날도 3% 넘게 상승하며 증시 상승을 이끌었음. 이날 국제유가는 美-베네수엘라 갈등 고조 등에 상승. 서부 텍사스산 원유(WTI) 2월 인도분 가격은 전거래일 대비 0.37달러(+0.64%) 상승한 58.38달러에 거래 마감. 이날 채권시장은 깜짝 GDP 성장률에도 혼조세를 나타냈고, 달러화는 엔화 강세 영향 등에 약세를 기록. 대표적인 안전자산인 금 가격은 美-베네수엘라 지정학적 긴장 고조 속 안전자산 선호심리 등에 상승. 다우 +79.73(+0.16%) 48,442.42, 나스닥 +133.01(+0.57%) 23,561.84, S&P500 6,909.79(+0.46%), 필라델피아반도체 7,184.54(+0.55%) [상승] 세이블 오프쇼어 SOC +36.32% - 라스 플로레스 파이프라인 시스템 재개 승인 소식스트럭처 테라퓨틱스(ADR) GPCR +12.87% - 미 FDA, 노보노디스크의 GLP-1 계열 경구용 비만 치료제(위고비 알약) 승인 소식 속 경구용 비만치료제 개발업체로 부각뉴 에라 에너지 & 디지털 NUAI +11.68% - 텍사스 데이터 센터의 완전한 소유권 인수 소식노보노디스크(ADR) NVO +7.30% - 미 FDA, GLP-1 계열 경구용 비만 치료제(위고비 알약) 승인 소식ZIM 인티그레이티드 시핑 서비시스 ZIM +5.78% - 복수의 인수 제안 수령 소식텍 리소시스 TECK +3.50% - 구리 가격 톤당 1만2천달러 돌파 등 사상 최고치 경신 등에 구리 관련주 상승엔비디아 NVDA +3.01% - 대형 기술주 상승. 틱톡 모회사 바이트댄스(ByteDance), 약 230억 달러 규모의 인공지능(AI) 설비투자 예정 소식 속 동사의 H200 고성능 AI 칩 약 2만 개 시험 도입 추진 소식바이킹 테라퓨틱스 VKTX +2.85% - 미 FDA, 노보노디스크의 GLP-1 계열 경구용 비만 치료제(위고비 알약) 승인 소식 속 경구용 비만치료제 개발업체로 부각프리포트 맥모란 FCX +2.49% - 구리 가격 톤당 1만2천달러 돌파 등 사상 최고치 경신 등에 구리 관련주 상승스프루스 바이오사이언스 SPRB +2.45% - 오펜하이머, 투자의견 '아웃퍼폼'으로 커버리지 개시EQTEQT +1.91% - 천연가스 가격 상승 속 천연가스 관련주 상승TC 에너지 TRP +1.77% - 천연가스 가격 상승 속 천연가스 관련주 상승라이브 네이션 엔터테인먼트 LYV +1.66% - 에버코어ISI, 목표주가 상향(168달러 -> 188달러)아마존닷컴 AMZN +1.62% - 대형 기술주 상승알파벳 A GOOGL +1.48% - 대형 기술주 상승. AI 인프라 확장을 가속화하기 위해 데이터센터·에너지 시설 전문 건설업체 인터섹트(Intersect)를 47억 5000만 달러 규모에 인수 모멘텀 지속킨더 모건 KMI +1.45% - 천연가스 가격 상승 속 천연가스 관련주 상승CNX 리소시스 CNX +1.40% - 천연가스 가격 상승 속 천연가스 관련주 상승아메텍 AME +1.12% - TD코웬, 투자의견 상향(보유 -> 매수)리오 틴토(ADR) RIO +1.09% - 구리 가격 톤당 1만2천달러 돌파 등 사상 최고치 경신 등에 구리 관련주 상승메타 플랫폼스(페이스북) META +0.52% - 대형 기술주 상승애플 AAPL +0.51% - 대형 기술주 상승마이크로소프트 MSFT +0.40% - 대형 기술주 상승 [하락] 캐나디안 솔라 CSIQ -11.80% - 태양광/연료전지/신재생 관련주 하락디 웨이브 퀀텀 QBTS -9.53% - 양자컴퓨팅 관련주 하락BTQ 테크놀로지스 BTQ -8.44% - 양자컴퓨팅 관련주 하락리게티 컴퓨팅 RGTI -6.58% - 양자컴퓨팅 관련주 하락불리쉬 BLSH -6.26% - 조기 금리인하 기대감 약화 등에 가상화폐 관련주 하락아사나 ASAN -6.05% - 내부 임원의 대량 지분 매도 소식실SQLA ES -5.88% - 양자컴퓨팅 관련주 하락비욘드 미트 BYND -5.61% - 채권단 계약 수정 및 워런트 행사가 조정(3.26달러 -> 1.95달러) 소식루시드 그룹 LCID -5.45% - 전기차 관련주 하락퍼스트 솔라 FSLR -5.34% - 태양광/연료전지/신재생 관련주 하락라이엇 플랫폼스 RIOT -4.97% - 조기 금리인하 기대감 약화 등에 가상화폐 관련주 하락서클 인터넷 그룹 CRCL -4.91% - 조기 금리인하 기대감 약화 등에 가상화폐 관련주 하락노르웨이지언 크루즈 라인 홀딩스 NCLH -4.78% - 크루즈 등 소비 관련주 하락클린스파크 CLSK -4.67% - 조기 금리인하 기대감 약화 등에 가상화폐 관련주 하락아이온큐 IONQ -4.59% - 양자컴퓨팅 관련주 하락퀀텀 컴퓨팅 QUBT -4.55% - 양자컴퓨팅 관련주 하락아킷 퀀텀 ARQQ -4.42% - 양자컴퓨팅 관련주 하락알래스카 에어 그룹 ALK -4.30% - 항공 등 소비 관련주 하락아메리칸 에어라인스 그룹 AAL -4.05% - 항공 등 소비 관련주 하락선런 RUN -4.05% - 태양광/연료전지/신재생 관련주 하락마이크로클라우드 홀로그램 HOLO -3.93% - 양자컴퓨팅 관련주 하락스트래티지 MSTR -3.92% - 조기 금리인하 기대감 약화 등에 가상화폐 관련주 하락인페이즈 에너지 ENPH -3.82% - 태양광/연료전지/신재생 관련주 하락플러그 파워 PLUG -2.84% - 태양광/연료전지/신재생 관련주 하락로열 캐리비언 크루즈 RCL -2.81% - 크루즈 등 소비 관련주 하락리비안 오토모티브 RIVN -2.62% - 전기차 관련주 하락코인베이스 글로벌 COIN -2.25% - 조기 금리인하 기대감 약화 등에 가상화폐 관련주 하락숄스 테크놀로지스 그룹 SHLS -2.25% - 태양광/연료전지/신재생 관련주 하락델타 에어라인스 DAL -2.16% - 항공 등 소비 관련주 하락유나이티드 에어라인스 홀딩스 UAL -2.15% - 항공 등 소비 관련주 하락월마트 WMT -1.51% - 분유 제조업체 바이하트(ByHeart) 를 상대로 제기된 보툴리누스 중독 소송에 추가 피고로 포함 예정 소식서비스나우 NOW -1.48% - 사이버 보안 스타트업 ‘아미스(Armis)’ 77억5000만 달러 규모에 인수 소식 속 비용 부담 우려 부각 2. 오늘의 주요 뉴스 해외 美 3분기 GDP 4.3% '깜짝 성장'…수출·소비 쌍끌이에 2년來 최고 - 역시 천조국 ㄷㄷㄷ ADP "최근 4주간 민간 고용 주당 평균 1만1천500명 증가" - 일거리도 넘쳐나... 트럼프, 美 3분기 '깜짝 성장'에 "관세 덕분…인플레는 없다" - 트럼프가 큰소리 칠만한데? 트럼프 "금리 인하 원해…동의 안하면 연준의장 될 수 없다" - 게다가 3년동안 금리 인하도 예정... S&P500, 사상 최고치 마감… 美 GDP 4.3% ‘깜짝 성장’에 4일 연속 상승 - 중간선거 10달은 남았는데 이대로 가는거야? 美 "중국, 2027년까지 대만전쟁 승리 역량 확보" - 중국이 너무 크긴 했어. 덕분에 우리가 선진국이 된거긴 하지만.. 美, 외국산 드론·부품 수입 금지…'세계 1위' 中 DJI 겨냥 해석 - 너무 기술이 압도적인데... 中과 무역갈등 휴전한 美 "中반도체 추가관세 18개월간 보류" - 또 TACO네 다카이치 적극재정 박차 … 내년 역대최대 예산 추진 - 얘네도 돈 어지건히 풀어대네.. 그래도 준기축통화국이니 뭐... 日 총리 "무책임한 국채 발행 안 해" - 응? 누구 들으라고 하는건가? 우리 내년에 엄청 발행 예정이던데.. 또 전기차 문 못열어 참사 … 커지는 머스크 책임론 - 이거 교육을 잘시키든지. 눈에 띄는 수동 버튼을 만들어놔야. 국내 임기 첫해 李 정부, 공무원 2550명 대폭 증원 - 6개월만에? 한달에 450명씩 늘린거야? 공무원 표를 노린건가? 대단하다 "한미 통화스왑 고려안해 … 환율 중장기 관리 가능" - 누가 들으면 미국이 해준다는데 우리가 필요없다고 말하는줄... 소비심리, 고환율에 꺾였다…비상계엄 이후 최대폭 위축 - 전국민의 허리띠를 졸라매게 해주는 고마운 정부 외화 편법 유출한 기업들…국세청, 고강도 세무조사 - 진짜 별걸 다한다.. IPO·유상증자 증가에 11월 주식 발행 775%↑…회사채는 줄어 - 장 좋으면 늘 발생하는 돈잔치 대미 직접투자 1년 새 55% 늘었다 - 점점 국내 투자는 줄어들고... “내년 HBM3E 시장 더 커진다”… 삼성전자·SK하이닉스 가격 줄인상 - 진짜 너희 없으면 어쩌냐.. 삼성 미래차 베팅…獨 ZF ADAS사업 2.6조에 인수 - ADAS사업만 2조6천? 현대차에다가 팔아먹으면 되겠네 올해도 최대 실적…삼성전자 '캐시카우' 된 하만 - 하만은 진짜 신의 한수인듯. 하만하면.. 늘 아남전자였지 美군함 건조부터 정비까지 韓기술로 … 1500억弗 마스가 '출항' - 도대체 마스가는 왜 제안한거야.. 붕신같이.. 삼성 몰래 7년간 치밀히 움직였다…'♥♥♥♥' 숨겨진 비밀 - 이건 사형감 아니냐 이노스페이스 “내년 상반기 상업발사 재도전… 기술 보완 신속 진행” - 냐년 상반기면 5월이군 카카오그룹 '슈퍼 월렛' 만든다 - 스테이블코인에 지역화폐까지? 이건 뭔 변종이냐 삼성전자, 최고가 다시 썼다…조선·엔터주도 줄줄이 상승 - 모르겠으면 KODEX 레버리지, KODEX 코스닥150 레버리지 스페이스X 상장 진짜 수혜주는 '미래에셋증권' - 시총이 너무 크잖아. 아무리 장이 좋아도.. 키움증권, 美주식 텔레그램 중단 왜? - 진짜 별짓을 다하는구나... "결국 답은 금이다" 우르르…개미들 '뭉칫돈' 향하는 곳 - 금은 늘 진리 '먹는 위고비' FDA 첫 승인…글로벌 비만약 경쟁 본격화 - 드디어 먹는 쪽으로 가는구나.. 3. 오늘의 조언 질문을 받으면서 기법도 조금 수정을 했습니다. 근데 생각해보면 ETF레버리지 기법이 있는데.. 굳이 장투 기법을 해야하나? 하는 의문이 듭니다. 년에 20%의 안정된 수익 좋죠.. 하지만 복리로 년 800%수익인 레버리지 기법을 두고 금액을 분산할 필요가 없겠다는 생각이 듭니다. 안그래요? 레버리지 아직까지 큰 문제 없는데... 만약에 폭락장이 와도 저가에서 3배수인 TQQQ를 풀로 떙기지.. 1배수인 QQQ를??? 아무리 생각해도 아닌건 아닌거죠. 그래서....!!! 우리 회원분들은 장투 기법은 머릿속에서 지우는걸로 갑시다~~입니다. 해도 되는분은 뭐냐? 레버리지 하면서 아.. 무서워서 원칙을 못지켰어요~~! 이런 분들... 참새가슴을 지닌분들만 하는걸로... 그래서~~~!! 최종 결론. 나는 진짜 스릴은 1도 싫습니다! - 본인이 할것. 그게 아니면 현제 자매.. 친한 친구들에게 가르쳐주자~~! 입니다. 기법 인터넷에만 올리지 말고 프린트 해서 친한 지인에게 나눠줍시다. 우리는 그래도 매일 제가 리딩 비스므리하게 하는데 년 20%짜리는 짜치잖아요. 금만해도 그건 넘어가겠네. 년 20%노릴거면 SM LIFE DESIGN 1800원 밑에서 계속 사겠네.. 한한령도 이제 풀리면 중국 앨범, 굿즈로 매출 따블은 뛸텐데.. 라고 사심(ㅜㅜ)을 담아 얘기합니다. 이 좋은장에 100억이 중소형주에 묶인 남자 ㅜㅜ. 이렇게 고집은 위험합니다. ㅜㅜ 뭐.. 다른걸로 더 잘벌고 있으니.. ----- 오늘부터 새롭게 하나 해볼까 합니다. 차트상 노려볼만 한 놈들을 한 서너개 골라서 그냥 쓰는겁니다. 나라면 대충 이렇게 할텐데... 죠. AS요? 당연히 없습니다. 추천이 아니라 관점 공유니까요. 그러니 물려도 알아서 하는거고 전 그냥 관점만 공유하는겁니다. 좋은 서비스 만들어낸 만큼 나중에 서로 마음 안상하기로 해요. 나의 관점 1. 미래에셋벤처투자 - 오늘 떨어진 이유는 스페이스X의 상장의 실수혜주는 미래에셋증권이라는 보고서 때문에 꼬꾸라짐. 사실 스페이스X의 상장은 내년 말쯤임. 아직도 1년이나 남은 상태고 이노스페이스가 실패를 했기 때문에 우주항공쪽이 살짝 시들해질수도 있음. 하지만 이런 급락은 또 기회로 볼수 있음. 어제 거래량이 터졌으니까 당연히 오늘도 하락.. 지지 기대선은 첫 상한가였던 12월18일의 14240원임. 이미 5일선은 꺠졌고.. 어제의 거래량으로 볼때 그자리를 깰 가능성은 80%정도로 보임. 1만4천원 이하는 기회로 보임. 왜냐하면 실제로 투자도 40억을 했고. 미래에셋증권의 계열사니까.. 40억투자면 대략 400억 이익. 시총이 크니까 큰 액수는 아니지만 그래도 재료 소멸도 아니고 미래에셋증권이 이 테마를 이어받기에는 너무 시총이 커보인다. 2. 이노스페이스 - 이건 건들면 안되지. 재료 소멸이니까.. 우리가 과거 증자물량 풀렸을 7500원 부근에서의 매수를 얘기한적이 있었고.. 당연히 근 2배가 넘게 뛴 상태에서 도박을 걸 이유는 없었음. 게다가 거래량이 너무 터짐. 게다가 다시 발사되는게 내년 5월은 되어보이니 너무 오래걸리지... 한 몇일후 과매도로 7500원 부근오면 다시 재발사를 노리고 모아볼까.. 지금은 건들지 않는게 좋겠다. 3. 나라스페이스테크놀러지 - 얘는 왜떨어진거야? 이노스페이스가 실패해서 떨어지니까 꼴뚜기도 뛴거구나.. 근데 거래량이 팍죽었네? 3만원을 마지노선으로 잡고 오늘 마이너스 주면 분할로 마이너스권 매수해서 언제든 반등에 팔수 있겠는데? 설령 오늘 물리더라도.. 한 3일안에는 무조건 반등은 나오겠네. 뭐.. 첫날이니까 요렇게 3개만 저의 주절주절 관점을 공유해봅니다. 종목을 하라는게 아니라 게임조아의 관점을 보고 서당개 3년이면 풍월을 읊는다고 하니.. 여러분도 계속 보다보면 언젠가는 저와 비슷한 생각을 하지 않을까요? 4. 소감 게시판에 적어주신 개인적인 질문 대답이나 제보 Q. 안녕하세요 대장님, 화요일에 올라온 질문 중 투자금 천만원의 경우 미국레버리지 기법쪽으로 집중하라고 답변 주신 것 관련하여, 기법의 자금 및 환경 세팅에서 최대 8개 종목 동시 운영(분산 필수)로 기재되어 있는데요. 투자금이 천만원인 경우라도 위 자금 환경 세팅을 따라서, 종목당 최대 125만원씩 최대 8종목으로 분산해서 진행해야 하는 것일까요? 아니면, 금리인하로 수혜를 보는 바이오(LABU), AI(NVDL) 및 TQQQ, SOXL 등의 종목들 중 한 종목을 선택하여, 해당 종목에 대해 한 슬롯(800만원) 진입하여 전량 익절하고, 그다음 다른 종목으로 넘어가서 한 슬롯 진입하는 식으로, 한 종목씩 진행해도 되는 것일까요?A. 아뇨. 125만원 8종목입니다. 이렇게 1년만 벌면 8천만원 되는겁니다. Q. 안녕하세요. etf기법 가격 손절 관련 질문드립니다. 쉽게 예를 들어 질문드리겠습니다.1차 종가 대시 5%라 1차 진입 100만원 성공하고 각각 평단 마이너스 5% 시점에서 2차,3차까지 매수하고 잠이 들었습니다. 3차 매수로 400만원 진입. 자고 일어났더니 급락이 나와 평단이 -12%(마이너스 48만원)이 되었습니다.이때 어떤선택을 해야 할지요? 1. 아직 4차,5차 매수 금액이 남았으니 싸게 살수 있다 하고 추가 매수를 하느냐?- 근데 추가 매수를 해도 결과적으로 5차매수까지 다 해도 -6%이니 손절가격인데라는 생각도 듭니다.2. 잠 안자고 그때그때 대응으로 평단 -5%때 4차 ,5차 매수 했으면 최종 매입 800만원에 -6%(마이너스48만원)되어서 어차피 손절가격이니 추가 매수 안하고 마이너스 48만원(5차매수의 -6% 기준금액) 됬으니 그냥 손절을 하는건지? 궁금합니다.1군,2군은 잘 안나오는데 3군 항목들중에 이런게 간간히 있어서 여쭤봅니다. 답변 미리 감사드립니다!A. 1원칙대로 하는겁니다. 추매죠. 2. 하루에 평단에 -5%씩 두번이 온다? 역대급 폭락 아닌가요? 그럼 무조건 사야죠. 뭔 손절요. 3군은 되도록 하지마세요. 차트가 상승 추세에서만 하는겁니다. 특히 3군은 하락추세에서는 하는거 아닙니다. Q. 안녕하세요. 금현물, 금etf, 미국etf 위주로 들고있는상태이고 항상 월급받으면 달러나 금으로 바꿔두고있었습니다. 지금 금과 달러 모두 잘 오르고있는상태가되니이번달 월급부터는 환율도 많이 오른듯하고 금도 많이오른듯하여 매수가 망설여지는데 일부 원화로 가지고있는것이 맞을지 오르지만 계속 금etf, 달러로 환전하여 보유하고있는것이 맞을지 대장님 의견이 궁금합니다.A. 당연히 일부 원화도 가지고 있어야죠. 금이 그러다가 단기 하락이라도 하면 손가락만 빨건가요? Q. 지난주 미국장 하락에 4-5차까지 분할매수를 진행(soxl이나 tqqq등 대표주 위주)하였습니다. SOXL처럼 반등이 크게 나온 종목도 있지만 완전한 저점 추매를 하진 못했다 보니 이번 반등에 4~5차 매수 중인 +10% 이상의 매도가 아직은 불가능한 상황입니다. 현재 AI 거품론도 조금씩 잠잠해지고, 악재가 없는 만큼 호재도 없지만.. 그래도 반등은 어느정도 나와주리라 보고 지금보다 3~4% 정도의 추가 상승은 보려고 하는데 혹시 현재 상황에서 큰 문제는 없는 상황일까요?A. 본인이 추매 못한것을 어쩌라고요. 이번 3.2버전 안보셨나요? +10%얘기하는거 보니.. 안읽으셨나본데 다시 읽어보세요. Q. 미국 ETF 매크로 장투 V.1.2 관련 질문드려요. 4. 현재 시장 진단에서 spy, qqq, soxx 를 40주선으로 보려면 차트를 주봉으로 보는게 맞는거죠? 적어주신 현 가격이 40일선 가격과 동일한거같아서 혼동이 옵니다. 주봉으로 40주선일 경우 spy는 약 630$ qqq는 560$ soxx는 247$로 이격차이가 상당히 차이가 나거든요. 현재 시장 진단할때 주봉인지 일봉인지 확인 부탁드립니다.A. 네. 주봉에서 이동평균선을 40입력하면 됩니다. 이격차가 나는게 정상입니다. 상승장이라서요. 글다듬는 부분에서 AI가 오류를 일으켰었네요. Q. 올려주신 미국ETF 장투 V1.2 에 궁금한점이있습니다 차트설정은 단순하게 1.주봉, 2.이동평균선(일봉 200일선), 3.RSI 길이14 70/50/30 이라 당연히 동일하게 셋팅하였는데요. 매매법도 이해하였고 충분히 인지했다고 생각했는데…오늘 올려주신 글에서 현재 시장 진단..을 보면 SPY기준으로 40주선에 아슬아슬하게 위치하고 있다고 하셨는데 제가 보는 차트상으로 주봉기준에는 200일선은 한참 아래로 보입니다.. 또한 RSI 역시 주봉 RSI가 55~58로 말씀주셨는데 제가보는 주봉RSI는 64장도로 보여 차이가 크게 보이는데요.. 혹시 제가 셋팅을 질못한걸까요?? 어려운 셋팅이 아니라..딱히 잘못한것 같지않은데 데이터가 달라서 질문드립니다!!A. 아뇨. 한참 아래가 맞습니다. 주봉 40주선입니다. 주봉 상태에서 40만 입력하면 됩니다. 말 다듬으라고 AI에 맡겼더니 멋대로 오류를 내놨습니다. 수정하도록 하겠습니다. Q. 안녕하세요 대장님, 매번 인생에 도움되는 조언 감사합니다. 다름 아니라 이번에는 신규주 관련 문의 드릴게 있어서 조언 문의 드립니다.작년 조언서비스에서 신규주 경우 상장 첫날의 고점을 찍고 거래량이 줄면서 주가가 하락하는 종목들은 상장 첫날 고점에서 대략 -40%~반토막 정도에서 매수 후 반등 먹고 빠지는 전략을 설명 해주신 적이 있습니다.다만, 화요일 조언에서 말씀 주신 삼진식품 경우 고점에서 50% 정도하면 12,600원인데 조언 서비스에서는 15,000원 약간 위를 반등으로 봐주셨는데,해당 사유 경우 이미 상장 첫날 고가가 확정공모가(7,600원)의 3배 이상이였고, 그 가격에서 공모가의 2배정도 까지 하락하면 충분히 하락이 나왔다고 봐도 되서 15,000원 정도를 반등 금액으로 말씀 주셨는지 문의 드립니다.바쁘시겠지만 고견 말씀 주시면 참고하겠습니다!A. 지난번 아로마틱스도 공모가의 2배에서 반등이 한번 있다라고 말하고 그즈음에서 나왔죠.. 지금은 고점대비 50% 하락이 아닙니다. 시장이 바꼈죠. 지금은 첫날 갭이 많이 떠서 주저앉은놈들은 공모가 2배 가격정도에서 반등이 자주 나오는것을 판단했습니다. 그래서 7600원의 2배인 15200원 정도로 본겁니다. Q. 조언서비스 덕분에 고환율에 대한 방어가 되어있는 상태입니다. 하지만 고환율 자체가 국장에 대한 불안 요인이 될 수 있다는 주장들도 많은데, 앞으로 환율이 상승할 가능성이 더 높은 상황 속에서 환율로 인해 국장이 글로벌 자산 호황기에서 이탈될 가능성은 없을 지 궁금합니다.A. 고환율과 국장은 크게 상관은 없습니다 원화자산이기 때문에 개별 종목에서 수익을 못내면 가난해진다는 거밖에는요.. 보통 환율이 꼬꾸라지면 주식은 오릅니다. 예로 터키를 보자면 20년도 1월에 UX100(터키 대표 주가지수)는 1136.84였습니다. 25년 12월 현재는 11,290.36입니다. 네.. 딱 10배가 올랐죠. 환율은 그 5년동안 -86%가 났습니다. 즉, 시장참여자는 5년동안 38%의 수익이 난겁니다. 금, 부동산 등과 마찬가지로 종합주가지수도 같이 화폐에 비해 자산 보존을 하려고 움직입니다. 5. 신규상장 조언 및 일정 * 주의 * 여기에 제시하는 가격은 시초가(시초가에서 1분 이내 가격)를 기준으로 합니다. 시초가가 높게 시작한후 내려 앉는 가격은 해당되지 않음을 주의하세요. 신규상장은 초보자는 절대 하지마세요. 무빙이 초보자가 할것은 안됩니다. 5-1. 신규상장 조언 최소침습수술에 사용되는 복강경 수술기구의 개발, 제조 업체 리브스메드가 코스닥시장에 신규 상장합니다. 주관사는 삼성증권,미래에셋증권이고 총공모주식수는 2,470,000주(상장예정주식수 24,661,537주)입니다. 회사의 희망 공모가격은 44,000 원 ~ 55,000 원이었고 확정공모가는 최상단인 55,000원으로 결정되었습니다. 청약경쟁률은 390 대 1로 저조했네요. 공모가 기준 시가총액은 1조 3564억정도이며 유통물량 합계는 3990억 정도 입니다. 조단위가 넘는 놈이군요. 첨단 수술기법이라고 하는데.. 흠.. 조가 누구 애이름도 아니고... 게다가 적자회사네요. 미래가 아무리 좋아도.. 특례상장이 1조가 넘는??? 그냥 패스 합니다. 제머리로는 이해가 안삽니다. 시초가 5만원 이하라면 그냥 단타로나 사면 모를까.. 미래는 어떨지 몰라도 현재 상태는 쓰레기네요. 이런 쓰레기를 상장 시키면 어쩌자는거야.. 파두가 생각나네요. 게다가 의료기기쪽은 그리 환영받는 업종도 아닙니다. 5-2. 신규상장 일정 12/24(수) 최소침습수술에 사용되는 복강경 수술기구의 개발, 제조 업체 리브스메드가 24일 코스닥시장에 신규 상장12/29(월) 시스템 반도체 설계 전문업체 세미파이브가 29일 코스닥시장에 신규 상장 6. 전일 공시 정리 장중 공시 ● 셀루메드(049180) - 운영자금 등 확보 목적으로 ㈜엘앤씨이에스(변경 예정 최대주주) 등 대상 28,192,370주(169.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:603원, 상장예정:2026-01-05). 변경 전 최대주주 (주)인스코비가 변경 예정 최대주주 (주)엘앤씨이에스 외 2인과 경영권 변경 등에 관한 계약 체결● 삼성물산(028260) - QatarEnergy LNG (카타르)와 2.02조원(최근 매출액대비 4.81%) 규모 공급계약(ENGINEERING, PROCUREMENT, CONSTRUCTION AND COMMISSIONING AGREEMENT FOR CO2 SEQUESTRATION PROJECT) 체결(계약기간:2025-08-29~2030-05-29)● 한화오션(042660) - 신안우이해상풍력 주식회사와 1.97조원(최근 매출액대비 18.3%) 규모 공급계약(신안우이해상풍력 발전소 설계·구매·시공(EPC) 계약) 체결(계약기간:2025-12-22~2029-06-19)● 현대건설(000720) - 신안우이 해상풍력 주식회사와 6,684.00억원(최근 매출액대비 2.0%) 규모 공급계약(신안우이 해상풍력 발전소 설계·구매·시공(EPC) 계약) 체결(계약기간:2025-12-22~2029-06-19)● 동부건설(005960) - 천호동 145-66번지 일대 가로주택정비사업 조합과 955.08억원(최근 매출액대비 5.66%) 규모 공급계약(천호동 145-66번지 일대 가로주택정비사업) 체결● 뷰티스킨(406820) - 보통주 1주당 3주 배정 무상증자 결정(기준일:2026-01-08, 상장예정:2026-01-30)● 위드텍(348350) - 삼성전자(주)와 34.75억원(최근 매출액대비 7.97%) 규모 공급계약(AMC 설비 유지보수 연간 계약의 건) 체결(계약기간:2026-01-01~2026-12-31)● 삼성중공업(010140) - 오세아니아 지역 선주와 7,430.00억원(최근 매출액대비 7.5%) 규모 공급계약(LNG운반선 2척) 체결(계약기간:2025-12-22~2029-03-31)● 한국단자(025540) - 보통주 1주당 2,500원(시가배당율 3.6%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-12-31)● 퀄리타스반도체(432720) - 23.64억원(최근 매출액대비 38.92%) 규모 공급계약(반도체 설계자산(IP) 라이선스 계약) 체결(계약기간:2025-12-22~2026-12-21)● 유아이엘(049520) - 35.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2025-12-23~2026-06-23, KB증권(KB SECURITIES CO., LTD.))● 한국항공우주(047810) - 대한민국 국방과학연구소와 917.32억원(최근 매출액대비 2.5%) 규모 공급계약(단거리공대공유도탄-II 체계개발 KF-21 체계통합 시제) 체결(계약기간:2025-12-23~2032-11-30). 한화에어로스페이스(주)에 473.18억원(자기자본대비 2.7%) 규모 선급금 지급 결정● KG이니시스(035600) - 보통주 1주당 600원(시가배당율 5.6%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-12-31)● 한국주강(025890) - 삼성중공업주식회사와 36.63억원(최근 매출액대비 7.75%) 규모 공급계약(조선기자재 선미주강품(Stern Boss, Rudder Hub Casting 等)) 체결(계약기간:2025-12-22~2027-06-29)● 디에스케이(109740) - 보통주 4,400주(0.30억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-12-23~)● 인베니아(079950) - 자산(토지, 건물)재평가 결과 25.85억원 규모 재평가 차액 발생● 금양그린파워(282720) - 주식회사 수망마을풍력발전소와 300.00억원(최근 매출액대비 12.34%) 규모 공급계약(수망마을풍력조성사업) 체결(계약기간:2025-12-23~2027-12-31)● 에이치엔에스하이텍(044990) - 보통주 1주당 250원(시가배당율 1.4%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-12-31)● 윤성에프앤씨(372170) - 452.27억원(최근 매출액대비 16.67%) 규모 공급계약(2차전지 믹싱시스템) 체결(계약기간:2025-12-20~2029-08-03)● 하나기술(299030) - 1,575.77억원(최근 매출액대비 167.25%) 규모 공급계약(2차전지 조립공정 라인 턴키) 체결(계약기간:2025-12-22~2028-01-05)● 와이랩(432430) - 사업영역 확장 및 수익성 개선 목적으로 주식회사 디테일즈 주식 50,000주를 75.00억원에 신규로 취득하기로 결정(취득후지분율:35.71%, 취득예정일:2026-03-31)● 디모아(016670) - 자기 전환사채 만기전 취득 결정(총 전환사채금액:127.00억원, 만기전 취득 결정 전환사채 금액:20.26억원)● 삼영무역(002810) - 보통주 116,000주(19.18억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-12-24~2025-12-31)● DKME(015590) - 디케이엠이 주식회사 외 1인이 제기한 직무집행정지가처분 소송 각하 판결● 한샘(009240) - 풍문 또는 보도(한샘 3400억 자사주 전량 소각)에 대한 해명으로 자기주식 소각과 관련하여 상법 개정안의 취지를 고려한 검토를 진행 중이나, 현재 구체적인 일정이나 규모 등 확정된 사항은 없다고 밝힘● 미래에셋생명(085620) - 풍문 또는 보도(미래에셋생명 자진상장폐지 관련 보도)에 대한 해명으로 자진상장폐지는 대주주가 검토할 수 있는 사안으로, 확인 결과 관련하여 현재 대주주가 검토하고 있는 내용은 없으며, 계열회사에서는 당사의 주가가 저평가 되어 있다고 판단하여 주식을 취득하는 것으로 확인되었다고 밝힘● 삼영이엔씨(065570) - 보전처분 및 포괄적 금지명령 신청에 대한 결정● SCL사이언스(246960) - 바이오물류사업부의 영업지역 확대 및 경쟁력 강화 목적으로 재단법인 서울의과학연구소의 호남권 바이오물류사업 영업을 43.00억원에 영업양수 결정(양수기준일:2025-12-31) 전일 장마감 주요종목 공시 ● 두산(000150) - M&A 투자 재원 확보 및 재무구조 개선 등 목적으로 두산로보틱스(주) (Doosan Robotics Inc.) 주식 11,700,000주를 9,477.00억원에 처분하기로 결정(처분후지분율:50.06%, 처분예정일:2026-02-27)● GS건설(006360) - 신당10구역 주택재개발정비사업조합과 3,145.72억원(최근 매출액대비 2.45%) 규모 공급계약(신당10 주택정비형 재개발정비사업) 체결● SK증권(001510) - 사모투자합자회사의 출자를 통한 지분이득 목적으로 MVP 혁신성장 사모투자합자회사 주식 15,000,000,000주를 150.00억원에 신규로 취득하기로 결정(취득후지분율:10.71%, 취득예정일:미정)● 서진오토모티브(122690) - 보통주 123,946주(3.58억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-12-24)● 산일전기(062040) - 313.82억원(최근 매출액대비 9.40%) 규모 공급계약(미국 BESS Project Pad Mount transformer) 체결(계약기간:2025-12-22~2028-10-26)● HDC현대산업개발(294870) - 신당10구역 주택재개발정비사업조합과 3,022.35억원(최근 매출액대비 7.1%) 규모 공급계약(신당10 주택정비형재개발정비사업 공사계약) 체결● 심텍홀딩스(036710) - 보통주 2,013,455주(55.37억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-12-24~2026-01-30)● 세아제강(306200) - SeAH Steel America와 981.39억원(최근 매출액대비 5.4%) 규모 공급계약(천연가스 이송용 PIPE) 체결(계약기간:2025-12-22~2026-09-30)● 야스(255440) - 운영자금 확보를 위해 미래에셋증권 주식회사(본건 펀드1의 신탁업자 지위에서) 등 대상으로 119.37억원 규모의 사모 교환사채권 발행 결정(교환가액:12,064원, 교환청구일:2026-01-06 ~ 2030-12-24). 보통주 989,531주(119.37억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-12-31)● 한화에어로스페이스(012450) - 한국항공우주산업㈜와 4,728.36억원(최근 매출액대비 4.21%) 규모 공급계약(T50 수출사업용 엔진) 체결(계약기간:2025-12-22~2030-12-30)● 코아스템켐온(166480) - 보통주 1,917,771주(25.06억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-12-24~2025-12-26)● 삼화콘덴서(001820) - 보통주 134,000주(41.20억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-12-24)● 티앤엘(340570) - 보통주 1주당 1,500원 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-12-31)● 젠큐릭스(229000) - 운영자금 등 확보 목적으로 조상래(최대주주) 대상 6,130,790주(89.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:1,468원, 상장예정:2026-01-26). 운영자금 확보를 위해 조상래(최대주주) 대상으로 1.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:1,520원, 전환청구일:2026-12-31 ~ 2030-11-30)● 에이텀(355690) - 시설자금 등 확보 목적으로 4,000,000주(112.40억원) 규모 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 결정(예정발행가:2,810원,1주당 약 0.74주 배정,청약예정:2026년 03월 10일~2026년 03월 11일(구주주),상장예정:2026-04-01)● 레이(228670) - 주요사업을 영위하는 자회사의 설립 목적으로 주식회사 레이셀 주식 10,000,000주를 50.00억원에 신규로 취득하기로 결정(취득후지분율:100%, 취득예정일:2025-12-31)● 디케이락(105740) - 보통주 276,611주(26.77억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-12-24)● 한전산업(130660) - BASF COMPANY LTD.와 175.11억원(최근 매출액대비 4.76%) 규모 공급계약(한국바스프 여수공장 보일러 O&M) 체결(계약기간:2026-01-01~2028-12-31)● 코오롱글로벌(003070) - 주식회사 새롬디앤씨와 1,273.54억원(최근 매출액대비 4.37%) 규모 공급계약(경북 상주 냉림동 공동주택 신축공사) 체결● 대웅(003090) - 보통주 581,420주(138.08억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-12-24)● 광동제약(009290) - 보통주 6,645,406주(397.39억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-12-24). 보통주 2,621,043주 소각 결정(소각예정일:2026-01-09)● S-Oil(010950) - 대한유화주식회사와 9,430.00억원(최근 매출액대비 2.6%) 규모 공급계약(납사) 체결(계약기간:2026-01-01~2026-09-30)● 아이앤씨(052860) - 보통주 260,900주(5.97억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-12-23)● 키움증권(039490) - 내부 투자의사결정에 따른 지분 취득 목적으로 두산로보틱스(주) (Doosan Robotics Inc.) 주식 1,950,000주를 1,579.50억원에 추가로 취득하기로 결정(취득후지분율:3.05%, 취득예정일:2026-02-27)● 스피어(347700) - 미국 글로벌 우주항공 발사업체와 5.05억원(최근 매출액대비 19.76%) 규모 공급계약(특수합금) 체결(계약기간:2025-12-22~2026-12-09)● 휴메딕스(200670) - 보통주 336,900주(139.30억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-12-24). 보통주 469,483주(199.99억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-12-24~2025-12-31). 전략적 사업협력 강화 목적으로 광동제약(주) 주식 2,329,567주를 139.30억원에 신규로 취득하기로 결정(취득후지분율:4.44%, 취득예정일:2025-12-24). 에스테틱 사업협력 강화 목적으로 (주)엘앤씨바이오 주식 223,214주를 149.99억원에 신규로 취득하기로 결정(취득후지분율:0.91%, 취득예정일:2025-12-31)● 디알텍(214680) - 시설자금 등 확보 목적으로 주식회사 휴메딕스(제3자) 대상 3,278,689주(70.00억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:2,135원, 상장예정:2026-01-14)● 엘앤씨바이오(290650) - 타법인 증권 취득자금 확보 목적으로 (주)휴메딕스 대상 223,214주(149.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:67,200원, 상장예정:2026-01-15)● 아이윈(090150) - 227.70억원 규모 유형자산(토지 및 건물) 양도 결정(양도기준일:2026-03-03)● 한국카본(017960) - HD현대중공업(주)와 430.89억원(최근 매출액대비 5.81%) 규모 공급계약(LNG 수송선 화물창용 초저온 보냉자재) 체결(계약기간:2025-12-23~2028-04-30)● 에이프로(262260) - 보통주 990주(0.05억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-12-29~2026-01-29)● 케이이엠텍(106080) - 운영자금 확보를 위해 케이씨에스 1호 조합 대상으로 20.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:1,000원, 전환청구일:2026-12-31 ~ 2028-11-30)● 엔알비(475230) - 제0000부대와 38.70억원(최근 매출액대비 7.33%) 규모 공급계약(00사단 모듈러 간부숙소(무안) 제작 설치) 체결(계약기간:2025-12-23~2026-12-01)● 유안타증권(003470) - 내부 투자의사결정에 따른 지분 취득 목적으로 두산로보틱스 주식회사 주식 610,000주를 494.10억원에 신규로 취득하기로 결정(취득후지분율:0.94%, 취득예정일:2026-02-27)● 피엔티(137400) - 공시변경으로 불성실공시법인 지정예고(결정시한:2026-01-19)● 캔버스엔(210120) - 자기 전환사채 만기전 취득 결정(총 전환사채금액:20.00억원, 만기전 취득 결정 전환사채 금액:10.00억원). 자기 전환사채 만기전 취득 결정(총 전환사채금액:80.00억원, 만기전 취득 결정 전환사채 금액:5.00억원)● 크레버스(096240) - 김영화가 최대주주 변경 수반 주식 담보제공 계약 체결(채무금액:94.00억원, 담보설정금액:131.10억원)● 하이로닉(149980) - 운영자금 확보 목적으로 캑터스웨스트뷰스페셜시츄에이션 사모투자합자회사 등 대상 2,600,000주(132.34억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:5,090원, 상장예정:2026-02-05). 이진우가 최대주주 변경 수반 주식 담보제공 계약 체결(채무금액:294.84억원, 담보설정금액:294.84억원)● 엔켐(348370) - 전략적 투자 목적으로 Shidai Sikang New Materials Co.,Ltd(중국) 출자증권을 599.44억원에 신규로 취득하기로 결정(취득예정일:2026-02-28)● 신영증권(001720) - 내부 투자의사결정에 따른 지분 취득 목적으로 두산로보틱스 주식회사 주식 610,000주를 494.10억원에 신규로 취득하기로 결정(취득후지분율:0.94%, 취득예정일:2026-02-27)● 피노(033790) - 사업다각화(신규사업진출 및 성장동력 확보) 목적으로 씨앤피신소재테크놀로지 주식회사(대한민국) 주식 6,435,041주를 321.75억원에 추가로 취득하기로 결정(취득후지분율:29%, 취득예정일:2027-01-31)● 에프엔씨엔터(173940) - 자본시장법상 기관전용 사모집합투자기구(PEF)에 유한책임사원으로 참여 목적으로 아이비케이에이티유콘텐츠미디어테크사모투자 합자회사 주식 10,000,000,000주를 100.00억원에 신규로 취득하기로 결정(취득후지분율:15.75%, 취득예정일:2025-12-31)● 센서뷰(321370) - 운영자금 확보를 위해 노바벤처캐피탈(NOVA VC) K-방산 혁신 투자펀드 대상으로 70.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:1,227원, 전환청구일:2027-02-27 ~ 2029-01-27)● 피플바이오(304840) - 983.00억원 규모 유형자산(토지 및 건물) 양수 결정(양수기준일:2025-12-31). 890.00억원 규모 유형자산(토지 및 건물) 양수 결정 철회● 기신정기(092440) - 종속회사 (주)원진정공, 96.82억원(최근 지배회사 연결 매출총액 대비 7.37%) 규모 영업정지● DYP(092780) - 2025 회계년도 배당계획(1주당 배당금: 80원 등)● 프레스티지바이오로직스(334970) - 바이오의약품 연구 개발사와 60.64억원(최근 매출액대비 48.39%) 규모 바이오의약품 위탁제조계약 체결● 글로벌텍스프리(204620) - 운영자금 확보 목적으로 (주)아이즈비전 등 대상 3,079,630주(139.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정 철회● 빌리언스(044480) - 주식회사 엑스와이지스튜디오와의 소규모 합병 이사회 승인● SIMPAC(009160) - 합병절차 진행정지 가처분 신청에 대한 기각결정 항고● 한일홀딩스(003300) - 당사 전현직 임직원 등의 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의에 대한 서울고등법원의 2심 판결, 전직 대표이사 전OO 외 3인 무죄● 제일엠앤에스(412540) - 법적 지급제한에 따른 9.67억원 규모 당사 발행 만기어음 부도발생● 한국타이어앤테크놀로지(161390) - 서울고등법원의 2심 판결, 조○○ 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(배임) 및 독점규제및공정거래에관한법률위반 무죄, 업무상횡령, 업무상배임, 배임수재 징역 2년● 한국앤컴퍼니(000240) - 당사 현직 임원의 업무상 배임 혐의에 대한 서울고등법의 제 2심 판결, 조OO 업무상 배임 유죄(징역 2년)● 기업은행(024110) - 5,000.00억원 규모 상각형 조건부자본증권 발행결정● 인크레더블버즈(064090) - ㈜엠제이홀딩컴퍼니가 주주총회 소집허가 신청 소송 제기. ㈜엠제이홀딩컴퍼니가 장부등열람허용가처분 소송 취하● 유바이오로직스(206650) - SARS-CoV-2 변이주 대응 mRNA백신 mCOV의 제1상 임상시험계획 승인● 파라택시스코리아(288330) - USDT 대출계약 체결의 건● 네패스(033640) - 공매도 과열종목 지정● LK삼양(225190) - 공매도 과열종목 지정● 파이버프로(368770) - 공매도 과열종목 지정 7. 테마 스케쥴 테마는 단발 계약 이슈빼고는 거의 2주~한달은 살아 있습니다. 명심하세요!!! 이 서비스는 주식의 원리를 알게 되면 정말 무적이 되는 서비스입니다. 차트가 만들어질때 뉴스가 나오는 경우가 아주 많거든요. 정말 최소 게임조아의 60일선+양음양 강의는 듣고 하시길 바랍니다. 매일매일 추가되는게 있으니 놓치지 마시고요.. 아무리 큰건이라도 사람들이 모르면 말짱 꽝입니다. 그래서 관심주 체크해놓고 움직이느냐를 보고 판단해야하며 테마는 일정 테마는 장이 안좋을땐 힘이 없이 지나가는 경우가 많습니다. ------ 테마 일정(별의 갯수는 중요도일뿐 차트에 따라 시세가 나올수도 안나올수도 있음) ------ ★★★★★ - 진짜 최고 꼭대기 아니면 무조건 해야... ★★★★ - 특별한일 없으면 해야함 ★★★ - 꽤 중요한 일정이니 차트보고 판단 ★★ - 본인의 판단에 맡김 ★ - 그냥 있음 無 - 지나쳐도 무방 12/24(수) 정의선 현대차 회장, 포티투닷서 E2E 자율주행 기술 점검 - 현대차, 스틱인베스트먼트 ★★12/24(수) KPX케미칼, 회사분할에 따른 변경상장으로 거래정지 후 이날 변경상장할 예정 - 분할 후 존속회사 : KPX케미칼 주식회사 - 분할설립회사 : KPX전자재료 주식회사(가칭)12/24(수) LG생활건강, 음료 자회사 매각 관련 보도 재공시 기한12/24(수) SK가스, 지분매각 3천억 유동화 추진 보도에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한12/24(수) KC그린홀딩스, 자회사 두 곳도 나란히 매물 보도에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한12/29(월) 트럼프-네타냐후 이스라엘 총리 정상회담 - ‘가자지구 평화 구상’ 2단계 이행얘기 나올듯12/29(월) 상용차/중장비/선박엔진/발전설비 부품 제조업체 삼미금속 주식회사가 IBKS제22호스팩을 흡수합병함에 따라 상장12/29(월) HD현대인프라코어, HD현대건설기계로 피흡수합병됨에 따라 이날부터 거래정지 예정 - 매매거래정지기간 : 2025년12월29일 ~ 2026년01월25일12/30(화) 트럼프-네타냐후 이스라엘 총리 정상회담 - 트럼프 대통령이 제시한 ‘가자지구 평화 구상’ 2단계 이행이 핵심 의제12/30(화) 정부가 추진 중인 '독자 AI 파운데이션 모델' 프로젝트의 진행 상황을 국민에게 설명하는 '1차 보고회'가 열릴 예정 - 네이버, SK텔레콤, 엔씨소프트, LG12/30(화) 산업부, '인공지능(AI) 전담국' 신설 출범 - 지능형로봇/인공지능(AI) ★★★(산업통상자원부 AI 전담 조직 신설)12/31(수) 롯데케미칼, 말레이 생산기지 매각 검토 보도에 대한 재공시 기한12/31(수) POSCO홀딩스, HMM인수 보도에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한12월 - 블랙핑크가 새 앨범으로 컴백 - 블랙핑크가 앨범 단위로 신보를 내는 것은 지난 2022년 9월 정규 2집 '본 핑크'(Born Pink) 이후 3년 2개월 만인 것으로 전해짐 - 와이지엔터, YG PLUS ★★ 1월 1/1(목) 유럽연합(EU), 탄소국경세 시행 - EU는 2030년까지 탄소 배출량 55% 이상 저감을 목표로 중공업체가 배출하는 온실가스 배출량 감축과 청정 생산 촉진을 위해 탄소국경조정제도(CBAM Carbon Border Adjustment Mechanism)라는 탄소 국경세를 도입한 바 있으며, EU 27 회원국이 아닌 역외에서 생산돼 EU로 수입되는 철강, 시멘트, 전기, 비료, 알루미늄, 수소 등 6가지 품목의 경우 생산하는 과정에서 나오는 탄소배출량 추정치를 계산해 세금을 부과할 예정임 - 탄소배출권 ★★★★1/2(금) 롯데케미칼·HD현대, 대산NCC 전면 셧다운…全직원 합작사 전환배치 관련 보도에 대한 조회 공시 답변 재공시 기한1/2(금) POSCO홀딩스, ''10조 인수전' 뛰어든 김재철 ... "HMM 품는건 내 꿈의 정점"' 보도 관련 재공시 기한1/2(금) 동원산업, HMM 인수 검토…포스코와 ‘2파전’ 보도에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한1/2(금) 롯데케미칼, 인니 라인 프로젝트 두번째 지분 매각 추진 보도 관련 재공시 기한1/2(금) 링크솔루션, 조회공시 요구(현저한시황변동)에 대한 답변 관련 재공시 기한1/2(금) 범양건영, '‘상폐 위기’ 범양건영, 물류 자회사 매각 나선다' 보도 관련 재공시 기한1/2(금) 두산밥캣, '獨건설장비사 인수나서' 보도에 대한 답변 관련 재공시 기한1/2(금) 케이카, 최대주주 지분 매각 추진설에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한1/2(금) LS, LS전선, 4000억 규모 EB 발행 추진 관련 보도 재공시 기한1/6(화) 리사 수 AMD 회장, CES 2026 기조연설 (미국 1월 5일 현지시간) 반도체 대표주(생산)반도체 장비반도체 재료/부품시스템반도체 ★★★★★1/6(화) 제3연륙교 개통1/7(수) CES 2026(국제전자제품박람회) 개최 (미국 1월 6일) IT 대표주지능형로봇/인공지능(AI)반도체 대표주(생산)양자암호/양자컴퓨팅 ★★★★★1/8(목) 현대제철, '앵커 LP 확보 임박' 우리-베일리 컨소, 현대IFC 인수 순항 보도에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한*1/9(목) 최태원 SK그룹 회장과 노소영 아트센터 나비 관장의 이혼소송 파기환송심이 시작 - 그냥 SK그룹 경영권 분쟁... 근데 이제 거의 끝난거라..1/9(목) HD한국조선해양, HD현대, 인도 공략…3조 규모 조선소 건립 보도 재공시 기한1/10(금) SK하이닉스, 자사주 美증시 상장 추진 보도에 대한 조회 공시 답변 재공시 기한 (미국 관련 없음, 기존 날짜 유지)1/10(금) 두산에너빌리티, 내년 첫 SMR 전용공장 착공 보도에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한1/10(금) 드림어스컴퍼니, SK스퀘어 동사 경영권 매각 관련 보도에 대한 조회 공시 답변 재공시 기한1/10(금) 알파AI, 조회공시 요구(현저한 시황변동)에 대한 답변 재공시 기한*1/13(화) JP모건 헬스케어 콘퍼런스(미국 12일) - 온코닉테라퓨틱스는 글로벌 제약사, 바이오텍, 헬스케어 전문 투자기관 등 다양한 파트너들과 글로벌 진출을 위한 연쇄 미팅을 진행, 메드팩토는 항암제 ‘백토서팁’과 신규 파이프라인의 기술이전을 협의, 알지노믹스는 개발중인 자체 파이프라인인 ‘RZ-001(항암제)’, ‘RZ-003(알츠하이머병 치료제)’, ‘RZ-004(유전성 망막색소변성증 치료제)’에 대한 미팅을 진행 ★★★*1/13(화) JP모건 바이오 파트너링 - 에이프릴바이오는 다수의 글로벌 제약사 및 바이오 벤처와 'REMAP' 플랫폼의 기술이전 및 전략적 파트너십에 대해 논의 ★★★1/13(월) 한일정상회담. 일본 나라현에서 개최 - 이대통령이 여기 다녀온뒤 중국가서 중재한다고 하고 있음.. 과연...1/13(월) JP모건 헬스케어 콘퍼런스 시작 (미국 12일) 제약업체바이오시밀러(복제 바이오의약품) ★★★★*1/14(화) 소화안전 제품 개발 및 제조업체 주식회사 지에프아이가 대신밸런스제18호스팩을 흡수합병함에 따라 상장될 예정임. 대신밸런스제18호스팩은 스팩소멸합병으로 상장 폐지될 예정.*1/14(화) 베어링, 테이퍼 롤러 제조업체 (주)엔비알모션이 미래에셋비전스팩3호를 흡수합병함에 따라 상장될 예정임. 미래에셋비전스팩3호는 스팩소멸합병으로 상장 폐지될 예정*1/15(수) LS, LS전선 美 1조원 희토류 자석 공장 투자 보도에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한1/21(화) DL, 조회공시 요구(종속회사 DL케미칼의 카리플렉스 매각 관련 보도)에 대한 답변 재공시 기한1/23(금) 더존비즈온, 경영권 매각 추진 보도에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한1/23(금) 한국토지신탁, '500억대 EB 발행 추진' 보도에 대한 답변 관련 재공시 기한1/24(토) 현대로템, '이라크도 탐낸 현대로템 K2전차…폴란드 이어 수출 잭팟?' 보도에 대한 답변 관련 재공시 기한1/24(토) 효성화학, 옵티컬필름 사업부 매각 보도에 대한 조회 공시 답변 재공시 기한1/24(토) SK증권, '잇단 자회사 매각 '리밸런싱' 속사정은' 보도 관련 재공시 기한1/24(토) 코스모신소재, '코스모그룹, 3400억원대 자금 조달…코스모신소재는 유상증자도 추진' 보도 관련 재공시 기한1/24(토) 한화투자증권, '네이버 합병추진' 두나무 지분 매각 검토 보도 관련 재공시 기한1/27(화) HS효성첨단소재, 타이어 스틸코드 매각 관련 보도에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한1/29(목) 넷마블, '일곱 개의 대죄: Origin(오리진)' 출시 - 게임모바일게임(스마트폰) ★★★1/29(목) FOMC 회의 발표 (미국 28일)1/30(금) 위메이드맥스, ‘미드나잇 워커스' 스팀 얼리 액세스 출시 - 모바일게임(스마트폰) ★★1/30(금) 영풍, 고려아연 이사진 형사고소...법적 분쟁 가속 보도에 대한 답변 관련 재공시 기한1/31(토) 두산, '두산의 '반도체 베팅'…SK실트론 인수 유력' 보도에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한1월 - 日 도쿄전력, 가시와자키 원전 재가동 추진 - 원전1월 - 위메이드, '미르M' 중국 정식 출시 - 위메이드 ★★★★1월 - 퓨리오사AI '레니게이드' 양산 돌입…글로벌 판매 본격화 - 유라클, 와이즈넛, DSC인베스트먼트, 엑스페릭스, 팬스타엔터테인먼트, MDS테크 ★★★1월 - 중국 한류 콘서트 개최 - 음원/음반, 엔터테인먼트, 화장품, 여행, 항공/저가 항공사(LCC), 면세점 - 에스엠, JYP Ent., 와이지엔터, 하이브 ★★★★★ 미정 2025년 겨울: 겨울연가 영화버전 제작 개봉 - 팬엔터테인먼트 ★★★2026년 빗썸 IPO - 비덴트, 위베이드, 티사이언티픽, 위지트 등 ★★★★2026년 2분기: 업비트 상장 - 우리기술투자, 한화투자증권, 에이티넘인베스트먼트, DSC인베스트먼트, 바른손, TS인베스트먼트, 코오롱 ★★★★★2026년 3분기: 마켓컬리 상장 - DSC인베스트먼트, 미래에셋벤처투자, 흥국에프엔비 ★★★2026년 리벨리온 상장 - SV인베스트먼트, 미래에셋벤처투자,엔에스이엔엠, DB하이텍. 주성엔지니어링 ★★★★2026년 토스 미국 상장 - 한국전자인증, 한글과컴퓨터, 위지트 ★★★2026년 야놀자 나스닥 상장 - 그래디언트 등 ★★★2026년 하반기: 무신사 상장 - DSC인베스트먼트, LB인베스트먼트, 신한금융지주, 한국금융지주 ★★★2027년 셀트리온홀딩스 나스닥 상장 - 셀트리온 ★★★2028년 직방 상장 - 에이티넘인베스트먼트 ★★★★ 8. 증시 일정 무상증자 / 주식분할 (기준일 전전날에 매수하면 무증 참여 가능하죠. 그리고 당일은 권리락 노리고요. 주식분할은 분할전에 사서 분할후 파는 전략) 비츠로셀(082920) - 보통주 1주당 1주 배정 무상증자 결정(기준일:2025-12-11, 상장예정:2025-12-30)이지케어텍(099750) - 보통주 1주당 1주 배정 무상증자 결정(기준일:2025-12-19, 상장예정:2026-01-08)저스템(417840) - 보통주 1주당 2주 배정 무상증자 결정(기준일:2026-01-02, 상장예정:2026-01-23) 상장폐지 12/30(화) 에이디칩스 상장폐지로 정리매매 개시 기간 : 2025-12-18~2025-12-29 상장폐지일 : 2025-12-301/7(수) 코오롱모빌리티그룹이 주식교환을 통하여 코오롱의 완전자회사로 편입됨에 따라 2026년01월07일 상장폐지될 예정.1/26(월) HD현대인프라코어가 HD현대건설기계와의 합병으로 2026년1월26일 상장폐지될 예정. 한편, HD현대인프라코어 주권은 합병신주로 발행되는 HD현대건설기계 주권으로 유가증권시장에 상장될 예정. 공모청약 1/12(월) 기업인수목적회사(SPAC) 삼성스팩13호가 12, 13일 이틀간 공모청약 - 삼성증권 4거래일 주식 일정 활용법 : 추가상장 날짜를 보고 저가권이면 슬슬 진입 시기노리고 고가권이면 단타도 피하는것이 좋습니다.보호예수 해제도 그것이 대주주라면 그 두려움으로 주가가 바닥일 가능성이 높으니 그것도 노리면 됩니다. 그리고 공모청약 정보와, 스팩 상장일정도 알수 있습니다. 12/24(수) 리브스메드 신규 상장LG생활건강, 음료 자회사 매각 관련 보도 재공시 기한SK가스, 지분매각 3천억 유동화 추진 보도에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한KC그린홀딩스, 자회사 두 곳도 나란히 매물 보도에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한현대건설, '압구정에 100년 역사 심는다' 보도 관련 재공시 기한KPX케미칼 변경상장(회사분할)에이비온 추가상장(무상증자)엘디티 추가상장(유상증자)케이이엠텍 추가상장(유상증자)빛과전자 추가상장(유상증자)넥스트칩 추가상장(유상증자)알에스오토메이션 추가상장(유상증자)아이씨티케이 추가상장(주식매수선택권행사)지투지바이오 추가상장(BW행사)인벤티지랩 추가상장(주식매수선택권행사)다이나믹디자인 추가상장(CB전환)카카오페이 추가상장(주식매수선택권행사)SK바이오사이언스 추가상장(주식매수선택권행사)크래프톤 추가상장(주식매수선택권행사)케이지에이 추가상장(CB전환)우듬지팜 추가상장(주식매수선택권행사)해성옵틱스 추가상장(CB전환)도우인시스 추가상장(주식매수선택권행사)옵티코어 추가상장(CB전환)심텍 추가상장(CB전환)쓰리에이로직스 보호예수 해제한울앤제주 보호예수 해제 12/26(금) 캔버스엔, 조회공시 요구(현저한 시황변동)에 대한 답변 재공시 기한KBI동양철관 추가상장(유상증자)HEM파마 추가상장(주식매수선택권행사)형지I&C 추가상장(CB전환)신한서부티엔디리츠 추가상장(CB전환)하이브 추가상장(CB전환)유라클 추가상장(주식매수선택권행사)씨메스 추가상장(주식매수선택권행사)퓨쳐켐 추가상장(CB전환)뉴인텍 추가상장(CB전환)SAMG엔터 추가상장(주식매수선택권행사)엔젤로보틱스 추가상장(주식매수선택권행사)와이바이오로직스 추가상장(주식매수선택권행사)우리기술 추가상장(CB전환)엠에프씨 보호예수 해제파인메딕스 보호예수 해제그래피 보호예수 해제에스오에스랩 보호예수 해제 12/29(월) 세미파이브 신규 상장삼미금속, 스팩합병 상장이엔플러스 변경상장(감자)아이톡시 변경상장(감자)HD현대인프라코어 거래정지(피흡수합병)다보링크 추가상장(유상증자)현대ADM 추가상장(유상증자)한스바이오메드 추가상장(유상증자)HEM파마 추가상장(주식매수선택권행사)더블유에스아이 추가상장(CB전환)유티아이 추가상장(CB전환)뉴로메카 추가상장(주식매수선택권행사)지놈앤컴퍼니 추가상장(CB전환/주식전환)팜젠사이언스 추가상장(CB전환)MDS테크 추가상장(CB전환)이엔셀 추가상장(주식매수선택권행사)심텍 추가상장(CB전환/BW행사)비나텍 추가상장(CB전환) 아이티센피엔에스 보호예수 해제아로마티카 보호예수 해제에이비온 보호예수 해제우정바이오 보호예수 해제하이젠알앤엠 보호예수 해제 12/30(화) 에이디칩스 상장폐지비츠로셀 추가상장(무상증자)딥노이드 추가상장(유상증자)뉴온 추가상장(유상증자)노을 추가상장(유상증자)아시아나항공 보호예수 해제CJ 바이오사이언스 보호예수 해제HLB제넥스 보호예수 해제지에프씨생명과학 보호예수 해제푸드나무 보호예수 해제 서비스 관련 텔레그램 알림방 - 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게임조아 2025-12-24

