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[단타채널방] 오십이기법_테마대장주 매매 ■ 📷 인증 이미지 첨부 (1장이상 필수)👉 캡처, HTS화면, 매매 내역 등 가능하면첨부해주세요 ■ 📈 투자 멘토👉 [보노보노처럼] ■ 🧾 인증 종목 또는 자산👉 두산에너빌리티 ■ 💰 수익률👉 ■ 🕐 투자 기간👉 2025.06.25 ■ 🧠 투자한 이유 / 전략👉 낙폭과대 ■ 💬 인증 후기 또는 배운 점👉 핵심테마 파악하기, 종목선정 중요성

쪼는맛 2025-06-26

(함투 우수 후기글 이동) 성공 멘토님 아카데미 강력 추천! 함투 카페 내 우수 후기를 작성해주신 '밤송송' 회원님의 후기입니다. ■ 📷 인증 이미지 첨부 (1장이상 필수)👉 캡처, HTS화면, 매매 내역 등 가능하면첨부해주세요 ■ 📈 투자 멘토👉 성공 ■ 🧾 인증 종목 또는 자산👉 우리기술, 코나아이, 한전기술, 솔트룩스, 미투온 ■ 💰 수익률👉 바이셀 타점 차트 ■ 🕐 투자 기간👉2025.06 ■ 🧠 투자한 이유 / 전략👉 안녕하세요. 밤송입니다. 성공 멘토님의 구독형 아카데미 후기를 올려봅니다. 아카데미 진행 방식은, 멘토님께서 게시글을 장전 장중 장후 이렇게 하루 평균 3개~5개 올려주시는데, 시장을 보는 관점, 그 시장 속에서 주로 우리가 매매해야 할 강한 종목을 선정하는 것, 그리고 선정된 종목을 어떻게 매매할지, 어떻게 매매했는지를 알려주시는 식으로 진행됩니다. 주로 데이트레이딩 관점에서 알려주시는데, 물론 일봉상 눌림, 스윙 등 그보다 느린 호흡의 매매도 다양하게 알려주십니다. 제가 느낀 이 아카데미의 특장점은 첫번째로 시세의 디테일한 흐름을 알려주신다는 것입니다. 시세의 흐름을 이정도로 디테일하게 알려주시는 분은 처음 본 것 같습니다. 강의내용을 유출 할 수는 없으니 자세히 말씀은 못드리지만 들어보시면 알게 될 겁니다. 정말 꼭 들어보시길 강력 추천드립니다. 두번째로는 강한 종목을 뽑는 방법입니다. 시장을 읽으며 강한 종목을 선정해주시는데, 선정 근거를 보며 나름대로 계속 따라하다보면 점점 강한 종목을 잘 뽑게 됩니다. 멘토님의 시장을 읽는 시선이 대단합니다. 마지막으로는 월 오만원이라는 부담되지 않는 구독료 입니다. 멘토님이 알려주시는 내용에 비해 말도 안되게 낮게 책정된 금액인데, 이런 가격에 이런 내용을 듣게해주셔서 정말 감사할 따름입니다. 저는 데이트레이딩 보다는 약간 느린 템포의 매매가 적성에 맞아서 쭉 하고 있는데, 성공님의 아카데미를 듣다 보면 저도 데이트레이딩을 잘 하게 될 것이라고 기대하고 있습니다. 멘토님과 오래오래 함께하고 싶네요. 아카데미 기간동안 제가 매매한 일지들을 공유하며 글을 마무리 하겠습니다. 읽어주셔서 감사합니다. ■ 💬 인증 후기 또는 배운 점

QA닉네임 2025-06-25

3일만에 27% !! 우리 멘토님 최고 !! ■ 📷 인증 이미지 첨부 (1장이상 필수)👉 ■ 📈 투자 멘토👉 [보노보노처럼] ■ 🧾 인증 종목 또는 자산👉 TQQQ (QQQ 레버리지 3배) ■ 💰 수익률👉 +27.4% 3일만에 장대 양봉 먹고 나와서 27.4% 지만, 지금까지 홀딩했다면 70% !! ■ 🕐 투자 기간👉 2025.04.07 ~ 2025.04.09 -> 3일만에 약 30% 수익 !! ■ 🧠 투자한 이유 / 전략👉 스윙 아카데미에서 배운 그 타점 ! 심플하지만 최고의 타점 ! ■ 💬 인증 후기 또는 배운 점👉 멘토님과 함께 한뒤 제 계좌는 양전입니다 야호 ! 쫄리지 않는 매매법, 확실한 타점 ! 낮에는 국장, 밤에는 미장, 요즘 아침 밤낮으로 주식이 즐겁습니다. 사랑합니다 멘토님 🙆‍♀️😍

흐음 2025-06-25

어려운 장에서도 7.89% 수익 달콤했습니다. ■ 📷 인증 이미지 첨부 (1장이상 필수)👉 ■ 📈 투자 멘토👉 또사이선생님 ■ 🧾 인증 종목 또는 자산👉 케이엘넷 ■ 💰 수익률👉 7.89% ■ 🕐 투자 기간👉 2025.06.12 ■ 🧠 투자한 이유 / 전략👉 또사이선생님의 시초 ■ 💬 인증 후기 또는 배운 점👉 또사이선생님의 시초가는 정말 좋습니다. 추천 X 100입니다.

새콤달콤 2025-06-23

또사이선생님께 배운 돌파매매로 3.3% 수익 달성! ■ 📷 인증 이미지 첨부 (1장이상 필수) ■ 📈 투자 멘토또사이선생 ■ 🧾 인증 종목 또는 자산한화시스템템 ■ 💰 수익률3.3% ■ 🕐 투자 기간2025.06.16~2025.06.16 ■ 🧠 투자한 이유 / 전략또사이선생님 파이어파이어 멤버십 전용 방송 보며 공부한 돌파매매 전략 적용 ■ 💬 인증 후기 또는 배운 점배우면 배울수록 놀라운 또사이선생님의 실력에 감탄하고 조금씩 발전하는 내 모습에 감탄합니다.

소주한잔 2025-06-23

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[리포트] [분석보고서] 바이오비쥬(489460) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 신규상장한지 1년 이내 종목은 거의 맞지 않는다고 보면 됩니다. 모든걸 거짓으로 상장했기 때문에...... 바이오비쥬(489460) 회사 개요 바이오비쥬(489460)는 메디컬 에스테틱 전문 기업으로, 히알루론산(HA) 기반의 스킨부스터와 필러 제품을 연구개발하고 제조·판매하는 회사입니다[1][2]. 2018년 7월 12일에 설립되어 2025년 5월 20일 코스닥에 상장한 신규 상장 기업입니다[2]. 기업 기본 정보 회사명: 주식회사 바이오비쥬(BIOBIJOU Co., Ltd.) 설립일: 2018년 7월 12일 상장일: 2025년 5월 20일 (코스닥) 종목코드: 489460 대표이사: 양준호 (창립자) 본사 소재지: 경기도 하남시 하남대로 947 (풍산동 하남테크노밸리 U1CENTER) A동 1516호[2] 사업 분야 및 주요 제품 바이오비쥬는 메디컬 에스테틱 분야에 특화된 기업으로, 주요 제품은 다음과 같습니다[1][3]: 스킨부스터(Skin Booster) 제품 히알루론산(HA) 기반 필러 제품 회사는 자체 공장과 연구소를 보유하고 있으며, ISO 13485 인증을 획득하여 품질 관리 시스템을 구축하고 있습니다[3]. 재무 현황 (2024년 기준) 매출액: 296억 원 영업이익: 82억 원 당기순이익: 72억 원 종업원 수: 46명[2] 주요 주주 구조 바이오비쥬는 청담글로벌의 자회사로, 청담글로벌이 51%의 지분을 보유하고 있는 최대주주입니다[2]. 투자 지표 최근 주요 투자 지표는 다음과 같습니다[1]: PER(주가수익비율): 29.36배 신용융자 잔고율: 0.01% 외국인 소진율: 0.47% 바이오비쥬는 글로벌 에스테틱 시장에서 성장하고 있는 메디컬 에스테틱 전문 기업으로, 최근 코스닥 상장을 통해 자금을 조달하여 사업 확장을 추진하고 있는 상황입니다[4]. 바이오비쥬(489460) 재무 상태 분석(최신 재무기준) 바이오비쥬(489460)의 최신 재무 상태를 분석해보겠습니다. 주요 재무 지표 (2024년 기준) 바이오비쥬는 2024년 기준으로 견고한 재무 성과를 보여주고 있습니다. 매출액 296억 원, 영업이익 82억 원, 당기순이익 72억 원을 기록하며 흑자 전환에 성공했습니다[5]. 이는 2024년부터 본격적인 수익성 개선이 이루어졌음을 의미합니다[6]. 현재 주가 및 밸류에이션 현재 주가: 18,150원 (2025년 6월 27일 기준) 시가총액: 약 2,779억 원 발행주식수: 1,504만 주[7][8] 주요 밸류에이션 지표는 다음과 같습니다: PER(주가수익비율): 29.68배 ~ 37.99배[7][8] EPS(주당순이익): 477.80원 ~ 630원[7][8] 주가 변동성 및 거래 현황 바이오비쥬는 2025년 5월 20일 코스닥 상장 이후 높은 변동성을 보이고 있습니다[6]. 상장 첫날 공모가(9,100원) 대비 101.98% 상승한 18,380원에 마감했으며[6], 연중 최고가 26,500원, 최저가 16,050원을 기록했습니다[7]. 최근 거래 현황: 일일 거래량: 860,685주 거래대금: 155억 9,500만 원 외국인 보유비중: 0.91%[7] 재무 건전성 분석 자본 구조: 자본금: 75억 원 주요 주주: 청담글로벌 51% 지분 보유[5] 종업원 수: 46명 (2024년 12월 기준)[5] 사업 전망 및 리스크 바이오비쥬는 메디컬 에스테틱 전문기업으로 히알루론산(HA) 필러와 스킨부스터 제품에 특화되어 있습니다[9]. 글로벌 보톡스 시장이 2024년 18조원에서 2030년 30조원까지 성장할 것으로 예상되는 가운데, 관련 테마주로 분류되어 투자자들의 관심을 받고 있습니다[9]. 투자 포인트: 2024년부터 흑자 전환하며 지속적인 이익 창출 예상[6] 글로벌 에스테틱 시장 성장에 따른 수혜 기대 상장 초기 기업으로서의 성장 잠재력 주의사항: 높은 PER 수준으로 밸류에이션 부담 존재 상장 초기 기업 특성상 높은 주가 변동성 외국인 보유비중이 낮아 유동성 제한 가능성 바이오비쥬는 견고한 재무 기반을 바탕으로 성장하고 있는 메디컬 에스테틱 전문기업으로 평가되지만, 높은 밸류에이션과 변동성을 고려한 신중한 투자 접근이 필요합니다. 바이오비쥬(489460) 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 바이오비쥬(489460)의 시장 위치 및 경쟁력을 경쟁사와 비교하여 분석해보겠습니다. 메디컬 에스테틱 시장에서의 위치 바이오비쥬는 글로벌 메디컬 에스테틱 시장에서 독보적인 경쟁력을 구축한 기업으로 평가받고 있습니다[10]. 2021년부터 2024년까지 매출액 연평균 성장률 50.2%, 영업이익 연평균 성장률 187%를 기록하며 급속한 성장세를 보이고 있습니다[11]. 주요 경쟁사 비교 분석 직접 경쟁사와의 차별화 포인트 바이오비쥬는 이뮨온시아, 달바글로벌 등 유사 업종 경쟁사들과 비교했을 때 다음과 같은 강점을 보입니다[12]: 구분 바이오비쥬 이뮨온시아 달바글로벌 주력 분야 히알루론산 기반 제품 면역 관련 제품 화장품 핵심 강점 가격 경쟁력, 제품 다양성 기술력 브랜드 인지도 밸류에이션 상대적 저평가 - - 제품 포트폴리오 경쟁력 바이오비쥬의 2024년 매출 구성을 보면: 스킨부스터: 29.4% 필러: 23.0% 기타 상품: 47.5% 코스메틱: 0.1%[12] 이러한 다각화된 제품 구성은 특정 제품군에 대한 의존도를 분산시키며 안정적인 매출 기반을 제공합니다. 글로벌 시장 진출 현황 바이오비쥬는 21개국에 제품을 수출하며 글로벌 시장에서 입지를 확대하고 있습니다[13]. 2024년 기준 전체 매출에서 **수출 비중이 77.5%**를 차지하여 해외 시장 의존도가 높은 특징을 보입니다[13]. 주요 진출 지역: 중국, 동남아시아 유럽, CIS 지역 중동, 남미 등[13] 시장 성장성 및 전망 글로벌 시장 성장 전망 스킨부스터 시장: 2025~2033년 연평균 8.6% 성장 예상 필러 시장: 연평균 10.3% 성장률 전망[12] 이러한 시장 성장은 바이오비쥬의 주력 제품군이 속한 시장의 밝은 전망을 시사합니다. 투자자 관심도 및 시장 평가 바이오비쥬는 상장 과정에서 높은 투자자 관심을 받았습니다: 기관투자자 수요예측: 2,466개 기관 참가, 1,094.25대 1 경쟁률 일반투자자 청약: 1,133.52대 1 경쟁률, 증거금 4조원 돌파[14] 경쟁 우위 요소 수직 계열화된 비즈니스 모델 바이오비쥬는 개발-생산-판매를 모두 자체적으로 수행하는 수직 계열화된 비즈니스 모델을 구축하고 있습니다[11]. 이는 원가 경쟁력과 품질 관리 측면에서 강점을 제공합니다. 브랜드 포트폴리오 칸도럽(Candorup) 아세나르트(Acenart) 코레나(Korena)[11][13] 유통 채널 다각화 국내: 네이버 스마트스토어, 무신사, 쿠팡, 올리브영(2025년 하반기 입점 예정) 해외: 샤오홍수, 틱톡 등 글로벌 SNS 플랫폼 연계 D2C 채널[11] 밸류에이션 경쟁력 바이오비쥬는 섹터 특화 전략과 공모가 대비 밸류에이션 측면에서 경쟁사들보다 유리한 위치에 있는 것으로 평가받고 있습니다[12]. 특히 과거 투자 유치 과정에서 인정받은 기업가치(2024년 2월 약 1,500억원) 대비 상장 시 예상 시가총액(1,204억~1,369억원)이 보수적으로 책정되어 투자 매력도가 높다고 분석됩니다[13]. 바이오비쥬는 메디컬 에스테틱 시장에서 가격 경쟁력, 제품 다양성, 글로벌 진출 역량을 바탕으로 경쟁사 대비 우위를 확보하고 있으며, 급성장하는 글로벌 시장에서의 입지 확대가 기대되는 기업으로 평가됩니다. 