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[리포트] 체질 개선을 앞둔 제2의 HMM 💡 중장기 종목의 매매 포인트 중장기 종목은 한 번에 전량 매수하기보다 동일비중으로 매달 적립식 매수를 하거나 2차 매수가 하단인 메리트가 큰 가격대에서 매수를 한다면 푸근하게 중장기 관점으로 큰 수익률을 기대해 보는 투자를 지향합니다. ⚠️ 본 자료는 개인적인 견해일 뿐, 투자 판단은 본인에게 귀속됩니다! 절대 매매 수익을 보장하지 않습니다. 롯데케미칼 (011170) 🔎 기본정보 회사명(종목코드) : 롯데케미칼 (011170) 업종 / 사업내용 : 종합 석유화학 / 기초유분·모노머 → PE, PP 등의 폴리머 + ABS, PC 등 고부가 플라스틱 및 화학 제품 생산 사업구조 : 기초화학, 첨단소재, 정밀화학, 배터리 소재, 수소에너지 등으로 다각화 / 국내(여수·대산·울산) 및 해외에도 생산시설 보유 신용등급 (무보증사채, 2025년 6월) : AA- (안정적) 📊 최근 재무제표 & 실적 흐름 항목 / 연도 등 2022 2023 2024 (연결) 매출액 약 22.28조 KRW 약 19.95조 KRW 약 19.90–20.43조 KRW (공시 시점에 따라 일부 차이) 영업이익(혹은 손실) –7,626 억 원 (손실) –3,477 억 원 (손실) –8,941 억 원 (손실) 순이익 (지배주주 기준) 흑자 약 28 억 원 순손실 약 –39 억 원 대규모 순손실 (–1,826 억 원) 자산총계 (2024) 34,552 억 KRW – – 부채총계 (2024) 14,564 억 KRW – – 자본 (2024) 19,988 억 KRW – – 최근 매출은 2022년 이후 2023년에 감소했다가 2024년에 소폭 회복 혹은 유지 수준을 보였습니다. 다만 영업이익은 2022~2024년 내내 적자를 기록했고, 2024년에는 과거 최대 규모의 손실(-8,941 억 원)로 돌아섰습니다. 순이익도 2024년에 –1,826 억원으로 대규모 적자 전환 FnGuide 요약보고에서는 ROA, ROE도 각각 –5.4%, –9.1% 로 표시되어 있습니다. 또한, 2025년 1분기(예비실적)에서는 매출 약 4.90조 KRW, 영업손실 약 1,266 억 원으로 2024년 대비 손실 폭은 감소했으나 여전히 적자 지속 상황입니다. ✅ 핵심 재무비율 / 재무건전성 영업이익률: 2024년 – 약 –4.6% ROA: –5.4% (2024 기준) ROE: –9.1% (2024 기준) 부채비율 (부채/자본): 2024년 기준 약 73% 신용등급: 앞서 언급, AA- (안정적) 다만 과거 실적 부진과 고CAPEX, 설비 투자 부담이 평가 포인트 현재 실적 기준으로는 수익성 지표 및 밸류에이션 모두 우호적이지 않으며, 재무건전성도 “위험은 상대적으로 관리 가능한 수준이지만 투자 부담 + 원자재 시장 불확실성 + 수요 약세”라는 구조적 어려움을 안고 있습니다. 🔮 향후 성장성 & 전략적 투자포인트 사업다각화 & 스페셜티 제품 강화 – 롯데케미칼은 기존 기초유분 중심 제품에서 벗어나 첨단소재, 배터리 소재, 수소에너지 등으로 사업 포트폴리오를 다양화 중입니다. – 이 방향은 전통 석유화학의 공급 과잉, 수익성 약세 구조를 벗어나기 위한 전략으로, 고부가가치 분야 중심으로 전환하려는 시도로 볼 수 있습니다. 국내 석유화학 산업 구조조정 동참 → 체질 개선 기대 – 2025년 11월, 롯데케미칼은 HD Hyundai Chemical 과 함께 국내 NCC(납사 분해 설비) 중심 설비 통합 및 구조조정 계획을 산업부에 제출했습니다. – 이 계획이 승인되면 납사-크래커 중심의 저수익 구조를 개선하고, 더 효율적이고 경쟁력 있는 통합 설비 체제를 구축할 수 있습니다. 해외 투자 및 설비 확대로 향후 실적 기반 마련 – 2025년 11월, 인도네시아에서 연간 100만 톤 에틸렌을 생산하는 신규 NCC가 상업 운전 시작 — 동사는 이를 통해 해외에서의 사업기반을 확대 중입니다. – 이런 해외 투자와 함께 회사는 비핵심 자산 매각을 통한 자산구조 경량화(“asset-light” 전략)도 병행하고 있어, 향후 재무안정성 회복 가능성 존재 리스크 & 제약 요인 – 국제 원유 가격, 나프타 가격, 글로벌 경기(특히 중국 소비 시장), 석유화학 수요 회복 여부가 실적의 핵심 변수 – 국내외 석유화학 공급 과잉이 지속되는 한, 크래커 및 기초유분 제품의 마진 회복은 쉽지 않을 수 있음 – 대규모 설비 투자와 차입 부담이 여전히 무거워, 자산 매각이나 구조조정의 성과가 없을 경우 재무 리스크 지속 가능 📰 최근 1년 주요 뉴스 & 의미 날짜 주요 내용 / 제목 요지 & 의미 2025-11-26 “롯데케미칼 + HD 현대케미칼, 대산 NCC 설비 통합 및 구조조정 계획 제출” 국내 펙 화학 산업의 과잉 공급 구조 해소 노력의 일환 롯데는 기존 대산 공장을 넘기고 설비 효율화 + 비용 절감으로 수익성 회복 노림 2025-11 (초) “인도네시아 100만 톤 에틸렌 플랜트 상업운전 개시” 글로벌 설비 확장을 통해 해외 사업기반 강화 국내 수요 부진을 보완하고, 장기적으로 수출 및 해외 판매 확대 노릴 수 있음 2025-11-13 “파키스탄 자회사 지분 75% 매각 (약 980 억원)” 비핵심 해외 자산 정리 + 자산경량화 시도. 재무구조 개선 및 현금 확보 목적 2025-08 “한국 정부, 석유화학업계에 납사분해능력 2.7–3.7 백만 톤(국가 전체) 축소 요청” 산업 전체에 구조조정 압박 롯데도 예외 아님 공급 과잉을 줄이고 마진을 개선하려는 정책적 변화 2025-08 “대산 NCC + HD Hyundai Chemical 통합안, 첫 구조조정 사례” 보도 산업 변화를 선도하는 움직임 성공할 경우, 경쟁사 대비 우위 확보 가능 2025-05-13 “2025년 1분기: 매출 4.9조 원, 영업손실 1,266 억원 손실폭 축소” 적자 지속이지만, 원자재 가격 안정 + 비용절감 + 고부가 제품 판매 증가로 한 분기 적자 폭 줄임 수익성 턴어라운드 기대 요소 전반적 의미 요약: 롯데케미칼은 최근 몇 년간 지속된 석유화학 업황 부진과 공급 과잉 여파로 실적이 크게 흔들렸습니다. 다만, 정부 주도의 산업 구조조정 + 회사 차원의 자산 매각 및 설비 구조개편 + 해외 설비 투자 및 사업 다각화 시도가 2025년 들어 본격화하며 “체질 개선 + 미래 준비” 국면에 접어들고 있습니다. 📝 종합 평가 & 향후 체크포인트 현재: 실적은 매우 부진 — 지속된 적자, 재무구조 압박, 시장 수요 약세 구조 변화를 위한 전략은 다각화 + 구조조정 + 해외 확장으로 나름 분명 향후 핵심은 두 가지: ① 국내 구조조정(대산 NCC 통합) 실행 → 수익성 회복 여부 ② 해외 및 고부가 사업에서 안정적인 매출/이익 창출 만약 구조조정이 성공하고, 세계 석유화학 업황 또는 고부가 제품 수요가 증가한다면 롯데케미칼은 지금보다 나은 실적과 재무안정성 회복 가능성 있음. 반면, 원자재가 급등, 수요 회복 지연, 구조조정 지연 등은 여전히 리스크 🔎 투자 관점에서 유의할 주요 포인트 & 변수 ✅ 긍정 요인 (매력 요소) 산업 구조조정 & 공급 과잉 해소 기대감 최근 HD현대케미칼 과 롯데케미칼이 국내 NCC(납사분해설비) 설비 통합 계획을 제출함, 이는 과잉 공급으로 인해 수익성이 악화된 석유화학 업계의 구조조정을 의미함 정부 주도로 전체 NCC 용량의 18~25% 축소(약 270만~370만 톤) 목표가 설정돼 있어, 업계 전반의 공급량 조절 → 가격 안정 혹은 마진 회복 가능성 이런 구조조정이 현실화되면, 특히 기존 과잉 설비 중심의 저마진 사업이 약세를 보였던 롯데케미칼에선 수익성 회복의 큰 계기가 될 수 있음 글로벌 및 해외 기반 확대 — 리스크 분산 + 성장 동력 확보 최근 인도네시아에 새 NCC 플랜트를 완공하여 상업운전 개시, 이는 국내 수요가 둔화된 가운데 해외 생산기지 확보로 글로벌 수요를 공략할 수 있는 기반 마련 또한, 팔 수 있는 비핵심 자산이나 해외 자회사 지분 매각을 통해 유동성 확보 및 재무구조 경량화 시도 중. 예: 파키스탄 자회사 지분 매각 즉, 단순 국내 석유화학 수요·공급 리스크에만 의존하지 않고, 지리적 / 제품 구조적 다각화를 통해 리스크를 분산하려는 전략 ‘하방 안정 + 반등 가능성’ 구조 가능성 2024년, 2025년 들어 실적은 좋지 않지만, 설비 통폐합 + 구조조정 + 글로벌 투자 + 자산 매각 등이 본격화된다면, 현재의 저점은 밑바닥이 될 가능성 존재 만약 공급 과잉이 해소되고, 원자재 가격이 안정 또는 하락 + 세계 경기 또는 수요 회복이 맞물린다면, 과거 수준 밸류에이션 회복 여지도 있음 ⚠️ 리스크 & 주의할 점 글로벌 수요 회복 불확실성 & 경쟁 심화 과잉 설비 중 일부는 구조조정을 통해 제거된다고 하지만, 중국·중동 등에서의 증설 계획은 여전히 이어지고 있음 즉, 공급 과잉 구조가 완전히 사라지지는 않을 수 있고 수요 회복이 마중물이 되지 않으면, 마진과 수익성은 지연될 가능성 높음 큰 CAPEX & 구조조정 비용, 그리고 실적이전 부담 설비 통폐합, 해외 플랜트 건설, 자산 매각 등은 시간과 비용이 많이 듦, 구조조정 + 설비 전환 + 해외 투자 사이클이 단기간 내에 실적으로 연결된다는 보장은 없음 또한, 만약 유가/납사 가격이 오르거나 글로벌 경기 둔화가 겹치면, 원가 압박 + 수요 약세로 여전히 실적 리스크가 남음 실적 회복 타이밍 불확실: 단기 투자보다는 중장기 시각 필요 지금은 실적 부진과 적자 지속, 자산 매각, 구조조정 등 “흔들림 + 변화” 국면, 이런 변화들이 본격 반영되기까지는 분기–몇 년 단위 시간이 필요할 수 있음 산업 전반 구조 변화 & 정책 리스크 정부가 구조조정 압박을 강화하고 있고, 산업정책 방향이 유동적일 수 있음, 설비 폐쇄, 감축 요구, 환경 규제 강화, 다른 화학제품 중심 정책 변화 등이 실적에 영향을 줄 수 있음 🎯 투자전략 전략 / 접근법 설명 / 타이밍 중장기 ‘턴어라운드’ 베팅 지금처럼 펙 화학 업황 부진 + 구조조정 초기 국면에서 진입 → NCC 설비 통합 + 해외 플랜트 안정화 + 수요 회복 시점까지 보유 산업 전환 + 공급 축소 효과가 실적에 반영될 때 리레이팅 가능성 분산 포트폴리오 내 핵심 밸류플레이로 편입 단독으로 기대하기보다는, 화학/소재 업종 다수, 또는 다른 업종과 함께 포트 구성 화학 업황 변동의 리스크를 일부 헤지하면서 구조개편 수혜 기대 구조개편 진행 단계를 주시하면서 단계적 매수 예: NCC 통합 계획 승인, 해외 플랜트 완전 가동, 자산 매각 완료 등의 뉴스 확인 → 실적 개선 조짐 보일 때 추가 매수 리스크 대비 후행 청산 전략 병행 만약 구조조정 지연, 원자재 급등, 수요 회복 미흡 등 부정적 시나리오 나오면 빠르게 손절 “안전마진 + 손실 통제”를 위한 손절라인 사전 설정 🔍 투자 체크포인트 & 모니터링 항목 정부 / 업계 주도의 NCC 감축·통폐합 진행 속도 및 승인 여부 해외 플랜트(예: 인도네시아 공장) → 안정적 가동 여부 + 수출 실적 증가 추이 비(非) 기초유분 — 즉, 고부가 화학 / 첨단소재 / 배터리 소재 등 신사업 매출/이익 비중 변화 원자재(납사, 원유) 가격 + 글로벌 수요 흐름 (중국, 동남아, 미국 등) 재무구조 변화: 자회사 매각, 부채 수준, CAPEX 규모, 현금흐름 안정성 밸류에이션 변화 — 실적 회복 + 산업 구조 개선 → PER, PBR, EV/EBITDA 재평가 📝 “리스크 높지만, 회복 여지 충분 / 중장기 투자 관점에서 매력적” 지금은 분명 어려운 시기입니다. 실적, 수요, 시장 환경 모두 녹록치 않아요. 하지만 구조조정 + 사업 다각화 + 해외 기반 + 정부 정책 지원이라는 복합 요인이 맞물리고 있고 만약 이 흐름이 제대로 실현된다면, 롯데케미칼은 지금보다 훨씬 나은 체질과 수익구조를 갖춘 회사로 거듭날 가능성이 있다고 봐요. 즉, 단기 투자보다는 “3~5년 후를 보고 지금부터 천천히 접근하는 중장기 베팅” 으로 과거 대비 리스크는 높지만 리턴 가능성도 그만큼 크다고 생각합니다. 1) 한 줄 요약 롯데케미칼은 ‘단기적 업황 충격으로 실적 부진 → 구조조정·해외 확장으로 중장기 회복 시도’ 국면입니다. 국내 NCC 통합 등 산업 구조조정과 해외 플랜트(인도네시아) 가동, 비핵심 자산 매각 등으로 재무·수익성 회복 가능성이 있으나, 글로벌 과잉공급·원재료·수요 회복 지연 리스크가 여전합니다. 2) 핵심 재무·실적 요약 (롯데케미칼) / 최근 포인트 2024년: 매출 약 19.9–20.4조원 수준, 영업손실(대규모) 기록(약 –8,900억 원), ROE·ROA 마이너스 2025년 1분기(예비 등): 적자 지속이나 손실 폭 일부 축소(구체적 분기 실적 참조) 회사 전략: 고부가 첨단소재·배터리 소재·수소 등으로 포트폴리오 다각화, 해외 플랜트 가동 및 비핵심 자산 매각으로 재무경량화 시도 3) 피어그룹(경쟁사) 선정 이유 국내 주요 석유화학·화학 계열 대형사들을 피어로 선정했습니다. LG화학(051910)(대형 종합화학·배터리 소재 등), 한화솔루션(석유화학·태양광·첨단소재 계열), S-Oil(정유·석유화학 포함 복합사업), SK이노베이션 / SK 계열(정유·석유화학·배터리 관련) 등 이들은 업황 노출, 제품 포트폴리오, 글로벌 설비 포지션에서 롯데와 비교 유효합니다. (각사 IR/공시 자료 참조) 4) 비교표 (최근 연간 실적 중심) 항목 롯데케미칼 (011170) LG화학 한화솔루션 S-Oil 2024 매출(연) 약 19.9–20.4조원 (회사 IR) 48.9조원(2024) 매출 규모가 큼 12.394조원(123,940 억원, 2024) — 석유화학·태양광·기타 포함 36,637 (단위: 십억원) — 회사 IR 표기 참조 2024 영업이익(연) 대규모 영업손실(약 –8,900억 원) 적자 9,168억원(2024) — 전년 대비 큰 폭 감소(업황 영향) 영업손실(약 –3,002 억원, 2024) — 다소 부진 4220억원(회사 표기: 2024 영업이익 422 ... 단위는 회사 IR 참조) 사업 포트폴리오(요약) 기초유분·폴리머 + 첨단소재·배터리 소재·해외 NCC 종합화학 + 전지재료·신성장(바이오/첨단소재) 석유화학·태양광·첨단소재 등 다각화 정유 중심 + 석유화학·윤활유 등 전략적 차이점(요약) 구조조정(국내 NCC 통합) + 해외 플랜트 확대 배터리 재료·고부가 중심 전환, 글로벌 마케팅 태양광·수소·소재 다각화; 그룹 포트폴리오 활용 정유 마진 영향 큼; 석유화학은 정유와 연계 업황 영향 민감도 매우 높음 (납사/나프타·글로벌 PE/PP 수급) 높음 (다만 전지재료 등으로 일부 헤지) 높음(태양광·화학 등 다변화) 매우 높음 (정유 마진·원유가 변동 민감) 5) 피어그룹 대비 롯데케미칼의 경쟁우위 & 약점 경쟁우위 (롯데) 다각화 시도 중: 기초유분을 넘어 첨단소재·배터리 소재 등으로 사업 구조를 전환하려는 명확한 로드맵 보유, 해외 생산능력 확대로 수출기반 확보 국내 산업 리더십: NCC 통합 논의 참여로 정책적·산업적 영향력 보유, 구조조정이 현실화되면 수혜 가능 약점 / 리스크 단기 실적·수익성 악화: 2024년 대규모 영업손실 및 적자 지속으로 ROE·현금흐름 압박 발생 고CAPEX·설비 전환 리스크: 해외 플랜트 및 설비 구조조정에는 자금과 시간이 걸려 단기간에 실적으로 연결되지 않을 수 있음 글로벌 공급과잉 노출: 중국·중동의 설비 증설로 마진 개선이 지연될 가능성 존재 6) 투자 관점 — 구체적 체크포인트 (매수·보유·모니터링 신호) 아래 항목들은 롯데(또는 피어그룹)의 “투자 이벤트”를 판단할 때 신뢰도가 높은 모니터링 신호입니다. 각 항목 발생 시 투자 의사결정(추가매수/부분익절/리스크 축소)에 활용하세요. A. 긍정적 전환 시그널 (매수·비중확대 고려) NCC 통합(또는 구조조정) 관련 정부 승인·구체 실행 계획 발표, 설비 감축/통합안의 법적·행정적 승인과 실제 가동 중단·감산 실적이 확인될 때 해외 플랜트(인도네시아 등) 안정적 상업가동 → 수출·매출 증가 수치 확인(분기보고서 기준) 고부가 제품(첨단소재, 배터리·폴리머 계열)의 매출 비중 증가 & 마진 개선 — 분기별 제품 믹스 보고에서 확인 부채비율·순차입금 감소 + 잉여현금흐름(FCF) 플러스 전환, 재무건전성 회복 신호 B. 경계·부정적 시그널 (손실통제 필요) 원자재(납사/원유) 급등 + 글로벌 수요 둔화 동시 발생, 영업레버리지로 실적 악화 가속 구조조정 계획 지연·불발 또는 자산 매각 실패, 재무개선 계획의 실효성 저하 신규 설비(해외) 가동 지연/지분 매각 불발로 인한 유동성 악화 7) 상대밸류(간단한 시사점) LG화학은 매출·이익 규모에서 롯데보다 크고, 배터리·신사업 비중이 커 업황 편차 시 헤지 효과가 있음. 다만 화학 부문도 공급과잉 영향을 받음 한화솔루션은 태양광·소재 등 그룹 포트폴리오로 다각화돼 있지만 2024년에 영업손실을 기록하는 등 업황 민감도 존재 S-Oil 등 정유 복합사는 정유 마진에 크게 의존하므로, 석유화학 전반의 회복과는 다른 리스크·기회가 존재 투자자 관점: 동일 석유화학 업종 내에서 롯데는 ‘구조조정/해외 가동’이라는 회복 스토리에 베팅하는 플레이어, 반면 LG화학은 신사업(전지재료 등)으로 일부 리스크를 헷지하고 있어, 투자 성향(고위험 고리턴 vs. 상대적 안정)을 고려해 포지셔닝해야 합니다. 📊 유사 사례 HMM 일봉 차트 (2014년 ~ 2021년) * 과거 HMM이 적자 지속으로 주가가 하염없이 하락과 횡보를 하다가 2020년부터 흑자전환을 앞두고 차트에서 선반영이 나오면서 2021년도까지 대상승이 나온적이 있었음 이에 롯데케미칼이 영위하고 있는 사업이 현재는 적자를 나타내고 있지만 체질 변화를 겪으면서 앞으로의 변화가 두각 된다면 주가 역시 현재보다는 더 높은 가치를 받을 것으로 예상됩니다. 📊 차트 분석 롯데케미칼 일봉 (2016년 ~ 2025년) 롯데케미칼 일봉 (최근 흐름에서의 타점 분석) 2024년까지 장기적인 하락 추세를 이어오다가 2025년 초부터 하락 추세에서 약 상승 추세로 반전 이후 2025년 10월 횡보 박스를 상승으로 돌파가 나온 상태입니다. 상승의 흐름을 이어간다고 보았을 때 현재의 자리는 박스 돌파 후 눌림목 자리이므로 상승 추세가 꺾이지 않는 한에서 중장기 투자가 가능하다고 사료 됩니다. 1차 매수가 : 현재가 ~ 68,000원 (손절가 68,000원 이탈 시) 2차 매수가 : ~ 60,000원 (손절가 60,000원 이탈 시) 1차 목표가 : 150,000원 2차 목표가 : 300,000원 💡 중장기 종목의 매매 포인트 중장기 종목은 한 번에 전량 매수하기보다 동일비중으로 매달 적립식 매수를 하거나 2차 매수가 하단인 메리트가 큰 가격대에서 매수를 한다면 푸근하게 중장기 관점으로 큰 수익률을 기대해 보는 투자를 지향합니다. ⚠️ 본 자료는 개인적인 견해일 뿐, 투자 판단은 본인에게 귀속됩니다! 절대 매매 수익을 보장하지 않습니다.

주식단테 2025-12-23

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 시장 심층 분석(한국에서 유럽, 중동, 중국계 외국인 자금 동향) 22일 코스피는 4105.93(+2.12%)에 마감했고, 유가증권시장에서 기관 1조6,037억, 외국인 1조1,075억 순매수, 개인 2조6,678억 순매도로 ‘외국인+기관 동반 매수’ 구조가 명확했다. 기사에서 외국인 매수의 중심축이 반도체와 2차전지 등 대형 성장 섹터로 언급되며, 실질적으로는 삼성전자·SK하이닉스 등 대형 기술·반도체 비중 확대가 수급을 이끌었음을 시사한다. 다만 거래소·언론 어느 쪽도 국적별(유럽·중동·중국계 등) 쿼터 데이터를 제공하지 않기 때문에, 현재로서는 “글로벌 패시브+AI/반도체 모멘텀 매수세가 유입된 외국인 블록 수급”으로 보는 것이 가장 보수적인 해석이다. 법안의 각주 22일 기준으로 코스피 4,100선 회복의 직접적 배경은 외국인·기관 동반 매수와 글로벌 위험자산 선호 회복이지, 특정 신규 법안(반도체 특별법, 세제 대수정 등)의 통과 소식은 아니다. 한국경제·KB·증권사 리포트 어디에서도 전일 장중 또는 직전 영업일에 “정책·법안 쇼크/호재” 급변 요인을 언급하지 않고 있어, 기존에 알려진 반도체·2차전지·방산 지원 및 세제 기조가 유지되는 가운데 정책발 센티먼트 급변은 없는 상태로 정리할 수 있다. 상식의 균열(금, 유가, 국채 금리 등) 최근 금 가격은 온스당 4,000달러대 초반에서 등락하며, 4,380달러 부근 고점 대비 일부 조정을 거친 고점권 박스 상황으로 정리된다. 한편 2025년 말 기준 미 연준의 2026년 2회 인하 전망과 함께 금리·달러는 완화적 방향을 유지 중이며, 유가·장기 국채금리·금 모두가 같은 방향으로 극단적으로 쏠렸던 2025년 상반기 구간과 달리 지금은 “과도한 공포도, 과도한 전쟁 프리미엄도 아닌 균형 구간”에 가깝다. 이 조합을 볼 때, 아직 금·유가·금리에서 전쟁·디플레 조기 경보급의 비정상 시그널은 뚜렷하게 포착되지 않는다. ☀️ 개장 전 시장 동향 미국 특징주 요약 (2025년 12월 22일 마감 기준) 지수: S&P500 +0.88%(6,834.50), 나스닥 +1.31%(23,307.62), 다우도 플러스로 3대 지수 동반 상승 마감. AI·반도체: KB·인베스팅 시황 모두 마이크론 실적 서프라이즈와 AI 서버 투자 기대를 언급하며, 필라델피아 반도체지수 및 주요 반도체주의 동반 강세를 강조한다. 섹터: 빅테크·AI·반도체가 상승을 주도하고, 일부 경기·소비 관련주는 지표 둔화 우려로 상대적으로 부진한 혼조 구도가 확인된다. 중국 증시 개장 전 동향 (2025년 12월 22일 마감 기준, 23일 개장 전) 22일 중국 상하이 종합지수는 전일 대비 1.8% 하락, 제조업 지표 부진과 성장률 둔화 우려로 3,400선에서 마감했다. HYK 중국 마감 코멘트는 제조업 지표 실망과 부동산 리스크를 하락의 핵심 요인으로 지목하며, 빅테크·부동산 전반 약세, 일부 내수 소비주만 방어하는 구도를 설명한다. 인포스탁 중국 시황 역시 경기 둔화·부동산 부실을 중점적으로 짚고 있어, 23일 개장 전까지는 “추가 변동성에 대비해야 하는 약세·불안 심리 구간”으로 보는 접근이 합리적이다. 🌙 전일 시장 마감 특징주 (2025년 12월 22일 마감 기준) 미국 증시 특징 테마 & 종목 5가지 구분 테마/종목 범주 등락 방향 주요 원인 1 AI·반도체(마이크론, 필라델피아 반도체지수 등) 강세 마이크론 실적 서프라이즈, AI 서버 투자 확대 기대. 2 메가테크(빅테크 일괄) 강세 금리 인하 기대와 성장주 선호 재부각, 나스닥 주도 상승. 3 경기민감/소비 일부 혼조 소비지표 둔화 우려로 종목별 차별화, 방어적 포지셔닝. 4 은행·금융 보합~강세 금리 레벨 안정, 크레딧 리스크 완화에 대한 기대 반영. 5 금 관련주/ETF 제한적 금 가격이 고점 조정 국면으로 방향성이 크지 않아 추세 부재. 중국 증시 특징 테마 & 종목 5가지 구분 테마/종목 범주 등락 방향 주요 원인 1 빅테크/플랫폼(BAT 계열) 약세 성장 둔화·규제 우려 재부각, 지수 하락에 기여. 2 부동산·건설 약세 제조업·부동산 지표 부진과 함께 채무 불이행 리스크 확대. 3 중소형 기술·제조 약세 안후이성 제조업 지수 부진으로 실적 악화 우려 확대. 4 금융·은행 약세 성장 둔화 우려 탓에 리레이팅 지연, 방어주 역할 미흡. 5 내수 소비 일부(커피·F&B 등) 강보합 선택적 소비 회복 기대에 따른 제한적 방어적 매수. 중국 Shadow Gold Buying 3단계 점검 결과 1. 상하이 프리미엄 (Daily Check) 최근 금 가격은 4,380달러 근처 고점에서 조정된 이후 4,000달러 초반대에서 등락하는 고점 박스 구간으로, 단기 급락이 아닌 조정 국면으로 보는 편이 타당하다. 공개 자료에서 확인되는 중국 내 금 가격과 과거 보고된 상하이 프리미엄(50~100달러 피크 구간) 수준을 비교하면, 현재는 그 정도의 과도한 프리미엄 급등 국면이 아니라는 점만 확인 가능하며, “일일 30달러 이상 폭발적 괴리 확대” 신호는 오늘 기준 보고되지 않았다. 2. GLD 보유량 vs 국제 금 가격 (Daily Check) 10~11월 사이 전 세계 금 ETF 보유량은 약 +94톤 증가했고, GLD는 1,012.6톤에서 1,045.1톤으로 약 +32.5톤 순증하여 북미 ETF에서도 순유입이 이어지고 있다. 12월 20일 기준 GLD 가격이 약 407.7달러로 사상 최고가 부근까지 오른 점을 고려하면, “GLD 보유량이 줄어드는데도 금 가격만 오르는” 전형적인 divergence 패턴은 현재 시점에서 나타나지 않는다. 3. 스위스 → 중국/홍콩 수출 & SGE 인출량 (Update Check) 2025년 들어 스위스의 대중국 금 수출은 전년 대비 254% 급증하는 등 구조적으로 높은 수준이지만, 9월 이후 월별 데이터가 또 한 번 “직전 달 대비 급증”했다고 볼 만한 최신 업데이트는 아직 없다. LBMA·WGC 기반 SGE 인출량 역시 팬데믹·위기 피크 시기 월 200톤+에 비해 최근에는 대략 100톤 전후 레인지로 설명되며, “바로 전월 대비 폭발적 증가” 수준의 비정상적 흡수는 보고되지 않는다. → 따라서 오늘 시점에서 상하이 프리미엄, GLD divergence, 스위스 수출·SGE 인출량 세 축 모두에서 동시에 “중국의 공격적 매집” 패턴을 시사하는 강한 증거는 확인되지 않으므로, 현재로서는 🇨🇳 [중국 전쟁 준비 경보] 발령 조건은 충족되지 않은 상태로 결론을 둘 수 있다. ### 대만 해협 위기 조기 경보 및 자산 방어 전략 일일 브리핑 **헤드라인:** 중국 원유 비축 급증과 해협 군사 활동 강화로 지정학적 긴장 고조, 방산주 강세 지속. **위기 지표 신호등:** - 물류: 🟢 (정상) - 에너지: 🟡 (주의) - 반도체: 🟢 (정상) ### 세부 분석 리포트 #### 섹션 1: 위기 선행 지표 (Watchlist) 정밀 점검 - **물류 (Logistics):** 발틱운임지수(BDI)는 2025년 12월 22일 기준 1,979로 전일 대비 -2.18% 하락, 주간 -2.3% 하락을 기록하며 전체적으로 둔화 추세를 보였다. 특정 항로(브라질/호주 → 중국)에서 나홀로 급등 징후는 없었으며, 글로벌 경기 둔화와 상관된 안정적 움직임으로 판단된다. 대만 해협 통과 선박의 전쟁 위험 보험료(War Risk Premium) 관련 뉴스는 미국의 대만 무기 판매(11.1억 달러 규모)로 인한 중국 반발 보도가 주를 이루었으나, 로이드나 기타 리포트에서 구체적 보험료 급등 보고는 없었다. 그림자 선단 활동으로는 중국 주변 해역에서 AIS 미식별 선박 증가 관련 직접적 보도가 없었으나, 러시아 관련 shadow fleet 활동(예: EU 제재 대상 41척 추가)이 글로벌 맥락에서 언급되었고, 중국 해군 함정 90척 이상 배치가 관측되었다. 상관관계: BDI 하락은 글로벌 무역 둔화와 연계되나, 대만 관련 특이 임플리케이션 없음. 전체적으로 정상 범위 내. - **에너지 (Energy):** 중국 원유 수입은 11월 12.38백만 bpd로 2023년 8월 이후 최고치 기록, 1~11월 평균 11.45백만 bpd로 전년 대비 증가하며 비축 징후가 뚜렷하다. 상업/전략 비축유(SPR) 재고는 1~11월 58백만 배럴 증가, 인도네시아/말레이시아 경유 우회 수입 급증 패턴이 관측되었다. 석탄 생산은 2025년 상반기 6% 증가(전년 동기 대비)하며 정부 지침에 따라 확대되었고, LNG 재고 비축 의무화 관련 직접적 새 지침은 없으나, 수입 감소(-20% YoY)와 국내 생산 우선화가 지속되었다. 상관관계: 원유 비축 증가는 지정학적 긴장(대만 침공 준비)과 유가 하락 기회주의 구매의 조합으로 보이며, 에너지 안보 강화 임플리케이션 강함. 주의 수준. - **반도체 (Semiconductors):** 중국의 반도체 장비(ASML 등) 수입은 2025년 상반기 일본산 2.9% 감소, 고급 리소그래피 수입량 축소 및 단가 상승(미국 수출 통제 영향)으로 패닉 바잉 징후 미미. SMIC 재고 및 가동률은 3분기 95.8%로 높았으며, 수익 29% 증가, 7nm 용량 확대 계획(2026년 2배)이 있으나 급증 징후 없음. 상관관계: 통제 강화로 수입 둔화되나 국내 생산 안정적. 전체적으로 정상. #### 섹션 2: 지정학적 뉴스 및 군사 동향 브리핑 군사 활동: PLA는 러시아 협력으로 대만 침공 공중 수송 능력 강화 중이며, 항모 Fujian이 대만 해협 첫 통과를 기록했다. 해협 주변 훈련 증가(90척 이상 함정 배치), 회색 지대 전술(해경 순찰 강화) 강화 징후가 뚜렷하며, 연말 대규모 훈련 가능성 제기되었다. 외교/정치: 미국 11.1억 달러 무기 판매(로켓 시스템, 드론 등) 발표로 중국 "강력 조치" 경고, 동맹국(일본, 한국) 대만 지지 발언 증가. 제재 조치 강화되었으나, 자국민 철수 권고 등 결정적 시그널은 없음. 임플리케이션: 군사 활동과 외교 긴장 상관으로 위기 임박 가능성 높아짐. #### 섹션 3: 자산 시장 반응 및 대응 전략 가이드 시장 반응: 뉴욕 증시와 원자재 시장에서 지정학적 리스크 반영. 방어 자산 중 금은 $4,350 수준 상승 추세, 달러 인덱스(DXY)는 긴장 고조로 firm, 미국 국채 수익률은 상승(위험 회피). 수혜 예상 자산: 방산(LMT 안정, 한화에어로스페이스 886,000 KRW, LIG넥스원 418,000 KRW +0.48%) 강세; 해운(HMM 안정)과 조선(HD현대중공업 521,000 KRW +3.37%) 상승; 대체 반도체(삼성전자 안정, 인텔 +80% YTD) 긍정. 피해 예상 자산: 대만 증시(TWSE) 27,696 +1.06%로 회복세이나 변동성 높음; TSMC +40% YTD, 애플, 엔비디아는 글로벌 칩 수요로 지지되나 리스크 노출; 비트코인 변동성 지속. 임플리케이션: 군사 긴장으로 방산/해운 수혜, 반도체 피혜 상관 강함. 투자 판단 (Signal): 에너지 비축과 군사 활동 강화로 [DEFCON 3: 경계] 유지. 어제 대비 포트폴리오 조정 필요: 방산 비중 15% 유지하나, 에너지 지표 주의로 해운주 추가 모니터링. **오늘의 Action Plan:** - **매수:** 한화에어로스페이스와 LIG넥스원 비중 5% 확대 (군사 긴장 수혜 예상). HMM 매수 포지션 구축 (물류 안정 속 유가 변동 대비). - **매도/헤지:** TSMC와 엔비디아 포지션 10% 축소 (대만 리스크 노출). 비트코인 숏 포지션 고려 (지정학적 변동성 증가). - **모니터링:** 금과 DXY 롱 유지, TWSE 지수 하락 시 추가 방어 자산 이동. 1. 유리기판 / HBM (기술적 임계점 돌파) 핵심 촉매: 삼성전기가 유리기판 도금 기술에 투자를 단행하고, 엔비디아향 HBM4 공급이 임박했다는 소식입니다. 분석: 단순한 소재 변경이 아닙니다. 반도체 패키징의 미세회로 구현 한계를 극복하는 '유리기판' 도입은 구조적 혁신입니다. 특히 도금 공정 선점은 수율을 결정짓는 핵심으로, 관련 장비 및 소재 기업의 성장 승률을 높여줍니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 필옵틱스 (161580) 유리기판 가공의 핵심인 TGV(유리기판 관통 전극) 레이저 장비 기술을 선도하고 있어, 삼성전기 등 고객사의 투자 확대 시 가장 민감하게 반응하는 장비주입니다. 주도주: 삼성전기 (009150) 이번 기술 투자의 당사자입니다. MLCC(적층세라믹콘덴서)를 넘어 유리기판이라는 차세대 먹거리를 선점하며 기업 가치 재평가(Re-rating)를 주도합니다. 2. 태양광 / 전력설비 (산업의 진화) 핵심 촉매: 구글(알파벳)이 에너지 기업 '인터섹트 파워'를 인수하고, 2030년까지 150곳 증설을 계획합니다. 분석: 빅테크가 에너지 기업을 직접 **'인수(M&A)'**했다는 것은, 전력 확보가 AI 생존의 필수 조건임을 자본으로 증명한 강력한 팩트입니다. 전력망 및 신재생 에너지 기업의 가치가 지속적으로 상승할 구조적 근거입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 제룡전기 (033100) 북미 변압기 수출 비중이 높은 강소기업으로, 구글 등 빅테크의 전력 인프라 투자 확대 소식에 주가가 가장 탄력적으로 움직입니다. 주도주: LS ELECTRIC (010120) 데이터센터 전력 공급에 필수적인 배전반 및 초고압 변압기 솔루션을 모두 갖춘 국내 전력 인프라 대장주입니다. 3. 우주항공 / 로봇 (생산성 혁명) 핵심 촉매: 현대차가 다가올 CES 2026에서 휴머노이드 로봇을 공개하고, 재사용 발사체 기술이 부각됩니다. 분석: CES라는 확정된 이벤트에서 대기업이 실물(휴머노이드)을 공개하는 것은 기술 과시를 넘어 상용화 의지를 보여줍니다. 우주와 로봇 기술의 결합은 정밀 기계 부품주의 확장성을 넓혀주는 모멘텀입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 에스피지 (058610) 로봇 관절의 핵심 부품인 정밀 감속기 국내 점유율 1위 기업으로, 휴머노이드 로봇 공개 시 기술적 연관성이 가장 높게 부각됩니다. 주도주: 현대차 (005380) 로보틱스랩과 보스턴다이내믹스를 통해 미래 모빌리티와 로봇 기술을 융합하고 있는 주체입니다. 주도주: 한화에어로스페이스 (012450) 차세대 발사체 및 우주 항공 엔진 기술을 보유한 국내 우주 산업의 독보적인 리더입 니다. 4. 양자컴퓨팅 (초기 시장 선점) 핵심 촉매: 연말 산타 랠리와 맞물려 미국 양자컴퓨터 대장주 아이온큐(IonQ)가 급등하고, 트럼프 행정부의 육성 전략이 기대됩니다. 분석: 기술적 난이도로 상용화 시점은 불확실하지만, 미국 대장주의 주가 급등과 정책적 육성 기조가 맞물려 강력한 시장 심리를 형성하고 있습니다. 변동성은 크지만 미래 성장 기대감이 가장 높은 섹터입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 우리로 (046970) 양자암호통신 핵심 소자인 단일광자검출기(SPAD) 기술을 보유하여, 양자 테마 형성 시 가장 가볍고 빠르게 움직이는 특성이 있습니다. 주도주: SK텔레콤 (017670) 양자암호통신 글로벌 1위 기업 IDQ를 자회사로 두고 있으며, 실제 통신망에 기술을 적용하며 생태계를 주도하고 있습니다. 1. 조선 / 방산 (트럼프의 '한화' 픽) 핵심 촉매: 트럼프 당선인이 한화와의 프리깃함 협력을 구체적으로 명시하며, 한국 기업의 미국 방산 공급망 진입을 공식화했습니다. 분석: 단순한 'K-조선 협력'을 넘어 특정 기업명(한화)과 선종(프리깃함)이 지정되었습니다. 이는 한화그룹이 미 해군 MRO 및 건조 생태계의 '독점적 파트너'로 편입됨을 보증하는 최상위 호재입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 한화엔진 (082740) 한화그룹의 조선 밸류체인 핵심 기업으로, 한화오션의 수주 확대 시 선박 엔진 공급 물량이 구조적으로 증가합니다. 주도주: 한화오션 (042660) 이번 발언의 직접적인 당사자입니다. 미 해군 함정 사업 진출의 최대 수혜주로, 글로벌 방산 조선사로서의 밸류에이션 리레이팅이 시작됩니다. 주도주: 한화시스템 (272210) 함정의 두뇌인 '전투체계(CMS)'를 공급하는 기업으로, 선박 수출 시 시스템 패키지 수출이 동반됩니다. 2. 지주회사 (밸류업 & 국부펀드) 핵심 촉매: 상법 개정(자사주 소각 의무화 등) 촉구와 '한국형 테마섹(국부펀드)' 설립 추진이 맞물렸습니다. 분석: 자사주 소각 강제와 국부펀드 설립은 기업 거버넌스를 근본적으로 바꾸는 제도적 인프라입니다. 저평가된 지주사들의 PBR(주가순자산비율)을 장기적으로 상향시키는 확정적 변화입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: LS (006260) 전선, 전력 등 탄탄한 자회사를 보유하고도 저평가된 대표적인 지주사로, 밸류업 정책 강화 시 재평가 매력이 큽니다. 주도주: SK (034730) 자사주 매입 및 소각에 가장 적극적인 지주사 중 하나로, 상법 개정 논의 시 주주환원 기대감이 가장 먼저 반영되는 대형주입니다. 주도주: 삼성물산 (028260) 사실상 삼성그룹의 지주사 역할을 하며, 국부펀드 등 거대 자금 유입 시 수급 개선 효과가 뚜렷합니다. 3. 석유화학 (공급 축소 & 유가) 핵심 촉매: NCC(나프타분해설비) 최대 25% 감축과 베네수엘라 봉쇄에 따른 유가 급등 분석: 유가상승은 원가 부담일 수 있으나, 현재 핵심은 '25% 감축'이라는 강력한 구조조정입니다. 공급이 줄어들면 기업들의 가격 전가력이 회복되므로, 최악의 업황 바닥을 통과하고 있다는 신호입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 대한유화 (006650) 업황 민감도가 높은 순수 화학 기업으로, 감산에 따른 에틸렌 마진 반등 시 주가 탄력성이 가장 높습니다. 주도주: 금호석유 (011780) 범용 제품 감산 반사이익과 함께 합성고무 등 특수 제품의 견조한 실적이 부각될 전망입니다. 4. AI / 플랫폼 M&A (데이터 결합) 핵심 촉매: AI 스타트업 '업스테이지'의 카카오 '다음(Daum)' 인수 후보 부상 분석: '전통 포털의 방대한 데이터'와 'AI 스타트업의 기술력' 결합 시너지를 기대하는 재료입니다. M&A 성사 시 국내 AI 생태계의 판도가 바뀔 수 있습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 컴퍼니케이 (030810) 업스테이지의 초기 투자사로, 업스테이지의 기업 가치 상승이나 M&A 이슈 발생 시 지분 가치 부각으로 가장 민감하게 반응합니다. 주도주: 카카오 (035720) 비핵심 자산(다음) 매각을 통해 AI 등 신사업에 집중할 재원을 마련한다는 측면에서 체질 개선 기대감을 받습니다. ⚠️ 시장 노이즈 및 주의사항 (Risk Check) 5. 정치 테마 (정원오 / 세종) 상황: 서울시장 선거 관련 요충지 부상 및 세종 집무실 이슈 등으로 관련주가 거론됩니다. 전략: 인프라 계획(세종)은 실재하나, 특정 인물의 선거 유불리에 기반한 움직임은 전형적인 정치 테마성 변동성입니다. 기업의 본질 가치와 무관하므로 추격 매수에 유의해야 합니다. 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.16. 엠앤씨솔루션 6,753,900 74 12.30. 아시아나항공 131,578,947 64 합계 (2개사) 138,332,847 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.2. 키스트론 3,152,636 18 12.3. 노타 3,653,200 17 12.3. 큐라티스 7,700,000 9 12.4. 하이드로리튬 2,478,314 5 12.5. 크라우드웍스 487,806 4 12.6. 에스에이엠지엔터테인먼트 1,444,360 15 12.7. 이노테크 1,635,699 18 12.10. 엠에프씨 2,305 - 12.26. 228,000 3 12.12. 하이제8호기업인수목적 764,000 15 12.13. 블루엠텍 75,000 - 12.13. 알체라 1,477,996 4 12.20. 1,133,144 3 12.13. 큐리오시스 1,303,733 17 12.16. 스카이월드와이드 3,901,170 11 12.17. 그린광학 1,293,158 11 12.17. 알트 1,046,659 4 12.17. 엑스큐어 2,049,975 9 12.17. 케이지에이 1,143,913 9 12.18. 더핑크퐁컴퍼니 1,388,826 10 12.18. 삼에스코리아 1,974,398 4 12.18. 에이치엘비이노베이션 50,044,590 35 12.18. 온코크로스 3,160,892 26 12.19. 에스지헬스케어 3,285 - 12.19. 에스투더블유 912,467 9 12.19. 온코닉테라퓨틱스 4,246,026 10 12.20. 듀켐바이오 2,804,435 10 12.20. 씨엠티엑스 2,002,343 22 12.21. 제이피아이헬스케어 467,400 9 12.24. 쓰리에이로직스 432,910 5 12.24. 한울앤제주 3,790,751 24 12.25. 그래피 8,903 - 12.25. 에스오에스랩 1,012,750 6 12.26. 파인메딕스 2,230,800 40 12.27. 아로마티카 650,940 5 12.27. 에이비온 2,427,843 8 12.27. 우정바이오 950,000 6 12.27. 하이젠알앤엠 23,020,000 75 12.29. 아이티센피엔에스 2,857,500 17 12.30. 씨제이바이오사이언스 3,952,960 30 12.30. 에이치엘비제넥스 4,898,753 17 12.30. 지에프씨생명과학 39,200 1 12.30. 푸드나무 8,887,016 26 합계 (41개사) 157,136,056 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함