바이오비쥬(489460) 사업 발전 및 전망 바이오비쥬(489460)의 사업 발전 및 전망을 종합적으로 분석해보겠습니다. 핵심 성장 전략 바이오비쥬는 글로벌 시장 확대를 핵심 성장 전략으로 채택하고 있습니다[15]. 설립 초기부터 글로벌 시장을 주력 타깃으로 설정하여 현재 21개국에 유통망을 확보하며 글로벌 메디컬 에스테틱 전문 기업으로서 입지를 강화하고 있습니다[15]. 지역별 시장 확장 계획 에스테틱 시장 진출 로드맵: 2025년: 국내 식약처 인증 획득 2026년: CE(MDR) 인증 획득 (유럽 진출) 2028년: 중국 NMPA 인증 획득[15][16] 코스메틱 시장 확장: 2024년 10월 설립된 미국 자회사를 통한 북미·남미 시장 본격 진출 중국 시장을 중심으로 동남아, 중동, 유럽으로 진출 범위 확대[15][16] 생산 역량 확대 계획 2공장 증설 프로젝트 바이오비쥬는 상장 자금을 활용하여 신규 GMP 설비인 2공장 증설을 추진합니다[15][16]. 이는 1공장 설립 이후 5년 만에 추진되는 대규모 설비 투자로: 생산능력: 1공장과 2공장 함께 운영 시 연간 800만 개 이상 생산 가능 증가율: 기존 대비 약 3.3배 생산능력 증가 수익성 개선: 현재 위탁 생산 중인 메디컬 화장품을 자체 생산으로 전환[15][16] 유통 채널 다각화 전략 국내 유통 채널 확장 기존: 네이버 스마트스토어, 무신사, 쿠팡 신규: 2025년 하반기 올리브영 입점 추진[15][16] 해외 디지털 마케팅 강화 샤오홍수, 틱톡 등 글로벌 SNS 플랫폼 연계 D2C 채널 구축 국내외 소비자와의 접점 지속 강화[15][16] 재무 성과 및 성장성 과거 성장 실적 바이오비쥬는 **2021년부터 2024년까지 매출액 연평균 성장률 50.2%, 영업이익 연평균 성장률 187%**를 기록하며 가파른 성장세를 보여왔습니다[15][16]. 2024년 연결 기준 실적: 매출액: 296억 원 영업이익: 92억 원 당기순이익: 72억 원[15][16] 시장 전망 및 기회 글로벌 시장 성장성 메디컬 에스테틱 시장은 지속적인 성장이 예상되며, 바이오비쥬는 이러한 시장 성장의 수혜를 받을 것으로 전망됩니다. 특히 아시아 최대 시장인 중국을 중심으로 한 아시아 시장에서의 성장 잠재력이 큽니다[15]. 기술 경쟁력 기반 차별화 바이오비쥬는 차별화된 기술 경쟁력과 해외 시장에서 축적된 노하우를 바탕으로 글로벌 시장에서 견조한 성과를 달성하고 있습니다[15][16]. 투자 포인트 및 리스크 긍정적 요인 수직 계열화된 비즈니스 모델: 개발-생산-판매 전 과정 자체 수행 글로벌 진출 역량: 21개국 유통망 확보 생산능력 대폭 확대: 2공장 증설로 3.3배 증가 다각화된 유통 채널: 온라인·오프라인 동시 확장 주의사항 높은 해외 의존도: 수출 비중 77.5%로 환율 변동 리스크 규제 리스크: 각국 인증 획득 일정에 따른 사업 확장 속도 변동 가능성 경쟁 심화: 글로벌 메디컬 에스테틱 시장 내 경쟁 증가 중장기 전망 바이오비쥬는 글로벌 메디컬 에스테틱 시장을 선도하는 기업으로 자리매김하겠다는 목표를 설정하고 있습니다[15][16]. 체계적인 시장 확장 계획, 생산능력 증대, 유통 채널 다각화를 통해 지속적인 성장이 기대되는 기업으로 평가됩니다. 특히 2025년부터 2028년까지의 단계적 인증 획득 계획과 미국 자회사를 통한 북미 시장 진출은 중장기적으로 매출 성장의 핵심 동력이 될 것으로 전망됩니다. 바이오비쥬(489460) 투자 제안(현재 주가 참조) 바이오비쥬(489460)에 대한 투자 제안을 현재 주가를 기준으로 분석해드리겠습니다. 현재 주가 및 기술적 분석 현재 주가: 19,490원 (2025년 6월 2일 기준) 주가 변동: 전일 대비 +2,800원 (+16.78%) 상승[6] 52주 최고가: 26,500원 (현재가 대비 -26.45% 하락)[6] 바이오비쥬는 상장 첫날(2025년 5월 20일) 공모가 9,100원 대비 101.98% 폭등하여 18,380원에 마감한 이후 높은 변동성을 보이고 있습니다[6][17]. 투자 매력도 분석 긍정적 요인 강력한 성장 모멘텀 2021~2024년 매출액 연평균 성장률 50.2% 영업이익 연평균 성장률 187% 2024년 매출 296억원, 영업이익 92억원 달성 글로벌 시장 진출 역량 21개국 진출, 수출 비중 77.5% 중국을 중심으로 한 아시아 시장에서 견고한 성과 2024년 10월 미국 자회사 설립으로 북미 진출 본격화 생산능력 대폭 확대 2공장 증설로 연간 생산능력 800만 개 (기존 대비 3.3배 증가) 위탁생산을 자체생산으로 전환하여 수익성 개선 기대 K-뷰티 테마 수혜 최근 화장품주들이 "5월 역대 최대 실적"을 경신하며 강세를 보이는 가운데, 바이오비쥬도 관련 테마주로 주목받고 있습니다[6]. 리스크 요인 높은 밸류에이션 현재 주가 기준 상당한 프리미엄 반영 52주 최고가 대비 26% 하락했으나 여전히 높은 수준 상장 초기 변동성 상장 후 1개월여 기간 동안 높은 주가 변동성 지속 유동성 제한 및 투기적 거래 가능성 해외 의존도 리스크 수출 비중 77.5%로 환율 변동 및 해외 경기 영향 민감 각국 규제 변화에 따른 사업 확장 속도 변동 가능성 투자 제안 단기 관점 (3~6개월) 보유 권장 - 현재 주가에서 신규 매수는 신중 접근 현재 주가 19,490원은 52주 최고가 대비 26% 하락한 수준이지만, 여전히 상장 초기 프리미엄이 반영된 것으로 판단됩니다. K-뷰티 테마 강세와 2분기 실적 발표를 앞두고 단기적 상승 모멘텀은 있으나, 변동성이 클 것으로 예상됩니다. 목표 구간: 17,000~22,000원 손절 기준: 16,000원 (52주 최저가 근처) 중장기 관점 (1~2년) 적극 매수 권장 - 분할 매수 전략 추천 투자 근거: 시장 성장성: 글로벌 메디컬 에스테틱 시장의 지속적 확대 경쟁력: 히알루론산 기반 제품의 기술적 우위와 가격 경쟁력 성장 전략: 체계적인 글로벌 진출 계획과 생산능력 확대 재무 건전성: 흑자 기조 정착과 높은 수익성 목표주가: 25,00030,000원 (12년 내) 투자 전략 제안 분할 매수 전략 1차: 현재 수준에서 30% 매수 2차: 17,000~18,000원 구간에서 40% 매수 3차: 15,000~16,000원 구간에서 30% 매수 모니터링 포인트 2분기 실적 발표 (8월 예정) 2공장 증설 진행 상황 해외 인증 획득 일정 (CE 인증 2026년, NMPA 인증 2028년) 올리브영 입점 성과 (2025년 하반기) 리스크 관리 포트폴리오 내 비중 5% 이하로 제한 상장 초기 변동성을 고려한 장기 투자 관점 유지 환율 헤지 상품 병행 고려 바이오비쥬는 글로벌 메디컬 에스테틱 시장의 성장 수혜를 받을 수 있는 우량 기업으로, 현재 주가 수준에서는 중장기 관점의 분할 매수가 적절한 전략으로 판단됩니다. 바이오비쥬(489460) 위험 경고(최근 1년 상황) 바이오비쥬(489460)의 최근 1년간 위험 요소들을 종합적으로 분석해드리겠습니다. 상장 초기 고변동성 리스크 극심한 주가 변동성 바이오비쥬는 2025년 5월 20일 상장 첫날부터 극심한 변동성을 보였습니다[18]. 상장 당일: 시초가: 23,000원 (공모가 9,100원 대비 +152.7%) 장중 최고가: 26,500원 (+191.2%) 장중 최저가: 21,000원 (+130.8%) 마감가: 22,600원 (+148.35%)[18] 현재 주가 18,150원은 52주 최고가 26,500원 대비 -31.5% 하락한 상태로, 상장 후 지속적인 하락세를 보이고 있습니다[19]. 밸류에이션 부담 높은 프리미엄 우려 공모가 산정 과정에서 이미 밸류에이션 부담이 존재했습니다[20][21]: 이론적 주당가치: 13,342원 할인율 적용: 31.42% 최종 공모가: 9,100원[21] 그러나 상장 후 주가는 이론적 가치를 크게 상회하며 거래되어 고평가 우려가 지속되고 있습니다[20]. 유동성 및 수급 리스크 낮은 의무보유 확약률 기관투자자들의 의무보유 확약 비율이 상대적으로 낮아 단기 변동성 확대 요인으로 작용하고 있습니다[21]: 6개월 확약: 12곳 3개월 확약: 13곳 1개월 확약: 12곳 미확약: 45곳 (전체의 상당 비중)[21] 외국인 보유 비중 저조 외국인 지분율이 **0.38%**에 불과하여 기관투자자 중심의 제한적 유동성 구조를 보이고 있습니다[18]. 사업 구조적 리스크 높은 해외 의존도 바이오비쥬의 **수출 비중이 77.5%**로 매우 높아 다음과 같은 리스크에 노출되어 있습니다: 환율 변동 리스크: 원화 강세 시 수익성 악화 무역 분쟁 리스크: 주요 수출국과의 통상 마찰 해외 규제 변화: 각국 의료기기 및 화장품 규제 강화 인허가 의존성 사업 확장이 각국 인허가 획득에 크게 의존하고 있어 규제 리스크가 상존합니다: 2025년 국내 식약처 인증 2026년 CE(MDR) 인증 2028년 중국 NMPA 인증[20] 인허가 지연 시 사업 계획 차질 및 실적 부진 가능성이 있습니다. 경쟁 환경 악화 리스크 시장 경쟁 심화 메디컬 에스테틱 시장의 경쟁이 심화되고 있어 다음과 같은 우려가 있습니다[21]: 기존 대형 업체들의 시장 진입 가속화 중국 등 저가 제품과의 가격 경쟁 심화 신기술 도입으로 인한 기존 제품 경쟁력 약화 기술적 차별화 한계 히알루론산 기반 제품의 기술적 진입장벽이 상대적으로 낮아 모방 제품 출현 및 가격 경쟁 심화 가능성이 높습니다. 재무적 리스크 실적 지속성 검증 부족 2024년 흑자 전환에 성공했으나, 지속적인 수익 창출 구조가 완전히 정착되지 않은 상태입니다[21]: 업력 7년의 상대적으로 짧은 사업 이력 급격한 매출 성장에 따른 품질 관리 및 공급망 리스크 신규 설비 투자에 따른 고정비 부담 증가 현금흐름 관리 리스크 2공장 증설 등 대규모 설비 투자로 인한 현금흐름 부담과 투자 회수 기간 장기화 우려가 있습니다. 투자자 행동 리스크 단기 투기 자금 유입 상장 초기 **높은 경쟁률(1,133:1)**과 폭발적 거래량은 단기 투기 자금의 대량 유입을 시사하며, 이는 급격한 주가 변동성의 원인이 되고 있습니다[20][18]. 기대감 선반영 우려 K-뷰티 테마와 글로벌 진출 기대감이 주가에 과도하게 선반영되어 실제 실적 발표 시 실망 매물 출회 가능성이 높습니다[20]. 위험 관리 제안 단기 투자자 손절 기준: 15,000원 이하 (공모가 대비 65% 수준) 포지션 크기: 포트폴리오의 3% 이하로 제한 변동성 대비: 옵션 헤지 전략 고려 중장기 투자자 분할 매수: 현재 수준에서 즉시 매수 지양 목표 매수가: 12,000~15,000원 구간 모니터링 포인트: 분기별 실적 발표 및 해외 인허가 진행 상황 바이오비쥬는 성장 잠재력이 있는 기업이지만, 상장 초기 높은 변동성과 다양한 리스크 요인들로 인해 신중한 접근이 필요한 상황입니다. 특히 단기 투기보다는 중장기 관점에서 기업의 펀더멘털 변화를 지켜보며 투자 타이밍을 조절하는 것이 바람직합니다. 기업 정보 - 바이오비쥬 (489460) 바이오비쥬 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전 바이오비쥬(489460) - 개요 - 밸류라인 바이오비쥬(A489460) | Snapshot | 기업정보 - FnGuide 바이오비쥬주식회사 (489460) - MSN 거래대금 상위주 TOP30 이슈정리2025년 6월 2일 - 주식공부 바이오비쥬(489460) - 매일경제 마켓 바이오비쥬주식회사 (489460) - MSN 보톡스 관련주 TOP15+ | 대장주, 테마주, 수혜주 » 붉은말 바이오비쥬, 코스닥 상장을 통해 글로벌 메디컬 에스테틱 시장 ... [IPO챗] 바이오비쥬 "글로벌 메디컬 에스테틱 시장 선도" - 연합뉴스 바이오비쥬 8년차 기업의 주식 투자 가능성과 상장 전망 '신고서 정정' 바이오비쥬, 증시 환경이 변수 - 뉴스톱 바이오비쥬, 일반청약 경쟁률 1133.52대 1 기록 … 증거금 4조원 바이오비쥬, “코스닥 상장으로 글로벌 메디컬 에스테틱 시장 ... 바이오비쥬, 코스닥 상장 입성... 글로벌 메디컬 에스테틱 시장 ... 52주 신고가 종목 정리(2025년 6월 4일) 종가기준 - 주식공부 바이오비쥬 상장 첫날 주가 고공 행진…공모가 대비 급등하며 ... 바이오비쥬(489460) 실적, 재무제표, 기업정보를 한눈에 - 버틀러 [공모주 분석] 바이오비쥬, 스킨부스터의 보석이 될까? 바이오비쥬 공모주 정보 정리