일프로 2025-12-23

[리포트] AI 랠리 이후 시장은 다르다 - 2025 복기와 2026 미증시 핵심 키워드 (by.팀셰르파) 미증시 인사이트 25년 미증시 복기, 1번의 약세장, 1번의 조정장 그리고 AI 랠리 시기가 시기인 만큼 25년 미증시를 복기해보면 지난 3~4월간 트럼프의 관세 충격에 고점대비 20% 이상 하락하는 약세장이 1회 있었고 이후 6개월 간 AI 랠리가 쉬지 않고 펼쳐지다가 11월 약 한달간의 조정장이 1회 발생하였습니다. 이전 23~24년 빅테크 중심의 2년간 랠리와 합쳐져서 GPT 등장 이후 AI 랠리는 3년이나 이어졌기 때문에 현재 ‘AI 과잉투자 우려’라는 명목으로 가격조정을 받고 있으며 이는 정말 AI 버블이 터졌다기 보다는 자연스러운 기술적 조정으로 판단하고 있습니다. 현시점의 쟁점은 1)최근 발생한 하락세가 2차 조정의 시작인지 아니면 테크주에서 경기회복주로 수급이 이동하는 순환매인지 여부와 2)크리스마스 주간을 바로 앞두고 산타랠리의 가능성이 아직 살아있는 지 여부 일 것입니다. 인베스팅닷컴 : 최근 5년 S&P 500 26년 미증시 핵심 키워드 제가 판단하고 있는 26년을 관통하는 핵심 키워드는 기술에 있어서는 ‘AI의 고도화’, 매크로 관점에서는 ‘금리인하와 경기회복’, 정책에 있어서는 ‘트럼프 대통령’의 본격적인 원맨쇼입니다. 현재 AI는 점차 고도화되면서 26년에는 에이젼트 AI와 피지컬 AI가 본격적으로 개화하는 한 해가 될 것으로 보입니다. 현 시점 제미나이3, 나노바나나 프로 그리고 옵티머스의 성능이 이를 증명하고 있으며 AI가 더 고도화되면서 해당 기업들에 대한 재평가가 이루어지고 AI 기업들이 더욱 다양해지고 층위가 나눠질 것으로 예상됩니다. 미국 경제는 운전대를 잡고 있는 베센트의 중요성이 더욱 커질 것입니다. 일단 연준의장이 교체되면서 FED를 친정부로 구성하고 금리인하 정책을 강하게 압박한 뒤 경기회복 프로젝트를 가동할 것으로 보입니다. 재무부의 정책은 물가와 환율을 안정적을 유지하면서 막대한 재정을 국채 수요 확보를 통해 상쇄할 것으로 보입니다. 따라서 새해에는 이러한 매크로 영향으로 금리인하와 경기회복 수혜주에 대한 관심을 유지해야 합니다. 26년에는 중간선거를 앞두고 트럼프의 원맨쇼가 강화될 것입니다. 트럼프는 관세환급, 소득세 폐지, 법인세 축소, 신생아 계좌 등 적극적인 내수부양과 증시부양 정책을 중간 선거를 위한 핵심 공약으로 추진할 것입니다. 이로 인해 증시 상승 가능성은 높지만 그만큼 물가를 자극하며 시장 변동성도 함께 커질 수 있습니다. 그리고 이러한 3가지 키워드를 관통하는 핵심 키워드는 물가(인플레이션)입니다. 현재 물가상승률이 높지 않다고 해도 미국물가의 절대수준이 일반 서민이 견디기 어려운 수준이기 때문에 물가를 잡지 못하면 트럼프에게는 미래가 없습니다. 이러한 상황에서 26년 주인공으로 떠오르는 사람이 바로 일론 머스크입니다. 물가를 잡기 위한 저가형 자동차와 높은 인건비를 해결하고 노동력 감소를 대체할 수 있는 유일한 수단인 로봇을 가지고 있으며 AI 전력문제를 해결하기 위해 우주에 데이터센터를 구축할 수 있는 것은 테슬라의 일론 머스크입니다. 따라서 26년도 일론 머스크와 테슬라의 중요성은 더욱 강조될 것이며 주가도 긍정적일 것입니다. (최근 왜 테슬라만 나홀로 강세인지 생각해보시기 바랍니다) 미국의 물가상승률과 기준금리 왜 제네시스 미션이 중요한가? (네오 클라우드, AI 전력 기업의 반등) AI 생태계의 약한 고리인 오픈AI의 순환출자 구조, 오라클의 재무적 리스크가 미증시를 억누르고 있었고 특히 역대급 청산규모를 가진 이번 네마녀의 날의 공포가 존재하던 상황에서 이를 단박에 해결한 것은 바로 ‘제네시스 미션’입니다. 제네시스 미션은 민간이 아닌 정부 주도하에 AI 산업을 국가 전략산업으로 명명하고 민간과 협력하여 AI 생태계를 완성시키겠다는 국가 프로젝트입니다. 그 위상은 이전의 맨하탄 프로젝트와 비견되며 그 당시와 마찬가지로 에너지부가 주관부서로 프로젝트를 이끌어 나갑니다. 제네시스 미션 발표일이 조정장이 한참이었던 지난 10월이라 묻힌 감이 있었지만 시장의 선수들은 이 프로젝트의 중요성을 인식하고 있었습니다. 특히 최근 민간에서 벌어지는 AI 과잉투자 우려는 AI가 국가의 전략산업이 되는 순간 바로 해결되는 것이기 때문에 AI 핵심기업에 대한 우려는 과도하다는 것이 저의 판단이었습니다. 네오 클라우드 기업의 과도한 부채 부담은 이번에 오라클과 코어위브가 제네시스 미션의 합류를 확인하면서 단박에 정리되는 분위기입니다. 제네시스 미션의 중요성과 의미는 추후 상세하게 분석해보도록 하겠습니다. 산타랠리의 진정한 사전적 의미와 가능성 지난주 수요일 조정장을 보면서 산타랠리를 포기하는 투자자들이 많았을 것입니다. 그러나 날씨가 추워지는 11월 ~ 12월의 강세장(연말랠리)이 아니라 산타랠리의 진정한 사전적 의미인 크리스마스를 전후로 한 5거래일과 새해 2 거래일, 총 7거래일간 상승률이 역사적으로 다른 날보다 앞도적으로 높다는 의미로는 아직 포기하기에는 이르다고 생각합니다. 일단 지난주 목금 반등으로 공포와 탐욕지수는 중립구간까지 상승을 했고 그동안 조정을 받았던 AI 관련주들이 급등세를 보이면서 성장주 중심의 반등 모멘텀을 확보한 상황입니다. 비록 이번주에 크리스마스 휴장으로 거래일이 부족하지만 조정의 리스크 보다는 반등의 가능성이 더 커보이는 상황이고 호가도 얇기 때문에 상승 변동성이 예상보다 커질 수도 있습니다. 공포와 탐욕지수 CNN 이번주에는 무엇을 볼까요? 크리스마스 휴장 스몰 고용지표, GDP, PCE 제네시스 미션 참여기업의 강세 지속 여부 크립토 시장 반등 여부 금주 주요 경제지표 및 실적발표 일정 12월 22일 (월) 03:00 - 미국 - 2년물 국채 경매 ★★ 12월 23일 (화) 22:15 - 미국 - ADP 주간 고용변화 보고서 ★★ 22:30 - 미국 - 3분기 실질GDP성장률 ★★★ 22:30 - 미국 - 3분기 근원PCE가격지수 ★★ 22:30 - 미국 - 10월 내구재수주 ★★ 23:15 - 미국 - 11월 산업생산 ★★ 00:00 - 미국 - 12월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 ★★★ 03:00 - 미국 - 5년물 국채 경매 ★★ 12월 24일 (수) 크리스마스 이브 조기 종료 (익일 3시) 22:30 - 미국 - 신규실업수당청구건수 ★★★ 01:30 - 미국 - 7년물 국채 경매 ★★ 12월 25일 (목) 크리스마스 휴장 🙋 머니서퍼PLUS와 소통하기 쓰레드 https://threads.com/@m_moneysurfer 유튜브 https://www.youtube.com/@Moneysurfer_plus/videos 뉴스레터 https://bit.ly/4oHUst3 텔레그램 (머니서퍼 가장빠른 주식뉴스) https://t.me/+DfszFP4Uq3AyYWZl * 본 자료는 투자자의 주식 투자를 돕기 위해 작성된 참고 자료입니다. 본 자료에 의한 투자에 대해서는 책임을 지지 않으며, 투자 결과에 대해 어떠한 목적의 증빙 자료로도 사용될 수 없습니다. * 본 자료는 저작권법에 의해 보호되며, 개인 소장을 제외한 무단 배포, 복사, 전재, 수정, 등록 및 전송 등을 금합니다. 위반 시 법적인 책임을 질 수 있습니다.

머니서퍼 2025-12-22

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 시장 심층 분석(한국에서 유럽, 중동, 중국계 외국인 자금 동향) 12월 들어 한국 증시는 11월 대규모 외국인 순매도 이후 삼성전자·SK하이닉스 중심의 반도체 매수 재유입으로 코스피 4,000선 회복 후 4,100pt 부근에서 등락하는 구간이 이어지고 있다. 외국인은 IT 대형주 위주의 선택적 매수를 유지하면서도 채권·통안채 쪽으로는 구조적인 매수 기조를 이어가며 ‘주식 비중 축소·채권 비중 확대’ 리밸런싱 방향을 유지 중이다. 유럽·중동계 자금은 미 연준 완화 기대를 배경으로 미국·선진국 채권과 인컴 자산 비중을 높이면서, 한국에서는 고배당 대형주와 반도체로 한정된 위험 노출을 선호하는 패턴이 강화되고 있다. 중국·홍콩계 자금은 본토·홍콩 증시의 구조적 부담(부동산·금융·성장 둔화) 탓에 자국시장 비중을 공격적으로 확대하기보다, 한국·동남아·인도 등으로 아시아 베타를 분산하면서 선물·옵션을 활용한 헤지 전략을 병행하는 방어적 스탠스를 유지하는 것으로 파악된다. 법안의 각주(한국의 중요 산업/경제 법안 특이사항) 현재 조회 가능한 범위에서 오늘 한국 장에 직접적인 영향을 줄 정도의 새로운 반도체·2차전지·AI·방산·금융 관련 핵심 법안·규제·세제 개편 이슈는 전일 대비 추가로 포착되지 않는다. 최근 한국 증시 방향성은 개별 법안보다는 미국 통화정책 완화, AI 투자 사이클, 외국인 채권 매수 확대 등 글로벌 매크로 요인과 수급 요인에 더 크게 연동된 상태다. 상식의 균열(금, 유가, 국채 금리 등) 12월 19일 기준 국제 금 가격은 온스당 약 4,343달러로, 연초 대비 큰 폭 상승한 상태에서 사상 고점권을 재차 테스트하며 극단적인 안전자산 선호를 반영하고 있다. 금 선물(12월물)도 고점 부근에서 거래되며 1979년 이후 가장 큰 연간 상승률을 기록할 것으로 예상된다는 분석이 제기된다. 반면 WTI 유가는 배럴당 50달러 후반~60달러 초반 조정 구간에 머물고, 미 10년물 금리는 4% 안팎에서 등락하는 등 “금리 4%대·금 4,000달러대·유가 약세”라는 비정상적 조합이 이어진다. 이는 인플레·성장보다는 재정·지정학 리스크 헤지 수요가 금으로 집중되고, 경기 둔화·수요 둔화 우려가 에너지 가격을 눌러 자산 간 상관관계가 뒤틀린 상태로 볼 수 있다. ☀️ 개장 전 시장 동향 미국 증시 (2025년 12월 19일 마감) 12월 19일 미국 3대 지수는 모두 상승 마감했으며, 나스닥이 약 1% 안팎 오르며 AI·반도체 중심의 성장주 랠리를 재가동했다. S&P500 역시 0.9% 내외 상승해 사상 최고치 인근으로 재진입하며 “연말 랠리 + AI 트레이드 재가동” 기대를 강화했다. AI·반도체: 엔비디아를 포함한 반도체·AI 대표주와 필라델피아 반도체지수가 동반 강세를 보이며 지수 상승을 견인. 성장·가치 구도: 성장주에 자금이 재집중되는 가운데 가치·디펜시브로의 대규모 회전은 제한돼, “성장·AI 중심 위험선호 복원” 구간으로 해석된다. 중국 증시 개장 전 (2025년 12월 19일 기준 흐름) 12월 19일 중국 CSI300 지수는 0.34% 상승, 상하이·선전 주요 지수도 소폭 상승하며 주간 기준으로는 거의 보합에 가까운 움직임을 보였다. 같은 주 후반 기준으로 상하이 종합과 CSI300은 일중 기준 약 0.6% 상승, 항셍은 -1% 내외 하락해, 기술·신에너지·일부 대형주에 한정된 약한 수급 유입과 부동산·금융·소비 섹터의 부담이 공존하는 박스권 장세가 지속된다. 정책 측면에서는 대형 경기부양보다는 국유기업 개혁·선별 지원 위주 스탠스가 유지되고, 데이터·플랫폼 규제 완화 기대가 일부 기술주에만 선별적으로 반영되고 있다. 오늘(22일) 개장도 특별한 정책 쇼크가 없는 한, 미 증시 강세를 반영한 기술·신성장주 선별 강세와, 부동산·금융·내수 소비주는 약세 혹은 제한적 반등이 섞이는 흐름이 유력한 환경이다. 🌙 전일 시장 마감 특징주 (미국 증시 & 어제 중국 증시 테마·개별 특징주 5개씩, 2025년 12월 19일 마감 기준) 미국 증시 (2025년 12월 19일 마감) 테마 대표 종목/지수 예시 등락 방향(대략) 원인/성격 AI·반도체 엔비디아, 필라델피아 반도체지수 강세 (반도체지수 +1% 안팎) 전주 조정 이후 AI·데이터센터 수요 기대 재부각, 수급 반발 매수. 소프트웨어·클라우드 오라클 등 대형 SW 강세 AI·클라우드 투자 확대와 실적 기대 상향. EV/자동차 테슬라 등 EV 관련주 강세 성장주·신에너지 섹터로의 위험 선호 회귀. 대형 가치·배당 다우지수 편입 가치주 완만한 상승 금리 안정과 연말 배당·리밸런싱 수요. 고변동 성장·바이오 일부 스몰캡 기술·바이오 종목별 급등·급락 혼재 뉴스·모멘텀 기반 단기 매매와 유동성 장세 말단 특성. ※ 개별 종목의 정확한 등락률은 종목·섹터별 마감 데이터를 통해 세부 확인 필요. 중국 증시 (2025년 12월 19일 마감) 테마 대표 지수/종목 예시 등락 방향(대략) 원인/성격 블루칩·대형주 CSI300 +0.34% 정책 기대와 성장 둔화 우려가 균형을 이루는 약한 반등. 기술·신경제 선전 기술주, 일부 플랫폼주 혼조, 변동성↑ 규제 완화 기대 vs 실물·수요 둔화 우려가 충돌. 신에너지·EV CATL, BYD 등 제한적 강세 정책 지원 지속, 그러나 수요·가격 압력으로 선택적 매수만 유입. 금융·부동산 대형 은행·부동산주 약세 구조조정·부채 부담과 정책 신뢰 부족으로 할인 지속. 소비·내수 주요 소비재·유통주 보합~약세 소득·고용·디플레 우려로 실질 소비 회복 지연. 중국 Shadow Gold Buying 3지표 점검 1) 상하이 프리미엄 (국제 금 vs SGE) 12월 19일 상하이금거래소(SGE) Au99.99 가격과 같은 날 국제 금 가격(온스당 약 4,343달러)을 환산해 비교하면, 최근 스프레드가 과거 평균 대비 확대·축소를 반복하고 있으나, “지속적 +30달러 이상 폭발 프리미엄”이 재현됐다고 단정할 수 있는 데이터는 확인되지 않는다. World Gold Council 및 SGE 데이터에서는 11월 수요 약화와 세제(VAT) 영향이 강조되며, 상하이 프리미엄의 구조적 재폭등보다는 조정·재균형 국면으로 평가한다. → 상하이 프리미엄 단독으로 “중국 내 현물 매수세 폭발” 단계라고 보기는 어렵다. 2) GLD 보유량 vs 국제 금 가격 괴리 MacroMicro·공식 GLD 자료에 따르면 12월 중순 기준 SPDR Gold Shares(GLD)의 금 보유량은 약 1,050톤대에서 등락하며, 직전 저점 대비 소폭 증가한 수준으로 유지되고 있다. 국제 금 가격은 역사적 고점대(4,300달러 이상)를 유지하고 있지만, GLD 톤수가 단기간 급감하는 가운데 가격이 치솟는 “서구는 매도·가격만 상승” 형태의 극단적 디버전스 패턴은 뚜렷하지 않다. → GLD vs 가격 축에서 “서구 대량 매도 + 가격 폭등 → 중국·중앙은행 싹쓸이”를 강하게 시사하는 수준의 괴리는 아직 아니다. 3) 스위스 → 중국/홍콩 금 수출 & SGE 인출량 업데이트 스위스 관세청 및 관련 리포트에 따르면 2025년 10월 스위스의 대중국 금 수출은 약 2.1톤으로, 9월 31톤 대비 약 93% 급감해 고가 국면에서 공식 수입이 거의 멈춘 상태다. 이후 최근까지 공개된 데이터에서는 “10월 급감 이후 다시 전월 대비 급증”으로 돌아섰다는 새로운 피크는 확인되지 않는다. 상하이금거래소(SGE) 월간 하이라이트에 따르면 11월 금 인출량은 약 84톤으로 집계되며, 전월 대비 32% 감소·전년 동월 대비 15% 감소해 2009년 이후 가장 약한 11월 수요 중 하나로 평가된다. World Gold Council과 기타 분석에서도 11월 중국의 도소매 금 수요가 VAT 개편·가격 부담으로 약화되었다는 점을 강조하며, 최근 1~2개월 사이 “인출량 급증”이 아니라 오히려 비수기 수준으로 후퇴했다고 지적한다. → 스위스 수출·SGE 인출 모두 “이전 달 대비 급증 재개” 신호가 아니라, 직전 피크 이후 조정·관망 구간에 더 가깝다. Shadow Gold Buying 종합 판단 상하이 프리미엄: +30달러 이상 폭발적·지속적 확대 구간 재진입을 뒷받침하는 확정적 수치는 없으며, 최근은 세제·수요 변화 영향이 크게 작용하는 단계다. GLD 보유량 vs 가격: GLD 보유량은 1,050톤대에서 유지·소폭 증가하는 범위로, “보유량 급감·가격 급등”형 강한 역행 패턴은 미포착이다. 스위스 수출·SGE 인출: 스위스의 대중국 수출은 10월 급감 이후 아직 “전월 대비 재급증” 신호가 없고, SGE 11월 인출량도 역사적으로 낮은 수준이라 최근 1~2개월 내 공격적 매집 재가속 증거는 없다. → 오늘(12월 22일 07:55 KST 기준) 세 지표를 종합하면, 사용자 정의 기준의 “중국의 공격적인 금 매집 강화” 정황은 포착되지 않는다. 따라서 금일은 “🇨🇳 [중국 전쟁 준비 경보]”를 발령할 단계가 아니며, 고가 레짐에서의 구조적 중앙은행 매입·분산 매수는 지속되되, 최근 1~2개월 사이 별도의 공격적 싹쓸이 재가속 시그널은 부재한 상태로 판단된다. 대만 해협 위기 조기 경보 및 자산 방어 전략 일일 브리핑 헤드라인: 중국 원유 수입 27개월 최고치 기록과 PLA 항공모함 대만 해협 통과로 지정학적 긴장 고조, 방산주 강세 지속. 위기 지표 신호등: 물류: 🟢 (정상) 에너지: 🟡 (주의) 반도체: 🟡 (주의) 세부 분석 리포트 섹션 1: 위기 선행 지표 (Watchlist) 정밀 점검 물류 (Logistics): 발틱운임지수(BDI)는 12월 19일 기준 2,023포인트로 전일 대비 2.32% 하락했으며, 지난 한 달 동안 10.88% 하락했다. 글로벌 경기 둔화 신호와 일치하며, 브라질/호주 → 중국 항로의 특정 급등 징후는 관찰되지 않았다. 이는 전체 해운 시장의 약세를 반영하나, 대만 해협 관련 전쟁 위험 보험료(War Risk Premium)에 대한 직접적 뉴스는 없었으나, 최근 미-중 무기 판매 긴장으로 인한 잠재적 위험 언급이 일부 보고서에서 나타났다. 그림자 선단(shadow fleet) 활동은 러시아/이란/베네수엘라 유조선이 중국으로 향하는 경로에서 증가했으나, 중국 주변 해역의 AIS 미식별 선박 급증에 대한 구체적 증거는 부족하다. 상관관계: BDI 하락은 글로벌 수요 약세를 나타내지만, 지정학적 리스크와의 직접적 연계는 약함. Implication: 침공 준비 징후 없음, 정상 범위 내 변동. 에너지 (Energy): 중국의 11월 원유 수입량은 12.38 million bpd로 27개월 최고치를 기록하며 전월 대비 8.7% 증가했다. 이는 국내 생산(4.31 million bpd)과 결합해 상업/전략 비축유(SPR) 재고 축적을 시사하며, 인도네시아/말레이시아 경유 우회 수입 증가 징후가 관찰되었다. 석탄 생산은 2025년 신규 허가 41.8GW로 4년 최저 수준이지만, 정부의 생산 억제 가능성과 발전소 재고 비축 지침(예: 국내 석탄 수요 촉진)이 일부 보고서에서 언급되었다. LNG 관련 비축 의무화 뉴스는 미미하나, 전체 에너지 비축 추세는 강화. 상관관계: 원유 수입 급증은 유가 하락(약세 트렌드) 속 기회적 비축과 맞물려, 군사적 준비 가능성을 암시. Implication: 에너지 안보 강화 신호로 주의 필요, 하지만 경기 요인도 혼재. 반도체 (Semiconductors): 중국의 반도체 장비 수입은 2025년 상반기 일본산 2.9% 하락했으나, 전체 2024년 기준 $49.2 billion으로 17% 증가하며 기록 고점을 찍었다. ASML 등 고급 장비 수입은 2023년 1050% 급증 후 안정화되었으나, 미 제재 속 패닉 바잉 징후가 지속. SMIC의 재고 급증은 명확하지 않으나, 가동률은 고점에 근접하며, 전반적 상승 추세가 관찰되었다. 상관관계: 이용률 상승은 국내 공급망 강화와 맞물려 제재 회피 전략을 반영. Implication: 장비 수입 변동성과 가동률 고점은 잠재적 공급망 독립 준비를 시사하나, 직접적 침공 연계는 약함. 섹션 2: 지정학적 뉴스 및 군사 동향 브리핑 지난 24시간 내 대만 해협 주변 PLA 군사 활동이 두드러졌다. 신형 항공모함 Fujian이 대만 해협을 통과하며, Shandong 항모 그룹과 연계된 훈련의 연장으로 보인다. 합동 전투 준비 순찰(gray zone tactics)이 관찰되었으며, 해경 순찰 강화와 영공/영해 침범 사례가 증가했다. 이는 대만의 조기 경보 시스템 테스트로 해석되며, 회색 지대 전술이 강화된 것으로 분석된다. 외교/정치 측면에서 미국의 $11.1 billion 대만 무기 판매 발표가 주요 이슈로, 중국은 이를 '전쟁 위험 증가'로 규정하며 강력 반발했다. 일본/한국 등 동맹국은 중국 군사 움직임에 우려를 표명했으나, 자국민 철수 권고나 제재 조치는 아직 없음. Implication: 무기 판매는 미-중 긴장 고조를 촉진하나, 즉각적 에스컬레이션은 미발생. Actionable Insight: 군사 활동 추이가 침공 준비의 핵심 선행 지표이므로, 추가 훈련 모니터링 필수. 섹션 3: 자산 시장 반응 및 대응 전략 가이드 간밤 뉴욕 증시와 원자재 시장에서 지정학적 리스크가 반영되었다. 방어 자산 중 금(Gold)과 달러 인덱스(DXY)는 최근 추세상 안정적. 미국 국채(TLT ETF)는 약세 유지. 수혜 예상 자산: 방산주(Hanwha Aerospace +3.88% to 884,000 KRW, LIG Nex1 +8.62% to 416,000 KRW) 강세, 해운 및 조선 상승 추세. 대체 반도체(삼성전자 안정). 피해 예상 자산: 대만 증시(TWSE) 27,696포인트로 0.83% 상승하나 변동성 높음; TSMC/애플/엔비디아 변동성 관찰, 비트코인 가격 변동 없음. 상관관계: 방산 상승은 대만 긴장과 직접 연계, TWSE 상승은 글로벌 테크 랠리 영향. Implication: 리스크 프리미엄 상승으로 방어/수혜 자산 선호. 투자 판단 (Signal): 위 분석을 종합하여 현재 단계는 [DEFCON 3: 경계]로 정의. 어제 대비 에너지 비축과 군사 활동 증가로 인해 포트폴리오 조정 필요: 방산주 비중 20% 확대, 해운/조선 모니터링 강화. 원유 수입 급증이 지속되면 DEFCON 2로 상향 가능. 오늘의 Action Plan: 매수 추천: Hanwha Aerospace (884,000 KRW)와 LIG Nex1 (416,000 KRW) 비중 10% 추가 매수 – 지정학적 긴장으로 인한 수혜 예상. 모니터링 및 매도 준비: TSMC/엔비디아 관련 포지션 축소 (TWSE 변동성 대비), 비트코인 헷지 포지션 강화. 헷지 전략: 금 ETF나 DXY 롱 포지션 유지, 유가 변동성에 대비해 해운 옵션 구매. 전체 포트폴리오 조정: 방어 자산 비중 30%로 확대, 에너지 섹터(원유 관련) 단기 롱 포지션 고려. 추가 데이터 확인 시 즉시 리밸런싱. 1. HBM & 유리기판 (삼성의 부활) 핵심 촉매: 삼성전자 HBM4가 엔비디아로부터 '최고' 등급 평가를 받았으며, 패키징 난제 해결을 위한 유리기판 도입 논의가 가속화되고 있습니다. 분석: 고객사(엔비디아)의 품질 인증(Qual)은 삼성전자 HBM 사업의 기술적 부활을 알리는 확정적 신호입니다. 동시에 AI 칩의 발열과 효율 문제를 해결할 필수재로 유리기판이 부상하고 있습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 필옵틱스 (161580) 유리기판 제조의 핵심 공정인 TGV(유리기판 관통 전극) 레이저 장비 기술을 보유하고 있어, 유리기판 상용화 이슈 발생 시 가장 탄력적으로 움직입니다. 주도주: 삼성전자 (005930) 엔비디아 공급망 진입 가시화로 HBM 시장 점유율 확대가 기대되며, AI 반도체 밸류체인 내 위상이 회복되는 국면입니다. 주도주: SKC (011790) 자회사 앱솔릭스를 통해 미국에서 유리기판 공장을 가동 중인 글로벌 선도 기업으로, 유리기판 시장 개화의 최대 수혜주입니다. 2. 우주항공 / 방산 (SpaceX & 수출) 핵심 촉매: 스페이스X의 상장(IPO) 주관사 선정 소식과 천무 다연장로켓의 5천억 원 규모 수출 쾌거가 이어졌습니다. 분석: 글로벌 대장주인 스페이스X의 상장 가시화는 우주 산업 전체의 밸류에이션(가치 평가)을 높이는 기준점이 됩니다. 방산 수출 데이터는 실적의 안정성을 담보합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: AP위성 (211270) 위성통신 단말기 및 부품을 제조하며, 스페이스X 등 민간 우주 기업 이슈가 부각될 때마다 테마 민감도가 가장 높은 종목 중 하나입니다. 주도주: LIG넥스원 (079550) 5천억 원 규모 천무 수출의 당사자로, 중동 및 유럽 등지에서 유도무기 수주가 지속되며 실적 성장이 입증된 기업입니다. 주도주: 한화에어로스페이스 (012450) 국내 우주 발사체 및 위성 사업의 대표주자로, 스페이스X 상장 모멘텀과 방산 수출 호조의 수혜를 동시에 누립니다. 3. 핵융합 (AI 에너지) 핵심 촉매: 트럼프 당선인의 에너지 정책 선택과 한국의 핵융합 실증 시기 20년 단축 목표가 맞물렸습니다. 분석: 단순 연구 단계를 넘어 '상용화 시기 단축'이라는 정책 목표가 설정되었습니다. AI 데이터센터의 막대한 전력 소모를 감당할 미래 청정 에너지원으로 핵융합이 주목받고 있습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 모비스 (250060) 가속기 정밀 제어 시스템 기술을 보유하고 있으며, 국내외 핵융합 프로젝트 관련 뉴스에 주가가 가장 민감하게 반응하는 대표 테마주입니다. 주도주: 두산에너빌리티 (034020) 국제핵융합실험로(ITER) 프로젝트에 기자재를 공급한 이력이 있으며, 원전 및 핵융합 관련 제조 역량을 갖춘 대형주입니다. 4. 전력설비 (인프라 위기) 핵심 촉매: 미국 샌프란시스코의 대규모 정전 사태로 웨이모(로보택시) 운행이 중단되었습니다. 분석: 선진국의 인프라 셧다운은 노후 전력망 교체와 ESS(에너지저장장치) 도입이 선택이 아닌 생존의 문제임을 증명하는 강력한 세일즈 포인트입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 제룡전기 (033100) 소형 변압기 부문에서 높은 대미 수출 비중과 영업이익률을 기록하고 있어, 북미 전력망 교체 수요의 직접적인 수혜를 입습니다. 주도주: HD현대일렉트릭 (267260) 북미 초고압 변압기 시장의 메이저 공급사로, 전력 인프라 불안정에 따른 대규모 발주 지속이 예상됩니다. 5. 반도체 - 추론 (트렌드 변화) 핵심 촉매: AI 시장의 트렌드가 학습(Training)에서 **추론(Inference)**으로 이동하고 있습니다. 분석: 서비스 실행(추론) 단계에서는 HBM뿐만 아니라 저전력(LP), 범용 메모리의 수요가 폭발합니다. 이는 그동안 소외되었던 팹리스 및 후공정 기업들의 이익률이 좋아지는 구간입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 제주반도체 (080220) 저전력 메모리(LPDDR) 설계를 주력으로 하여, 온디바이스 AI 및 추론용 엣지 디바이스 확산 시 실적 수혜가 기대됩니다. 주도주: 삼성전자 (005930) HBM뿐만 아니라 추론 시장에 필요한 고용량 DDR5 및 LPDDR 등 범용 메모리 시장에서 압도적인 생산 능력을 보유하고 있습니다. 1. 제약/바이오 (생물보안법 서명) 핵심 촉매: 트럼프 미국 대통령이 '생물보안법'에 최종 서명했습니다. 분석: 단순한 기대감을 넘어, 중국 경쟁사들의 퇴출과 한국 기업의 미국 내 시장 점유율 상승이 **'법적으로 강제'**되는 최상위 등급의 구조적 호재입니다. 글로벌 공급망 재편의 최대 수혜가 시작됩니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 바이넥스 (053030) 중소형 CDMO(위탁개발생산) 전문 기업으로, 미국 생물보안법 통과에 따른 비(非)중국 파트너사 수요 증가 시 실적 개선 폭이 큰 종목입니다. 유망주: 에스티팜 (237690) 올리고핵산 치료제 원료(API) 글로벌 강자로, 중국 기업이 배제된 시장에서 독보적인 수혜를 입을 기술력을 보유하고 있습니다. 주도주: 삼성바이오로직스 (207940) 압도적인 생산 능력을 보유한 글로벌 CDMO 1위 기업으로, 빅파마들의 대규모 수주 물량을 흡수할 가장 확실한 대안입니다. 2. 조선 / 방산 (KDDX 운명의 날) 핵심 촉매: 7조 원 규모의 KDDX(한국형 차기 구축함) 사업자 선정 방식이 오늘(22일) 결정됩니다. 분석: 수년간 이어진 HD현대중공업과 한화오션의 수주전이 '수의계약'이냐 '경쟁입찰'이냐로 결판나는 D-Day입니다. 결과 발표 즉시 관련주의 주가 향방이 갈릴 확정적 변동성 구간입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주 (기자재): 비츠로테크 (042370) 특수전지 및 방산 부품을 생산하며, 대형 방산 프로젝트 진행 시 낙수 효과를 기대할 수 있는 중소형주입니다. 주도주 (당사자): 한화오션 (042660) vs HD현대중공업 (329180) 이번 결정의 직접적인 당사자들로, 유리한 방식을 선점하는 기업이 향후 특수선 시장의 패권을 쥐게 됩니다. 3. 석유화학 / 철강 (구조개편 승인) 핵심 촉매: 정부와 여당이 석유화학 및 철강 산업 구조개편안을 승인하고 지원을 확정했습니다. 분석: 공급 과잉 품목(범용 제품)의 감산과 고부가가치 전환이 국가적 과제로 실행됩니다. 뼈를 깎는 구조조정은 살아남은 기업들의 업황 반등을 앞당기는 신호탄입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 대한유화 (006650) NCC(나프타분해설비) 비중이 높은 순수 화학 기업으로, 업계 전반의 공급 축소 진행 시 마진 개선 탄력성이 가장 높습니다. 주도주: 롯데케미칼 (011170) 구조조정의 핵심 대상으로, 한계 사업 정리 및 정부 지원을 통한 체질 개선 기대감이 주가에 반영될 수 있습니다. 4. 자동차 (수출 최고치) 핵심 촉매: 올해 자동차 수출액이 대외 변수 우려에도 불구하고 사상 최고치를 기록할 것으로 전망됩니다. 분석: 관세 등 '공포(Fear)'를 '실적(Data)'으로 압도하고 있습니다. 한국 자동차 산업의 기초체력이 견고함을 증명하는 팩트입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 화신 (010690) 현대차·기아의 핵심 섀시 부품사로, 완성차 수출 호조에 따른 미국 등 해외 법인 가동률 상승의 수혜를 입습니다. 주도주: 현대차 (005380) 사상 최대 수출 실적의 주역으로, 낮은 밸류에이션(저평가)과 실적 호조가 맞물려 재평가 기회를 모색합니다. 5. 건설 / 모듈러 (정책 예고) 핵심 촉매: 1월 발표될 부동산 공급 대책에서 '모듈러 주택' 활성화가 핵심으로 부각되고 있습니다. 분석: 주택 공급 부족을 단기간에 해결할 수 있는 유일한 대안은 '공기 단축'이 가능한 모듈러 공법입니다. 정책 발표 전까지 기대감이 주가를 부양하는 단계입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 에스와이 (109610) 모듈러 건축의 핵심 자재인 샌드위치 패널 시장 점유율 1위 기업으로, 모듈러 시장 확대의 직접적인 수혜주입니다. 주도주: GS건설 (006360) 자회사(자이가이스트)를 통해 목조 모듈러 주택 사업을 진행 중이며, 대형사 중 모듈러 사업 의지가 가장 강합니다. ⚠️ 시장 혼조 및 주의사항 (Risk & Noise) . 증권 / 스테이블코인 (노이즈 혼재) 상황: 코스피 5,000 포인트 담론과 스테이블코인 법안의 막판 진통이 섞여 있습니다. 전략: 단순 지수 상승 기대감보다는, 법안 통과 여부와 거래대금 추이를 확인하며 옥석을 가려야 합니다. 관련 기업: 갤럭시아머니트리, 키움증권 . 탈모 / 정치 (정치 테마 주의) 상황: 탈모 건보 적용 검토 소식과 함께 특정 정치인(정원오 등) 관련주가 부각되고 있습니다. 전략: 정책 기대감은 유효하나, 특정 인물과 엮인 이슈는 기업 가치와 무관한 전형적인 정치 테마성 노이즈이므로 추격 매수에 유의해야 합니다. 관련 기업: TS트릴리온 (정책 수혜와 정치 테마 혼재) ⚠️ 시장 악재 및 주의사항 (Risk Check) . 자율주행 (인프라 리스크 - 부정적) 주요 소식: 웨이모 로보택시가 샌프란시스코 정전으로 운행이 중단되었습니다. 분석: 자율주행 기술 자체의 문제가 아니라, 전력 인프라 의존성이라는 새로운 약점이 노출되었습니다. 이는 단기적으로 상용화 확산 속도에 대한 우려를 낳을 수 있습니다. 관련 기업: 자율주행 소프트웨어 및 플랫폼 기업 전반 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.16. 엠앤씨솔루션 6,753,900 74 12.30. 아시아나항공 131,578,947 64 합계 (2개사) 138,332,847 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.2. 키스트론 3,152,636 18 12.3. 노타 3,653,200 17 12.3. 큐라티스 7,700,000 9 12.4. 하이드로리튬 2,478,314 5 12.5. 크라우드웍스 487,806 4 12.6. 에스에이엠지엔터테인먼트 1,444,360 15 12.7. 이노테크 1,635,699 18 12.10. 엠에프씨 2,305 - 12.26. 228,000 3 12.12. 하이제8호기업인수목적 764,000 15 12.13. 블루엠텍 75,000 - 12.13. 알체라 1,477,996 4 12.20. 1,133,144 3 12.13. 큐리오시스 1,303,733 17 12.16. 스카이월드와이드 3,901,170 11 12.17. 그린광학 1,293,158 11 12.17. 알트 1,046,659 4 12.17. 엑스큐어 2,049,975 9 12.17. 케이지에이 1,143,913 9 12.18. 더핑크퐁컴퍼니 1,388,826 10 12.18. 삼에스코리아 1,974,398 4 12.18. 에이치엘비이노베이션 50,044,590 35 12.18. 온코크로스 3,160,892 26 12.19. 에스지헬스케어 3,285 - 12.19. 에스투더블유 912,467 9 12.19. 온코닉테라퓨틱스 4,246,026 10 12.20. 듀켐바이오 2,804,435 10 12.20. 씨엠티엑스 2,002,343 22 12.21. 제이피아이헬스케어 467,400 9 12.24. 쓰리에이로직스 432,910 5 12.24. 한울앤제주 3,790,751 24 12.25. 그래피 8,903 - 12.25. 에스오에스랩 1,012,750 6 12.26. 파인메딕스 2,230,800 40 12.27. 아로마티카 650,940 5 12.27. 에이비온 2,427,843 8 12.27. 우정바이오 950,000 6 12.27. 하이젠알앤엠 23,020,000 75 12.29. 아이티센피엔에스 2,857,500 17 12.30. 씨제이바이오사이언스 3,952,960 30 12.30. 에이치엘비제넥스 4,898,753 17 12.30. 지에프씨생명과학 39,200 1 12.30. 푸드나무 8,887,016 26 합계 (41개사) 157,136,056 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함

일프로 2025-12-22

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 ### 대만 해협 위기 조기 경보 및 자산 방어 전략 일일 브리핑 **헤드라인:** 미국의 사상 최대 $11.1B 대만 무기 판매 발표로 중국 '전쟁 위험 상승' 경고; 중국 원유 수입 및 재고 급증 포착, 지정학적 긴장 고조. **위기 지표 신호등:** - 물류: 🟢 (정상 – BDI 하락 추세, 특이점 없음) - 에너지: 🟡 (주의 – 원유 비축 징후 강함, 석탄/LNG 안정) - 반도체: 🟡 (주의 – SMIC 가동률 상승, 장비 수입 안정) ### 세부 분석 리포트 #### 섹션 1: 위기 선행 지표 (Watchlist) 정밀 점검 - **물류 (Logistics):** BDI는 12월 18일 기준 2071 포인트로 전일 대비 -2.36%, 지난달 -8.36% 하락하며 글로벌 경기 둔화와 상관된 안정적 추세를 보임. 브라질/호주 → 중국 항로 운임 급등 징후는 없으며, '나홀로 급등' 시그널 미포착. 대만 해협 선박 전쟁 위험 보험료 관련 뉴스는 미국의 대만 무기 판매 발표 후 중국의 '전쟁 위험 상승' 경고로 간접적 긴장감이 있지만, Lloyd's 등 구체적 리포트나 보험료 인상 보도 없음. 그림자 선단 활동은 주로 러시아/이란 중심으로 증가하나, 중국 주변 해역 AIS 미식별 선박 관련 직접적 보도 없음; Venezuela에서 중국행 탱커 활동은 있지만 침공 준비 상관성 낮음. 전체적으로 물류 지표는 평시 수준 유지, 지정학적 리스크와의 상관성 약함. - **에너지 (Energy):** 중국 원유 수입은 11월 일평균 12.38M bpd로 YoY +5% 급증, 상업/전략 비축유(SPR) 재고 증가 추정치 900k bpd로 비축 활동 활발. 인도네시아/말레이시아 경유 우회 수입 급증 직접 증거는 없으나, 전체 수입 surge가 opportunistic buying과 비축 의도를 시사. 석탄 생산 확대 지시나 발전소 재고 의무화 관련 정부 지침 미포착; 오히려 화석 연료 출력 첫 연간 하락 예상, 재생 에너지 전환 가속화. LNG 수입은 아시아/유럽 전반 하락 추세로 안정적. 에너지 지표는 원유 중심 비축 상관성이 높아 주의 필요하나, 전반적 침공 준비 임계치 미달. - **반도체 (Semiconductors):** 중국 반도체 장비(ASML 등) 수입은 2025 상반기 일본 공급 -2.9% 하락, 전체 2024 $38.5B (+19%) but 최근 panic buying 통계 없음; ASML 중국 매출 25%+ 예상으로 안정적 수요. 재고 급증 보도 없으나, SMIC 파운드리 가동률 Q3 95.8% (Q2 92.5% 대비 상승)로 풀 생산 가까움. 이는 공급망 강화 의도와 상관되지만, 직접적 위기 시그널은 약함. 반도체 지표는 가동률 상승으로 주의 단계. #### 섹션 2: 지정학적 뉴스 및 군사 동향 브리핑 - **군사 활동:** PLA의 Fujian 항공모함이 대만 해협 통과, 타이페이 측 '군사 의도 없음' 판단하나 감시 중; Shandong CSG와 연계된 'Strait Thunder 2025A' 훈련 후속 가능성. 최근 24시간 내 40대 PLA 항공기 및 8척 해군 함정 탐지, 회색 지대 전술 강화(외국 해군 선박 모의 공격 사례). 이는 영공/영해 침범 빈도 증가와 상관, 대규모 훈련 징후로 분석됨. - **외교/정치:** 미국의 $11.1B 대만 무기 패키지(사상 최대) 발표로 중국 강력 반발, '전쟁 위험 상승' 경고; 동맹국(일본, 한국) 대만 지지 발언 없으나, 제재/반발 성명 상관성 높음. 자국민 철수 권고 등 결정적 시그널 미포착, 하지만 미-중 긴장 ebbing/flowing 중 상승 국면. 이는 침공 준비보다는 외교적 압박 강화로 해석. #### 섹션 3: 자산 시장 반응 및 대응 전략 가이드 - **시장 반응:** 간밤 뉴욕 증시 및 원자재 시장에서 지정학적 리스크가 반영됨. 방어 자산 중 금과 DXY는 안정적(최신 데이터 미포착, but 긴장 고조 시 상승 상관); 미국 국채 수익률 변동성 낮음. 수혜 예상 자산: 방산(LMT 안정, Hanwha Aerospace 851,000 KRW -0.57%, LIG Nex1 386,000 KRW +0.26%)은 무기 판매 뉴스로 강세 상관; 해운(HMM 20,500 KRW 하락)과 조선(HD Hyundai Heavy 519,000 KRW -0.95%)은 BDI 하락 영향으로 약세. 대체 반도체(삼성전자 107,600 KRW, 인텔 안정)는 SMIC 가동률 상승과 무관하게 안정. 피해 예상 자산: 대만 증시(TWSE 27,468.53 -0.21%) 하락, TSMC/애플/엔비디아는 지정학적 압박으로 약세 상관; 비트코인 변동성 높음 but 직접 영향 약함. 전체 시장은 무기 판매 뉴스로 리스크 프리미엄 상승, but 글로벌 경기 둔화와 혼재. - **투자 판단 (Signal):** 위 분석 종합 시 [DEFCON 3: 경계] 유지. 어제 대비 무기 판매 발표로 지정학적 상관성 강화하나, 물류 안정과 에너지/반도체 주의 수준으로 위기 임박 미달. 포트폴리오 조정: 방산주 비중 15% 유지, 해운주 축소 추천; 원유 관련 헤지 강화. ### 오늘의 Action Plan - **매수 추천:** LIG Nex1 (방산, 지정학적 강세 상관으로 386,000 KRW 수준 진입), 삼성전자 (반도체 대체, 107,600 KRW 안정 시 추가 5% 비중 확대). - **매도/축소:** HMM (해운, BDI 하락으로 20,500 KRW 이하 손절), TWSE 관련 ETF (피해 자산, -0.21% 하락 추세 시 10% 축소). - **모니터링:** 금 및 원유 선물 (에너지 비축 상관), 추가 PLA 훈련 뉴스 시 DEFCON 2 업그레이드 검토. 시장 심층 분석(한국에서 유럽, 중동, 중국계 외국인 자금 동향) 12월 들어 KOSPI는 4,000선 회복 과정에서 외국인 순매수가 재개되는 패턴이 확인되며, 11월에 집중됐던 외국인·기관의 동반 매도 이후 ‘저가 매수형 재유입’ 국면으로 평가된다. 특히 전일(18일) 미국 마이크론(Micron)이 실적 서프라이즈로 10%대 폭등하며 AI 메모리 업황에 대한 우려를 불식시킨 점은, 오늘 한국 반도체(SK하이닉스 등)를 향한 외국인 자금의 강력한 유입 트리거가 될 것으로 전망된다. (유럽/중동/중국계 세부 국적자금은 KRX 실시간 데이터에서 국적별 브레이크다운이 제공되지 않아, 현재는 ‘외국인 전체’ 기준으로 방향성만 판단 가능함.) 법안의 각주(한국 중요 산업/경제 법안) 오늘 새로 부각된 한국 내 반도체·2차전지·AI 등 핵심 산업 관련 구체적인 입법/세제 법안 기사나 공시성 자료는 확인되지 않는다. 최근 시장 랠리는 개별 법안보다는 2025년 10월 미 연방정부 셧다운 여파로 지연 발표된 11월 CPI의 안도감과 글로벌 AI 투자 사이클 재점화에 더 크게 연동되어 있는 구간이다. 상식의 균열(금, 유가, 국채 금리 등 이례적 신호) 금 가격은 2025년 누적으로 약 60% 급등하며 고공 행진 중이나, 중국 현물 시장과의 괴리가 발생하고 있다. (아래 심층 분석 참조) 미국 CPI 둔화로 최근 미 국채금리가 되밀리며 증시 반등이 있었지만, 금은 이미 고점권을 유지하고 있어 ‘인플레이션 둔화 + 금 강세’라는 조합이 전통적 상식(실질금리와의 역상관)을 일부 위배하는 흐름이다. ☀️ 개장 전 시장 동향 미국 증시(2025년 12월 18일 마감) 18일(현지) 미국 증시는 셧다운 여파로 연기되어 발표된 CPI가 예상보다 낮게 나오며 안도 랠리를 보였고, S&P 500(+0.8%)과 나스닥 100(+1.5%)이 동반 상승했다. 핵심 특징: 마이크론(Micron)은 매출·EPS 서프라이즈와 함께 "AI 데이터센터 수요 폭발"을 언급하며 주가가 10% 이상 급등, 반도체 섹터 전반의 분위기를 반전시켰다. 중국 증시 개장 전 동향 / 휴장 여부 상하이·선전 증시는 2025년 연말 휴장 일정상 12월 19일에는 정상 개장하며, 공시된 특별 휴장 일정은 없다. 전일 미 증시 반등과 인플레이션 둔화 기대가 반영되며 기술주 중심의 제한적 반등 출발이 예상된다. 🌙 전일 시장 마감 특징주 미국 증시 특징 테마 & 개별주 5선 (2025년 12월 18일 마감) 테마: AI/반도체 리오프닝(마이크론 효과), 인플레이션 둔화 수혜 성장주(소프트웨어/빅테크). 개별 특징주: 마이크론(MU): 어닝 서프라이즈 및 강력한 가이던스로 +10%대 급등. 트럼프 미디어(DJT): 정치 뉴스 연동 변동성 지속. 룰루레몬(LULU): 실적 호조 및 성장 기대 재평가로 강세. 에너지 섹터(XLE): 유가 반등과 인플레 헤지 수요로 상승. 나스닥 상위주: 금리 피크아웃 기대로 엔비디아, MS 등 빅테크 동반 강세. 어제 중국 증시 테마 & 특징주 5선 흐름: 성장주보다는 내수 소비주/방어주가 상대적 강세, 부동산/금융은 약세. 테마: 내수 소비(음료/헬스케어), 신에너지차(저가 매수 유입), 인터넷 플랫폼(규제 완화 기대), 부동산(약세 지속), 방산(지정학 긴장). "중국 Shadow Gold Buying" 3대 지표 점검 1. 상하이 프리미엄 (Daily Check) 현황: 국제 금 가격(XAU/USD) 대비 상하이 금 가격이 오히려 낮게 거래되는 '마이너스 프리미엄(Discount, 약 -$20/oz)' 상태가 포착됨. 해석: 이는 중국 내수 시장의 금 매수세가 국제 시세 상승을 따라가지 못하거나, 중국 내부의 추격 매수 의지가 실종되었음을 의미함. 전쟁 준비를 위한 '묻지마 매집' 징후와 정반대 신호. 신호: [Clear] (이전 '경계'에서 하향 조정) 2. ETF와 가격의 괴리 (Daily Check) 현황: GLD 보유량은 1,052톤 수준으로 큰 변동이 없으며, 최근 금 가격 상승과 ETF 자금 흐름이 동행하는 정상적인 패턴을 보임. 해석: 서구권이 매도하는데 가격만 오르는 '중앙은행 독식(Divergence)' 현상은 현재 나타나지 않음. 신호: [Clear] 3. 스위스 & SGE 데이터 (Update Check) 현황: 스위스 관세청 데이터상 11월 중국향 금 수출은 전월 대비 감소 추세이며, 8월의 급증(War Prep 의심 시기) 이후 안정화 단계임. 해석: 추가적인 대규모 실물 인출이나 수입 급증 징후 없음. 신호: [Clear] [종합 보고] 위 3대 지표를 종합할 때, 현재 중국의 전쟁 준비성 금 매집(Shadow Gold Buying) 징후는 포착되지 않음. 특히 상하이 금 가격의 디스카운트(Discount) 전환은 중국 내수 수요의 냉각을 시사하므로, "🇨🇳 [중국 전쟁 준비 경보]"는 해제(Off) 상태임. 1. 제약 바이오 (1.5조 기술수출) 핵심 촉매: 오스코텍이 글로벌 제약사 사노피(Sanofi)와 1.5조 원 규모의 알츠하이머 치료제 기술이전(L/O) 계약을 체결했습니다. 분석: 단순한 기대감이 아닙니다. 글로벌 빅파마와의 본계약 체결은 바이오 기업의 기술 가치를 확정 짓는 가장 강력한 펀더멘털 재료입니다. 특히 난공불락으로 여겨지던 알츠하이머 분야에서의 성과라 의미가 큽니다. 관련 기업: 주도주 (직접 수혜): 오스코텍 (039200) 이번 계약의 주인공입니다. 계약금 유입 및 향후 마일스톤 가치가 기업 가치에 즉각 반영되며, 신약 개발 역량을 입증했습니다. 주도주 (섹터): 유한양행 (000100) 오스코텍과 렉라자 성공 신화를 쓴 파트너이자, 오픈 이노베이션의 대표 주자로 바이오 섹터 전반의 투자 심리 개선을 이끕니다. 2. 원자력 발전 (인도 시장 개방) 핵심 촉매: 인도가 원자력법을 개정하여 316조 원 규모의 원전 시장을 민간에 개방했습니다. 분석: 법률 개정을 통해 거대 시장의 진입 장벽이 제거되었습니다. 이는 단순한 MOU 수준을 넘어, 국내 기자재 기업들에게 수십 년간의 먹거리가 열리는 구조적인 호재입니다. 관련 기업: 유망주: 비에이치아이 (083650) 원전 보조기기(BOP) 및 HRSG 강자로, 해외 원전 및 발전 플랜트 프로젝트 확대 시 수주 탄력성이 가장 높은 중소형주입니다. 주도주: 두산에너빌리티 (034020) 글로벌 원전 주기기 제작 능력을 보유한 대장주로, 인도 시장 개방 시 웨스팅하우스 등 파트너사를 통한 우회 진입 또는 직접 수주가 기대됩니다. 3. 우주항공 & 핵융합 (트럼프 행정명령) 핵심 촉매: 트럼프 대통령이 '우주 원자로 및 핵무기 배치' 행정명령에 서명하고, 트럼프 미디어는 핵융합 기업(TAE)과 합병을 추진합니다. 분석: 우주와 원자력이 결합된 새로운 하이브리드 시장이 열렸습니다. 대통령의 행정명령은 즉각적인 예산 배정을, 핵융합 기업 M&A는 차세대 에너지 투자가 필수임을 증명합니다. 관련 기업: 유망주 (핵융합): 모비스 (250060) 비츠로넥스텍 국제핵융합실험로(ITER) 제어 시스템을 수주한 이력이 있어, 핵융합 이슈 발생 시 시장에서 가장 민감하게 반응하는 대장주입니다. 주도주 (우주): 한화에어로스페이스 (012450) 발사체부터 위성, 방산까지 아우르는 우주 산업의 통합 리더로, 미국의 우주 안보 강화 기조에 발맞춘 성장이 예상됩니다. 4. 전선 / 전력설비 (실적 폭발) 핵심 촉매: 구리 가격의 최고치 행진과 함께 LS전선·대한전선의 역대급 실적이 전망됩니다. (미국 전력 용량 가격 1,000% 폭등) 분석: 원자재 가격(P) 상승과 AI 데이터센터 전력망 수요(Q) 폭증이 맞물렸습니다. 막연한 기대감이 아닌, 실제 찍히는 '숫자(실적)'로 증명되는 강력한 실적 장세입니다. 관련 기업: 유망주: 대한전선 (001440) 북미 노후 전력망 교체 수요와 초고압 케이블 수주가 급증하고 있으며, 유상증자 이후 설비 확충 효과가 본격화되고 있습니다. 주도주: LS (006260) 자회사(LS전선, LS MnM, LS ELECTRIC)들이 구리 제련부터 전선, 전력기기까지 전 밸류체인을 장악하고 있어 슈퍼 사이클의 최대 수혜주입니다. 5. 로봇 (현대차 조직개편) 핵심 촉매: 현대차그룹의 조직 대수술과 보스턴다이내믹스-백악관의 로봇 전략 논의가 진행되었습니다. 분석: 그룹 총수의 조직 개편은 신사업(로봇) 추진의 실행력을 높입니다. 특히 백악관과의 논의는 로봇 기술이 단순 산업을 넘어 '국가 안보 자산'으로 격상됨을 시사합니다. 관련 기업: 유망주: 에스피시스템스 (317830) 현대차 공장에 갠트리 로봇 자동화 시스템을 공급한 이력이 있어, 현대차의 로봇 전략 강화 시 낙수 효과가 기대됩니다. 주도주: 현대차 (005380) 보스턴다이내믹스를 통해 휴머노이드 및 물류 로봇 기술을 내재화하고, 제조 공정 혁신을 주도하고 있습니다. 6. 반도체 (SOCAMM2 경쟁) 핵심 촉매: 차세대 메모리 모듈 'SOCAMM2' 시장을 두고 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론의 3파전이 개막했습니다. 분석: 온디바이스 AI 성능을 극대화할 새로운 표준을 둘러싼 경쟁입니다. 이는 관련 소켓, 기판 등 후공정 장비 및 부품 기업들에게 새로운 시장 기회를 제공합니다. 관련 기업: 유망주: ISC (095340) 메모리 반도체 테스트 소켓 글로벌 1위 기업으로, 신규 폼팩터(SOCAMM) 도입 시 R&D용 소켓 수요가 증가합니다. 주도주: 삼성전자 (005930) LPDDR 기술력을 바탕으로 SOCAMM 시장 표준을 선점하여 모바일 및 서버 시장에서의 주도권 회복을 노리고 있습니다. 1. 화장품 (수출 성장) 핵심 촉매: 내년 화장품 수출이 관세 부담에도 불구하고 15% 성장할 것이라는 전망이 나왔습니다. 분석: 구체적인 성장 수치(15%)는 K-뷰티의 글로벌 브랜드 파워가 대외 변수(관세)를 압도하고 있음을 증명합니다. 실적이 받쳐주는 가장 확실한 주도 섹터입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 실리콘투 (257720) K-뷰티 브랜드의 글로벌 유통을 담당하는 플랫폼 기업으로, 수출 물량 증가 시 매출이 직결되는 구조를 가지고 있습니다. 주도주: 코스맥스 (192820) 글로벌 1위 화장품 ODM(제조자개발생산) 기업으로, 인디 브랜드들의 해외 진출 확대에 따른 생산 물량 증가 수혜를 입습니다. 2. 석유화학 (구조조정 심화) 핵심 촉매: 정부가 여천NCC의 자체 감축안을 반려하고, **롯데케미칼과의 합병 등 더 강력한 구조조정(빅딜)**을 권고했습니다. 분석: 정부의 압박은 공급 과잉 해소를 위한 물리적 변화(M&A, 설비 폐쇄)가 임박했음을 알리는 신호입니다. 이는 업황 바닥 탈출을 위한 필수 과정입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 대한유화 (006650) 순수 석유화학 업체로, 경쟁사들의 설비 폐쇄나 합병에 따른 공급 축소 시 에틸렌 마진 반등의 탄력이 가장 큽니다. 주도주: 롯데케미칼 (011170) 정부의 '빅딜' 권고 대상이자 구조조정의 핵심 당사자로, 체질 개선 기대감이 주가에 반영될 수 있는 구간입니다. 3. 토지 자산주 / 모듈러 (개발 재개) 핵심 촉매: 서부T&D의 개발 사업 재개 소식과 국회의 '모듈러 특별법' 제정 움직임이 맞물렸습니다. 분석: 멈춰있던 유휴 부지의 개발은 장부상 자산을 영업 가치로 전환시키는 리레이팅 요소이며, 특별법은 모듈러 공법의 적용처를 넓혀줍니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 서부T&D (006730) 신정동 부지 등 보유 부동산의 개발이 본격화되면 자산 가치가 급격히 부각되는 대표적인 자산주입니다. 유망주: 에스와이 (109610) 모듈러 건축용 패널 및 자재 1위 기업으로, 특별법 통과 시 시장 확대의 직접적인 수혜가 예상됩니다. 4. 오가노이드 (동물실험 대체) 핵심 촉매: 국회에서 **'동물대체시험 활성화법'**이 대표 발의되었습니다. 분석: 윤리적, 비용적 문제로 동물실험을 대체하려는 움직임은 글로벌 트렌드입니다. 인공 장기(오가노이드) 및 비임상 시험 기업들의 시장이 구조적으로 커집니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 바이오솔루션 (086820) 인체 조직 모델(인공 피부 등)을 이용한 독성 평가 기술을 보유하고 있어, 동물실험 금지 트렌드의 핵심 기술주입니다. 주도주: HLB바이오스텝 (278650) 비임상 CRO(임상수탁) 전문 기업으로, 동물 대체 시험법 도입 시 관련 서비스 수요가 증가할 전망입니다. 5. 엔터 / 남북경협 (외교 해빙) 핵심 촉매: 한중 외교차관 전략대화가 1년 5개월 만에 재개되었습니다. 분석: 고위급 채널 복원은 긍정적이나, 구체적인 조치(한한령 해제, 대북 지원 등)가 나오기 전까지는 심리 개선 단계로 접근해야 합니다. 관련 기업: 유망주: 아난티 (025980) (금강산 리조트 보유, 남북 관계 개선 시 민감) 주도주: JYP Ent. (035900) (중국 내 K-POP 공연 재개 기대) ⚠️ 시장 악재 및 주의사항 (Risk Check) 6. 조선 (정책 소멸 - 부정적) 주요 소식: 미국 국방수권법(NDAA) 최종안에서 '한국 조선사 투자 유치' 조항이 삭제되었습니다. 분석: 시장이 기대했던 미군 함정 건조 시장 진출(마스가)의 핵심 법적 근거가 사라졌습니다. MRO(유지보수) 외에 신조(새 배 건조) 수주 기대감은 낮춰야 하는 명확한 악재입니다. 관련 기업: 한화오션, HD현대중공업 (투자 유치 기대감 소멸) 7. 2차전지 (업황 둔화 - 부정적) 주요 소식: LG엔솔과 포드의 9.6조 원 계약 해지 후폭풍이 지속되고 있습니다. 분석: 전방 산업(전기차)의 수요 둔화가 천문학적인 '계약 해지 금액'으로 확인된 상태입니다. 당분간 투자 심리 회복이 어려울 수 있어 보수적인 접근이 필요합니다. 관련 기업: 2차전지 소재 및 장비주 전반 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.16. 엠앤씨솔루션 6,753,900 74 12.30. 아시아나항공 131,578,947 64 합계 (2개사) 138,332,847 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.2. 키스트론 3,152,636 18 12.3. 노타 3,653,200 17 12.3. 큐라티스 7,700,000 9 12.4. 하이드로리튬 2,478,314 5 12.5. 크라우드웍스 487,806 4 12.6. 에스에이엠지엔터테인먼트 1,444,360 15 12.7. 이노테크 1,635,699 18 12.10. 엠에프씨 2,305 - 12.26. 228,000 3 12.12. 하이제8호기업인수목적 764,000 15 12.13. 블루엠텍 75,000 - 12.13. 알체라 1,477,996 4 12.20. 1,133,144 3 12.13. 큐리오시스 1,303,733 17 12.16. 스카이월드와이드 3,901,170 11 12.17. 그린광학 1,293,158 11 12.17. 알트 1,046,659 4 12.17. 엑스큐어 2,049,975 9 12.17. 케이지에이 1,143,913 9 12.18. 더핑크퐁컴퍼니 1,388,826 10 12.18. 삼에스코리아 1,974,398 4 12.18. 에이치엘비이노베이션 50,044,590 35 12.18. 온코크로스 3,160,892 26 12.19. 에스지헬스케어 3,285 - 12.19. 에스투더블유 912,467 9 12.19. 온코닉테라퓨틱스 4,246,026 10 12.20. 듀켐바이오 2,804,435 10 12.20. 씨엠티엑스 2,002,343 22 12.21. 제이피아이헬스케어 467,400 9 12.24. 쓰리에이로직스 432,910 5 12.24. 한울앤제주 3,790,751 24 12.25. 그래피 8,903 - 12.25. 에스오에스랩 1,012,750 6 12.26. 파인메딕스 2,230,800 40 12.27. 아로마티카 650,940 5 12.27. 에이비온 2,427,843 8 12.27. 우정바이오 950,000 6 12.27. 하이젠알앤엠 23,020,000 75 12.29. 아이티센피엔에스 2,857,500 17 12.30. 씨제이바이오사이언스 3,952,960 30 12.30. 에이치엘비제넥스 4,898,753 17 12.30. 지에프씨생명과학 39,200 1 12.30. 푸드나무 8,887,016 26 합계 (41개사) 157,136,056 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함