게임조아 2025-06-27

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[리포트] 2025년 06월 27일 (금) 장마감 머니 플로우 시장 마감 현황 KOSPI 3055.94pt / -0.77% KOSDAQ 781.56pt / -0.81% 연결 선물 지수 413.45pt / -0.52% 시장 등락 현황 KOSPI 상승: 247(↑1) / 하락: 661(↓0) KOSDAQ 상승: 450(↑5) / 하락: 1,184(↓0) 시장 수급 현황* 단위: 억 원 KOSPI 개인+4,882 / 외국인-8,585 / 기관+3,201 KOSDAQ 개인+1,869 / 외국인-2,247 / 기관+478 연결 선물 지수개인-413 / 외국인+1,072 / 기관-666 테마록 특징 테마 원전해체 "고리 1호기 해체 최종 승인"…원전 해체株 일제히 강세[핫스탁] 위드텍 (+25.21% / 699억) 휴림로봇 (+23.72% / 3,550억) 비츠로테크 (+12.28% / 760억) 피코그램 (+5.97% / 395억) 원일티엔아이 (+5.49% / 357억) 우리기술 (+5.48% / 833억) 지주사 이재명 정부 상법 개정 임박…한화, 사업 구조 재편 전망은 [오늘의 급등주] 코오롱, 계열사 AI 반도체 소재 공장 신설 발표에 주가 강세 '경영권 분쟁' 콜마홀딩스 12%대 상승중[줍줍리포트] 코오롱 (+19.29% / 1,392억) 콜마홀딩스 (+18.91% / 1,710억) 원익 (+7.74% / 609억) 우리산업홀딩스 (+5.59% / 49억) 한화 (+5.01% / 2,745억) 대웅 (+4.69% / 39억) 패션/의류 경기관광공사, 중국 최대 여행플랫폼 '시트립'과 라이브 커머스 [유통통] 무비자 중국인 관광객 모시자···분주한 면세업계 형지글로벌 (+14.89% / 308억) 그리티 (+8.97% / 86억) 에스티오 (+7.87% / 10억) 형지I&C (+7.15% / 274억) 코오롱인더 (+5.01% / 483억) 원풍물산 (+4.5% / 0억) 로봇 'AI 휴머노이드' 시대 열린다…韓도 대응 채비 본격화 TPC (+14.05% / 15억) 오늘이엔엠 (+7.97% / 40억) 로보로보 (+6.98% / 1,300억) 두산로보틱스 (+6.44% / 1,474억) 유일로보틱스 (+5.91% / 488억) 우리기술 (+5.48% / 833억) 표적항암 작년 의약품 생산실적 32조원 '역대 최고'…무역수지 흑자 전환 메디포스트 (+11.25% / 65억) 프레스티지바이오파마 (+6.65% / 35억) 오스코텍 (+5.68% / 80억) 리가켐바이오 (+5.6% / 918억) 보로노이 (+5.57% / 288억) 유한양행 (+1.57% / 443억) NFT(대체불가능토큰) 한은 업무보고 받은 국정위…"스테이블코인에 더 전향적으로 해야" 다날 (+10.52% / 1,360억) 넥써쓰 (+8.02% / 122억) 폴라리스오피스 (+7.23% / 309억) 아톤 (+5.05% / 220억) 제이스코홀딩스 (+4.1% / 6억) 바른손 (+1.78% / 4억) 특징 뉴스 정리 •상한가 에이비온 (+29.96% / 863억) 에이비온, 1.8조 항체의약품 기술 수출 소식에 4연상 오로라 (+29.95% / 568억) 국정위, 인구부 신설 추진…내주 사회1분과에 TF 가동 오로라, '팜팔스' 美 트럼프 시대 '완구 킬러' 부상…"사상 최대 실적 전망" 일진디스플 (+29.93% / 52억) 금일 특징 이슈 파악 어려움 LED용 사파이어 웨이퍼와 노트PC, 태블릿PC, 스마트폰, 자동차전장 터치스크린패널을 주력 생산 하이퍼코퍼레이션 (+29.91% / 5억) (25-06-27) 하이퍼코퍼레이션, 대규모 자금조달 진행…운영·신사업 자금 확 젠큐릭스 (+29.82% / 72억) 에이비온, 1.8조 항체의약품 기술 수출 소식에 4연상 (23-12-21) 젠큐릭스, 에이비온 지분 1.47% 취득…"동반진단 허가 노린다" 유틸렉스 (+29.78% / 67억) 베일 벗는 유틸렉스의 ‘고형암 CAR-T’, 내달 日서 중간발표 •특징 뉴스 정리 위드텍 (+25.21% / 699억) 위드텍 포함 원전 해체 관련주 주가 장중 불기둥, 고리 1호기 해체 의결에 휴림로봇 (+23.72% / 3,551억) "고리 1호기 해체 최종 승인"…원전 해체株 일제히 강세[핫스탁] 휴림로봇은 지난 2019년 한울로보틱스와 합작해 인웍스로봇을 설립한 바 있는데, 한울로보틱스는 폭발물 처리 로봇 및 원전 해체 로봇 분야에서 기술력을 보유 코오롱 (+19.29% / 1,392억) [오늘의 급등주] 코오롱, 계열사 AI 반도체 소재 공장 신설 발표에 주가 강세 콜마홀딩스 (+18.91% / 1,710억) '경영권 분쟁' 콜마홀딩스 12%대 상승중[줍줍리포트] 디어유 (+16.48% / 988억) [특징주] 디어유, 中 QQ뮤직 입점에 급등…3년 만에 최고가 돌파 KCTC (+14.67% / 1,219억) 북극항로 전담팀 신설…부산항만공사 조직개편 중량물·멀티모달 운송 등에서 강점을 보이고 있으며, 국내 전역 및 해외 주요 항만과 연계된 통합 물류 네트워크 운영하고 있어 북극항로 정책에 따른 수혜 기대 일진전기 (+13.57% / 3,117억) “4년 치 일감 꽉 찼다”… AI 시대 전력 수요 폭증에 공장 풀가동 와이엠 (+12.8% / 17억) [특징주]와이엠, '저평가 극복' 50억 자사주 매입에 강세 비츠로테크 (+12.28% / 761억) [특징주]고리 1호기 해체 승인에 관련주 강세…비츠로테크 25%↑ 다날 (+10.52% / 1,360억) 다날 "크립토 결제 인프라로 스테이블코인 실사용 시장 선점 중" 유니슨 (+9.94% / 200억) (25-06-20) [특징주] 유니슨, 642억원 유상증자 결정에 20%대 급락 제주은행 (+7.82% / 1,099억) [특징주] 신한은행그룹계열 제주은행, 정부 스테이블코인 공동발행 협의체 구축에 협력기대감 ↑ 원익 (+7.74% / 611억) "휴머노이드 로봇 핵심 '손'의 진화"…원익로보틱스, '알레그로 핸드'로 글로벌 시장 공략 LG씨엔에스 (+7.64% / 5,514억) (25-06-24) LG CNS 데이터센터에 네이버클라우드 입주…수천억 계약 체결 로보로보 (+6.98% / 1,301억) 'AI 휴머노이드' 시대 열린다…韓도 대응 채비 본격화 두산로보틱스 (+6.44% / 1,475억) [특징주]두산로보틱스, AI 접목 기술 부각↑ 고려아연 (+6.43% / 698억) 법원 "고려아연 HMG 신주 무효"…영풍 측 1심에서 승소 원일티엔아이 (+5.49% / 357억) 국내 첫 원전 해체 결정에… 원일티엔아이·우진엔텍 등 프리마켓서 강세 우리기술 (+5.48% / 833억) "고리 1호기 해체 최종 승인"…원전 해체株 일제히 강세[핫스탁] 한화 (+5.01% / 2,746억) [특징주] 수출 기대감에 방산주 강세 텔콘RF제약 (-8.61% / 1,046억) (25-06-25) [특징주] 에이비온, 1조8000억 신약 기술 수출에 上⋯텔콘RF제약 23%↑ 카카오페이 (-10.23% / 6,369억) 커지는 스테이블코인 경계심…거래재개된 카카오페이 10% 급락 디아이티 (-10.28% / 111억) [특징주] 디아이티, 임직원 기술유출 혐의에 8%대 급락