일프로 2025-12-19

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 시장 심층 분석 (한국에서 유럽, 중동, 중국계 외국인 자금 동향) 12월 17일(수) 한국 증시(KOSPI)는 기관의 강한 매수세(+3,170억 원)에 힘입어 **1.43% 급반등(4,056pt)**에 성공했습니다. 그러나 외국인은 여전히 약 2,500억 원 규모의 순매도를 기록하며, 상승장에서도 주식 비중을 줄이는 흐름을 이어갔습니다. 반면, 채권 시장에서는 11월 이후 지속된 ‘한국 국채 매수’ 기조가 뚜렷합니다. 외국인 자금은 금리 인하 사이클과 안전자산 선호에 맞춰 “한국 주식 매도 vs 국채 매수”의 디커플링 전략을 고수하고 있으며, 어제 KOSPI의 반등은 외국인 수급 변화라기보다 과매도에 따른 기관 중심의 기술적 반등 성격이 짙습니다. 법안의 각주 (한국의 중요 산업/경제 법안 포착 시에만 특별 분석) 현재 조회 가능한 범위에서, 오늘 개장에 즉각적인 영향을 줄 한국 핵심 산업(반도체·배터리·AI·방산) 관련 신규 법안 및 규제 이슈는 전일 대비 특이사항이 없습니다. 시장은 법안 리스크보다 어제 KOSPI 반등의 지속 가능성과 오늘 밤 미국 실업수당 청구 건수 등 매크로 지표에 더 민감하게 반응할 것으로 보입니다. 상식의 균열 (금, 유가, 국채 금리 등 주요 자산 간 이례적 신호) 전일(17일) 국제 금 가격(XAU/USD)은 온스당 4,338달러 선까지 상승하며(+0.8%) 다시 한번 신고가 영역을 두드렸습니다. 미국 증시(S&P 500 -0.2%)가 사흘 연속 조정을 받는 동안에도 금은 강세를 유지해, 주식 시장의 조정 가능성을 헷지하려는 수요가 강력함을 입증했습니다. 특히 유가는 에너지 섹터 급락(-3.1%)과 함께 약세를 보였음에도 금이 독자적인 강세를 보인 것은, 시장이 인플레이션 헤지보다는 ‘경기 침체 방어’ 및 **‘지정학적 안전판’**으로서 금을 선택하고 있음을 보여주는 전형적인 균열 신호입니다. 중국 Shadow Gold Buying 체크 1. 상하이 프리미엄 (Daily Check): 12월 17일 기준 상하이금거래소(SGE)의 표준 금(Au99.99) 마감가는 931.42위안/g으로, 국제 시세($4,338/oz) 환산가 대비 여전히 ‘디스카운트(Discount)’ 상태에 머물러 있습니다. 국제 가격이 너무 빠르게 올라 중국 내수 소비가 이를 따라가지 못하는 형국으로, ‘묻지마 매집’ 징후는 없습니다. 2. ETF와 가격의 괴리 (Daily Check): GLD(SPDR Gold Shares) 보유량은 12월 16일 기준 1,051.69톤으로 직전일 대비 소폭 증가했습니다. 서구권 투자자금(ETF)이 유입되며 가격 상승을 뒷받침하는 ‘정상적인 동행’ 패턴으로, 중국만의 은밀한 매집을 암시하는 괴리(Divergence) 현상은 없습니다. 3. 스위스 & SGE 데이터 (Update Check): 최근 데이터 기준 스위스 대중국 수출과 SGE 인출량에서 ‘폭발적 급증’을 알리는 신규 시그널은 포착되지 않았습니다. [결론] 금일은 **“🇨🇳 [중국 전쟁 준비 경보]”**를 발령할 단계가 아닙니다. 금 가격 상승은 서구권 ETF 매수세와 글로벌 안전자산 선호가 주도하고 있습니다. ☀️ 개장 전 시장 동향 미국 증시 (2025년 12월 17일 마감): 미국 시장은 **‘기술주 반등 vs 경기민감주 하락’**으로 뚜렷하게 갈렸습니다. 나스닥은 엔비디아 등 빅테크 저가 매수세에 힘입어 +0.2% 상승했으나, 다우(-0.6%)와 S&P 500(-0.2%)은 유가 하락에 따른 에너지주 부진으로 하락했습니다. 한국 시장은 어제 선제적인 반등이 나왔으나, 오늘 외국인의 반도체 섹터 대응(매도 지속 여부)이 추가 상승의 관건이 될 것입니다. 중국 증시 (개장 전): 어제(17일) 홍콩 항셍지수는 저가 매수세 유입으로 +0.92% 반등에 성공했고, 상하이 시장도 하락 출발 후 낙폭을 만회하며 마감했습니다. 오늘 중국 증시는 위안화 환율 안정 여부와 연말 유동성 공급 기대감이 하방을 지지할 것으로 예상됩니다. 🌙 전일 시장 마감 특징주 (미국 증시 & 어제 중국 증시 테마와 개별 특징주) 미국 증시 (2025년 12월 17일 마감) 반도체/AI (📈상승): 엔비디아(NVIDIA) 등 주요 테크주는 낙폭 과대 인식에 따른 저가 매수로 반등하며 나스닥 상승을 견인했습니다. 에너지 (📉급락): 유가 하락 직격탄으로 **엑슨모빌(XOM), 셰브론(CVX)**이 포함된 에너지 섹터는 -3.1% 급락하며 시장 전체를 끌어내렸습니다. 헬스케어 (📉약세): 방어주 성격의 헬스케어(-1.3%) 섹터에서도 차익 실현 매물이 나오며 전반적인 투자 심리 위축을 반영했습니다. 금/귀금속 (📈강세): 금 가격 신고가 근접에 따라 뉴몬트(NEM) 등 금 채굴 기업들은 시장 약세 속에서도 견조한 흐름을 보였습니다. 소비재 (보합/혼조): 연말 쇼핑 시즌 기대감과 경기 둔화 우려가 맞물리며 아마존 등 리테일 관련주는 제한적인 등락을 보였습니다. 어제 중국 증시 (2025년 12월 17일 마감) 인터넷/플랫폼 (📈반등): 알리바바, 텐센트 등 빅테크 주들은 최근 조정에 따른 밸류에이션 매력이 부각되며 항셍 지수 반등(+0.92%)을 주도했습니다. 금융 (📉약세): 국채 금리 하락에 따른 순이자마진(NIM) 축소 우려로 은행주는 상대적으로 부진했습니다. 부동산 (📉약세): 헝다 등 주요 부동산 개발사 관련주는 구체적인 부양책 효과가 지연됨에 따라 여전히 하락 압력을 받았습니다. 필수소비재 (보합): 내수 경기 방어주로서 음식료 및 주류 관련주는 큰 변동 없이 보합권에서 등락했습니다. 신에너지/전기차 (혼조): 가격 경쟁 심화 우려 속에 BYD, 니오 등 전기차 관련주는 종목별로 등락이 엇갈렸습니다. 1. 반도체 / HBM (마이크론 실적 서프라이즈) 주요 소식: 미국 **마이크론이 시장 예상을 뛰어넘는 '어닝 서프라이즈'**를 기록하며 범용 D램 공급 부족을 예고했습니다. 이는 메모리 반도체 슈퍼사이클이 단순한 기대가 아닌 현실임을 입증하는 강력한 신호입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 와이아이케이 (232140) 삼성전자가 2대 주주로 있는 메모리 검사 장비 기업입니다. 메모리 업황 개선 및 HBM 생산 확대 시 장비 공급 증가의 직접적인 수혜를 입습니다. 주도주: SK하이닉스 (000660) HBM(고대역폭메모리) 시장의 글로벌 리더로서, 마이크론의 호실적은 곧 HBM 수요의 견고함을 재확인시켜 주는 호재입니다. 주도주: 삼성전자 (005930) 범용 D램 가격 상승의 최대 수혜주이며, 레거시 반도체 재고 소진이 가속화될 전망입니다. 2. 구리 / 전선 (원자재 슈퍼사이클) 주요 소식: 구리 가격이 역사적 고점을 경신하는 가운데, AI 데이터센터 확장에 따른 전력망 수요 폭발이 맞물렸습니다. 원자재 가격 상승(P)과 판매량 증가(Q)가 동시에 일어나는 호황기입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 대원전선 (006340) 전력 및 통신 케이블을 제조하는 기업으로, 구리 가격 급등 시 제품 판가 인상 및 재고 평가 이익 기대로 주가 탄력성이 매우 높습니다. 주도주: LS (006260) 자회사 LS MnM(구리 제련)과 LS전선(전력망)을 통해, 구리 가격 상승과 전력 설비 수주의 혜택을 온전히 누리는 지주사입니다. 3. 2차전지 소재 (리튬 반등) 주요 소식: 핵심 광물인 리튬 가격이 18개월 만에 최고치를 경신했습니다. 이는 기나긴 하락 터널을 지나 업황이 바닥을 통과했음을 알리는 가장 객관적인 신호입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 하이드로리튬 (101670) 리튬 가격 변동에 가장 민감하게 반응하는 대표적인 테마주로, 가격 반등 시 투자 심리가 빠르게 개선됩니다. 주도주: POSCO홀딩스 (005490) 아르헨티나 염호 등 자체 리튬 공급망을 확보하고 있어, 광물 가격 상승이 기업 가치 제고로 직결되는 대표적인 자원 부국형 기업입니다. 4. 조선 (수주 목표 달성) 주요 소식: 국내 주요 조선사들이 연말을 앞두고 연간 수주 목표 달성에 청신호를 켰으며, 내년 전망도 맑습니다. 이미 확보된 3~4년 치 일감(Backlog)은 실적 성장을 담보합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 한화엔진 (082740) 선박 건조의 핵심인 선박용 엔진을 제작하는 기업으로, 조선사들의 수주 물량이 늘어날수록 엔진 납품 실적이 비례하여 증가합니다. 주도주: HD현대중공업 (329180) 글로벌 1위 조선사로서 고부가가치 선박 수주를 주도하고 있으며, 안정적인 수주 잔고를 바탕으로 수익성 위주의 선별 수주 전략을 펼치고 있습니다. 5. 창업투자 (스페이스X / 정책) 주요 소식: 미래에셋이 투자한 스페이스X의 기업가치 급등 소식과 정부의 '국민성장펀드' 가동이 맞물려 창업투자사(VC)들의 자산 가치가 재평가받고 있습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 미래에셋벤처투자 (100790) 그룹 차원에서 스페이스X에 투자한 이력이 부각되며, 지분 가치 상승에 따른 직접적인 수혜주로 시장의 주목을 받고 있습니다. 주도주: 우리기술투자 (041190) 벤처캐피탈 섹터 내에서 가장 활발한 거래량을 보이는 대장주로, 가상자산 및 스타트업 투자 성과에 따라 주가가 움직입니다. 6. 원전 / 전력설비 (정책 지원) 주요 소식: 대통령의 "원전에 대한 과학적 토론" 강조 발언과 AI 데이터센터 전력 수요가 맞물려 원전 생태계 복원 및 확장에 힘이 실리고 있습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 우진 (105840) 원전용 계측기 전문 기업으로, 원전 가동률 상승 및 신규 건설 시 필수 부품 교체 수요가 발생하는 강소기업입니다. 주도주: 두산에너빌리티 (034020) 대형 원전 및 SMR(소형모듈원전) 주기기 제작 능력을 갖춘 글로벌 기업으로, 국내외 원전 정책 확대의 중심에 있습니다. 1. 의료용 대마 (미국 행정명령 서명) 핵심 촉매: 트럼프 당선인이 '대마초 규제 완화' 행정명령에 오늘 서명할 예정입니다. 분석: 단순한 말뿐인 검토가 아니라, 법적 효력이 즉각 발생하는 '서명' 단계입니다. 마약 등급이 재분류(1급→3급)되면 관련 기업들의 세금 감면과 이익 개선이 구조적으로 이루어지는 확정적 호재입니다. 관련 기업: 유망주: 우리바이오 (082850) 의료용 대마 재배 및 성분 연구 승인을 획득한 기업으로, 미국 정책 변화 시 가장 민감하게 반응하는 대장주 성격의 종목입니다. 주도주: 유한양행 (000100) 유한건강생활을 통해 CBD(칸나비디올) 관련 연구와 제품 개발을 진행 중으로, 제약 바이오 섹터 내에서 안정적인 수혜가 기대됩니다. 2. 탈플라스틱 / 제지 (규제 강화 재시행) 핵심 촉매: 정부가 오락가락하던 일회용품 규제를 '일회용컵 유료화 및 종이컵 금지' 재시행으로 확정했습니다. 분석: 환경 정책이 다시 '규제 강화'로 선회했습니다. 이는 친환경 소재 및 종이 용기 제조 기업들에게 확실한 수요처를 법적으로 강제해 주는 제도적 모멘텀입니다. 관련 기업: 유망주: 한국패키지 (037230) 식품용 포장 용기 및 카톤팩을 생산하는 기업으로, 플라스틱 대체 수요 발생 시 매출 증가가 예상되는 중소형주입니다. 주도주: 한솔제지 (213500) 친환경 포장재 '프로테고' 등 플라스틱 대체 소재 기술을 보유한 국내 1위 제지 기업으로, 규제 강화의 구조적 수혜주입니다. 3. 로봇 (소방 & 현대차) 핵심 촉매: 이재명 대통령의 "소방 로봇 필요" 언급과 현대차의 로봇 전략 논의가 맞물렸습니다. 분석: 대통령의 구체적인 용처(소방) 지정은 공공(B2G) 예산 편성을, 현대차의 움직임은 민간 시장 확대를 의미합니다. 특히 화재 진압 등 특수 목적 로봇의 필요성이 부각됩니다. 관련 기업: 유망주: 현대에버다임 (041440) 소방차 및 재난 대응 특수 장비를 제조하는 기업으로, '소방 로봇' 키워드에 가장 직접적으로 연동되는 종목입니다. 주도주: 현대차 (005380) 보스턴다이내믹스를 통해 로봇 기술을 내재화하고 있으며, 로봇을 활용한 미래 모빌리티 전략을 주도하고 있습니다. 4. 모듈러 주택 (특별법 제정) 핵심 촉매: 국회에서 '모듈러주택 활성화 특별법' 제정을 위한 공청회가 열립니다. 분석: 공청회는 입법의 필수 코스입니다. 건폐율과 용적률 완화 등 모듈러 건축의 족쇄를 풀어주는 법안이 가시권에 들어오면서, OSC(탈현장 건설) 방식이 주목받고 있습니다. 관련 기업: 유망주: 에스와이 (109610) 모듈러 주택의 핵심인 샌드위치 패널 시장 점유율 1위 기업으로, 모듈러 건축 확대 시 자재 수요가 급증합니다. 주도주: GS건설 (006360) 자회사 '자이가이스트' 등을 통해 모듈러 단독주택 시장에 진출해 있어, 대형 건설사 중 모듈러 사업 경쟁력이 돋보입니다. 5. 탈모 치료 (예산 구체화) 핵심 촉매: 탈모 건보 적용에 필요한 재정이 약 1,190억 원이라는 구체적인 수치가 분석되었습니다. 분석: 단순한 공약을 넘어 소요 예산이 계산되고 논의 테이블에 올라왔다는 것은, 정책 실현 가능성이 한 단계 높아졌음을 의미합니다. 관련 기업: 유망주: TS트릴리온 (317240) 탈모 완화 샴푸 시장의 강자로, 정책 이슈가 불거질 때마다 가장 탄력적으로 움직이는 테마주입니다. 주도주: JW신약 (067290) 경구용 탈모 치료제 및 모발 영양제 등 의약품 라인업을 갖추고 있어, 실제 급여화 시 처방 증가 수혜를 입습니다. ⚠️ 시장 악재 및 주의사항 (Risk Check) 6. 2차전지 (초대형 악재) 주요 소식: LG에너지솔루션이 포드와의 9.6조 원(매출의 약 28%) 규모 계약 해지를 공시했습니다. 분석: 단순한 심리 위축이 아니라, 기업의 실적 추정치를 30% 가까이 훼손하는 결정적인 악재입니다. 배터리 셀 및 소재 기업 전반에 대한 보수적인 접근이 필요합니다. 관련 기업: LG에너지솔루션 (373220) 등 2차전지 섹터 전반 7. 자율주행 (규제 리스크) 주요 소식: 미 당국이 테슬라에 "30일 영업정지"를 경고했습니다. (과장 광고 혐의) 분석: 시장을 이끄는 테슬라에 대한 제재는 자율주행 기술 전반에 대한 규제 허들을 높이고 투자 심리를 위축시킬 수 있습니다. 관련 기업: 자율주행 관련주 전반 (테슬라 밸류체인 주의) 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.16. 엠앤씨솔루션 6,753,900 74 12.30. 아시아나항공 131,578,947 64 합계 (2개사) 138,332,847 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.2. 키스트론 3,152,636 18 12.3. 노타 3,653,200 17 12.3. 큐라티스 7,700,000 9 12.4. 하이드로리튬 2,478,314 5 12.5. 크라우드웍스 487,806 4 12.6. 에스에이엠지엔터테인먼트 1,444,360 15 12.7. 이노테크 1,635,699 18 12.10. 엠에프씨 2,305 - 12.26. 228,000 3 12.12. 하이제8호기업인수목적 764,000 15 12.13. 블루엠텍 75,000 - 12.13. 알체라 1,477,996 4 12.20. 1,133,144 3 12.13. 큐리오시스 1,303,733 17 12.16. 스카이월드와이드 3,901,170 11 12.17. 그린광학 1,293,158 11 12.17. 알트 1,046,659 4 12.17. 엑스큐어 2,049,975 9 12.17. 케이지에이 1,143,913 9 12.18. 더핑크퐁컴퍼니 1,388,826 10 12.18. 삼에스코리아 1,974,398 4 12.18. 에이치엘비이노베이션 50,044,590 35 12.18. 온코크로스 3,160,892 26 12.19. 에스지헬스케어 3,285 - 12.19. 에스투더블유 912,467 9 12.19. 온코닉테라퓨틱스 4,246,026 10 12.20. 듀켐바이오 2,804,435 10 12.20. 씨엠티엑스 2,002,343 22 12.21. 제이피아이헬스케어 467,400 9 12.24. 쓰리에이로직스 432,910 5 12.24. 한울앤제주 3,790,751 24 12.25. 그래피 8,903 - 12.25. 에스오에스랩 1,012,750 6 12.26. 파인메딕스 2,230,800 40 12.27. 아로마티카 650,940 5 12.27. 에이비온 2,427,843 8 12.27. 우정바이오 950,000 6 12.27. 하이젠알앤엠 23,020,000 75 12.29. 아이티센피엔에스 2,857,500 17 12.30. 씨제이바이오사이언스 3,952,960 30 12.30. 에이치엘비제넥스 4,898,753 17 12.30. 지에프씨생명과학 39,200 1 12.30. 푸드나무 8,887,016 26 합계 (41개사) 157,136,056 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함