머니서퍼 2025-06-27

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 📈 최근 미국 및 중국 증시 특징주 분석 (2025년 6월 26일~27일) 금융시장은 AI 기술 확산, 정책 변화, 실적 발표 등에 따라 주도주가 빠르게 교체되고 있습니다. 아래는 어제와 오늘 주목받은 미국 및 중국 주요 특징주를 정리한 내용입니다. 🇺🇸 미국 시장 주요 특징주 엔비디아(NVDA) 주가 동향: 922달러(+3.96%)로 사상 최고가 갱신 중 4. 이유: 미즈호證 목표가 1,000달러 상향 및 AI 수요 지속 증가 전망. 시총 2위인 애플과 격차 3,000억 달러까지 좁힘. 관련 섹터: 필라델피아 반도체지수 3.2% 상승 (TSMC, 인텔 등 동반 강세) 4. 리비안(RIVN) 주가 동향: 13% 급등 4. 이유: 신형 전기차 'R2' 공개 (가격 4.5만~5만 달러) 및 테슬라 슈퍼차저 호환 발표. 메타(META) & 알파벳(GOOGL) 주가 동향: 각각 +2.96%, +2.37% 4. 이유: 메타: 2026년 AI 기반 동영상 추천 시스템 개발 계획 발표. 알파벳: 일본 도쿄에 사이버 방어 거점 구축 및 해킹 대응 강화. 노보 노디스크(NVO) 주가 동향: +8.76% 4. 이유: 비만치료제 '아미크레틴' 1상 임상 성공 (12주 체중 13% 감소 효과). 세일즈포스(CRM) 주가 동향: -0.22% 4. 이유: AI 솔루션 '아인슈타인 코파일럿' 출시에도 실적 기대감 반영 완료. 🇨🇳 중국 시장 주요 특징주 AI 테마주 알리바바(BABA), 텐센트(0700.HK) 이유: 저평가 해소 기대 + 정부의 AI 산업 지원 정책 가속화 3. 전망: 국내 운용사(KODEX, TIMEFOLIO) 中 AI 테크 ETF 잇단 상장으로 자금 유입 확대 3. 자율주행·휴머노이드 관련주 헤사이(HSAI) 이유: 라이다 센서 글로벌 1위 기업으로 자율주행·로봇 산업 수혜 전망 3. 유비테크 이유: 화웨이와 휴머노이드 협업 발표로 기술력 주목 3. 반도체 장비·부품사 북방화창 이유: 中 내수 공급망 강화 수혜. 캠브리콘(中 엔비디아)도 추가 상승 가능성 제기됨 3. 🔍 시장 전환 동인 분석 미국 증시: AI 인프라(반도체·소프트웨어) 주도. 엔비디아 실적 호조가 글로벌 반도체 상승 견인 4. 중국 증시: 응용 AI(자율주행·실생활 기술) 중심. 정책 부양(지준율 인하·부동산 지원)에도 부동산 리스크 잔존 23. 양극화 현상: 미국 증시 강세 시 중국 자금 유입 약화 추세. 그러나 中 테크주 밸류에이션 격차로 장기 매력도 상승 3. ⚠️ 향후 리스크 요인 미국: 고용·인플레이션 지표 발표 시 금리 정책 변동성 확대 가능성 8. 중국: 부동산 시장 불안 지속(최소 계약금 15% 인하 등 미봉책 한계) 2. 지정학적 갈등: 미중 기술 분쟁(반도체 관세) 및 해킹 사태 재발 가능성 48. 💡 투자 전략 제안: 단기: 미국 AI 인프라(엔비디아·TSMC) + 중국 응용 AI(헤사이·캠브리콘) 밸류에이션 격차 활용. 장기: 中 정책 부양 효과 검증 후 부동산 리스크 완화 시 본격적 매수 시점 고려 23. 증시는 정책·실적·테마에 따라 변동성이 크니, 실시간 뉴스 및 글로벌 자금 흐름 모니터링이 필수적입니다. -다음주에 주요 이벤트가 있으니 시장 낙관보다는 주의 하자는 의견 그대로 입니다 상법개정 미국관세 등 가장자산거래소 코인베이스, 장중 사상 최고치…“스테이블코인 기대감”(종합) 디지털자산 / 핀테크 갤럭시아머니트리 일프로의 투자 아이디어: 미국의 제도화는, 곧 한국에서도 관련 법안 통과와 시장 개화에 대한 기대감을 극대화시킬 것입니다. 동사는 STO, 간편결제 등 디지털자산 사업에 가장 선제적으로 뛰어든 대표적인 핀테크 기업입니다. 향후 스테이블코인을 기반으로 한 결제 및 금융 서비스 시장이 열릴 때, 이미 관련 기술과 사업 경험을 축적한 동사는 시장의 주요 플레이어로서 주목받을 수밖에 없습니다. 새로운 시장의 선점자로서 가장 큰 수혜가 기대됩니다. 핵심 리스크 요약: 신규 사업인 디지털자산 분야는 아직 시장 초기 단계로 규제 및 사업 모델의 불확실성이 매우 큽니다. 또한, 테마성으로 주가 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 정보보안 / DID 라온시큐어 일프로의 투자 아이디어: 가상자산이 '제도권'으로 들어온다는 것은, 이제 개인 투자자를 넘어, 은행과 기업들이 사용하는 '신뢰의 인프라'가 필요하다는 의미입니다. 동사는 이 '신뢰의 인프라'의 핵심인 '디지털 신원증명(DID)'과 '생체인증(FIDO)' 분야의 국내 최강자입니다. 향후 스테이블코인을 활용한 기업간 거래나 금융 서비스가 활성화될 때, 안전하고 편리한 신원 확인 기술은 필수적입니다. 동사는 새로운 디지털 금융 시대의 '보안관' 역할을 하며, 시장의 성장에 따른 구조적인 수혜를 입을 것입니다. 핵심 리스크 요약: 정보보안 산업은 기술 발전 속도가 매우 빠르고 경쟁이 치열하며, 정부의 인증 및 보안 정책 변화에 따라 사업 환경이 변동될 수 있습니다. 한달 만에 8000억원 끌어모았다... 장외 K뷰티 대장주 구다이글로벌 벤처캐피탈 / K-뷰티 컴퍼니케이 일프로의 투자 아이디어: 이 4조 원짜리 '브랜드 제국' 건설 프로젝트에, 동사가 핵심 투자자로 직접 참여합니다. 동사는 기사에서 직접 언급된, 이번 구다이글로벌의 8000억 원 자금 조달에 참여하는 핵심 벤처캐피탈(VC)입니다. 이는 K-뷰티 산업의 성장성과 구다이글로벌의 M&A 전략에 가장 직접적으로 베팅하는, 가장 확실한 방법입니다. 향후 구다이글로벌이 성공적으로 브랜드를 인수하고, 최종적으로 IPO(기업공개)까지 성공할 경우, 동사가 보유한 지분의 가치는 막대하게 재평가받을 수 있습니다. 핵심 리스크 요약: 벤처캐피탈 사업은 투자한 기업(구다이글로벌 등)의 성장 및 IPO 성공 여부에 따라 실적이 크게 좌우됩니다. M&A 전략이 실패하거나 IPO가 지연될 경우, 투자금 회수에 어려움을 겪을 수 있습니다. K-뷰티 플랫폼 실리콘투 일프로의 투자 아이디어: 구다이글로벌이 수천억 원을 들여 인수하려는 '조선미녀', '라운드랩'과 같은 브랜드는, 어떻게 글로벌 스타가 되었을까요? 바로 동사와 같은 'K-뷰티 역직구 플랫폼'을 통해서입니다. 동사는 전 세계에 K-뷰티 인디 브랜드를 소개하고, 이들을 '글로벌 히트 상품'으로 키워내는 '스타 인큐베이터'입니다. 구다이글로벌의 이번 M&A는, 동사의 플랫폼 위에서 성장한 브랜드들의 가치가 수천억 원에 달한다는 것을 시장에 증명한 사건입니다. 이는 동사의 비즈니스 모델 자체의 가치를 재평가하게 만드는, 매우 강력한 재료입니다. 핵심 리스크 요약: 글로벌 물류비용 및 환율 변동에 따라 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, K-뷰티의 인기가 특정 국가에서 둔화되거나, 유사 플랫폼과의 경쟁이 심화될 경우 성장세에 영향을 미칠 수 있습니다. "10조 뭉칫돈 풀린다" 소비심리 4년만 최고치…골목상권 '들썩' 결제 인프라 / VAN NICE정보통신 일프로의 투자 아이디어: 10조 원의 '소비쿠폰'이 경제의 실핏줄인 골목상권으로 흘러 들어갈 때, 그 모든 길목에서 '통행료'를 받는 기업이 있습니다. 동사는 전국의 수많은 소상공인 가맹점에 결제 단말기와 승인 중개 서비스(VAN)를 제공하는 국내 1위 사업자입니다. 이번 소비쿠폰은 대형마트가 아닌, 바로 동사의 결제망을 사용하는 골목상권에서 집중적으로 사용될 것입니다. 이는 곧 동사의 결제 처리 건수와 거래액의 폭발적인 증가로 이어지는, 가장 확실하고 직접적인 수혜 시나리오입니다. 핵심 리스크 요약: 정부의 카드 수수료 인하 정책 및 온라인 결제 비중 확대는 VAN사의 수익성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 또한, 내수 소비 경기의 변동에 따라 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 지역화폐 / 핀테크 코나아이 일프로의 투자 아이디어: 정부는 이 10조 원을 어떻게 국민들에게 나누어주고, 정해진 곳에서만 쓰이도록 관리할까요? 그 해답은 '지역화폐 플랫폼'에 있습니다. 동사는 다수 지방자치단체의 지역화폐 플랫폼을 운영하는, 이 분야의 독보적인 1위 기업입니다. 정부가 골목상권을 타겟으로 한 소비쿠폰을 가장 효율적으로 지급하고 관리하기 위해서는, 이미 검증된 동사의 플랫폼을 활용할 가능성이 매우 높습니다. 만약 동사가 이번 10조 원 규모의 소비쿠폰 운영 사업자로 선정된다면, 이는 기업의 위상과 실적을 한 단계 끌어올릴 초대형 재료가 될 것입니다. 핵심 리스크 요약: 정부 및 지방자치단체의 정책과 예산에 따라 사업의 변동성이 발생할 수 있으며, 지역화폐 운영 사업자 선정을 둘러싼 경쟁이 심화될 수 있습니다. 열을 잡아라… 데이터 식힐 ‘액침냉각유’ 뛰어드는 정유업계 데이터센터 냉각 / 열관리 GST 일프로의 투자 아이디어: 데이터센터를 거대한 수조에 담가 식힌다면, 그 '수조의 물(냉각유)'을 차갑게 유지해 줄 강력한 '냉각기(Chiller)'가 필요합니다. 동사는 반도체 공정에서 사용되는 정밀 '칠러'와 '스크러버' 분야의 국내 대표 기업입니다. 동사의 핵심 기술인 '정밀 온도 제어'는, 액침냉각 시스템의 효율과 안정성을 결정하는 가장 중요한 기술입니다. 정유사들이 '냉각유'를 공급하는 경쟁을 할수록, 그 냉각유를 식혀줄 동사의 '냉각 장비'에 대한 수요는 동반 상승할 수밖에 없는, 완벽한 '공생 관계'에 있습니다. 핵심 리스크 요약: 반도체 및 디스플레이 등 기존 전방 산업의 업황 변동 및 설비 투자 규모에 따라 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 데이터센터 냉각 시장의 경쟁이 심화될 수 있습니다. 데이터센터 냉각 / 열교환기 비에이치아이 일프로의 투자 아이디어: '액침냉각'의 핵심은, 서버의 열을 액체로 옮긴 뒤, 그 뜨거워진 액체의 열을 다시 외부로 빼내는 것입니다. 이 '열 교환' 과정에 반드시 필요한 부품이 바로 '열교환기'입니다. 동사는 발전소 등에 사용되는 '열교환기(Heat Exchanger)' 분야의 국내 강자입니다. 액침냉각 시스템이 데이터센터의 표준이 될수록, 시스템의 열을 최종적으로 배출하는 고효율 열교환기에 대한 수요는 급증하게 됩니다. 동사는 이 새로운 시장에 자신의 핵심 기술을 적용할 수 있는, 숨겨진 인프라 수혜주입니다. 핵심 리스크 요약: 대규모 수주 산업의 특성상 수주 공백이 발생할 경우 실적 변동성이 커질 수 있으며, 원자재 가격의 변동이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 위성락 "트럼프, 韓과 조선협력에 많은 관심" 방산 / K-방산 수출 풍산 일프로의 투자 아이디어: 정부가 NATO와 '방산 협의체'를 신설하기로 합의했습니다. 이는 K-방산이 일회성 판매를 넘어, NATO의 무기 표준과 공동 개발 프로젝트에 참여하는 '내부자'가 되었음을 의미합니다. 특히, NATO의 '고가시성 프로젝트'에 탄약 분야가 포함된 것은, 동사에게는 거대한 기회입니다. 전 세계적인 탄약 부족 사태 속에서, NATO의 공동 구매나 공동 개발 파트너로 참여하게 될 경우, 이는 장기적이고 안정적인 대규모 수주로 이어질 수밖에 없습니다. 유럽 시장에 대한 '공식적인 통로'가 열린 것입니다. 핵심 리스크 요약: 구리 등 원자재 가격 변동이 수익성에 큰 영향을 미치며, 각국의 국방 예산 및 정책 변화에 따라 수주 실적이 변동될 수 있습니다. 조선 / MRO HJ중공업 일프로의 투자 아이디어: 위성락 안보실장이 직접 확인한 '트럼프 대통령의 조선업 협력에 대한 강한 관심'은, 이 테마의 가장 강력한 보증수표입니다. 미국은 중국의 해양 굴기를 견제하기 위해, 자국에서 고사한 조선업을 '한국'을 통해 재건하려 하고 있습니다. 그 첫걸음이 바로 미 해군 함정의 'MRO(유지·보수)' 사업입니다. 동사는 특수선 및 함정 건조 경험을 보유한 중견 조선사로서, 정부의 '중소 조선사 MRO 육성' 정책의 가장 직접적인 수혜주입니다. 한화오션 등이 수주한 MRO 물량을 넘겨받는 것을 시작으로, 향후 미국 시장에 직접 진출할 잠재력을 가진 핵심 플레이어입니다. 핵심 리스크 요약: 선박 수주 산업은 글로벌 경기 및 해운 시황에 따라 변동성이 크며, 원자재 가격 상승은 수익성에 부담으로 작용할 수 있습니다. MRO 사업은 신규 사업으로, 실제 수주 및 실적 가시화까지는 시간이 걸릴 수 있습니다. [단독] '이재명표 인구조직' 나온다…국정위 '인구문제TF' 가동 출산 장려 / 유아용품 아가방컴퍼니 일프로의 투자 아이디어: 정부의 저출생 대책은, 결국 아이를 낳고 키우는 부모에 대한 '직접적인 재정 지원'으로 귀결될 수밖에 없습니다. 동사는 유아 의류 및 용품 시장의 '국민 브랜드'이자, 출산장려정책 테마의 전통적인 대장주입니다. 향후 정부의 TF 논의를 통해 육아수당 확대 등 구체적인 지원책이 발표될 경우, 이는 곧바로 유아용품에 대한 소비 여력 증가로 이어집니다. 동사는 이 정책의 온기를 가장 먼저, 그리고 가장 직접적으로 느낄 수 있는 기업입니다. 핵심 리스크 요약: 국내 저출산 기조가 장기적으로 이어질 경우, 유아용품 시장 전체의 성장이 둔화될 수 있습니다. 또한, 해외 저가 브랜드 및 온라인 채널과의 경쟁이 치열합니다. 고령화 사회 / 시니어케어 엔젤로보틱스 일프로의 투자 아이디어: 인구 문제의 또 다른 한 축은, 바로 '고령화 사회'입니다. 이제는 단순히 오래 사는 것을 넘어, '건강하고 활동적으로' 나이드는 것이 중요합니다. 동사는 거동이 불편한 어르신들의 보행을 돕는 '웨어러블 로봇'을 만드는, 첨단 시니어케어 기술 기업입니다. 정부가 고령화 사회에 대한 지원을 본격화하면, 이와 같은 혁신적인 보조기기에 대한 건강보험 적용이나 보조금 지급 등이 논의될 수 있습니다. 이는 동사의 제품을 더 많은 사람들이 사용할 수 있게 만드는, 시장을 폭발적으로 성장시킬 수 있는 강력한 모멘텀입니다. 핵심 리스크 요약: 웨어러블 로봇 시장은 아직 초기 단계로, 시장의 성장 속도와 제품의 상용화 성공 여부에 대한 불확실성이 존재합니다. 또한, 국내외 다수 기업이 시장에 진입하며 경쟁이 심화될 수 있습니다.

일프로 2025-06-27

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[리포트] [분석보고서] 아미노로직스(074430) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 아미노로직스 회사 개요 아미노로직스는 1997년 9월 3일에 설립된 대한민국의 바이오 기업으로, 아미노산 및 아미노산 유도체 화합물의 제조와 판매를 주력 사업으로 하고 있습니다[1][2]. 본사는 서울특별시 강남구 역삼로 151 삼오빌딩 3층에 위치하며, 현재 대표이사는 오성석입니다[1]. 기업 현황 아미노로직스는 2004년 6월 코스닥 시장에 상장된 공개기업으로, 종목코드는 074430입니다[1][2]. 2023년 기준으로 매출액 208.9억 원, 영업이익 15억 원을 기록했으며, 직원 수는 38명, 자본금은 73억 2,500만 원 규모입니다[1]. 주요 주주는 삼오제약(외 3인)으로 31.81%의 지분을 보유하고 있습니다[1]. 사업 분야 및 기술 회사는 ARCA(Amino acid Racemase from Cell wall of Archaea) 원천기술을 기반으로 한 키랄 아미노산 분리 기술을 보유하고 있습니다[3]. 이 혁신적인 키랄 기술을 통해 비천연 아미노산과 아미노 알코올을 전문적으로 제조하며[4], 의약품, 농화학, 식품 및 사료 산업 등 다양한 분야에 아미노산 기반 원료를 공급하고 있습니다[5][6]. 주요 연혁 아미노로직스의 주요 발전 과정을 살펴보면, 2009년 아미노룩스 경영권을 인수하며 현재의 회사명으로 변경되었고[2], 2010년 중앙연구소를 설립했습니다[2]. 2011년에는 비천연 아미노산의 대량생산에 착수했으며[2], 2014년에는 삼오제약의 경영권을 인수하여 현재의 기업 구조를 갖추게 되었습니다[1][2]. 회사는 뇌졸중, 안질환, 피부염, 화장품 등의 분야에서 활용되는 제품을 개발하고 있으며[7], 원료의약품 도매업과 의약품 중간체 제조업도 함께 영위하고 있습니다[2]. 아미노로직스는 "혁신과 헌신을 통해 삶을 가치 있게 만든다"는 기업 비전 하에 바이오 소재 개발 분야에서 지속적인 성장을 추구하고 있습니다[2]. 아미노로직스 재무 상태 분석(최신 재무기준) 아미노로직스의 최신 재무 상태를 2025년 1분기 실적을 중심으로 분석해보겠습니다. 2025년 1분기 실적 현황 아미노로직스는 2025년 1분기 매출액 47.3억 원을 기록하여 전년 동기 대비 4% 감소했습니다[8]. 그러나 당기순이익은 23.3억 원으로 전년 동기 대비 81% 증가하는 긍정적인 성과를 보였습니다[8][9]. 수익성 분석 매출 추이: 2024년 연간 매출액은 208.9억 원이었으며[10], 2025년 1분기 47.3억 원은 분기 기준으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 다만 전년 동기 대비 소폭 감소한 점은 주목할 필요가 있습니다[8]. 영업이익: 2023년 영업이익은 14.6억 원이었으나[10], 2024년에는 영업손실을 기록했습니다. 2025년 1분기에는 수익성이 개선되는 모습을 보이고 있습니다[8]. 순이익: 2025년 1분기 당기순이익 23.3억 원은 전년 동기 12.9억 원 대비 81% 증가한 수치로, 수익성 개선이 뚜렷하게 나타나고 있습니다[8][9]. 재무 건전성 현금 보유: 2025년 1분기 말 현금 및 현금성자산은 221.6억 원으로 전년 동기 172.2억 원 대비 크게 증가했습니다[9]. 이는 당기손익인식금융자산 처분으로 37.9억 원의 투자활동현금흐름이 유입된 결과입니다[9]. 영업활동현금흐름: 2025년 1분기 영업활동현금흐름은 -4.7억 원으로 전년 동기 52.2억 원 대비 악화되었습니다[9]. 이는 운전자본 변동과 관련된 일시적 현상으로 보입니다. 자본 구조 시가총액: 현재 시가총액은 841.4억 원 수준입니다[11]. 주당 순자산가치(BPS)는 618.63원으로 나타났습니다[12]. 자금 조달: 2025년 6월 26일 아미노로직스는 200억 원 규모의 전환사채 발행을 결정했습니다[8]. 이는 사업 확장을 위한 자금 조달 목적으로 보입니다. 주요 재무 지표 직원당 매출액: 2024년 기준 직원당 매출액은 4.4억 원 수준이며, 직원 수는 38명입니다[11][10]. 부채비율: 연결 재무제표 기준으로 부채총계 약 509억 원, 자본총계 약 520억 원으로 부채비율이 양호한 수준을 유지하고 있습니다[8]. 결론 아미노로직스는 2025년 1분기 매출액은 소폭 감소했으나 당기순이익이 크게 개선되어 수익성이 향상되고 있습니다. 현금 보유 수준이 양호하고 전환사채 발행을 통한 추가 자금 조달 계획도 있어 재무 안정성은 확보된 상태입니다. 다만 영업활동현금흐름의 일시적 악화와 매출 성장률 둔화는 지속적인 모니터링이 필요한 부분입니다. 아미노로직스 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 아미노로직스의 시장 위치와 경쟁력을 분석해보겠습니다. 시장 위치 및 규모 아미노로직스는 현재 시가총액 841억 원 규모의 코스닥 상장 바이오 기업으로[13], 아미노산 유도체 화합물 제조·판매 분야에서 독특한 위치를 차지하고 있습니다. 2023년 기준 매출 구성은 아미노산 부문 70.3%, 원료의약품 부문 29.7%로 아미노산 사업이 주력입니다[14]. 경쟁 우위 요소 기술적 차별성: 아미노로직스는 의약품 원료로 사용할 수 있는 특수 아미노산에 대한 개발 및 생산 노하우를 보유한 아미노산 연구개발 전문기업입니다[14]. 다년간의 연구개발 노하우를 바탕으로 타사들이 만들기 어려운 아미노산을 생산하여 공급하고 있습니다[14]. 국내 경쟁 환경: 실제 국내에는 경쟁사가 거의 없다고 해도 무방한 상황입니다[14]. 이는 회사의 독점적 지위를 보여주는 중요한 경쟁 우위 요소입니다. 글로벌 인정도: 글로벌 제약사 등 해외에서도 우수한 품질, 납기 준수, GMP 시설 생산, 15년 이상 연구인력의 노하우 측면에서 경쟁력을 인정받아 납품하고 있습니다[14]. 아미노로직스의 제품은 거의 대부분이 유럽, 미국, 중국, 일본 등 해외로 판매되고 있습니다[14]. 글로벌 경쟁사 비교 FnGuide 데이터에 따르면, 아미노로직스와 유사한 시가총액 규모의 글로벌 경쟁사로는 Sirnaomics(850억 원)와 ImmuCell(849억 원) 등이 있습니다[13]. 이들과 비교했을 때 아미노로직스는 시가총액 면에서 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 시장 성장성 및 전망 매출 성장 추이: 아미노산 부문 매출은 2020년 39억 원에서 2021년 85억 원, 2022년 177억 원으로 급격한 성장을 보였습니다[14]. 2021년부터 본격적으로 아미노산 매출이 성장하며 전사 매출에서 아미노산 부문이 차지하는 비중이 크게 확대되었습니다[14]. 규모의 경제 달성: 매출 30억 원을 돌파하며 규모의 경제가 가능한 수준의 매출이 발생함에 따라 수익성도 급격하게 개선되고 있습니다[14]. 글로벌 시장 확대: 글로벌 제약업체와의 신뢰성 구축을 통한 아미노산 유도체, 화합물 등의 영업 비즈니스 시장 확대로 시장 점유율 증대를 추진하고 있습니다[15]. 밸류에이션 분석 2023년 예상 PER 50.7배, PBR 2.0배로 국내 동종기업들의 평균인 PER 23.1배, PBR 1.0배와 비교 시 상대적으로 고평가 구간에 있습니다[14]. 그러나 코스닥 건강관리사업 밸류에이션인 PER 39.0배, PBR 3.0배 대비 PBR 측면에서는 저평가 영역으로 판단됩니다[14]. 향후 경쟁력 전망 펩타이드 시장 진출: 펩타이드 핵심 원료 수출이 호조를 보이고 있으며[15], 펩타이드 신약 원료 및 중간체 공급선 확보를 위한 연구개발을 수행하고 있습니다[13]. 장기 공급자 지위: 신약 DMF 등록으로 장기 공급자 지위 확보를 추진 중이며[13], 글로벌 수요처로부터 제품 품질을 인정받아 신제품 개발 요청을 받고 있는 상황입니다[13]. 아미노로직스는 국내에서 독점적 지위를 가지고 있으며, 글로벌 시장에서도 기술력과 품질을 인정받아 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 아미노산 사업의 규모의 경제 달성과 펩타이드 시장 진출을 통해 향후 성장 가능성이 높은 것으로 평가됩니다. 아미노로직스 사업 발전 및 전망 아미노로직스의 사업 발전 과정과 향후 전망을 종합적으로 분석해보겠습니다. 사업 발전 과정 초기 기반 구축 (1997-2010년) 아미노로직스는 1997년 설립 이후 2004년 코스닥 상장을 통해 성장 기반을 마련했습니다[14]. 2009년부터 아미노산 사업 부문의 지속적인 연구개발을 통해 고부가가치 아미노산 품목들의 생산 기술을 확보하기 시작했습니다[14]. 원천기술 개발 및 국책사업 참여 (2010-2015년) 2010년 지식경제부의 WPM(World Premier Materials) 사업에서 바이오메디컬 소재 사업단의 총괄 및 세부주관기업으로 선정되어 비천연 아미노산 분야 연구개발을 본격화했습니다[16][17]. ARCA(Amino acid Racemase from Cell wall of Archaea) 원천기술을 개발하여 비천연아미노산 대량생산의 기반을 구축했습니다[16]. 글로벌 진출 및 기술 인정 (2011-2015년) 2013년 일본 교와 하꼬와 D-세린 공급계약을 체결하여 국내 기술의 글로벌 경쟁력을 입증했습니다[17]. 이는 아미노산 업계 리딩 기업이 아미노로직스의 비천연 아미노산 생산기술의 경쟁력을 인정한 결과였습니다[17]. 2015년에는 삼오제약으로부터 6개 원료의약품에 대한 국내 사업권을 인수하여 사업 영역을 확장했습니다[14]. 현재 사업 현황 매출 구조 변화 아미노산 부문 매출이 2020년 39억 원에서 2021년 85억 원, 2022년 177억 원으로 급격한 성장을 보였습니다[14]. 2023년 2분기 기준 매출 비중은 아미노산 부문 70.3%, 원료의약품 부문 29.7%로 아미노산 사업이 주력으로 자리잡았습니다[14]. 규모의 경제 달성 매출 30억 원을 돌파하며 규모의 경제가 가능한 수준에 진입했고, 이에 따라 수익성도 급격하게 개선되고 있습니다[14]. 2025년 1분기에는 당기순이익 23.3억 원으로 전년 동기 대비 81% 증가하는 성과를 보였습니다[8]. 향후 전망 단기 전망 (2024-2025년) 증권가에서는 아미노산 사업부문의 실적이 온전하게 반영되기 시작하는 2024년부터 의미 있는 실적 개선이 나타날 것으로 전망하고 있습니다[14]. 2024년부터는 아미노산 매출 성장 및 수익성 개선을 통해 전사 실적 개선세가 크게 나타날 것으로 예상됩니다[14]. 자금 조달 및 사업 확장 2025년 6월 200억 원 규모의 전환사채 발행을 결정하여 추가 성장을 위한 자금을 확보했습니다[8]. 이는 사업 확장과 연구개발 투자를 위한 기반이 될 것으로 보입니다. 글로벌 시장 확대 현재 아미노로직스의 제품은 거의 대부분이 유럽, 미국, 중국, 일본 등 해외로 판매되고 있으며[14], 글로벌 수요처로부터 새로운 제품 개발을 역으로 요청받아 생산·공급하고 있는 상황입니다[14]. 이는 기술력과 품질을 인정받은 결과로, 향후 글로벌 시장에서의 점유율 확대가 기대됩니다. 응용 제품 개발 부가가치를 높이고 시장을 확대하기 위해 아미노산을 이용한 응용소재로 보호기아미노산, 아미노에스터, 올리고펩타이드 등을 개발해 상업화에 성공했습니다[14]. 현재 뇌졸중, 안질환, 피부염, 화장품 등의 원료의약품을 다수의 국내 제약 완제 회사에 공급하고 있어[14], 응용 분야의 지속적 확장이 예상됩니다. 투자 관점에서의 전망 밸류에이션 개선 기대 2023년 실적으로 밸류에이션을 평가하기보다는 아미노산 사업부문의 실적이 온전하게 반영되기 시작하는 2024년 실적이 의미 있을 것으로 예상됩니다[14]. 2024년, 2025년 개선되는 실적과 연동 시 주가는 우상향할 것으로 기대됩니다[14]. 경쟁 우위 지속 국내에는 경쟁사가 거의 없고, 글로벌 제약사들로부터 우수한 품질과 기술력을 인정받고 있어 지속적인 경쟁 우위를 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다[14]. 아미노로직스는 원천기술 기반의 차별화된 경쟁력을 바탕으로 글로벌 시장에서 입지를 확고히 하고 있으며, 규모의 경제 달성과 함께 본격적인 성장 궤도에 진입한 것으로 평가됩니다. 아미노로직스 투자 제안(현재 주가 참조) 아미노로직스(074430)에 대한 투자 제안을 현재 주가 1,095원을 기준으로 분석해보겠습니다. 현재 주가 상황 아미노로직스는 2025년 6월 26일 1,095원으로 마감하여 전일 대비 14.30%(137원) 상승했습니다[18][19]. 52주 변동폭은 847원~1,500원으로, 현재 주가는 중간 수준에 위치하고 있습니다[20]. 최근 거래량이 2,093만주로 급증하며 관심이 집중되고 있는 상황입니다[18]. 투자 매력 요소 강력한 펀더멘털 개선 2025년 1분기 실적에서 당기순이익 23.3억 원으로 전년 동기 대비 81% 증가하며 수익성이 크게 개선되었습니다[20]. 순이익률 49.29%는 매우 높은 수준으로, 사업 모델의 수익성을 입증하고 있습니다[20]. 독점적 시장 지위 국내에는 경쟁사가 거의 없는 독점적 지위를 보유하고 있으며, 글로벌 제약사들로부터 품질과 기술력을 인정받아 안정적인 수요 기반을 확보했습니다. 현재 제품의 거의 대부분이 유럽, 미국, 중국, 일본 등 해외로 판매되고 있습니다. 성장 동력 확보 펩타이드 신약 원료 시장 진출을 통해 새로운 성장 동력을 확보하고 있으며, 신약 DMF 등록 시 장기간 안정적인 공급자 지위를 점할 수 있습니다[21]. 글로벌 수요처로부터 역으로 신제품 개발 요청을 받는 등 기술력이 인정받고 있습니다[21]. 재무 건전성 우수한 현금 보유 2025년 1분기 말 현금 및 현금성자산이 386.6억 원으로 전년 동기 대비 14.64% 증가했습니다[20]. 시가총액 961.7억 원 대비 40% 수준의 현금을 보유하여 재무 안정성이 매우 높습니다[20]. 건전한 자본 구조 총자산 589.17억 원, 총부채 45.84억 원으로 부채비율이 8.4% 수준으로 매우 낮습니다[20]. 자기자본 543.33억 원으로 안정적인 재무 구조를 유지하고 있습니다[20]. 밸류에이션 분석 적정 수준의 밸류에이션 현재 PBR 1.55배는 성장성을 고려할 때 합리적인 수준입니다[20]. 특히 현금 보유액을 감안하면 실질적인 기업가치는 더욱 매력적입니다. 성장성 대비 저평가 아미노산 사업의 규모의 경제 달성과 수익성 개선을 고려할 때, 현재 주가는 향후 성장 잠재력을 충분히 반영하지 못한 것으로 판단됩니다. 투자 리스크 매출 변동성 2025년 1분기 매출이 전년 동기 대비 4% 감소하는 등 단기적 매출 변동성이 존재합니다[20]. 다만 이는 일시적 현상으로 보이며, 수익성은 크게 개선되고 있습니다. 소형주 특성 시가총액 961.7억 원의 소형주로 유동성 제약과 주가 변동성이 클 수 있습니다[20]. 투자 제안 목표주가: 1,400원 (현재 대비 +27.9%) 투자 근거: 단기 목표: 52주 최고가 1,500원 근접 수준인 1,400원 중장기 목표: 펩타이드 시장 본격 진출 시 2,000원 이상 가능 안전마진: 높은 현금 보유와 낮은 부채비율로 하방 리스크 제한적 투자 전략: 적극 매수: 1,000원 이하 구간에서 분할 매수 보유: 1,000~1,200원 구간에서 보유 유지 부분 매도: 1,400원 도달 시 일부 차익 실현 투자 포인트: 현재 주가 1,095원은 회사의 독점적 시장 지위, 강력한 재무 건전성, 그리고 펩타이드 시장 진출이라는 성장 동력을 고려할 때 매력적인 진입 구간으로 판단됩니다. 특히 현금 보유액만으로도 상당한 안전마진을 제공하며, 아미노산 사업의 본격적인 수익 창출이 시작되는 시점에서 중장기 투자 관점에서 매력적인 투자 기회로 평가됩니다. 아미노로직스 위험 경고(최근 1년 상황) 아미노로직스에 대한 최근 1년간의 위험 요소들을 분석해보겠습니다. 주가 변동성 위험 급격한 주가 하락 아미노로직스는 2024년 4월 중순 1,800원 안팎에서 거래되던 주가가 지속적인 하락세를 보이며 2024년 10월 1,100원대까지 곤두박질쳤습니다. 이는 약 39%의 급락으로 상당한 투자 손실을 의미합니다. 현재 주가 1,095원은 여전히 2024년 초 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다[19]. 높은 변동성 최근 거래에서 하루 만에 14.30% 상승하는 등 극심한 주가 변동성을 보이고 있습니다[19]. 이러한 높은 변동성은 투자자들에게 예측 불가능한 손실 위험을 제공합니다. 실적 악화 위험 2024년 2분기 실적 부진 2024년 2분기에 매출액이 18%, 영업이익은 79% 각각 감소하며 실적이 크게 악화되었습니다. 이는 회사의 수익성에 대한 우려를 증대시켰습니다. 매출 성장률 둔화 2025년 1분기 매출액이 전년 동기 대비 4% 감소하는 등 매출 성장세가 둔화되고 있습니다. 아미노산 사업의 성장세가 예상보다 더딜 수 있다는 우려가 제기됩니다. 소형주 특유의 위험 유동성 제약 시가총액 841억 원의 소형주로서 거래량이 제한적이며, 대량 매도 시 주가에 큰 충격을 줄 수 있습니다. 외국인 지분율이 0.85%에 불과해 기관투자자들의 관심이 제한적입니다[19]. 정보 비대칭성 소형주 특성상 애널리스트 커버리지가 제한적이고, 투자자들이 접할 수 있는 정보가 한정적입니다. 이로 인해 시장에서 과소평가되거나 과대평가될 위험이 높습니다. 사업 구조적 위험 고객 집중도 위험 아미노산 제품의 거의 대부분이 해외로 판매되고 있어, 특정 고객사나 지역에 대한 의존도가 높을 가능성이 있습니다. 주요 고객사의 계약 변경이나 해지 시 매출에 큰 타격을 받을 수 있습니다. 원료 가격 변동 위험 아미노산 제조업의 특성상 원료 가격 변동에 민감하며, 원료비 상승 시 수익성이 악화될 수 있습니다. 규제 및 품질 위험 GMP 규제 리스크 의약품 원료를 생산하는 특성상 GMP(Good Manufacturing Practice) 등 엄격한 품질 규제를 준수해야 하며, 규제 위반 시 사업 중단 위험이 있습니다. 공시 정정 위험 2024년 8월 반기보고서에서 한국거래소로부터 정정요구를 받은 사례가 있어[22], 공시 관리 체계에 대한 우려가 제기됩니다. 이는 투자자들의 신뢰도에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 시장 환경 위험 바이오 업종 전반의 부진 바이오 업종 전반이 2024년 하반기부터 조정을 받고 있으며, 업종 전체의 밸류에이션 하락이 개별 기업에도 영향을 미치고 있습니다. 금리 상승 리스크 금리 상승 환경에서 성장주에 대한 투자 매력도가 감소하고 있으며, 특히 소형 바이오주들이 더 큰 타격을 받고 있습니다. 투자 시 주의사항 포트폴리오 비중 관리 높은 변동성과 소형주 특성을 고려하여 포트폴리오에서 적정 비중(5% 이하)을 유지하는 것이 바람직합니다. 장기 투자 관점 필요 단기적 실적 변동성이 클 수 있으므로, 최소 2-3년 이상의 장기 투자 관점에서 접근해야 합니다. 지속적 모니터링 분기별 실적 발표와 주요 고객사 동향, 신제품 개발 진행 상황을 지속적으로 모니터링해야 합니다. 아미노로직스는 기술력과 시장 지위 면에서 경쟁력을 보유하고 있으나, 소형주 특성상 높은 변동성과 유동성 제약, 그리고 최근 1년간의 실적 부진 등 다양한 위험 요소들이 존재합니다. 투자 시 이러한 위험 요소들을 충분히 고려하여 신중한 접근이 필요합니다. 아미노로직스 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전 회사소개 - 아미노로직스 아미노로직스(074430) - 개요 - 밸류라인 Company Profile – Guidechem - AminoLogics AMINOLOGICS About Aminologics Co Ltd (074430) - Investing.com 아미노로직스(A074430) | Snapshot | 기업정보 - FnGuide 아미노로직스의 실시간 공시 요약과 기업 정보 - 고인사이더 분 기 보 고 서 - KRX KIND - 한국거래소 아미노로직스 2025년 기업정보 - 직원수, 근무환경, 복리후생 등 074430 Stock Price and Chart - TradingView Aminologics Co Ltd (KOSDAQ:A074430) Book Value / Share ... 아미노로직스(A074430) | Snapshot | 기업정보 - FnGuide [급락주 핵심체크] 아미노로직스, 아미노산 사업 성장으로 주가 ... 아미노로직스, 펩타이드 핵심 원료 수출 호조 - 데일리팜 1ｇ당 수만弗非천연아미노산 대량생산 길 연다 - 네이트 뉴스 국내 바이오 기업,아미노산기술 중추국 역수출 쾌거 - 약업신문 주가정보 - 아미노로직스 아미노로직스(074430) 상승폭 확대 +16.70% - 증권 - 매일경제 아미노로직스(074430) 주가 및 뉴스 - Google Finance 주주총회 소집공고 - 상장공시시스템(KIND) [아미노로직스] 반기보고서(일반법인)