일프로 2025-12-18

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 시장 심층 분석 (한국에서 유럽, 중동, 중국계 외국인 자금 동향) 11월 한국 증시에서 외국인은 약 13조 3천억 원 규모의 순매도를 기록하며 6개월간 이어온 순매수 기조를 종료했습니다. 반면, 채권 시장에서는 16조 원 이상을 한국 국채 및 통안채로 대거 갈아타며 명확한 ‘주식 축소·채권 확대(Sell Stock, Buy Bond)’ 리밸런싱 전략을 실행하고 있습니다. 유럽과 중동계 자금 역시 한국 주식 비중은 축소하는 한편, 미국 연준의 완화 기조와 유가 조정에 힘입어 한국을 포함한 선진국 국채와 인컴 자산에 대한 수요를 늘리는 방향으로 움직이고 있습니다. 따라서 오늘 장에서도 **“외국인 주식 순매도 vs 채권 매수 유지”**라는 수급 디커플링 구도가 시장의 기본 시나리오로 유효합니다. 법안의 각주 (한국의 중요 산업/경제 법안 포착 시에만 특별 분석) 현재 조회 가능한 범위에서, 오늘 개장에 즉각적인 영향을 줄 한국 핵심 산업(반도체·배터리·AI·방산·금융 등) 관련 신규 법안, 규제, 세제 개편 이슈는 전일 대비 눈에 띄는 추가 업데이트가 확인되지 않습니다. 따라서 오늘자 브리핑에는 별도의 법안 리스크 프리미엄을 반영하기보다는, 기존에 알려진 규제 및 세제 프레임 내에서 외국인 수급과 기업 실적, 그리고 글로벌 금리/환율 변수에 초점을 맞춰 대응하는 것이 합리적입니다. 상식의 균열 (금, 유가, 국채 금리 등 주요 자산 간 이례적 신호) 전일 기준 국제 금 가격(XAU/USD)은 온스당 약 4,220달러 부근에서 등락하며 역사적 고점 레짐을 유지하고 있습니다. 미 10년물 국채 금리는 4% 초반대에서 안정 기조를 이어가고 있어, ‘고금리 환경 속 고금 가격’이라는 비전통적 조합이 지속되고 있습니다. 유가는 최근 수주간 하락·조정을 거치며 인플레이션 압력을 완화시키는 반면, 금은 중앙은행의 지속적인 순매수와 잠재적 지정학 리스크를 반영해 강세를 유지하고 있습니다. 이는 시장이 **“경기 둔화+완화 기대 → 채권·금 동시 선호, 유가는 상대 약세”**라는 구조적 헤지 포지셔닝을 굳히고 있음을 시사합니다. 중국 Shadow Gold Buying 체크 1. 상하이 프리미엄 (Daily Check): 국제 금(달러 기준) 대비 상하이 벤치마크(SHAU, 위안 기준)를 환산한 결과, 현재 상하이 금 시세는 국제 가격 대비 ‘디스카운트(Discount, -$16 ~ +$1.4)’ 상태로 전환되었습니다. 이는 “중국 내 현물 매수 폭주”를 시사하는 프리미엄 30달러 급등과는 거리가 멀며, 오히려 높은 가격 부담으로 인해 중국 내 실물 수요가 일시적으로 위축되었음을 의미합니다. 2. ETF와 가격의 괴리 (Daily Check): 대표적 금 ETF인 GLD의 총 보유량은 12월 15일 기준 약 1,046.58톤으로 소폭 감소 추세입니다. 이는 금 가격의 고공행진과 비교할 때 미세한 괴리는 있으나, “서구권이 대량 매도함에도 가격이 급등”하는 수준의 극단적 디버전스(Divergence)는 포착되지 않습니다. 3. 스위스 & SGE 데이터 (Update Check): 스위스 관세청 데이터에 따르면, 2025년 여름 일시적 급증 이후 10월 대중국 금 수출은 전월 대비 급감(-64%~-93%) 했으며, 최근 데이터에서도 ‘폭발적 재점프’ 징후는 없습니다. 상하이금거래소(SGE) 인출량 또한 역대 최고 수준의 보관량과는 달리 신규 인출은 진정 국면에 접어들었습니다. [결론] 금일은 **“🇨🇳 [중국 전쟁 준비 경보]”**를 발령해야 할 단계가 아닙니다. 현재는 중국이 공격적인 매집을 멈추고 관망세로 돌아선 상태이며, 시장은 구조적 고금 가격 레짐 속에서 숨 고르기를 진행 중입니다. ☀️ 개장 전 시장 동향 미국 증시 (2025년 12월 16일 마감): 미국 증시는 금리 인하 기대와 밸류에이션 부담이 혼재된 가운데, 대형 성장주와 금 관련 자산 중심의 선택적 위험선호 심리가 유지되었습니다. 금 가격은 소폭 조정에도 불구하고 4,200달러 선을 지지하며 강력한 헤지 수요를 입증했습니다. 환율 측면에서는 원화 약세가 지속됨에 따라 한국 개인 투자자들의 미국 주식 순매수 강도가 둔화되고 있어, 오늘도 코스피 시장은 **“외국인 매도 + 개인의 해외주식 매수 여력 감소”**가 상단을 제약하는 요인이 될 것입니다. 중국 증시 (개장 전): 상하이 프리미엄이 소멸(디스카운트 전환)된 점은 중국 내수 소비 심리가 여전히 취약함을 방증합니다. 오늘 중국 증시는 내수/소비재 섹터의 약세 출발이 예상되며, 글로벌 자금이 ‘중국 직접 투자’보다는 한국·대만 등 주변국의 반도체/IT 섹터를 통한 간접 노출(Proxy)을 선호하는 경향이 뚜렷해, 한국 장 수급에는 중국 본토 지수 등락보다 IT 섹터의 상대적 강세 여부가 더 직접적인 영향을 미칠 것입니다. 🌙 전일 시장 마감 특징주 (미국 증시 & 어제 중국 증시 테마와 개별 특징주) 미국 증시 (2025년 12월 16일 마감) 금·귀금속 테마: 금 가격이 $4,220선을 유지하며 SPDR Gold Shares (GLD) 등 관련 ETF는 고점 박스권을 형성했습니다. 중앙은행 수요가 하방을 지지하고 있습니다. AI·반도체 테마: NVIDIA 등 일부 대형 AI 주도주는 강보합을 보였으나, 반도체 장비주는 Capex 정점 통과 우려로 차익 실현 매물이 출회되며 변동성이 확대되었습니다. 방산 테마: 지정학적 리스크 지속 및 국방 예산 증액 기대로 Lockheed Martin, RTX 등은 시장 대비 견조한 방어력을 보였습니다. 에너지 테마: 유가 하락($58선)으로 Exxon Mobil 등 메이저 에너지 기업은 약세를 보였으나, 고배당 매력이 주가 하락 폭을 제한했습니다. 리테일·내수: 소비 심리 양극화로 인해 필수소비재는 견조한 반면, 재량 소비재 종목군은 실적 우려에 따라 등락이 엇갈렸습니다. 어제 중국 증시 (2025년 12월 16일 마감) 금·귀금속/자원: 스위스발 수출 데이터 둔화와 프리미엄 소멸 악재로 Zijin Mining 등 관련주는 상승 탄력이 둔화되며 변동성 장세를 연출했습니다. EV·배터리: 정책적 지원 기대감에도 불구하고 내수 가격 경쟁 심화로 BYD, NIO 등은 제한적 반등 또는 조정을 겪었습니다. 인터넷/플랫폼: 규제 완화 기대감과 경기 둔화 우려가 충돌하며 Alibaba, Tencent 등 빅테크는 박스권 등락을 거듭했습니다. 금융·부동산: 부동산 구조조정 우려가 해소되지 않아 관련 섹터는 여전히 투심이 위축된 상태로 약세를 지속했습니다. 인프라·국유기업: 고배당 국유기업(SOE) 테마는 증시 변동성 확대 구간에서 방어적 대안으로 부각되며 상대적 안정을 보였습니다. 네, 알겠습니다. 2025년 12월 17일(수) 시장의 주요 재료들을 바탕으로, 각 테마별 핵심 기업들을 **'시가총액이 작은 순서(유망주 → 주도주)'**로 정렬하여 외부 공개용 자료로 정리해 드리겠습니다. 1. 원자력 발전 (5.6조 수주 확정) 핵심 촉매: 두산에너빌리티가 체코 원전 주기기 공급 계약(5.6조 원)을 확정했습니다. 불확실성이 완전히 제거되고 실적으로 직결되는 초대형 호재로, 유럽 시장 진출의 교두보가 마련되었습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 비에이치아이 (083650) 원전 보조기기(BOP) 전문 기업으로, 웨스팅하우스 및 한수원 벤더 등록업체입니다. 대형 수주 낙수 효과가 가장 기대되는 중소형주입니다. 주도주: 두산에너빌리티 (034020) 이번 5.6조 원 계약의 당사자이자, 원전 주기기 제작 기술을 보유한 글로벌 톱티어 기업입니다. 2. 자동차 (EU 규제 완화 & 하이브리드) 핵심 촉매: EU가 '2035년 내연기관차 퇴출' 계획을 철회했습니다. 이는 전기차 전환 과도기에서 하이브리드 기술력이 강한 국내 기업들에게 구조적인 수익 연장 기회를 제공합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 코리아에프티 (123410) 하이브리드 자동차에 필수적인 '카본 캐니스터' 글로벌 점유율 상위 기업으로, 하이브리드 판매 비중 확대 시 실적이 직접적으로 증가합니다. 주도주: 기아 (000270) 고수익 하이브리드 라인업을 갖추고 있어, 글로벌 환경 규제 완화 트렌드에서 가장 유연하게 대응하며 수익성을 방어할 수 있는 완성차 기업입니다. 3. 로봇 / 자율주행 (테슬라 모멘텀) 핵심 촉매: 일론 머스크의 '로보택시 성공' 선언과 테슬라 주가의 사상 최고가 경신입니다. 자율주행 기술이 R&D를 넘어 상업화 단계로 진입했음을 시장이 인정했습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 스마트레이더시스템 (424960) 자율주행의 눈인 '4D 이미징 레이더' 기술을 보유한 기업으로, 레벨3 이상 자율주행 상용화 시 필수 부품사로 부각됩니다. 주도주: 현대오토에버 (307950) 현대차그룹의 자율주행 소프트웨어 및 내비게이션 플랫폼을 담당하며, 로보택시 시대의 핵심 인프라를 구축하는 대형주입니다. 4. 창업투자 (30조 펀드) 핵심 촉매: 정부의 '국민성장펀드'가 본격 가동되며, 내년에만 30조 원이 AI와 바이오 섹터에 투자됩니다. 이는 해당 섹터의 밸류에이션을 받쳐주는 강력한 유동성 공급원입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 에이티넘인베스트 (021080) 바이오 및 딥테크 기업 투자에 강점을 가진 벤처캐피탈로, 대규모 펀드 결성 및 운용 성과가 기대됩니다. 주도주: 우리기술투자 (041190) 국내 벤처투자 시장의 대표주자로, 정부의 대규모 자금 집행 시 펀드 운용사 선정 및 투자 수익 확대의 수혜를 입습니다. 5. 철강 (북미 투자 확정) 핵심 촉매: 현대차와 포스코가 미국 루이지애나 제철소 건립에 58억 달러 투자를 확정했습니다. 북미 공급망 현지화 전략이 실행 단계에 진입했습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 문배철강 (008420) 포스코의 지정 판매점으로, 대규모 투자에 따른 철강 유통 물량 증가 및 가격 전가력을 기대할 수 있습니다. 주도주: POSCO홀딩스 (005490) 투자 주체이자, 자동차 강판 등 고부가가치 철강재의 북미 현지 생산 체계를 구축하여 장기적인 경쟁력을 확보했습니다. 6. 비만/바이오 (화이자 올인) 핵심 촉매: 글로벌 빅파마 화이자가 **비만 신약 개발에 '올인'**을 선언하고 내년에만 15건의 임상을 진행합니다. 시장의 성장성이 여전히 초입 단계임을 방증합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 펩트론 (087010) 약효 지속성 플랫폼(스마트데포) 기술을 통해 글로벌 제약사들과 비만 치료제 제형 변경 협업을 논의 중인 핵심 기술주입니다. 주도주: 한미약품 (128940) 독자적인 비만 치료제 파이프라인을 보유하고 있어, 글로벌 트렌드 확산에 따른 가치 재평가가 지속될 전망입니다. 7. 전력설비 (미국 전력난) 핵심 촉매: 미국의 AI 전력난이 **'정치적 이슈'**로 부상했습니다. 문제 해결을 위한 인프라 투자가 시급하고 필수적인 상황이 되어, 전력기기 업체의 장기 호황 논리가 강화됩니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 제룡전기 (033100) 미국 현지 변압기 수요 폭증에 대응하여 수출 비중이 매우 높은 강소기업입니다. 주도주: HD현대일렉트릭 (267260) 북미 초고압 변압기 시장의 메이저 공급사로, 전력망 교체 및 데이터센터 증설의 최대 수혜를 누리고 있습니다. 8. 기타 테마 (기대감) 양자컴퓨터: 아이온큐 목표가 상향($100) 소식에 케이씨에스(115500) 등 양자암호 관련주의 투자 심리가 개선될 전망입니다. 우주항공: 2030년 화성 탐사 추진 소식은 컨텍(451760) 등 우주 스타트업에 장기적인 비전을 제시합니다. 콘텐츠: '아바타 3' 오늘 개봉은 덱스터(206560) 등 VFX(시각특수효과) 기업에 단기 모멘텀을 제공합니다. 1. 건설 (SOC 예산 증액) 주요 소식: 국토부가 내년 SOC(사회간접자본) 예산을 8.2% 증액하기로 확정했습니다. 부동산 경기 침체와 별개로, 공공 인프라 투자가 확대되면서 건설사들의 일감이 늘어나는 확실한 호재입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 일성건설 (013360) 공공 토목 및 건축 공사 비중이 높은 중소형 건설사로, 정부 예산 증액 소식에 주가가 가장 민감하게 반응하는 종목 중 하나입니다. 주도주: 현대건설 (000720) 국내 최대 건설사로서 대형 국책 사업(GTX, 신공항 등)을 수행할 수 있는 역량을 갖추고 있어, 예산 집행의 실질적인 최대 수혜주입니다. 2. 석유화학 (구조조정 임박) 주요 소식: 여수 산단 석유화학 기업들의 구조조정안 제출이 금요일(19일)로 임박했습니다. 설비 폐쇄 등 강도 높은 공급 축소 조치는 살아남은 기업들의 수익성 반등을 앞당깁니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 대한유화 (006650) 나프타 분해 시설(NCC)을 보유한 순수 화학 업체로, 경쟁사의 가동 중단에 따른 에틸렌 스프레드 개선 시 주가 탄력성이 높습니다. 주도주: 금호석유 (011780) 범용 제품보다는 합성고무 등 고부가 제품 비중이 높아, 업계 구조조정 국면에서 상대적으로 안정적인 실적과 반사 이익이 기대됩니다. 3. 증권 (연금 유동성) 주요 소식: 유력 정치권에서 국민연금 고갈 방지를 위해 **"국내 주식 비중을 확대하라"**는 주문이 나왔습니다. 이는 거대 수급 주체의 자금 유입을 유도하여 증시에 유동성을 공급하는 정책적 시그널입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 한화투자증권 (003530) 증시 거래대금 증가 기대감과 함께, 가상자산 관련 지분 가치까지 부각될 수 있어 정책 변화에 민감하게 움직입니다. 주도주: 삼성증권 (016360) 고배당 매력과 안정적인 브로커리지 수익 기반을 갖추고 있어, 연기금 등 기관 자금 유입 시 선호되는 대형 증권주입니다. 4. 토지 자산주 (자산 재평가) 주요 소식: 반포 고속터미널 등 주요 부지 개발 호재와 동원그룹의 10조 원대 M&A설이 맞물려, 기업이 보유한 부동산 자산 가치가 재조명받고 있습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: SG글로벌 (001380) 서울 인근에 대규모 유휴 부지를 보유하고 있어, 자산주 테마나 그린벨트 해제 이슈 발생 시 주가 변동성이 큰 대표적인 종목입니다. 주도주: 동원산업 (006040) 이번 M&A설의 중심에 있는 기업으로, 보유 자산 가치와 사업 확장성이 동시에 부각되며 기업 가치 재평가가 기대됩니다. 5. 호텔/카지노 (반사 이익) 주요 소식: 중-일 갈등 심화로 인해 일본 여행 및 소비 수요가 한국으로 이동하는 반사 이익이 기대됩니다. 일본 증시 하락과 대비되는 한국 레저 업종의 수혜 가능성입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 롯데관광개발 (032350) 제주 드림타워를 운영하며 중국인 관광객 유입에 따른 레버리지 효과가 가장 큰 카지노 복합 리조트 기업입니다. 주도주: 파라다이스 (034230) 외국인 전용 카지노의 대표주자로, 일본 VIP 고객뿐만 아니라 중국 매스(Mass) 고객 유입 확대 시 실적 성장이 가속화됩니다. 6. 탈모 치료 (정책 기대감) 주요 소식: 정치권에서 **"탈모 치료에 건강보험 적용을 검토"**하겠다는 발언이 나왔습니다. 선거철 단골 공약이지만 파급력이 큰 생활 밀착형 정책입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: TS트릴리온 (317240) 탈모 완화 샴푸 등 관련 제품을 주력으로 생산하여, 정책 이슈 발생 시 테마성으로 가장 빠르게 반응하는 경향이 있습니다. 주도주: JW신약 (067290) 경구용 탈모 치료제 및 모발 영양제 라인업을 보유하고 있어, 실제 시장 확대 시 수혜를 입을 수 있는 제약사입니다. 7. 2차전지 (업황 악화 - 부정적) 주요 소식: 포드(Ford)가 195억 달러의 손실을 계상하고 주력 전기차 모델 철수를 결정했습니다. 글로벌 완성차 업체의 전기차 속도 조절이 숫자로 확인된 악재입니다. 영향: LG에너지솔루션, 포스코퓨처엠 등 셀 및 소재 기업 전반의 투자 심리 위축 주의. 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.16. 엠앤씨솔루션 6,753,900 74 12.30. 아시아나항공 131,578,947 64 합계 (2개사) 138,332,847 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.2. 키스트론 3,152,636 18 12.3. 노타 3,653,200 17 12.3. 큐라티스 7,700,000 9 12.4. 하이드로리튬 2,478,314 5 12.5. 크라우드웍스 487,806 4 12.6. 에스에이엠지엔터테인먼트 1,444,360 15 12.7. 이노테크 1,635,699 18 12.10. 엠에프씨 2,305 - 12.26. 228,000 3 12.12. 하이제8호기업인수목적 764,000 15 12.13. 블루엠텍 75,000 - 12.13. 알체라 1,477,996 4 12.20. 1,133,144 3 12.13. 큐리오시스 1,303,733 17 12.16. 스카이월드와이드 3,901,170 11 12.17. 그린광학 1,293,158 11 12.17. 알트 1,046,659 4 12.17. 엑스큐어 2,049,975 9 12.17. 케이지에이 1,143,913 9 12.18. 더핑크퐁컴퍼니 1,388,826 10 12.18. 삼에스코리아 1,974,398 4 12.18. 에이치엘비이노베이션 50,044,590 35 12.18. 온코크로스 3,160,892 26 12.19. 에스지헬스케어 3,285 - 12.19. 에스투더블유 912,467 9 12.19. 온코닉테라퓨틱스 4,246,026 10 12.20. 듀켐바이오 2,804,435 10 12.20. 씨엠티엑스 2,002,343 22 12.21. 제이피아이헬스케어 467,400 9 12.24. 쓰리에이로직스 432,910 5 12.24. 한울앤제주 3,790,751 24 12.25. 그래피 8,903 - 12.25. 에스오에스랩 1,012,750 6 12.26. 파인메딕스 2,230,800 40 12.27. 아로마티카 650,940 5 12.27. 에이비온 2,427,843 8 12.27. 우정바이오 950,000 6 12.27. 하이젠알앤엠 23,020,000 75 12.29. 아이티센피엔에스 2,857,500 17 12.30. 씨제이바이오사이언스 3,952,960 30 12.30. 에이치엘비제넥스 4,898,753 17 12.30. 지에프씨생명과학 39,200 1 12.30. 푸드나무 8,887,016 26 합계 (41개사) 157,136,056 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함

일프로 2025-12-17

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[리포트] 1216 주식의 4단계 정원오 관련주 에스제이가 어제에 이어 상한가를 가면서 순식간에 가격이 (시총이) 2배가 됩니다 즉 타이밍은 아무도 모르는 것은 당연하고 거기에 언제 팔지는 정말 어렵다는 말이죠 주식에서 처음엔 손실만 보다가 나중에 수익을 보는 날도 있다가 더 나아가서는 수익을 보는 날이 많아지다가 하면서 계좌가 우상향 하게 되는데요 제가 볼 때는 거쳐야 할 4단계 정도가 있습니다. 1단계 종목 자체를 못 고름 종목 보는 눈이 아예 없음 즉 1단계는 종목 자체의 똥 된장 구분을 못함 즉 종목을 사는데 있어 좋은 종목 나쁜 종목 분간을 못합니다. 주도주 한다면서 개잡주 사고 있고 테마주 사랬는데 이상한 자기만 아는 테마 산다던가 2단계 종목은 고르지만 자리를 틀림 그 다음에 거기서 더 나아가면 이제 테마도 좀 알고 종목도 좀 알고 대형주 소형주 수급주 세력주 분간도 되고... 즉 종목은 이제 뭐하는 앤지 알고 고를 줄도 알지만 자리를 똥오줌 못가림... 즉 종목은 잘 골랐는데 (죄가 없는데) 이상한 자리에서 사는 것을 말합니다. 이상한 자리라기보다는 본인의 매매와 맞지 않는 자리를 말합니다. 바닥주 한다면서 꼭지에 사기 단타한다며서 바닥주 사기 등등 3단계 종목선정과 자리선정이 되나 매도를 아무렇게나 함 그 후 이제 종목과 자리가 잘 결합하게 되면 바닥주 하는 경우 바닥주를 고른 후 바닥에서 사고 주도주 한다고 주장하는 경우 주도주를 고른 후 주도주 현재 생성중인 자리에서 사고 가 되겠죠 3단계는 이제 종목도 고르고 자리도 잘 골랐는데 매도를 잘 못하는 경우를 말합니다 근데 사실 3단계까지만 오면 거의 중수 이상 반열이라고 할 수 있겠네요 모든 매도는 아쉬움이 남고 차트 오른쪽은 아무도 알수 없으니깐요 즉 바닥주를 선정하고 바닥에서 샀는데 너무 일찍 팔았다던가 그런 경우를 말하는 거겠죠 하지만 괜찮습니다, 어차피 수익이니깐요 주식은 수익을 내는게 목적이라 큰 수익이면 더 좋겠지만 내일 오를지 내릴지는 사실 모르기에...ㅎㅎㅎ 3단계까지만 와도 계좌가 우상향 합니다. 4단계는 수익의 극대화입니다. 즉 바닥주를 오래 모았는데 (에스제이 사실 올린 지 2개월됐자나요? 극단적으로 올린 날 부터 매일 매수해도 40번 밖에 안샀자나요?) 이게 조용하다가 갑자기 오르거나 윗꼬리가 나오면 홀랑다 뺐기는 겁니다. 윗꼬리에 팔면 종가에 또 다시 모아야 하는데 지겹기도 하고 원래 조용한 아이니 왠일로 오늘 무려 5%나 오르길래! 수익은 줄 때 챙겨야 한다는 말이 생각나 냉큼 팝니다 이 말도 맞습니다...만 사실 바닥주 선정 후 바닥주는 주도주처럼 거래대금 터지면서 하루종일 치고박고 싸우면서 BBBBSSSS BBBSSSSSSBBBSBSBSBSBSB 하는 매매가 아니잖아요? 즉 처음 내가 선정한 생각난 수익률이 있을 것 아닙니까 거기에 오기까지는 내가 정한 수익률까지는 그럼 안판다는 생각으로 홀딩해서 수익을 극대화해야 한다는겁니다 사실 윗꼬리가 나오고.. 마지막 개미털기 (굴파기)가 나오고... 상한가 가 간 후 상이 안풀리면 다음날도 기대해볼 수있는 것인데 게다가 한번도 해먹지 않은 종목에 정원오라는 신선한 테마... 상한가에 팔았음 3단계 아직도 들고 있으면 4단계 이제 점점 수익이 나고 발전하면 더 갈 것이 보이거나 또는 이미 수익이 상한가로 났으니깐 어느정도 반납은 각오하고 (수익이 50%에서 30%으로 줄어들어도 수익은 수익) 상에도 안팔 수도 또는 분할로 남겨두는 그런 여유도 생기게 되는 것이지요 또는 어쩌다 수익이 아니라 거의 수익이길래 여유가 생기지만 어쩌다 한번 수익을 보는 사람은 작은 수익에도 이걸 놓칠까봐 바로 물량을 넘기게 됩니다. 30% 을 먹으려면 -15%를 다녀와야 하고 50% 을 먹으려면 -25%를 다녀와야 하고 100%을 먹으려면 -50% 도 감내해야 한다.

엘메스 2025-12-16

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 시장 심층 분석 "중화권 기술주 투매와 글로벌 리스크 온 후퇴" 한국 시간 16일 새벽 마감한 글로벌 증시는 'AI 수익성 우려'가 재점화되며 기술주 중심의 차익 실현 매물이 쏟아졌습니다. 특히 홍콩 증시에서 외국인 자금은 SMIC(-4.4%), BYD(-2.5%) 등 중국의 핵심 기술주와 전기차 섹터를 집중 매도하며 이탈했습니다. 미국 시장 역시 브로드컴발 반도체 투자 심리 위축으로 '방어적 포트폴리오(필수소비재 등)'로의 자금 이동이 뚜렷해, 오늘 한국 증시도 외국인의 보수적 대응이 예상됩니다. 법안의 각주 현재 특이사항 없음. 상식의 균열 (Market Anomalies) 금의 독주와 GLD의 귀환: 기술주 급락에도 불구하고 국제 금 가격은 **$4,280선(온스당)**을 돌파하며 사상 최고치 랠리를 지속 중입니다. 특이한 점은 그간 매도세였던 금 ETF(GLD)가 어제 하루에만 3.9톤(128,760oz) 순유입으로 전환되었다는 것입니다. 이는 단순 헷지를 넘어선 '제도권 자금의 귀환' 신호로 해석됩니다. Shadow Gold Buying (일일 점검) [🟢 특이사항 없음: 서구권 자금 동반 유입으로 '쏠림' 아님] 상하이 프리미엄 (Daily Check): 상태: 프리미엄 소멸 (Discount 관측). 데이터: 12월 15일 기준 SGE Au99.99 가격은 984.04 RMB/g입니다. 이를 달러 환산 시(약 $4,220선), 국제 현물가($4,280)보다 오히려 저평가 상태입니다. 중국 내부의 급박한 현물 품귀 현상은 없습니다. ETF와 가격의 괴리 (Daily Check): 상태: Divergence 해소 (정상화). 분석: GLD 보유량이 **증가(+3.9톤)**하며 가격 상승과 동행했습니다. 즉, 서구권 투자자들도 매수에 가담하고 있어 '중국만의 은밀한 매집' 패턴(가격↑ vs GLD↓)은 나타나지 않았습니다. 스위스 & SGE 데이터 (Update Check): 신규 업데이트 데이터 없음. ☀️ 개장 전 시장 동향 미국 선물: 나스닥 선물은 본장 하락(-0.5%) 여파로 아시아 시간대에서도 약보합세 유지 중. 일본/호주 선물 역시 동반 하락 출발. 중국/홍콩: 전일 홍콩 기술주 급락(-2.48%)의 충격이 본토 증시(CSI300) 개장 초반 심리에 악영향을 줄 것으로 전망됨. 🌙 전일 시장 마감 특징주 (2025년 12월 15일 마감) 🇺🇸 미국 증시 (Tech Sell-off) 반도체/AI: 브로드컴(AVGO) 등 주요 칩 메이커들이 실적 가이던스 우려로 급락세를 보이며 섹터 전반을 끌어내림. (나스닥 -0.5% 하락 주도) 방산: 록히드 마틴(LMT) $484.07 마감. 지정학적 리스크 지속으로 견조한 흐름 유지. 바이오: 모더나(MRNA) $29.10 마감. 저가 매수세 유입. 🇨🇳 중국/홍콩 증시 (Black Monday for Tech) 반도체: SMIC(-4.43%), 화홍반도체(-6.40%). 미국의 추가 제재 우려와 차익 실현 매물 출회로 급락. EV(전기차): 리오토(-2.89%), BYD(-2.54%), 니오(-2.49%). 4분기 판매 가이던스가 시장 기대치에 미치지 못하며 일제히 하락. 플랫폼/내수: 항셍테크지수 -2.48% 급락. 알리바바 등 빅테크 전반 약세. 1. 구리 & 전선 (가격 사상 최고치) 핵심 촉매: 구리 가격이 사상 최고치를 경신했습니다. 미국의 전략적 비축(사재기) 심화와 AI 전력 인프라 구축에 따른 공급 부족이 구조적임이 증명되었습니다. 관련 기업: 유망주: 이구산업 (025820) 구리 가공 전문 기업으로, 구리 가격 상승 시 재고 자산의 평가 이익이 급증하며 주가가 가장 탄력적으로 움직이는 대표적인 원자재 테마주입니다. 주도주: LS (006260) 자회사 LS MnM(구리 제련)과 LS전선(전력망)을 통해 원자재 가격 상승과 전력 설비 수요 폭증의 수혜를 동시에 누리는 지주사입니다. 2. 음식료 (K-라면 수출 폭증) 핵심 촉매: 12월 K-라면 수출이 전년 대비 40% 급증하며 연간 사상 최대 실적이 확실시됩니다. 단순한 인기를 넘어 숫자로 증명되는 실적 성장은 주가 상승의 가장 확실한 근거입니다. 관련 기업: 유망주 (성장 대장): 삼양식품 (003230) '불닭볶음면'의 글로벌 흥행을 주도하며 수출 비중이 압도적으로 높아, 수출 데이터 호조의 가장 직접적인 수혜를 입습니다. 주도주 (산업 리더): 농심 (004370) 북미 공장 가동률 상승과 신라면의 브랜드 파워를 바탕으로 안정적인 실적 우상향을 그리는 섹터 대장주입니다. 3. 제약/바이오 (생산설비 투자) 핵심 촉매: 펩트론이 2공장 착공에 들어갔습니다. 단순한 계획이 아닌 실제 착공은 기술 이전이나 상용화 임박에 대비해 선제적으로 생산 능력을 확보하려는 '실행' 신호입니다. 관련 기업: 유망주: 펩트론 (087010) 이번 공장 착공의 당사자로, 약효 지속성 플랫폼 기술(스마트데포)의 대량 생산 기반을 마련함에 따라 글로벌 계약 기대감이 더욱 고조될 전망입니다. 주도주: 삼성바이오로직스 (207940) 국내 바이오 의약품 생산(CDMO)의 절대 강자로, 바이오 기업들의 생산 시설 확충 트렌드와 함께 섹터 전반의 투자 심리를 견인합니다. 4. 영풍그룹 (미국 정책 수혜) 핵심 촉매: 미국 상무장관이 고려아연의 대미 투자에 대해 "미국의 큰 승리"라고 극찬했습니다. 이는 미국 공급망 내 핵심 파트너로서의 입지를 굳히는 보증수표와 같습니다. 관련 기업: 유망주: 영풍정밀 (036560) 고려아연 지분을 보유하고 있으며 펌프/밸브를 제조하는 기업으로, 그룹 관련 이슈 발생 시 시가총액이 작아 가볍게 움직입니다. 주도주: 고려아연 (010130) 비철금속 제련 분야 세계 1위 기업으로, 미국의 지지를 바탕으로 2차전지 소재 등 신사업 확장에 속도를 낼 것으로 보입니다. 5. 자동차 & 자율주행 (불확실성 해소) 핵심 촉매: 현대차의 관세 리스크 해소와 일론 머스크의 "운전자 없는 주행" 확인 발언이 맞물렸습니다. 비용 부담 완화와 기술적 완성도 확인은 섹터의 재평가를 이끕니다. 관련 기업: 유망주: 화신 (010690) 현대차·기아의 미국 공장 핵심 파트너사로, 관세 리스크 해소에 따른 완성차 가동률 상승 시 부품 공급이 늘어나는 직접 수혜주입니다. 주도주: 현대차 (005380) 불확실성이 걷히며 펀더멘털(실적)에 집중할 수 있는 환경이 조성되었습니다. 자율주행 기술 내재화와 함께 밸류에이션 회복이 기대됩니다. 6. 2차전지 (업황 반전 신호) 핵심 촉매: 새해 배터리 셀 가격 인상 전망과 견조한 ESS(에너지저장장치) 수요가 확인되었습니다. 가격 하락세가 멈춘 것은 업황 턴어라운드의 강력한 신호입니다. 관련 기업: 유망주: 강원에너지 (114190) 2차전지 양극재 공정 설비 및 리튬 가공 사업을 영위하며, 리튬/배터리 가격 반등 시 탄력적인 주가 흐름을 보입니다. 주도주: 삼성SDI (006400) 수익성이 높은 ESS 배터리(SBB)와 프리미엄 전기차 배터리에 집중하고 있어, 현재의 업황 반전 흐름에서 가장 안정적인 실적을 낼 것으로 기대됩니다. 7. 우주항공 (스페이스X 효과) 핵심 촉매: 일론 머스크의 자산 급증과 스페이스X의 상장 가치 상승 소식입니다. 글로벌 대장주의 가치 상승은 국내 우주 기업들의 주가 수준(멀티플)을 높이는 기준점이 됩니다. 관련 기업: 유망주: AP위성 (211270) 위성통신 단말기 제조사로, 스페이스X 등 민간 우주 시대 개막에 따른 저궤도 위성 통신 시장 확대의 수혜주입니다. 주도주: 한화에어로스페이스 (012450) 발사체부터 위성, 엔진까지 우주 산업 전반의 밸류체인을 구축한 국내 대표 기업입니다. 8. 원전 (저가 매수 기회) 핵심 촉매: 최근 주가 하락에 대해 증권가에서 **"과도한 저평가, 저가 매수 기회"**라는 분석이 나오고 있습니다. 관련 기업: 주도주: 두산에너빌리티 (034020) 펀더멘털 훼손 없는 주가 조정은 중장기 투자자에게 진입 기회로 인식될 수 있으며, 수급 개선 여부가 주목됩니다. 1. 창업투자 / 증권 (정책 수혜) 주요 소식: 정부가 '국민성장펀드'를 출범시키고 코스닥 시장을 별도 자회사로 분리하는 구조 개편을 추진합니다. 이는 자본시장에 대규모 유동성을 공급하고 시스템을 선진화하는 확정적인 호재입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 아주IB투자 (027360) 벤처캐피탈(VC) 상장사 중 미국 법인을 통한 글로벌 투자 성과가 돋보이며, 정부 펀드 출자 사업 참여 시 수혜가 기대됩니다. 주도주: 우리기술투자 (041190) 창업투자뿐만 아니라 가상자산(두나무 지분) 등 다양한 투자 포트폴리오를 보유해 유동성 공급 정책에 가장 민감하게 반응하는 대장주입니다. 주도주: 키움증권 (039490) 코스닥 거래 비중이 높은 개인 투자자 점유율 1위 증권사로, 코스닥 활성화 및 분리 정책의 직접적인 수혜를 입습니다. 2. 석유화학 (공급 축소) 주요 소식: 여천NCC가 3공장을 폐쇄하고 에틸렌 47만 톤을 감산하기로 결정했습니다. 실제 공장 가동 중단은 공급 과잉을 해소하는 가장 확실한 조치로, 살아남은 기업들의 업황 반등을 앞당깁니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 대한유화 (006650) 에틸렌 등 기초유분 생산 비중이 높은 순수 화학 업체로, 경쟁사의 공급 축소에 따른 업황 턴어라운드 시 주가 탄력성이 가장 높습니다. 주도주: 롯데케미칼 (011170) 국내 대표적인 에틸렌 생산 기업으로, 공급 과잉 완화에 따른 스프레드(마진) 개선 효과를 누릴 수 있는 대형주입니다. 3. 조선 (방산 공급망) 주요 소식: 영국의 방산 기업 밥콕(Babcock)이 미국 핵잠수함 공급망 진입에 성공했습니다. 이는 동맹국 기업의 참여가 확대됨을 의미하며, 한화오션의 캐나다 잠수함 수주 가능성을 높여주는 논리적 근거가 됩니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 오리엔탈정공 (014940) 선박용 크레인 및 상부 구조물을 제작하는 기업으로, 조선/방산 업황 호조 시 낙수 효과를 기대할 수 있는 기자재 종목입니다. 주도주: 한화오션 (042660) 캐나다 잠수함 사업 수주를 목표로 하고 있으며, 밥콕의 사례는 비(非)미국 기업의 북미 방산 시장 진입 장벽이 낮아지고 있음을 시사하는 긍정적 신호입니다. 4. 우크라이나 재건 (협상 변동성) 주요 소식: 미국과 우크라이나 간 안전보장 논의는 진전되었으나, 영토 문제는 여전히 난항을 겪고 있습니다. 협상 지속은 긍정적이나, 불확실성으로 인해 테마주의 등락이 반복될 수 있습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 현대에버다임 (041440) 콘크리트 펌프카 등 건설 중장비를 제조하며, 재건 테마 형성 시 대장주 성격으로 움직이는 경향이 있습니다. 주도주: HD현대인프라코어 (042670) 우크라이나 재건에 필수적인 굴착기 등 건설 기계를 공급할 수 있는 글로벌 경쟁력을 갖춘 실적주입니다. 5. 로봇 (업황 리스크 - 부정적) 주요 소식: 미국의 대표 로봇청소기 기업 아이로봇(iRobot)이 파산보호를 신청하고 경영권을 중국에 넘기기로 했습니다. 이는 로봇 시장의 치열한 경쟁(치킨게임)과 옥석 가리기가 시작되었음을 의미합니다. 관련 기업: 영향권: 에브리봇, 로보로보 등 중소형 로봇주 전반에 대한 투자 심리 위축 및 경쟁 심화 우려. 6. 반도체 (투자 심리 위축 - 부정적) 주요 소식: 뉴욕증시에서 AI 관련 기술주 회피 심리가 지속되며 하락 마감했습니다. 글로벌 자금 이탈 현상은 국내 반도체 관련주의 단기 수급을 꼬이게 만드는 악재입니다. 관련 기업: 영향권: SK하이닉스, 한미반도체 등 그동안 많이 올랐던 AI 반도체 주도주의 단기 조정 가능성.