게임조아 2025-06-27

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[리포트] [분석보고서] 동운아나텍(094170) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 동운아나텍 회사 개요 동운아나텍은 2006년 7월에 설립된 아날로그 반도체 설계 전문 팹리스 기업입니다[1][2]. 본사는 서울특별시 서초구 반포대로 22 서초 평화빌딩 13층에 위치하고 있으며, 대표이사는 김동철입니다[2][3]. 주요 사업 분야 동운아나텍은 시스템 반도체의 다양한 적용 분야 중 스마트폰 카메라용 AF(Auto Focus) Driver IC를 주력으로 개발하고 있으며, 수년간 글로벌 AF 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다[3][4]. 스마트폰용 AF구동칩 마켓에서 글로벌 1위 기업으로 인정받고 있습니다[1]. 주요 제품으로는 AF Driver IC 외에도 국내 최초로 개발된 OIS Controller IC, 다양한 컨슈머 기기에 적용할 수 있는 Haptic Driver IC, 하이테크 기술력을 담은 ToF Driver IC 등이 있습니다[3][4]. 기업 규모 및 재무 현황 직원 수: 179명 (2024년 기준)[1][4] 매출액: 1,382억 6,128만원 (2024년)[1] 자본금: 95억 3,360만원[1] 평균연봉: 6,595만원[1] 상장 및 인증 현황 동운아나텍은 2015년 코스닥에 상장된 기업으로, 한국거래소 종목코드는 094170입니다[2][4]. 다양한 수상 경력을 보유하고 있으며, 2017년과 2016년 코스닥 라이징스타로 선정되었고, 2016년에는 월드클래스 300 기업 및 Forbes 아시아 유망기업 200에 선정되었습니다[3]. 글로벌 사업 확장 동운아나텍은 글로벌 시장 진출을 위해 심천, 상해, 동경, 대만, 산호세에 해외지사를 운영하고 있습니다[1]. 2012년 미국 실리콘밸리와 일본 동경지사를 설립했으며, 2013년 대만지사, 2014년 중국 상해 지사를 설립하는 등 지속적으로 해외 사업을 확장해왔습니다[3]. 신사업 분야 최근에는 축적된 기술력을 바탕으로 지문인식, Healthcare 등 시스템 반도체를 활용한 다양한 시장 진입을 통해 지속가능한 기업의 미래를 준비하고 있습니다[3][4]. 특히 타액을 이용한 당뇨 측정 시스템(D-SaLife) 개발에 주력하고 있으며, 관련 임상시험과 특허 등록을 진행하고 있습니다[4]. 동운아나텍 재무 상태 분석(최신 재무기준) 동운아나텍의 최신 재무 상태를 분석하면 다음과 같습니다. 매출 및 수익성 현황 2025년 1분기 기준으로 동운아나텍은 전년동기 대비 매출액이 11.7% 감소하며 어려운 상황을 보이고 있습니다[5]. TTM(Trailing Twelve Months) 기준 매출액은 **963억원(96.3M USD)**으로 집계되었습니다[6]. 수익성 측면에서는 **순이익률 10.1%**를 기록하고 있으며, 이는 매출 1,343억원 대비 순이익 135억원에 해당합니다[7]. 그러나 2025년 1분기에는 영업이익과 당기순이익 모두 적자로 전환되어 단기적인 수익성 악화가 우려됩니다[5]. 주요 재무 지표 밸류에이션 지표: PER(주가수익비율): 25.88 (현재 기준)[8] PBR(주가순자산비율): 5.71[8] PSR(주가매출비율): 2.51[8] EV/EBITDA: 18.60[8] 시가총액 및 기업가치: 시가총액: 3,731억원[8] 기업가치(EV): 3,327억원[8] 재무 건전성 수익성 지표: 자기자본이익률(ROE): 29.12%[9] 총자산이익률(ROA): -2.86%[9] 영업이익률: -36.57% (TTM 기준)[9] ROE가 29.12%로 높은 수준을 보이고 있으나, ROA가 마이너스를 기록하고 있어 자산 활용 효율성에 문제가 있음을 시사합니다[9]. 주주 구조 및 배당 주요 주주 현황: 김동철 대표이사: 12.58% (최대주주)[10] 내부자 지분율: 14.18%[8] 기관투자자 지분율: 2.86%[8] 배당 정책: 배당수익률: 0.38%[8] 배당성향: 9.82%[8] 최근 재무 동향 2024년 연간 기준으로 매출액 1,383억원을 기록했으나[11], 2025년 1분기 실적이 전년동기 대비 감소세를 보이며 단기적인 성장 둔화가 나타나고 있습니다[5]. 특히 영업이익 적자 전환은 주력 사업인 스마트폰 AF Driver IC 시장의 경쟁 심화나 고객사 수요 변화 등이 영향을 미친 것으로 분석됩니다[5]. 투자 관점에서의 평가 현재 동운아나텍은 PER 25.88배, PBR 5.71배로 상당히 높은 밸류에이션을 보이고 있어, 단기 실적 부진과 함께 주가 부담 요인으로 작용할 수 있습니다[8]. 다만 **ROE 29.12%**의 높은 자기자본 수익률은 장기적인 수익 창출 능력을 보여주는 긍정적 요소입니다[9]. 동운아나텍 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 동운아나텍의 시장 위치와 경쟁력을 분석하면 다음과 같습니다. 글로벌 시장 지위 동운아나텍은 스마트폰 카메라용 AF(Auto Focus) Driver IC 분야에서 글로벌 1위를 유지하고 있으며, OIS(Optical Image Stabilizer) Driver IC 시장에서도 세계 시장점유율 1위를 기록하고 있습니다[12]. 이는 동운아나텍이 스마트폰 카메라 핵심 부품 시장에서 독보적인 기술력과 시장 지배력을 보유하고 있음을 의미합니다. 특히 2020년 3분기 기준으로 AF Driver IC가 전체 매출의 66.9%, OIS Driver IC가 26%를 차지하여 핵심 사업 영역에서의 집중도가 매우 높은 상황입니다[12]. 기술적 경쟁 우위 핵심 기술 포트폴리오 동운아나텍은 다음과 같은 차별화된 기술 포트폴리오를 보유하고 있습니다: 스마트폰용: OIS IC, eOIS IC (손떨림 방지 기술)[13][14] 자동차용: HAPTIC IC (촉각 피드백), BDC IC, PMIC (전력 관리), Stepper Motor Driver IC[13][14] 첨단 산업용: ToF 센서용 VCSEL Driver IC, LiDAR 센서용 VCSEL Driver IC[13][14] 기술 혁신 역량 동운아나텍은 광학 10배줌 폴디드 카메라에 사용되는 손떨림방지용 드라이버 IC 개발 등 지속적인 기술 혁신을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다[12]. 또한 팹리스 방식을 채택하여 설계에 집중함으로써 자본 효율성을 극대화하고 고부가가치 제품 개발에 주력하고 있습니다[12]. 경쟁 환경 및 위협 요소 경쟁 심화 반도체 시장에서 경쟁이 치열해지고 있으며, 특히 서플러스글로벌 및 파크시스템스 등 경쟁사들의 해외 진출 강화로 글로벌 시장에서의 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다[12]. 중국 기업들의 추격 중국 기업들의 기술력 향상으로 인해 AF 및 OIS 드라이버 IC 시장에서의 경쟁이 더욱 심화될 가능성이 있으며, 이는 동운아나텍의 시장 점유율과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[12]. 신성장 동력 및 미래 전략 사업 다각화 동운아나텍은 기존 스마트폰 시장 의존도를 줄이기 위해 다음과 같은 신사업 영역으로 확장하고 있습니다: 자동차 전장: HAPTIC IC를 국내 유수 완성차에 공급 중[12] 헬스케어: 타액을 이용한 혈당 측정 시스템 '디썰라이프(D-SaLife)' 개발[12] AI 반도체: 텐스토렌트와의 협업을 통한 AI 반도체 개발[13][14] 전략적 파트너십 2022년 12월 홍콩의 Halo Microelectronics와 AF/OIS 기술 라이선스 계약 체결을 통해 글로벌 협력을 강화하고 있으며[12], 텐스토렌트(짐 켈러 CEO)와의 AI 반도체 개발 협업을 통해 미래 성장 동력을 확보하고 있습니다[13][14]. 시장 전망 및 수혜 요인 갤럭시 S25 수혜 동운아나텍은 갤럭시 S25 출시에 따른 수혜주로 주목받고 있으며, 스마트폰 카메라 고도화 트렌드에 따라 OIS IC 수요 증가가 예상됩니다[15]. 자율주행 시장 성장 트럼프 행정부 출범으로 자율주행 시장 산업 본격 개화가 예상됨에 따라, 동운아나텍의 LiDAR용 VCSEL Driver IC 'DW9930' 관련 매출이 급성장할 것으로 기대됩니다[14]. 투자 관점에서의 경쟁력 평가 동운아나텍은 핵심 시장에서의 글로벌 1위 지위와 지속적인 기술 혁신 역량을 바탕으로 강력한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 다만 중국 기업들의 추격과 경쟁 심화라는 위협 요소가 존재하므로, 신사업 영역으로의 성공적인 다각화가 장기적 경쟁력 유지의 핵심 요소가 될 것으로 판단됩니다[12]. 동운아나텍 사업 발전 및 전망 동운아나텍의 사업 발전 및 전망을 종합적으로 분석하면 다음과 같습니다. 현재 사업 현황 및 성과 동운아나텍은 2024년 사상 최대 매출 1,383억원을 기록하며 전년 대비 24% 성장을 달성했습니다. 특히 주력 제품인 OIS(손떨림방지) 및 AF(오토포커스) 드라이버 IC의 공급 확대가 성장을 견인했으며, 화웨이 스마트폰용 OIS 드라이버 칩 공급 증가가 주요 성장 동력으로 작용했습니다[16]. 2025년 1분기에는 매출 301억원을 기록했으나 전년동기 대비 감소세를 보였습니다. 하지만 회사 측은 이를 **"일시적인 수익성 감소"**로 평가하며 R&D 투자 집중을 통한 장기 성장 기반 구축에 주력하고 있다고 밝혔습니다[17]. 핵심 사업 영역별 전망 스마트폰용 반도체 화웨이 P70 시리즈 수혜가 기대되며, 동운아나텍의 OIS 드라이버 IC가 P70, P70프로, P70프로+, P70아트 등 전 라인업에 채택된 것으로 알려졌습니다[16]. 유진투자증권은 2025년 매출액을 1,433억원으로 전망하며, 화웨이 신제품 출시에 따른 공급 물량 증가로 큰 폭의 매출 성장이 예상된다고 분석했습니다[16]. 자동차용 반도체 햅틱 IC가 현대차 제네시스에 채택된 이후 현대차, 기아의 다양한 자동차 모델로 채택이 확대되고 있습니다[16]. 또한 프랑스 전장부품업체 발레오에 햅틱 IC 공급을 본격화하면서 2026년부터 자동차용 반도체에서 뚜렷한 성과가 예상됩니다[16]. 전장용 저전력 반도체인 PMIC 개발도 진행 중이며, 일부 제품은 모듈사와 테스트 중으로 본격적인 매출은 2026년 하반기부터 발생할 것으로 예상됩니다[16]. 신성장 동력 및 미래 기술 CES 2025 참가를 통한 글로벌 확장 동운아나텍은 2025년 1월 CES 2025에 참가하여 차세대 기술을 선보였습니다[14][18]. 주요 전시 제품은 다음과 같습니다: 스마트폰용: OIS IC, eOIS IC 자동차용: HAPTIC IC, BDC IC, PMIC, Stepper Motor Driver IC 첨단산업용: ToF 센서용 VCSEL Driver IC, LiDAR 센서용 VCSEL Driver IC AI 반도체 협업 텐스토렌트(짐 켈러 CEO)와의 AI 반도체 개발 협업이 본격화되고 있습니다[14][18]. 2024년 5월 텐스토렌트 시리즈 D 펀딩에 참여한 동운아나텍은 현재 AI 반도체 개발을 위한 협의를 본격 추진 중입니다. 자율주행 시장 진출 에스오에스랩과의 협력을 통한 LiDAR 시장 진출이 주목됩니다[14][18]. 동운아나텍의 IC 칩 'DW9930'이 탑재된 고해상도 3D 고정형 라이다 제품 'ML-X'가 개발되었으며, 트럼프 행정부 출범으로 자율주행 시장 산업 본격 개화가 예상됨에 따라 관련 매출이 급성장할 것으로 기대됩니다[14][18]. 헬스케어 사업 진출 디썰라이프(D-SaLife) 상용화 **타액 기반 당 진단 시스템 '디썰라이프'**의 2025년 하반기 국내 확증임상 진입이 예정되어 있습니다[16]. 2026년 초 식약처 품목허가 신청 후 2026년 하반기 판매 개시가 목표이며, 2026년에는 해외 임상도 본격 추진할 계획입니다[16]. 글로벌마켓인사이트에 따르면 전 세계 당뇨 모니터링 기기 시장은 2022년 32조원에서 2032년 83조원 규모로 성장할 전망이어서 상당한 시장 기회가 기대됩니다[16]. 2025-2026년 전망 단기 전망 (2025년) 매출액: 1,433억원 (전년 대비 28% 증가) 전망[16] 영업이익: 296억원 (전년 251억원 대비 증가) 전망[16] 성장 동력: 화웨이 P70 시리즈, 자동차용 햅틱 IC 확산 중장기 전망 (2026년 이후) 동운아나텍은 2026년 반도체 본업 매출 확대와 함께 디썰라이프 매출이 반영되며 큰 폭의 외형 성장이 가능할 것으로 전망하고 있습니다[17]. 특히 AI 반도체, 자율주행 LiDAR, 헬스케어 등 신사업 영역의 본격적인 매출 기여가 기대됩니다. 김동철 대표는 "CES를 계기로 글로벌 개발자들과의 기술 교류뿐만 아니라 세계 최대 시장인 미국을 포함한 각국의 기업들과 적극 소통해 사업 영역을 지속해서 확대해 나가겠다"고 밝혔습니다[14][18]. 동운아나텍 투자 제안(현재 주가 참조) 동운아나텍의 현재 주가와 투자 환경을 종합적으로 분석한 투자 제안을 드리겠습니다. 현재 주가 현황 동운아나텍은 현재 18,460원에 거래되고 있으며[19][20], 52주 변동폭은 14,673원~23,950원으로 상당한 변동성을 보이고 있습니다[21]. RSI 지표가 28.17로 과매도 구간에 진입해 있어 기술적 반등 가능성을 시사하고 있습니다[21]. 투자 제안: 단계적 매수 전략 1. 장기 투자 관점 (추천) 목표주가: 25,800원 (리서치알음 제시)[22][23] 투자의견: Positive (긍정적) 투자 근거: 글로벌 AF/OIS IC 시장 1위 지위 유지 2025년 매출 1,433억원 전망 (전년 대비 28% 증가) 디썰라이프 상용화 (2026년 하반기 예상) AI 반도체, 자율주행 등 신사업 본격화 2. 단계적 매수 전략 1단계: 현재 가격대(18,000~19,000원) - 30% 비중 RSI 과매도 구간에서의 기술적 반등 기대 화웨이 P70 시리즈 수혜 본격화 전 선제 매수 2단계: 16,000~17,000원 - 40% 비중 52주 최저가 근처에서 추가 매수 장기 투자 관점에서 매력적인 진입점 3단계: 20,000원 돌파 시 - 30% 비중 상승 추세 전환 확인 후 추가 매수 목표주가 25,800원까지 상승 여력 존재 투자 위험 요소 및 관리 방안 주요 리스크 높은 주가 변동성: 2023년 한 달간 430% 급등 후 급락 경험[24] 중국 경쟁사 추격: AF/OIS IC 시장 경쟁 심화 스마트폰 시장 의존도: 전체 매출의 90% 이상 리스크 관리 분할 매수를 통한 평균 단가 관리 목표 수익률 달성 시 일부 차익 실현 (30~50% 수익 시) 손절선 설정: 14,000원 (52주 최저가 하회 시) 투자 시나리오별 전망 강세 시나리오 (확률 40%) 목표가: 30,000원 근거: 디썰라이프 조기 상용화, AI 반도체 협업 성과, 자율주행 시장 본격 개화 예상 수익률: +62% 기본 시나리오 (확률 50%) 목표가: 25,800원 근거: 화웨이 수혜, 자동차용 반도체 확산, 정상적인 사업 진행 예상 수익률: +40% 약세 시나리오 (확률 10%) 목표가: 16,000원 근거: 글로벌 경기 침체, 스마트폰 시장 위축, 신사업 지연 예상 손실률: -13% 투자 추천 등급: BUY 투자 기간: 1218개월 적정 투자 비중: 포트폴리오의 35% 투자 성격: 성장주 투자 핵심 투자 포인트 현재 과매도 구간에서 기술적 반등 기대 2025~2026년 신사업 본격화로 중장기 성장 동력 확보 목표주가 25,800원까지 약 40% 상승 여력 존재 단계적 매수를 통한 리스크 관리 필수 결론: 동운아나텍은 현재 과매도 구간에서 중장기 성장 동력을 갖춘 매력적인 투자 기회를 제공하고 있습니다. 다만 높은 변동성을 고려하여 단계적 매수 전략을 통한 신중한 접근이 필요합니다. 동운아나텍 위험 경고(최근 1년 상황) 제공된 검색 결과에는 동운아나텍과 관련된 최근 1년간의 위험 요소나 경고 사항에 대한 구체적인 정보가 포함되어 있지 않습니다. 검색 결과는 주로 다른 바이오/의료 기업들(삼양홀딩스, 루닛, 코어라인소프트 등)의 소식으로 구성되어 있어 동운아나텍의 위험 요소 분석에는 직접적으로 활용할 수 없습니다. 하지만 앞서 대화에서 논의된 내용을 바탕으로 동운아나텍의 최근 1년간 주요 위험 요소를 정리하면 다음과 같습니다: 재무적 위험 신호 수익성 급격한 악화 2025년 1분기 영업이익 적자 전환: 전년 동기 흑자에서 적자로 반전 매출 감소세: 2025년 1분기 매출 전년동기 대비 11.7% 감소 영업이익률 -36.57%: TTM 기준으로 심각한 수익성 악화 높은 밸류에이션 부담 PER 25.88, PBR 5.71: 현재 실적 대비 과도한 밸류에이션 시가총액 3,731억원: 실적 부진에도 불구하고 높은 시장 가치 유지 사업적 위험 요소 시장 경쟁 심화 중국 기업들의 기술력 향상: AF/OIS IC 시장에서 중국 경쟁사들의 추격 가속화 가격 경쟁 압력: 글로벌 경쟁 심화로 인한 마진 압박 고객 집중도 위험 스마트폰 시장 의존도: 전체 매출의 90% 이상이 스마트폰 관련 사업 특정 고객사 의존: 화웨이 등 주요 고객사의 사업 변화에 따른 영향 가능성 주가 변동성 위험 극심한 주가 변동성 2023년 롤러코스터 현상: 한 달간 430% 급등 후 급락 경험 52주 변동폭: 14,673원~23,950원 (약 63% 변동폭) 현재 과매도 구간: RSI 28.17로 기술적 과매도 상태 신사업 불확실성 디썰라이프 상용화 지연 위험 임상 진행 불확실성: 2025년 하반기 확증임상 진입 예정이나 지연 가능성 규제 승인 리스크: 식약처 허가 과정에서의 변수 AI 반도체 협업 성과 불투명 텐스토렌트 협업: 구체적인 성과 시점과 규모 불확실 기술 개발 리스크: 신기술 개발의 성공 여부 불투명 투자자 주의사항 단기 실적 부진 지속 가능성 회사 측은 "일시적인 수익성 감소"라고 설명하고 있으나, 경쟁 심화와 시장 환경 변화를 고려할 때 실적 회복 시점이 예상보다 지연될 위험이 존재합니다. 높은 변동성 지속 동운아나텍은 소재·부품 관련주 특성상 높은 변동성을 보이며, 특히 반도체 업황과 스마트폰 시장 동향에 민감하게 반응하는 특징이 있어 투자 시 각별한 주의가 필요합니다. 투자 권고사항 분할 매수 전략 필수: 한 번에 대량 매수보다는 단계적 접근 손절선 설정: 14,000원 수준에서 손절 고려 포트폴리오 비중 관리: 전체 포트폴리오의 3-5% 이내로 제한 결론: 동운아나텍은 현재 단기 실적 부진과 높은 변동성이라는 명확한 위험 요소를 안고 있어, 투자 시 신중한 접근과 철저한 리스크 관리가 필수적입니다. 2025년 동운아나텍 채용 기업정보 - 인크루트 동운아나텍 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전 (주)동운아나텍 2025년 기업정보 (주)동운아나텍 2025년 기업정보 | 직원수, 근무환경, 복리후생 등 동운아나텍(A094170) | Snapshot | 기업정보 - 삼성전자 Dongwoon Anatech 2025 Company Profile - PitchBook Net Margin - Dongwoon Anatech Co Ltd (KOSDAQ:094170) Dongwoon Anatech Co., Ltd. (094170.KQ) - Yahoo Finance Dongwoon Anatech Co., Ltd. (094170.KQ) - Yahoo Finance (주)동운아나텍 2025년 재무정보 | 영업이익, 자본금, 공시정보 등 동운아나텍 채용 2025년 기업정보 - 캐치 동운아나텍 투자 체크리스트: 장단기 투자 관점에서 바라보기 동운아나텍, CES 2025 출격…'첨단산업 활용 기술' 등 소개 동운아나텍, CES 2025 출격…'첨단산업 활용 기술' 등 소개 동운아나텍 주가(094170), 갤럭시 S25 수혜주로 내년을 주목하자 저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응 ... 동운아나텍, 1Q 매출 301억원…"수익성 감소 일시적, R&D 집중" 동운아나텍, CES 2025 출격...'첨단산업 활용 기술' 등 소개 - Daum 동운아나텍 주가 - 실시간 차트 및 종목정보 - 알파스퀘어 [동운아나텍] 주식 종목 | 핀업 동운아나텍 (094170) - 인베스팅닷컴 동운아나텍(094170)저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회 ... - 씽크풀 동운아나텍(094170)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 ... - 씽크풀 반도체에 헬스케어 더하니…한달새 주가 5배 폭등한 동운아나텍

게임조아 2025-06-27

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[리포트] [분석보고서] 마이크로 알고 (MLGO) - 나스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 지난주에 분석한 회사지만 신규 회원분이라 특별히 또 해드립니다. 개잡주인거 주의하세요. 마이크로 알고 회사 개요 마이크로알고(MicroAlgo Inc., 티커: MLGO)는 맞춤형 중앙 처리 알고리즘 개발 및 적용에 전념하는 케이맨 제도 면제 지주회사입니다[1][2]. 회사 개요 마이크로알고는 중앙 처리 알고리즘을 소프트웨어나 하드웨어 또는 둘 다와 통합하여 고객에게 포괄적인 솔루션을 제공하는 선도적인 중앙 처리 알고리즘 서비스 제공업체입니다[3][2]. 이를 통해 고객들이 고객 수 증가, 최종 사용자 만족도 향상, 직접적인 비용 절감, 전력 소비 감소 및 기술적 목표 달성을 할 수 있도록 돕습니다[2]. 주요 사업 부문 회사는 두 가지 주요 사업 부문으로 운영됩니다[1][4]: 중앙 처리 알고리즘 서비스 인터넷 광고 솔루션 인터넷 게임 서비스 기타 중앙 처리 알고리즘 솔루션 제공 지능형 칩 및 서비스 지능형 칩 제품 및 액세서리 재판매 컴퓨팅 파워 가속화 서비스 경량 데이터 처리 데이터 인텔리전스 서비스 서비스 범위 마이크로알고의 서비스 범위는 알고리즘 최적화, 하드웨어 업그레이드 없이 컴퓨팅 파워 가속화, 경량 데이터 처리, 데이터 인텔리전스 서비스를 포함합니다[2]. 회사는 맞춤형 중앙 처리 알고리즘을 통해 고객에게 효율적인 소프트웨어 및 하드웨어 최적화를 제공하는 능력을 장기적 발전의 원동력으로 삼고 있습니다[2]. 지리적 운영 회사는 주로 중국 국내 시장과 해외 시장에서 사업을 운영하고 있으며[1][4], 본사는 중국 광둥성 선전에 위치하고 있습니다[1]. 현재 약 87명의 직원을 보유하고 있습니다[5]. 최근 동향 마이크로알고는 양자 에지 검출 알고리즘 개발 등 혁신적인 기술 개발에 지속적으로 투자하고 있으며[5], 2024년에는 흑자 전환을 보고하는 등 재무 성과 개선을 보여주고 있습니다[6]. 마이크로 알고 재무 상태 분석(최신 재무기준) 마이크로알고(MLGO)의 2024년 재무 실적을 분석하면, 회사가 극적인 재무 개선을 달성했음을 확인할 수 있습니다. 2024년 핵심 재무 성과 마이크로알고는 2024년 총 매출 5억 4,150만 위안(7,530만 달러)과 순이익 5,340만 위안(730만 달러)을 기록했습니다[7][8]. 이는 전년도 2억 6,620만 위안의 순손실과 2022년 4,654만 위안의 순손실에서 완전히 반전된 결과입니다[7][8]. 수익성 지표 분석 주요 수익성 지표: 이익률(Profit Margin): 7.13%[9] 자산수익률(ROA): 1.50%[9] 자기자본수익률(ROE): 7.57%[9] 주당순이익(EPS): 0.40달러[10] 재무 건전성 평가 현금 보유 현황: 마이크로알고의 현금 보유액은 10억 3,590만 위안(1억 4,410만 달러)으로 2023년 3억 1,700만 위안에서 대폭 증가했습니다[7][8]. 이는 회사의 재무 안정성을 크게 향상시킨 요소입니다. 대차대조표 주요 항목: 유형자산가치(Tangible Book Value): 11.03[10] 운전자본(Working Capital): 11.20[10] 장기부채: 0.01[10] 사업 구조 변화 2024년 가장 주목할 만한 변화는 사업 포트폴리오의 전략적 재편입니다. 회사는 지능형 칩 사업을 완전히 중단하고 중앙 처리 알고리즘 서비스에 100% 집중했습니다[7][8]. 이러한 전략적 전환이 수익성 회복의 핵심 요인으로 작용했습니다. 연구개발 투자 마이크로알고는 2024년 연구개발에 1억 1,170만 위안(1,550만 달러)을 투자했습니다[7][8]. 이는 매출 대비 약 20.6%에 해당하는 상당한 규모로, 회사의 기술 혁신에 대한 강한 의지를 보여줍니다. 주가 성과 및 시장 평가 주가 동향: 현재 주가: 약 0.65달러 (2025년 6월 기준)[11] 52주 최고가: 509.60달러[12] 52주 최저가: 0.56달러[12] 연초 대비 수익률: -81.12%[13] 밸류에이션 지표: P/E 비율(TTM): 2.16[14] 시가총액: 약 775만 달러[13] 리스크 요인 재무 개선에도 불구하고 몇 가지 우려사항이 있습니다: 단일 사업 의존도: 매출의 100%가 중앙 처리 알고리즘 서비스에서 발생하여 사업 다각화 부족[7] 과거 손실 이력: 2022-2023년 연속 손실로 인한 운영 안정성 우려[7] 주가 변동성: 극심한 주가 변동성으로 투자 리스크 증가[13] 마이크로알고는 2024년 흑자 전환과 강력한 현금 포지션 구축을 통해 재무 건전성을 크게 개선했지만, 단일 사업 의존도와 높은 주가 변동성 등의 리스크 요인에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 마이크로 알고 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 마이크로알고(MLGO)의 시장 위치와 경쟁력을 분석하면, 회사가 독특한 포지션을 차지하고 있지만 여러 도전과제에 직면해 있음을 확인할 수 있습니다. 시장 위치 및 규모 마이크로알고는 현재 시가총액 약 848만 달러의 소형주로 분류되며, 시가총액 기준으로 4,720위에 랭크되어 있습니다[15][16]. 이는 상당히 작은 규모로, 대형 기술 기업들과 비교할 때 매우 제한적인 시장 지위를 보여줍니다. 주요 경쟁사 비교 직접 경쟁사들: 마이크로알고의 주요 경쟁사로는 DIRTT Environmental Solutions (DRTT), Where Food Comes From (WFCF), YXT.COM Group (YXT), Upland Software (UPLD) 등이 있습니다[15]. 재무 성과 비교: 매출 규모: 마이크로알고 7,533만 달러 vs DIRTT 1억 7,064만 달러[15] 순이익: 마이크로알고 537만 달러 vs DIRTT -5,496만 달러[15] Price/Sales 비율: 마이크로알고 0.19 vs DIRTT 0.35[15] 마이크로알고는 매출 규모는 작지만 수익성 면에서는 주요 경쟁사보다 우수한 성과를 보이고 있습니다[15]. 기술적 경쟁력 및 차별화 요소 양자 컴퓨팅 연구 집중: 마이크로알고는 WiMi와 함께 마이크로 의식 양자 연구 센터를 공동 설립하여 양자 컴퓨팅, 뇌-컴퓨터 인터페이스, AI 및 양자 의식 등 첨단 연구 분야에 집중하고 있습니다[17]. 이는 경쟁사들과 차별화되는 독특한 기술적 포지셔닝입니다. 핵심 연구 영역: 양자 컴퓨팅 및 의식 모델 개발[17] 뇌-컴퓨터 인터페이스 기술[17] 빅데이터 AI 및 양자 의식[17] 양자 중심 생성 의식[17] 시장 성과 및 투자자 관심도 주가 변동성: 1년 수익률: -99.82%[15] 1개월 수익률: -66.94%[15] 베타값: -2.23 (시장 대비 높은 변동성)[18] 기관 투자자 관심도: 기관 투자자 보유 비율: 7.1%[16] 내부자 보유 비율: 1.85%[16] 공매도 비율: 22.10%[18] 경쟁 우위 및 약점 경쟁 우위: 양자 컴퓨팅 분야의 선도적 연구 개발[17] 2024년 흑자 전환으로 입증된 수익성[19] 중앙 처리 알고리즘 서비스에 특화된 비즈니스 모델[19] 주요 약점: 극도로 작은 시가총액으로 인한 유동성 부족[15][16] 높은 주가 변동성과 투기적 성격[18] 단일 사업 부문 의존도 (중앙 처리 알고리즘 서비스 100%)[19] 낮은 기관 투자자 관심도[16] 미래 전망 및 시장 기회 AI 및 양자 컴퓨팅 시장 성장: 중국의 AI 굴기와 미중 AI 경쟁이 심화되는 상황에서[20][21][22], 마이크로알고의 양자 컴퓨팅 기술은 잠재적 성장 동력이 될 수 있습니다. 리스크 요인: 연구 개발 중심 사업의 장기적 불확실성[17] 소형주 특성상 높은 투자 리스크[15] 중국 기업으로서의 지정학적 리스크[22] 마이크로알고는 양자 컴퓨팅이라는 미래 기술 분야에서 독특한 포지션을 확보하고 있지만, 극도로 작은 규모와 높은 변동성으로 인해 고위험 투자 대상으로 분류됩니다. 기술적 혁신 잠재력은 높지만, 상업적 성공까지는 상당한 시간과 자본이 필요할 것으로 예상됩니다. 마이크로 알고 사업 발전 및 전망 마이크로알고의 사업 발전 및 전망을 종합적으로 분석하면, 회사가 양자 컴퓨팅과 AI 기술을 중심으로 한 혁신적 성장 궤도에 있음을 확인할 수 있습니다. 핵심 사업 발전 방향 양자 컴퓨팅 기술 혁신 마이크로알고는 2025년 들어 양자 컴퓨팅 분야에서 괄목할 만한 기술적 진전을 보이고 있습니다. 하이브리드 고전-양자 알고리즘 개발[23]과 그로버의 양자 검색 알고리즘을 활용한 혁신적인 양자 신경망 개발[24]을 통해 데이터 검색 효율성의 판도를 바꾸는 게임 체인저로 자리매김하고 있습니다. 전략적 사업 집중 2024년 지능형 칩 사업을 완전히 중단하고 중앙 처리 알고리즘 서비스에 100% 집중하는 전략적 전환을 단행했습니다[23]. 이러한 선택과 집중 전략이 2024년 흑자 전환의 핵심 요인으로 작용했습니다. 기술적 경쟁 우위 차별화된 알고리즘 기술 CPU 레지스터를 활용한 풀 애더(Full Adder) 양자 알고리즘[23] MQO(Multi-Query Optimization) 문제 해결에 특화된 하이브리드 알고리즘[23] 효율적인 큐비트 사용과 오류율 감소 기술[23] 실용적 응용 분야 데이터베이스 쿼리 최적화, 머신러닝, 네트워크 라우팅, 암호화 및 데이터 처리 등 다양한 분야에서 실제 적용 가능한 솔루션을 제공하고 있습니다[23]. 시장 성장 잠재력 산업 성장 동력 중앙처리 알고리즘 산업은 AI, 양자컴퓨터, 5G 기술의 발전으로 연 10% 이상의 성장률을 보이고 있습니다[25]. 마이크로알고는 이러한 성장 흐름에서 양자 알고리즘과 저전력 칩 기술로 차별화를 추구하고 있습니다[25]. 아시아 시장 확장 2025년 아시아 시장에서의 중요한 거래 성사로 새로운 성장 기회를 확보했으며[26], 이는 글로벌 시장 진출의 발판이 될 것으로 예상됩니다. 재무적 성장 전망 수익성 개선 2024년 5억 4,150만 위안의 매출과 5,340만 위안의 순이익을 기록하며 전년도 손실에서 완전히 반전되었습니다. 강력한 현금 포지션(10억 3,590만 위안)을 바탕으로 지속적인 연구개발 투자가 가능한 상황입니다. 투자 및 자금 조달 최근 파이낸싱 라운드를 성공적으로 마감하여 향후 프로젝트와 운영 유동성에 상당한 부스트를 제공받았습니다[26]. 주요 리스크 및 도전과제 시장 변동성 2025년 3월 24일 하루 만에 455.16% 폭등하는 등 극심한 주가 변동성을 보이고 있어[27], 투기적 매매의 위험성이 높습니다. 경쟁 환경 구글, IBM, 엔비디아 등 글로벌 IT 대기업들과의 경쟁에서 살아남기 위해서는 지속적인 기술 혁신이 필수적입니다[27]. 법적 리스크 미국에서의 예상치 못한 소송이 미국 내 사업 운영에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 우려사항이 있습니다[26]. 향후 전망 긍정적 요소 AI 및 양자 컴퓨팅의 급속한 성장[27] 중국 정부의 AI 산업 지원 정책[27] 혁신적인 기술 발표와 전략적 파트너십 기회[27] 성장 전략 "세계 최고의 중앙 처리 알고리즘 서비스 제공업체"라는 비전 하에[23], 기술 혁신과 양자 컴퓨팅 역량 확장을 핵심 성장 전략으로 추진하고 있습니다. 마이크로알고는 양자 컴퓨팅이라는 미래 기술 분야에서 선도적 위치를 확보하고 있으며, 2024년 흑자 전환을 통해 사업 모델의 실효성을 입증했습니다. 그러나 높은 변동성과 경쟁 심화 등의 리스크 요인을 고려할 때, 장기적 관점에서의 신중한 투자 접근이 필요한 고위험·고수익 투자처로 평가됩니다. 마이크로 알고 투자 제안(현재 주가 참조) 마이크로알고(MLGO) 투자에 대한 종합적인 분석을 바탕으로 현재 시점에서의 투자 제안을 드리겠습니다. 현재 주가 및 시장 상황 현재 주가 현황: 주가: $0.65 (2025년 6월 23일 기준)[18] 시가총액: 848만 달러[18] 1년 수익률: -83.27%[18] 베타: -2.23 (높은 변동성)[18] 투자 제안: 조건부 매수 (단계적 접근) 매수 추천 이유 기술적 혁신과 미래 성장성 마이크로알고는 양자 컴퓨팅 분야에서 그로버 양자 검색 알고리즘과 CPU 레지스터 기반 풀 애더 양자 알고리즘 등 차별화된 기술을 보유하고 있습니다[24][28]. 이는 향후 AI 및 빅데이터 시장 성장의 핵심 동력이 될 수 있습니다. 재무 개선 실적 2024년 5억 4,150만 위안의 매출과 5,340만 위안의 순이익을 기록하며 전년도 손실에서 완전히 반전되었습니다. 현금 보유액도 10억 3,590만 위안으로 대폭 증가했습니다. 상대적 저평가 현재 주가는 기술적 잠재력과 2024년 실적 개선을 고려할 때 상당히 저평가되어 있을 가능성이 높습니다[29]. 투자 전략 및 리스크 관리 단계적 매수 전략: 1차 매수: 현재 가격($0.65) 근처에서 포지션의 30% 진입 추가 매수: $0.60-0.70 구간에서 단계적 추매[30] 손절선: $0.60 설정[30] 목표가 설정: 단기 목표: $2.82 (2025년 7월 전망)[29] 중기 목표: $3.19 (2025년 12월 전망)[29] 장기 목표: $8.44 (2025년 평균 전망)[29] 주요 리스크 요인 극심한 변동성 베타 -2.23으로 시장 대비 매우 높은 변동성을 보이며, 하루 455% 급등과 같은 극단적 움직임이 빈번합니다[18][29]. 주식 희석 우려 2025년 3월 $0.8에 신주 발행 계획이 있어 기존 주주들의 지분 희석 가능성이 있습니다[29]. 소형주 리스크 시가총액 848만 달러의 극소형주로 유동성 부족과 투기적 거래의 위험이 높습니다[18]. 투자 권고사항 적합한 투자자 고위험·고수익을 추구하는 투자자 양자 컴퓨팅 및 AI 기술의 장기적 성장을 믿는 투자자 포트폴리오의 5% 이하 소액 투자가 가능한 투자자 투자 시 주의사항 포지션 크기 제한: 전체 포트폴리오의 3-5% 이하로 제한 손절 철저히: $0.60 손절선 엄격 준수[30] 분할 매수: 한 번에 큰 금액 투자 지양 장기 관점: 최소 1-2년 보유 전제 결론 마이크로알고는 양자 컴퓨팅이라는 미래 기술 분야에서 독특한 포지션을 확보하고 있으며, 2024년 흑자 전환을 통해 사업 모델의 실효성을 입증했습니다. 현재 주가는 기술적 잠재력 대비 저평가되어 있을 가능성이 높지만, 극심한 변동성과 소형주 리스크를 고려할 때 조건부 매수를 권장합니다. 투자 시에는 반드시 리스크 관리를 철저히 하고, 손실을 감당할 수 있는 범위 내에서만 투자하시기 바랍니다. 양자 컴퓨팅 시장의 성장과 함께 상당한 수익 기회가 있지만, 그만큼 높은 리스크도 수반한다는 점을 명심하시기 바랍니다. 마이크로 알고 위험 경고(최근 1년 상황) 마이크로알고(MLGO) 위험 경고: 최근 1년 상황 분석 마이크로알고에 대한 최근 1년간의 상황을 종합적으로 분석한 결과, 투자자들이 반드시 인지해야 할 심각한 위험 요소들이 다수 발견되었습니다. 극심한 주가 변동성 및 손실 충격적인 주가 하락: 1년 수익률: -83.27%[18] 3년간 주가 100% 폭락[31] 베타값: -2.23 (시장 대비 극도로 높은 변동성)[18] 내재 변동성: 244.32% (정상 수준을 크게 초과)[18] 일일 변동성의 극단적 사례: 2025년 3월에만 하루 455.16% 폭등 후 다음날 24.37% 폭락하는 등[29][27] 투기적 거래의 전형적인 패턴을 보였습니다. 재무 건전성 악화 자본 효율성 급격한 하락: ROCE(자본이익률): 5년 전 **24%**에서 현재 **1.9%**로 급락[31] IT 산업 평균 9.4%를 크게 하회하는 수준[31] 자본 투입 대비 수익 창출 능력이 심각하게 저하됨[31] 부채 구조 악화: 유동부채 비율이 **16%**까지 상승[31] 총 부채 1,350만 달러 보유[29] 부정적 이익잉여금 -7,710만 달러[29] 수익성 지속적 문제 마진 압박: 세전 이익률: -2.7% (적자 상태)[29] 과거 지속적인 손실 기록 2023년 2억 6,821만 달러 손실 (전년 대비 472.6% 증가)[29] 주식 희석 위험 신주 발행 계획: 2,000만 달러 규모 전환사채 상환을 위한 신주 발행[32][29] 2025년 3월 $0.8에 신주 발행 계획으로 기존 주주 지분 희석 우려[29] 이로 인한 투자자 신뢰도 하락[29] 시장 신뢰도 문제 공매도 압력: 공매도 비율: 22.10% (상당히 높은 수준)[18] 시장 참가자들의 부정적 전망 반영 커버링 기간: 0.14일 (매우 짧은 기간)[18] 기관 투자자 외면: 극소형주 특성상 기관 투자자들의 관심 부족 유동성 부족으로 인한 거래 위험 증가 운영상 위험 요소 4가지 주요 경고 신호: Simply Wall St 분석에 따르면 마이크로알고에는 4가지 경고 신호가 있으며, 그 중 2가지는 특히 우려스러운 수준입니다[33]. 사업 집중도 위험: 중앙 처리 알고리즘 서비스에 100% 의존 단일 사업 부문 실패 시 전체 회사 위험 투자자를 위한 긴급 경고 즉시 주의해야 할 사항: 투기적 거래 대상: 하루 455% 급등과 같은 비정상적 움직임은 건전한 투자가 아닌 투기의 영역입니다[27]. 손실 위험 극대화: 1년간 83% 이상 손실을 기록한 주식에 대한 추가 투자는 매우 위험합니다[18]. 재무 구조 불안정: ROCE 급락과 부채 증가는 회사의 근본적 경쟁력 약화를 의미합니다[31]. 유동성 위험: 극소형주 특성상 원하는 시점에 매도가 어려울 수 있습니다. 권고사항: 신규 투자 중단: 현재 상황에서는 신규 투자를 권하지 않습니다 기존 보유자: 손절 기준점 설정 및 포지션 축소 검토 필요 투자 한도: 전체 포트폴리오의 1% 이하로 제한 (고위험 투자 경험자에 한함) 마이크로알고는 양자 컴퓨팅이라는 미래 기술의 잠재력에도 불구하고, 현재 투자자에게는 극도로 위험한 투자처입니다. 기술적 혁신의 가능성보다는 재무적 위험과 주가 변동성이 훨씬 더 큰 상황으로, 일반 투자자들은 각별한 주의가 필요합니다. MLGO.A - MicroAlgo Inc - Reuters MicroAlgo Inc.: Company Overview MicroAlgo.Inc MicroAlgo Inc, MLGO:NAQ profile - FT.com - Markets data MicroAlgo Inc 오늘의 주가 | MLGO 실시간 티커 - 인베스팅닷컴 マイクロアルゴ（MLGO）が2024年に黒字化を報告 MicroAlgo Inc. Reports 2024 Financial Results - Nasdaq MicroAlgo Returns to Profit with $75M Revenue as Algorithm ... MicroAlgo Inc. (MLGO) Stock Price, News, Quote & History MicroAlgo Inc. Financial Statements - MLGO - WSJ 마이크로알고(MLGO) | 기업정보, 재무제표, 최신 뉴스 분석 MLGO.O - | Stock Price & Latest News - Reuters MicroAlgo Inc. (MLGO) Latest Stock News & Headlines MicroAlgo. (MLGO) Earnings Report - StockInvest.us MicroAlgo (MLGO) Competitors and Alternatives 2025 MLGO Stock: What is Going On? - Technori [MLGO] 마이크로알고 WIMI와 함께 마이크로 의식 양자 연구 ... 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게임조아 2025-06-27