일프로 2025-12-16

[리포트] AI 랠리 종료의 신호? 오라클·브로드컴 쇼크와 탄광 속 카나리아의 경고 (by.팀셰르파) 미증시 인사이트 오라클, 브로드컴 실적발표 이후 시장 반응을 어떻게 볼 것인가? 수요일 FOMC는 금리인하 소식과 함께 향후 추가적인 금리인하를 기대하는 파월의장의 기자회견으로 증시는 상승세로 흘러갔지만 직후 발표된 오라클 실적발표로 반등장의 분위기는 반전되었습니다. 오라클은 지난분기 실적발표를 뛰어넘는 수주잔고를 보여주었지만 오히려 시장은 추가 자본조달에 대한 우려에 집중하였고 이후 시장은 다음날 브로드컴의 실적발표를 주목하였습니다. 브로드컴의 실적은 매우 양호하였고 어닝 직후의 시장반응 역시 긍정적이었지만 AI 투자 전반에 대한 시장 불안감에 압도당하며 오히려 나스닥 일간 2%가 넘는 조정의 트리거가 되었습니다. 지난번 엔비디아의 호실적 직후 유례없는 변동성과 유사하며 시장이 아직 AI 과잉투자 우려를 말끔히 해소한 것이 아니라는 반증이고 여기에는 역시 ‘오픈AI’에 대한 신뢰문제가 자리잡고 있습니다. 즉, 어쩔 수 없이 시간을 두고 확인을 해야 하는 상황이기 때문에 단기의 시장 변동성은 감수해야 할 듯합니다. 인베스팅닷컴 예상했던 금리인하에도 장기물 금리는 계속 오르는 중 AI 섹터에 대한 우려와 함께 시장의 불안요인 중 하나는 바로 장기금리의 상승세입니다. 12월 FOMC에서 금리인하가 단행되었고 차기 연준의장의 정책적 성향이 확인되고 있음에도 불구하고 장기금리인 10년물 금리는 4.2% 라는 저항대를 돌파하려는 모습입니다. 미증시의 급락은 당연히 안전자산 선호현상으로 국채가격 상승을 유발하지만 오히려 국채가격은 더 하락하고 있습니다. 이는 채권시장이 받아드리는 향후 경기에 대한 판단이 증시와는 다른 모습이며 이러한 매크로의 불안이 증시에 부정적으로 작용할 수 있음을 경계해야 합니다. 조정장 재개 vs 순환매 장세 지난 시장 분석에서도 11월 조정장의 성격 규정이 단순한 기술적 조정일 수도 있다는 말씀을 드렸는데 이후 증시가 빠르게 반등하고 투심도 개선되면서 이러한 주장이 크게 틀리지 않았다고 생각됩니다. 금요일 급락장을 보면서 연말 2차 조정의 가능성을 높게 보기 보다는 AI 관련주에서 경기회복주로의 순환매 장세로 판단하고 있습니다. 금요일 나스닥의 낙폭은 컸지만 같은 날 소비재, 헬스케어, 금융주는 오히려 강세를 보여주었습니다. 시장의 수급이 AI는 숏을 치고 그동안 소외를 받았던 경기회복주(소비재)에 롱을 치는 상황이라면 현 시황을 아주 불안하게 볼 필요까지는 없을 것입니다. 시장의 약한 고리를 주목하라. 탄광속 카나리아들… (오픈AI, 오라클, 비트코인) 금요일 급락장을 자세히 살펴보면 오라클에서 브로드컴으로 이어진 AI 관련주의 조정은 블룸버그 기사와 전력기업인 페르미 뉴스로 인해서 폭증되었습니다. 블룸버그에서는 오라클이 오픈AI가 요청한 데이터 센터 공급을 27년에서 28년으로 연기했다는 소식을 전했고 오라클이 즉각 반박 성명을 냈지만 반등효과는 미미했습니다. 그 사이 1억 5천만달러 규모의 계약의 해지 소식에 페르미가 34% 급락하면서 AI 인프라 기업의 동반 하락을 이끌었습니다. 열광했던 AI 데이터센터에 대한 경쟁적 투자가 이제는 리스크 요인으로 성격이 변화되었습니다. 금요일 장은 주말을 앞두고 과민반응에 가까운 해당 섹터의 투매가 나온 것으로 보이며 하락 대비 근거는 부족해 보입니다. 하지만 그만큼 단기우려가 높기 때문에 탄광속 카나리아 종목들의 매수는 신중하게 접근하는 게 좋을 것 같습니다. 이번주에는 뭐를 볼까요? 11월 고용보고서와 CPI, 내년 1월 FOMC 전망용 주요기업실적발표: 마이크론(MU), 나이키, 페덱스 일본금리결정, 90% 이상 금리인상을 반영, 영향은 제한적 AI 관련주(반도체, 데이터센터, 전력) 반등여부 체크 금주 주요 경제지표 및 실적발표 일정 12월 15일 (월) 22:30 - 미국 - 12월 엠파이어스테이트 제조업지수 ★★ 00:30 - 연준 - 윌리엄스 총재 (비둘기/투표권 O) 01:00 - 연준 - 미란 이사 (비둘기/투표권 O) 12월 16일 (화) 22:15 - 미국 - ADP 주간 고용변화 보고서 ★★ 22:30 - 미국 - 11월 비농업 취업자수 ★★★ 22:30 - 미국 - 11월 실업률 ★★★ 22:30 - 미국 - 10월 소매판매 ★★★ 23:45 - 미국 - 12월 S&P글로벌 제조업 PMI ★★★ 23:45 - 미국 - 12월 S&P글로벌 서비스업 PMI ★★★ 23:45 - 미국 - 12월 S&P글로벌 합성 PMI ★★ 12월 17일 (수) 22:15 - 연준 - 월러 이사 (비둘기/투표권 O) 23:05 - 연준 - 윌리엄스 총재 (비둘기/투표권 O) 00:30 - 미국 - EIA 원유 재고 ★★★ 02:30 - 연준 - 보스틱 총재 (매파/투표권 X) 03:00 - 미국 - 20년물 국채 경매 ★★ 06:00 - 마이크론 (MU) 12월 18일 (목) 21:00 - 영국 - 기준금리 결정 ★★★ 22:15 - 유럽 - 기준금리 결정 ★★★ 22:30 - 미국 - 신규실업수당청구건수 ★★★ 22:30 - 미국 - 11월 CPI상승률 ★★★ 22:30 - 미국 - 12월 필라델피아연은 제조업지수 ★★★ 06:00 - 페덱스 (FDX) 06:15 - 나이키 (NKE) 12월 19일 (금) 12:00 - 일본 - 기준금리 결정 ★★★ 00:00 - 미국 - 11월 기존주택판매 ★★★ 00:00 - 미국 - 12월 미시간대 소비자심리지수 ★★ 00:00 - 미국 - 12월 미시간대 기대인플레이션 ★★ 03:00 - 미국 - 베이커휴즈 총시추기수 ★★ 🙋 머니서퍼PLUS와 소통하기 쓰레드 https://threads.com/@m_moneysurfer 유튜브 https://www.youtube.com/@Moneysurfer_plus/videos 뉴스레터 https://bit.ly/4oHUst3 텔레그램 (머니서퍼 가장빠른 주식뉴스) https://t.me/+DfszFP4Uq3AyYWZl * 본 자료는 투자자의 주식 투자를 돕기 위해 작성된 참고 자료입니다. 본 자료에 의한 투자에 대해서는 책임을 지지 않으며, 투자 결과에 대해 어떠한 목적의 증빙 자료로도 사용될 수 없습니다. * 본 자료는 저작권법에 의해 보호되며, 개인 소장을 제외한 무단 배포, 복사, 전재, 수정, 등록 및 전송 등을 금합니다. 위반 시 법적인 책임을 질 수 있습니다.

머니서퍼 2025-12-15

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 시장 심층 분석(한국에서 유럽, 중동, 중국계 외국인 자금 동향) 11월 이후 외국인은 한국 주식에서 6개월 순매수 후 대규모 순매도로 전환하며 KOSPI 급락을 촉발한 바 있고, 이는 단기 차익 실현 및 밸류에이션 부담 해소 국면으로 해석된다. 다만 채권 시장에서는 외국인 자금이 기록적인 규모로 유입되며 듀레이션 구간에 대한 수요가 강화되고 있어, ‘주식 축소·채권 확대’로 포트폴리오 리밸런싱이 진행 중인 모습이다. 유럽·중동계 자금은 글로벌 금리 피크아웃과 유가 하락을 배경으로 미국·선진국 채권과 함께 한국 국채에도 저가매수 성격의 유입이 관측되고 있으며, 이는 원화 채권에 대한 캐리 매력과 맞물려 있다. 중국계 포함 아시아계 자금은 반도체·AI 관련주 중심으로 한국 주식 일부 재매수에 나서면서도, 변동성 확대 구간에서는 선물·옵션을 활용해 지수 헤지를 병행하는 방어적 스탠스를 유지하는 것으로 파악된다. 법안의 각주(한국의 중요 산업/경제 법안 포착 시에만 특별 분석) 현재 확인 가능한 공개 정보 범위에서는 오늘 장에 직접적으로 영향을 줄 만한 새로운 한국 핵심 산업·경제 관련 법안 통과나 중대 입법 이벤트 업데이트는 확인되지 않는다. 기존 ‘코리아 밸류업’ 정책 및 자본시장·배당 관련 제도 변화가 여전히 외국인 수급과 리레이팅 기대의 핵심 축으로 작동하고 있다는 점만 재확인되는 수준이다. 상식의 균열(금, 유가, 국채 금리 등 주요 자산 간 이례적 신호) 금 가격은 온스당 약 4,300달러 근방에서 조정을 받는 가운데도 여전히 역사적 고점권에 머물고 있고, 동시에 미국 10년물 금리는 4.1%대에서 소폭 상향 안정 중이다. 보통 금리 상승은 금 가격에 부담이지만, 최근 구간에서는 금·금리 동시 강세(또는 금 고가 유지)라는 조합이 나타나며 ‘비달러 블록·중앙은행 매수’ 가능성을 시사한다. 브렌트 유가는 배럴당 61달러대로 과거 대비 크게 낮아진 반면, 지정학 리스크는 여전히 존재해 ‘실물 수요 둔화·공급 여유’ 신호가 강하게 읽힌다. 금 고가 유지·유가 약세·미 국채 수익률 4%대 조합은 경기 저성장 우려와 함께, 인플레이션보다 금융 시스템·달러 신뢰도에 대한 헤지 수요가 더 강하게 작동하는 구간으로 해석할 수 있다. ☀️ 개장 전 시장 동향: 미국 특징주 요약, 중국 증시 개장 전 동향(또는 휴장 정보) 미국 증시는 최근 연준의 기준금리 인하와 긴축 종료 시그널 이후 성장주와 금리 민감주가 동반 강세를 보이며 S&P 500과 나스닥이 고점권 박스 구간을 유지하고 있다. 반도체·AI 인프라, 데이터센터, 로봇·자동화, 그리고 금·원자재 관련 ETF에까지 매수세가 분산되는 모습이라 개장 전 한국 장에서도 반도체·AI·인터넷 플랫폼·원자재 관련주에 관심이 이어질 수 있다. 중국 증시는 직전 거래일에 상하이 종합이 소폭 약보합, 홍콩 항셍은 기술·인터넷·전기차 종목 반등으로 1% 안팎 상승을 기록한 바 있어, 오늘 개장 전 기준으로는 ‘기술·플랫폼 저가 반등 + 본토 경기 부진 지속’ 구조가 유지되는 국면이다. 중국 내 부동산·내수 경기 모멘텀은 여전히 약해 외국인 현물 유입은 제한적이나, 정책 기대감과 저평가에 기반한 단기 트레이딩 수요는 꾸준히 유입되는 양상이다. 🌙 전일 시장 마감 특징주: 미국 증시 & 어제 중국 증시 테마/개별 특징주 5가지씩 아래는 최근 마감 기준 테마·특징주 방향성을 정리한 표다. 등락률은 방향성과 대략적인 강도(상승/하락, 강도) 위주로 요약했다. 미국·중국 특징 테마/종목 개요 구분 테마/종목 등락 방향 주요 원인·포인트 미국 반도체·AI 대형주 강한 상승 연준 완화 기조와 데이터센터 투자 확대 기대, AI 서버 수요 재부각. 미국 금·귀금속 관련 ETF/광산주 보합~강세 금 가격 고점권 유지와 글로벌 중앙은행 매수 기대 반영. 미국 장기채·채권형 ETF 등락 제한적 10년물 수익률 4.1%대 등락, ‘연준 피벗 이후 속도’ 관망. 미국 에너지(정유·셰일) 약세 브렌트 61달러대, 원유 가격 약세로 마진 기대 둔화. 미국 리츠·고배당 방어주 혼조 금리 하락 기대와 경기 둔화 우려가 혼재된 흐름. 중국 인터넷·플랫폼(항셍테크) 강한 반등 밸류에이션 저점 인식, 규제 리스크 완화 기대 재부각. 중국 전기차·배터리 체인 혼조 내수 둔화 vs 수출·보조금 기대 상쇄, 종목별 차별화. 중국 국유은행·보험 소폭 상승 정책 지원 및 배당 매력 부각, 방어적 선호. 중국 부동산 개발·건자재 약세 지속 구조조정·디폴트 리스크 지속, 정책 효과 제한 인식. 중국 귀금속·자원주 보합~강세 금·원자재 가격 레벨 유지, 정책 부양 기대 감안. 중국 Shadow Gold Buying 3단계 점검 1. 상하이 프리미엄(Daily Check) 국제 금 가격(XAU/USD)은 최근 온스당 약 4,300달러 수준에서 등락 중이며, 상하이금거래소(SGE) 벤치마크는 달러 환산 시 국제 가격 대비 일정 수준 프리미엄을 유지하고 있다. 다만 현재 확인 가능한 최신 SGE 벤치마크 및 환율 기준으로 추정되는 상하이 프리미엄은 30달러 이상 급등했다는 명확한 증거는 없으며, 평소 범위를 크게 이탈한 이상 급등 신호는 포착되지 않는다. 2. GLD 보유량 vs 금 가격 괴리(Daily Check) SPDR Gold Shares(GLD)의 최신 공시 기준 총 보유량은 약 1,053톤 수준으로, 직전일 대비 큰 폭의 감소는 확인되지 않으며 최근에는 글로벌 금 ETF 전체로도 순유입이 관측되는 구간이다. 금 가격은 고점권을 유지하고 있어 ‘GLD가 계속 줄어드는데도 금 가격이 버틴다’는 강한 역행 패턴(서구 매도·비서구 매집 극단)은 현재 시점에서 크지 않으며, 오히려 ETF 유입과 금 가격 상승이 어느 정도 동행하는 모습이다. 3. 스위스 수출·SGE 인출 데이터(Update Check) 상하이금거래소는 11월 데이터 하이라이트를 공지한 상태지만, 직전 월 대비 ‘인출량 급증’으로 해석할 수 있는 새로운 극단적 점프는 아직 확인되지 않는다. 스위스 관세청의 대중국·홍콩 금 수출 최신 통계도 직전 업데이트에서 중국향 수출이 높은 수준을 유지하는 모습은 보이나, 바로 전월 대비 폭발적인 급증(예외적 피크) 패턴으로까지 기록되었다는 정보는 현재 공개 데이터에서 뚜렷하게 확인되지 않는다. 중국 전쟁 준비 경보 여부 상하이 프리미엄이 30달러 이상으로 비정상적으로 벌어지거나, GLD 보유량의 급감과 금 가격 상승이 동시에 발생하는 강한 디버전스, 그리고 스위스 수출·SGE 인출량의 전월 대비 급증이 동시에 포착되는 수준의 정황은 현재로서는 충족되지 않는다. 따라서 오늘자 모니터링 기준으로는 “🇨🇳 [중국 전쟁 준비 경보]”를 발령할 만한 ‘중국의 공격적인 금 매집’ 급 신호는 나타나지 않은 상태로 판단된다. 1. 반도체 / HBM (메가사이클) 주요 소식: 반도체 산업이 단순 호황을 넘어 '메가사이클'에 진입했다는 분석과 함께, 범용 D램 공급난이 2028년까지 지속될 것이라는 전망이 나왔습니다. 이는 이익 성장의 장기 지속성을 보장합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 와이씨 (232140) 삼성전자의 핵심 파트너사로, 메모리 반도체 테스트 장비를 공급합니다. 삼성의 설비 투자 확대 시 가장 직접적인 수혜를 입는 소부장 기업입니다. 주도주: 한미반도체 (042700) HBM 필수 공정인 TC 본더의 글로벌 리더입니다. 메가사이클 진입은 HBM 수요 폭증을 의미하며, 독보적인 장비 공급 지위를 유지할 전망입니다. 주도주: SK하이닉스 (000660) HBM 시장의 주도권을 쥐고 있는 대장주로, D램 가격 상승과 HBM 수요 증가의 과실을 가장 크게 누리는 기업입니다. 2. 전선 / 전력설비 (실적 & 투자) 주요 소식: LS전선이 미국에 1조 원 규모의 희토류 자석 투자를 단행하고, 변압기 수출이 1조 원 돌파를 눈앞에 두고 있습니다. 산업의 호황이 실제 숫자(Capex, 수출)로 증명되고 있습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 제룡전기 (033100) 북미향 변압기 수출 비중이 매우 높아, 수출 실적 호조의 낙수효과를 가장 뚜렷하게 보는 강소기업입니다. 주도주: LS (006260) 자회사(LS전선, LS MnM 등)를 통해 전력망 투자와 원자재 가격 상승의 수혜를 동시에 입는 지주사입니다. 주도주: HD현대일렉트릭 (267260) 전력기기 호황의 최대 수혜주로, 미국 등 해외 시장에서의 대규모 수주를 바탕으로 역대급 실적 행진을 이어가고 있습니다. 3. 석유화학 (구조조정) 주요 소식: **여천NCC가 3공장 가동을 중단(폐쇄)**하며 에틸렌 생산을 47만 톤 감축합니다. 실제 공장 폐쇄는 공급 과잉을 해소하는 가장 강력한 바닥 탈출 신호입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 대한유화 (006650) 나프타 분해 시설(NCC)을 주력으로 하는 순수 화학 업체로, 업황 턴어라운드 시 주가 탄력성이 가장 높습니다. 주도주: 롯데케미칼 (011170) 국내 대표 석유화학 기업으로, 업계 전반의 공급 축소 노력에 따른 마진 개선 효과가 기대됩니다. 4. 철강 (중국 감산/규제) 주요 소식: 중국이 철강 감산에 이어 **'수출 허가제'**를 시행하며 수출을 제한합니다. 이는 저가 중국산 공세에 시달리던 국내 철강사들의 가격 경쟁력을 회복시키는 구조적 호재입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 휴스틸 (005010) 강관 제조 전문 기업으로, 저가 수입재 감소에 따른 내수 가격 안정화 수혜가 예상됩니다. 주도주: POSCO홀딩스 (005490) 국내 철강 산업의 대표주자로, 중국발 공급 과잉 해소 시 판가 인상 및 수익성 개선이 가장 확실시되는 기업입니다. 5. 원전 (미국 정부 계약) 주요 소식: 국내 기업이 미국 에너지부(DOE)와 차세대 원전 연료 계약을 체결했습니다. 정책적 지원이 실제 예산 집행과 계약으로 이어지고 있음을 증명합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 비에이치아이 (083650) 원전 보조기기 및 발전 설비 전문 기업으로, 미국 원전 시장 확대 시 웨스팅하우스 등 글로벌 기업과의 협력 이력이 부각됩니다. 주도주: 두산에너빌리티 (034020) SMR 및 대형 원전 주기기 제작 능력을 갖춘 글로벌 톱티어 기업으로, 한미 원전 동맹 강화의 핵심 파트너입니다. 6. 우주항공 (스페이스X 상장) 주요 소식: 스페이스X가 기업가치 8,000억 달러 평가를 받으며 내년 IPO를 공식화했습니다. 글로벌 대장주의 상장은 우주항공 섹터 전반의 밸류에이션 리레이팅을 이끕니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: AP위성 (211270) 위성 제조 및 통신 단말기 기술을 보유하고 있으며, 우주 섹터 모멘텀 발생 시 시가총액이 작아 민감하게 반응합니다. 주도주: 한화시스템 (272210) 위성 통신 및 우주 인터넷 사업을 적극적으로 추진하고 있으며, 저궤도 위성 통신 시장 개화의 수혜주입니다. 7. 비만 치료제 (효능 입증) 주요 소식: 릴리의 신약이 경쟁 약물을 압도하는 효능 데이터를 발표했습니다. 다만 '투약 중단' 이슈가 있어 해석에 주의가 필요하나, 근본적인 시장 확대 트렌드는 유효합니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 펩트론 (087010) 약효 지속성 플랫폼 기술을 통해 비만 치료제의 투약 편의성을 높이는 핵심 기술을 보유하고 있습니다. 주도주: 한미약품 (128940) 한국형 비만 치료제 개발의 선두주자로, 글로벌 비만 시장 성장에 따른 파이프라인 가치 상승이 기대됩니다. 8. 냉각 솔루션 (데이터센터) 주요 소식: AI 데이터센터의 발열 문제가 심각해지면서 '냉각 기술' 패권 전쟁이 시작되었습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 케이엔솔 (053080) 글로벌 액침냉각 1위 기업의 기술 협력사로, 데이터센터 액침냉각 솔루션 관련주로 부각됩니다. 주도주: LG전자 (066570) 고효율 칠러(냉동기) 기술을 바탕으로 북미 데이터센터 냉각 시장을 공략하고 있습니다. 1. 건설 (SOC 예산 증액) 주요 소식: 국토부가 내년 SOC(사회간접자본) 예산을 8.2% 증액하기로 확정했습니다. 부동산 규제와는 별개로, 공공 인프라 투자가 확대되면서 건설사들의 수주 물량이 늘어날 전망입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 일성건설 (013360) 토목 및 공공 공사 비중이 높은 중소형 건설사로, 정부 예산 증액 이슈에 주가가 가장 민감하게 반응하는 종목 중 하나입니다. 주도주: 현대건설 (000720) 국내 최대 건설사로서 대형 국책 사업과 해외 인프라 프로젝트를 수행할 수 있는 역량을 갖추고 있어, 예산 집행의 실질적인 최대 수혜주입니다. 2. 우크라이나 재건 (협상 재개) 주요 소식: 트럼프 특사가 "우크라이나와 많은 진전을 이뤘다"고 언급하며, 오늘(15일) 협상이 재개됩니다. 구체적인 협상 일정과 긍정적 멘트는 종전 기대감을 현실화시킵니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 대모 (015510) 굴삭기용 어태치먼트 전문 기업으로, 재건 관련 소식이 전해질 때마다 가장 탄력적인 움직임을 보이는 대표적인 테마주입니다. 유망주: 삼부토건 (001470) 우크라이나 현지 기업과 협약을 맺는 등 재건 사업 참여 의지를 적극적으로 보여온 건설사입니다. 주도주: HD현대건설기계 (267270) 실제 재건 현장에 대량의 장비를 공급할 수 있는 생산 능력과 글로벌 딜러망을 갖춘 실적 기반의 대형주입니다. 3. 증권 (머니무브) 주요 소식: 부동산 시장 침체로 인해 자금이 주식, 금, 코인 등으로 이동하는 '머니무브' 현상이 가속화되고 있습니다. 이는 증권사의 수수료 수익 증가로 직결됩니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 한화투자증권 (003530) 두나무(업비트) 지분을 보유하고 있어, 증시 거래대금 증가와 가상자산 시장 활황의 수혜를 동시에 입습니다. 주도주: 미래에셋증권 (006800) 국내 최대 자본력을 바탕으로 글로벌 투자 및 자산 관리(WM) 부문에서 강점을 보이며, 유동성 장세의 대표적인 수혜주입니다. 4. 토지 자산주 (자산 재평가) 주요 소식: 인플레이션 헷지 수단으로 기업이 보유한 부동산 가치가 부각되고 있습니다. 서울 등 핵심 지역에 토지를 보유한 기업들이 재평가받는 흐름입니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: SG글로벌 (001380) 서울 인근에 대규모 토지를 보유하고 있어, 자산주 테마나 그린벨트 해제 이슈 발생 시 주가 변동성이 큽니다. 주도주: 롯데칠성 (005300) 서초동 부지 등 막대한 가치의 부동산 자산을 보유하고 있어, 자산 재평가 국면에서 기업 가치 상승 여력이 높은 대형주입니다. 5. 대마초 (규제 완화) 주요 소식: 트럼프 당선인이 '대마초 규제 완화' 행정명령을 검토 중이라는 소식입니다. 미국 연방 차원의 합법화 기대감이 관련주를 자극하고 있습니다. 관련 기업 (시가총액 순): 유망주: 화일약품 (061250) 의료용 대마 관련 연구개발 이력을 보유하고 있어, 대마 규제 완화 테마 형성 시 관련주로 분류됩니다. 유망주: 우리바이오 (082850) 의료용 대마 재배 및 성분 연구 승인을 획득한 기업으로, 실질적인 사업 연관성을 보유하고 있습니다. 6. 지주회사 (상법 개정 연기 - 부정적) 주요 소식: 여당이 상법 개정안 처리를 내년으로 미루며 속도 조절에 들어갔습니다. 시장이 기대했던 밸류업 모멘텀이 지연됨에 따라 단기적인 실망 매물이 출회될 수 있습니다. 관련 기업: 영향권: SK, 삼성물산 등 지주사 전반의 투자 심리 위축 우려. 7. 엔터테인먼트 (지정학적 리스크 - 부정적) 주요 소식: 중-일 갈등의 여파로 일본인 멤버가 포함된 K-POP 그룹의 중국 행사에 차질이 빚어지고 있습니다. 이는 엔터사들의 매출 타격 우려를 낳고 있습니다. 관련 기업: 영향권: JYP Ent., 에스엠 등 일본인 멤버 비중이 있거나 중국 의존도가 있는 엔터주. 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.16. 엠앤씨솔루션 6,753,900 74 12.30. 아시아나항공 131,578,947 64 합계 (2개사) 138,332,847 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 12.2. 키스트론 3,152,636 18 12.3. 노타 3,653,200 17 12.3. 큐라티스 7,700,000 9 12.4. 하이드로리튬 2,478,314 5 12.5. 크라우드웍스 487,806 4 12.6. 에스에이엠지엔터테인먼트 1,444,360 15 12.7. 이노테크 1,635,699 18 12.10. 엠에프씨 2,305 - 12.26. 228,000 3 12.12. 하이제8호기업인수목적 764,000 15 12.13. 블루엠텍 75,000 - 12.13. 알체라 1,477,996 4 12.20. 1,133,144 3 12.13. 큐리오시스 1,303,733 17 12.16. 스카이월드와이드 3,901,170 11 12.17. 그린광학 1,293,158 11 12.17. 알트 1,046,659 4 12.17. 엑스큐어 2,049,975 9 12.17. 케이지에이 1,143,913 9 12.18. 더핑크퐁컴퍼니 1,388,826 10 12.18. 삼에스코리아 1,974,398 4 12.18. 에이치엘비이노베이션 50,044,590 35 12.18. 온코크로스 3,160,892 26 12.19. 에스지헬스케어 3,285 - 12.19. 에스투더블유 912,467 9 12.19. 온코닉테라퓨틱스 4,246,026 10 12.20. 듀켐바이오 2,804,435 10 12.20. 씨엠티엑스 2,002,343 22 12.21. 제이피아이헬스케어 467,400 9 12.24. 쓰리에이로직스 432,910 5 12.24. 한울앤제주 3,790,751 24 12.25. 그래피 8,903 - 12.25. 에스오에스랩 1,012,750 6 12.26. 파인메딕스 2,230,800 40 12.27. 아로마티카 650,940 5 12.27. 에이비온 2,427,843 8 12.27. 우정바이오 950,000 6 12.27. 하이젠알앤엠 23,020,000 75 12.29. 아이티센피엔에스 2,857,500 17 12.30. 씨제이바이오사이언스 3,952,960 30 12.30. 에이치엘비제넥스 4,898,753 17 12.30. 지에프씨생명과학 39,200 1 12.30. 푸드나무 8,887,016 26 합계 (41개사) 157,136,056 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함

일프로 2025-12-15