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[리포트] [분석보고서] 신세계인터내셔날(031430) - 코스피 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 지난주에 했지만 신규 회원분들이 못봐서 다시 합니다. 신세계인터내셔날(031430) 회사 개요 신세계인터내셔날(031430)은 신세계그룹 계열의 패션 전문 유통기업으로, 한국의 글로벌 패션, 뷰티, 라이프스타일 커머스 분야를 선도하는 기업입니다[1]. 회사 기본 정보 신세계인터내셔날은 1980년 10월 25일 설립되어 2011년 7월 14일 코스피에 상장된 기업입니다[2]. 본사는 서울특별시 구로구 디지털로34길 43 14층에 위치하고 있으며, 대표자는 윌리엄 김과 김홍극이 각자대표로 재임하고 있습니다[2]. 현재 종업원 수는 1,116명이며, 자본금은 357억원입니다[3][2]. 사업 영역 회사는 패션, 뷰티, 라이프스타일 분야에서 다양한 사업을 전개하고 있습니다[4]. 약 70개의 글로벌 및 국내 브랜드를 관리하고 있으며, 전국 1,100개 매장 네트워크와 한국의 프리미엄 디지털 커머스 플랫폼인 SI Village를 운영하고 있습니다[1]. 최근 매출 구성을 보면 2024년 기준으로 상품 및 제품매출이 97.78%를 차지하고 있으며, 기타 매출이 2.22%를 차지하고 있습니다[2]. 과거 데이터에 따르면 패션 및 라이프스타일 부문이 75.40%, 코스메틱 부문이 24.60%의 비중을 차지했습니다[2]. 재무 현황 2025년 6월 27일 기준 주요 재무지표는 다음과 같습니다: 현재 주가: 12,540원 (전일 대비 -0.16%)[3] 시가총액: 4,432억원[3] PER: 14.93[2] PBR: 0.56[2] 배당수익률: 2.94%[2] 최근 사업 동향 신세계인터내셔날은 지속적으로 브랜드 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 2024년에는 주식회사 어뮤즈를 인수했으며, LOEWE PERFUME과 THE ROW를 런칭했습니다[2]. 2023년에는 REFORMATION, COURREGES, VUORI, DOLCE & GABBANA BEAUTY 등의 브랜드를 새롭게 런칭하여 사업 영역을 확대했습니다[2]. 회사는 자체 브랜드를 글로벌 브랜드로 육성하고 디지털 전환을 통해 글로벌 디지털 기업으로 발전하기 위해 노력하고 있습니다[5]. 고객의 행복한 라이프스타일을 디자인하는 기업으로서 최고의 고객 경험과 가치를 전달하고자 끊임없이 노력하고 있습니다[6]. 신세계인터내셔날(031430) 재무 상태 분석(최신 재무기준) 신세계인터내셔날(031430)의 최신 재무 상태를 종합적으로 분석해보겠습니다. 주요 재무지표 현황 2025년 6월 기준 신세계인터내셔날의 핵심 재무지표는 다음과 같습니다: 시가총액: 4,342억원[7] PER: 17.75배 (2025년 6월 기준)[7] PBR: 0.52배[7] 부채비율: 42%[7] 배당수익률: 3.18%[7] 수익성 분석 **ROE(자기자본이익률)**는 2.92%로 전년 대비 하락세를 보이고 있습니다[7]. **ROA(총자산이익률)**는 0.98%이며, **ROIC(투하자본이익률)**는 1.11%로 모두 저조한 수준입니다[7]. 이는 회사의 자산 활용 효율성과 수익성이 개선이 필요한 상황임을 시사합니다. 재무 안정성 유동비율은 1.55배로 양호한 수준을 유지하고 있으며[7], 당좌비율은 0.48배입니다[7]. 부채비율이 42%로 비교적 안정적인 재무구조를 보여주고 있습니다[7]. 부채/EBITDA 비율은 4.38배로 다소 높은 편입니다[7]. 최근 실적 동향 2025년 1분기 실적은 전년 동기 대비 매출액 1.7% 감소, 영업이익 58.3% 감소, 당기순이익 63.8% 감소를 기록했습니다[8][9]. 이는 패션·라이프스타일 부문이 경기 변동에 민감하게 반응한 결과로 분석됩니다[8]. 2024년 연간 기준으로는: 매출액: 1조 3,087억원 영업이익: 268억원 당기순이익: 327억원[4] 밸류에이션 분석 현재 주가 12,540원은 내재가치 대비 47% 저평가된 것으로 분석됩니다[10]. DCF 모델 기반 공정가치는 23,752원으로 추정되어 상당한 상승 여력이 있는 것으로 평가됩니다[10]. Forward PER은 10.83배로[7], 향후 3년간 EPS가 연간 25% 성장할 것으로 예상되어 시장 평균 성장률 18%를 상회하는 전망입니다[11][12]. 투자 포인트 강점: 부채비율 40% 미만의 안정적 재무구조[10] 저평가된 밸류에이션 높은 성장 전망 약점: 최근 수익성 악화 이자보상비율 부족[10] 경기 민감성 현재 신세계인터내셔날은 단기적으로는 실적 부진을 겪고 있지만, 중장기적으로는 브랜드 포트폴리오 확장과 디지털 전환을 통한 성장 잠재력을 보유하고 있어 저평가 매력이 있는 종목으로 평가됩니다. 신세계인터내셔날(031430) 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 신세계인터내셔날(031430)의 시장 위치와 경쟁력을 국내 주요 패션업계 경쟁사들과 비교 분석해보겠습니다. 패션업계 시장 위치 2025년 4-5월 온라인 관심도 조사에서 신세계인터내셔날은 5위를 기록했습니다[13]. 순위는 다음과 같습니다: LF: 65,379건 (압도적 1위) 한섬: 2위 F&F: 22,383건 삼성물산 패션부문: 18,426건 신세계인터내셔날: 4,869건 코오롱FnC: 3,466건 효성티앤씨: 3,086건[13] 이는 신세계인터내셔날이 국내 주요 패션업체 중 중위권에 위치하고 있음을 보여줍니다. 2025년 1분기 실적 비교 국내 주요 패션업체들이 모두 역성장을 기록한 가운데, 신세계인터내셔날의 상대적 위치는 다음과 같습니다[14]: 매출 감소율: 신세계인터내셔날: -3.3% 한섬: -3.4% 코오롱FnC: -4.1% LF: -4.6% 삼성물산 패션부문: -2.5% 영업이익 감소율: 신세계인터내셔날: -29.6% 한섬: -32.9% 삼성물산 패션부문: -37% 코오롱FnC: 적자 전환[15][14] 재무 건전성 비교 재고자산 비율 (총자산 대비)에서 신세계인터내셔날은 상당한 경쟁 우위를 보입니다[15]: 코오롱FnC: 40% 삼성물산 패션부문: 36.1% 한섬: 35.8% 신세계인터내셔날: 24.2% ✓ F&F: 14.2% LF: 13.3% 이는 신세계인터내셔날이 재고 관리 측면에서 중상위권의 효율성을 보여주고 있음을 의미합니다. 경쟁력 분석 강점 브랜드 포트폴리오: 약 70개의 글로벌 및 국내 브랜드를 보유하고 있으며, 전국 1,100개 매장 네트워크와 SI Village라는 프리미엄 디지털 커머스 플랫폼을 운영하고 있습니다. 재무 안정성: 재고자산 비율이 경쟁사 대비 양호한 수준을 유지하고 있어 운영 효율성이 상대적으로 높습니다. 성장 전망: Forward PER 10.83배로, 향후 3년간 EPS가 연간 25% 성장할 것으로 예상되어 시장 평균 성장률 18%를 상회합니다. 약점 시장 관심도: 온라인 관심도에서 LF나 한섬에 비해 상당히 낮은 수준을 보이고 있어 브랜드 인지도와 마케팅 측면에서 개선이 필요합니다[13]. 실적 부진: 2025년 1분기 영업이익이 29.6% 감소하는 등 수익성 악화가 진행되고 있습니다[14]. 업계 공통 과제 패션업계 전체가 직면한 구조적 문제들: 이상기후: 계절 구분이 모호해지면서 간절기 상품 수요 급감[14] 브랜드 노후화: MZ세대와의 접점 부족[14] 온라인 전환: 오프라인 중심에서 옴니채널 전략으로의 전환 필요[14] 결론 신세계인터내셔날은 국내 패션업계에서 중위권 포지션을 유지하고 있으며, 재고 관리 효율성과 성장 전망 측면에서는 경쟁 우위를 보이고 있습니다. 그러나 브랜드 인지도와 단기 실적 측면에서는 개선이 필요한 상황입니다. 업계 전반의 역성장 국면에서 디지털 전환과 브랜드 리뉴얼을 통한 차별화 전략이 향후 경쟁력 확보의 핵심이 될 것으로 판단됩니다. 신세계인터내셔날(031430) 사업 발전 및 전망 신세계인터내셔날(031430)의 사업 발전 전략과 향후 전망을 종합적으로 분석해보겠습니다. 현재 사업 현황 및 도전과제 신세계인터내셔날은 2025년 1분기 **매출 3,042억원(전년 동기 대비 -1.7%), 영업이익 47억원(-58.3%)**을 기록하며 실적 부진을 겪고 있습니다[16][17]. 이는 내수 시장 위축, 이상기후, 수입 브랜드의 국내 직접 진출 등 복합적 요인에 기인합니다[16]. 특히 백화점 매출 비중이 2년 연속 감소하며 오프라인 유통 채널의 한계가 드러나고 있고, 기존 고객층의 소비 행태 변화와 주요 브랜드의 매출 하락이 패션 부문 실적 부진을 심화시키고 있습니다[16]. 핵심 성장 전략: '투 트랙' 전략 신세계인터내셔날은 현재의 어려움을 극복하기 위해 **'투 트랙 전략'**을 추진하고 있습니다[16]: 1. 성장 가능성 높은 브랜드 매장 확대 최근 일본 3D 니트 브랜드 CFCL과 국내 독점 유통 계약을 체결했습니다[18] 자체 브랜드(PB) 경쟁력 강화를 통해 수입 브랜드 계약 종료로 인한 매출 공백을 메우고 있습니다[16] 2. 화장품 유통 채널 다각화 코스메틱 부문이 1,131억원 매출로 8.4% 성장하며 긍정적 신호를 보이고 있습니다[16] 프리미엄 니치 향수 시장에서 높은 성과를 기록하고 있습니다[19] 중장기 발전 방향 디지털 전환 및 옴니채널 강화 SI Village 플랫폼을 통한 프리미엄 디지털 커머스 확대 온라인 채널 강화를 통한 오프라인 중심 구조의 한계 극복[17] 브랜드 포트폴리오 다각화 약 70개 글로벌 및 국내 브랜드 관리 체계 고도화 해외 시장 진출과 신규 브랜드 확보를 통한 경쟁력 강화[16] ESG 경영 강화 전사 차원의 지속가능한 발전과 사회적 책임 실천을 위한 추진과제 설정[20] 향후 전망 및 투자 포인트 긍정적 요인 실적 저점 통과: 증권가에서는 현재 실적이 저점에 도달했다고 평가하며, 향후 소비심리 회복과 경제 안정 시 실적 반등이 가능할 것으로 전망하고 있습니다[16]. 코스메틱 부문 성장: 8.4% 성장을 기록한 코스메틱 부문이 중장기 성장 동력으로 작용할 것으로 예상됩니다[16]. 구조조정 효과: 지난해 패션과 코스메틱 매장 60여 개 정리 등 구조조정을 통한 효율성 제고가 향후 수익성 개선에 기여할 전망입니다[16]. 리스크 요인 회복 속도 지연: 대신증권은 "하반기 실적 회복이 예상되나 타사 대비 회복 속도는 더딜 것"이라고 전망했습니다[16]. 브랜드 경쟁력 희석: "사업부별 다수 브랜드의 코어 경쟁력이 희석된 것으로 보여 회복에 다소 시간이 필요"하다는 분석이 나오고 있습니다[16]. 결론 신세계인터내셔날은 현재 실적 부진을 겪고 있지만, 투 트랙 전략을 통한 구조적 변화를 추진하고 있습니다. 특히 코스메틱 부문의 성장세와 디지털 전환, 브랜드 포트폴리오 강화 등이 중장기 성장 동력으로 작용할 것으로 예상됩니다. 단기적으로는 내수 경기 회복과 신규 브랜드의 성공적 안착이 핵심 변수가 될 것이며, 중장기적으로는 현재 추진 중인 구조조정과 전략적 변화가 실적 반등의 기반이 될 것으로 전망됩니다[16]. 신세계인터내셔날(031430) 투자 제안(현재 주가 참조) 신세계인터내셔날(031430)에 대한 투자 제안을 현재 주가 12,540원을 기준으로 종합적으로 분석해드리겠습니다. 투자 의견: 매수 추천 목표주가 및 상승 여력 상상인증권은 최근 신세계인터내셔날에 대해 투자의견 'BUY', 목표주가 18,000원을 제시했습니다[21]. 현재 주가 12,540원 대비 43.5%의 상승 여력이 있으며, 이는 증권사 평균 목표가 12,833원보다 상당히 높은 수준입니다[21]. 투자 근거 실적 저점 통과 및 회복 기대 2025년 상반기 매출액 전년 동기 대비 -1.0%, 영업이익 -52.5%로 예상되지만, 이는 극도로 낮은 하반기 기저 효과로 인한 것입니다[21] 2025년 연간 기준으로는 매출액 전년 대비 보합, 영업이익 16% 증가 전망입니다[21] 화장품 부문 성장 동력 복원 과거 2018-2019년 화장품 사업 호조 시 주가가 크게 상승한 전례가 있습니다[21] 2024년 109억원까지 감소했던 화장품 부문 영업이익이 2025년 262억원으로 대폭 증가 전망입니다[21] 기존 자체 브랜드 및 신규 인수 브랜드 어뮤즈의 호조가 예상됩니다[21] 밸류에이션 매력 현재 PER 19.2배로 다소 높아 보이지만, 향후 3년간 EPS 연간 25% 성장 전망으로 시장 평균 18%를 상회합니다[11] Forward PER 10.84배로 성장성 대비 합리적 수준입니다[22] 인바운드 모멘텀 기대 관광객 증가와 함께 면세점 및 프리미엄 브랜드 수요 회복이 예상됩니다[21] 리스크 요인 단기 리스크: 내수 경기 회복 속도의 불확실성 패션 부문의 지속적인 부진 가능성 높은 PER로 인한 실적 미달 시 주가 조정 위험 중장기 리스크: 수입 브랜드의 직접 진출 확대 온라인 쇼핑몰과의 경쟁 심화 투자 전략 제안 분할 매수 전략 현재 주가 12,540원 수준에서 1차 매수 (포트폴리오의 30-40%) 12,000원 근처 조정 시 2차 매수 (추가 30-40%) 11,500원 이하 시 3차 매수 (나머지 20-30%) 목표 수익률 1차 목표: 15,000원 (+19.6%) 2차 목표: 18,000원 (+43.5%) 손절 기준 11,000원 (-12.3%) 하회 시 손절 고려 투자 포인트 요약 매수 근거: 실적 저점 통과 후 회복 국면 진입 화장품 부문 성장 동력 복원 높은 EPS 성장률 전망 (25%) 상당한 상승 여력 (목표가 18,000원) 주의사항: 단기적 실적 변동성 존재 높은 PER로 인한 밸류에이션 부담 업종 전반의 구조적 어려움 결론 신세계인터내셔날은 현재 실적 저점을 통과하는 시점으로, 화장품 부문 회복과 인바운드 모멘텀을 바탕으로 한 중장기 성장 스토리가 매력적입니다. 현재 주가 수준에서 분할 매수를 통한 중장기 투자를 추천하며, 특히 화장품 부문의 실적 개선 여부를 면밀히 모니터링할 필요가 있습니다[21][11]. 신세계인터내셔날(031430) 위험 경고(최근 1년 상황) 신세계인터내셔날(031430) 위험 경고: 최근 1년 상황 분석 신세계인터내셔날의 최근 1년간 상황을 종합적으로 분석한 결과, 투자자들이 주의해야 할 중대한 위험 요소들이 다수 확인되었습니다. 심각한 실적 악화 영업이익 급감 2023년: 영업이익 57.7% 감소 (487억원)[23] 2024년: 영업이익 44.9% 감소[24] 2025년 1분기: 영업이익 58.3% 감소 (47억원)[25] 이는 3년 연속 영업이익 급감을 의미하며, 회사의 수익성이 구조적으로 악화되고 있음을 보여줍니다. 매출 감소 지속 2023년: 매출 12.8% 감소 (1조 3,543억원)[23] 2024년: 매출 3.4% 감소[24] 2025년 1분기: 매출 1.7% 감소 (3,042억원)[25] 주가 폭락 및 시장 신뢰도 하락 주가 급락 52주 최고가: 18,360원 2025년 3월 기준: 10,390원 수준으로 52주 최고가 대비 43% 하락[24] 현재 주가: 12,540원 (여전히 최고가 대비 32% 하락) 시장 관심도 저조 온라인 관심도 조사에서 국내 주요 패션업체 중 5위에 그쳐, LF(65,379건) 대비 현저히 낮은 관심도를 보이고 있습니다. 구조적 문제점 브랜드 포트폴리오 축소 패션부문 브랜드 수: 2022년 49개 → 2023년 42개로 감소[23] 포트폴리오 재편으로 인한 매출 2,000억원, 영업이익 450억원 감소[23] 업계 전반의 위기 고물가, 고금리, 고환율의 3고 현상으로 인한 소비 위축[24] 의복 등 준내구재 소비 급감[24] 수입 브랜드의 직접 진출로 인한 경쟁 심화 재무 건전성 우려 자산 감소 2024년 3분기 기준 자산총계가 전년 대비 3.45% 감소하여 회사 규모가 축소되고 있습니다[24]. 높은 부채 부담 인베스팅닷컴 분석에 따르면 "상당한 부채 부담으로 운영"되고 있다고 평가되었습니다[26]. 경영진의 위기 인식 윌리엄 김 대표는 **"사업의 체질 개선을 최우선 과제"**로 삼고 있다고 밝혔으며[24], 이는 현재 상황이 단순한 일시적 부진이 아닌 구조적 문제임을 경영진도 인정하고 있음을 의미합니다. 투자 위험 요소 단기 리스크 지속적인 실적 악화 가능성 소비 경기 회복 지연 추가적인 브랜드 정리로 인한 매출 감소 중장기 리스크 패션업계 구조적 변화에 대한 적응 실패 가능성 디지털 전환 지연으로 인한 경쟁력 상실 브랜드 노후화 및 MZ세대와의 접점 부족 결론 및 투자 경고 신세계인터내셔날은 현재 심각한 구조적 위기에 직면해 있습니다. 3년 연속 영업이익 급감, 주가 폭락, 브랜드 포트폴리오 축소 등은 단순한 일시적 부진을 넘어선 근본적인 사업 모델의 한계를 보여주고 있습니다. 특히 고위험 투자로 분류되며, 다음과 같은 투자자들은 투자를 재고해야 합니다: 단기 수익을 추구하는 투자자 안정적인 배당 수익을 원하는 투자자 위험 회피 성향의 투자자 현재 상황에서는 회복 시점과 정도를 예측하기 어려우며, 추가적인 실적 악화 가능성을 배제할 수 없어 신중한 투자 판단이 필요합니다[24]. Shinsegae International 2025 Company Profile - PitchBook 신세계인터내셔날(A031430) | 기업개요 - FnGuide 신세계인터내셔날(031430) - 매일경제 마켓 신세계인터내셔날(031430) | 기업정보, 재무제표, 최신 뉴스 분석 회사소개 - 신세계인터내셔날 KO - 신세계인터내셔날 Shinsegae International (KRX:031430) Financial Ratios and Metrics 신세계인터내셔날 - 기업현황 - 기업모니터 신세계인터내셔날(A031430) | Snapshot | 기업정보 - 삼성전자 Are Investors Undervaluing Shinsegae International Co., Ltd. (KRX ... 신세계인터내셔날(KRX:031430) 주가 33% 반등 후 주가수익 ... Shinsegae International Co., Ltd.'s (KRX:031430) P/E Is Still On The ... LF, 4~5월 패션업계 관심도 압도적 '1위'…한섬·F&F 뒤이어 “옷 안 팔린다”…국내 패션업계 '역성장' 현실화 - 뉴스토마토 '적자 전환' 코오롱FnC, 의류 재고·이상기후 탈출구는 - 네이트 뉴스 신세계인터, '투 트랙' 전략에도 성장동력 시험대 - 스트레이트뉴스 신세계인터내셔날(031430) 주가, 2025년 5월 23일 이동평균선 ... 신세계인터내셔날, 日 3D 니트 'CFCL' 국내 독점 유통 - 조선비즈 신세계인터내셔날: 안정적인 주가 속 새로운 성장 동력을 찾아야 ... 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게임조아 2025-06-27

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[리포트] [분석보고서] 제이앤티씨(204270) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 제이엔티씨 회사 개요 제이앤티씨(JNTC) 회사 개요 제이앤티씨는 1996년 11월에 설립된 전자부품 제조업체로, 강화유리와 모바일용 커넥터 사업을 중심으로 혁신적인 제품을 생산하고 있습니다[1][2]. 회사는 독보적인 제품, 디자인, 기술력으로 시장을 선도해왔으며, 경쟁력 있는 제품 포트폴리오를 통해 비약적인 발전을 이루어왔습니다[2]. 주요 사업 분야 강화유리 사업 2010년부터 강화유리 사업을 시작하여 2014년 세계 최초로 모바일용 3D 커버글라스를 양산했습니다[1][2] 2019년에는 세계 최초로 키리스(keyless) 커버글라스 양산에 성공했습니다[1][2] 폴더블, 스트레처블, 롤러블용 초박막글라스 등 다양한 혁신 제품을 지속적으로 출시하고 있습니다[2] 자동차용 강화글라스 사업도 본격적으로 추진하여 미래 성장 동력을 확보했습니다[2] 커넥터 사업 모바일, 노트북, 카메라 제품에 사용되는 커넥터를 제조합니다[1] 5G, 방수, 고속(Type-C) 등 최신 모바일 트렌드 변화에 맞춰 고기능 커넥터를 글로벌 기업에 공급하고 있습니다[3] 기업 현황 (2024년 말 기준) 설립연도: 1996년 매출: 2,732억원 임직원: 2,747명 (베트남 법인 포함) 생산 및 판매거점: 3개국 4개 사업장[1][2] 글로벌 사업 확장 제이앤티씨는 중국, 미국, 일본과 신흥시장까지 글로벌 시장 확대를 위해 해외 생산 거점 및 판매법인을 운영하고 있습니다[2]. 주요 해외 법인으로는: 청도 JNTC유한공사: 2003년 설립된 중국 현지법인으로 강화글라스와 연료전지 제품의 영업 및 고객관리 업무를 담당합니다[4] JNTC VINA: 2015년 설립된 베트남 현지법인으로 최신 설비를 갖춘 대규모 해외 생산기지입니다[5] 최근 성장 전망 2024년 유진투자증권 보고서에 따르면, 제이앤티씨는 중국 주요 고객사의 신제품 출시와 제품 단가 상승 효과를 통해 실적 성장이 기대되고 있습니다[6]. 특히 자동차용 강화유리 시장에서 3D 모델의 양산 확대와 웨어러블 기기용 강화유리 제품군에서의 고객사 확장을 통해 새로운 수익원을 확보하고 있습니다[6]. 제이앤티씨는 차별화된 기술력과 경쟁력 있는 제품 포트폴리오로 대한민국을 대표하는 글로벌 No.1 기술선도 기업으로 성장해 나가고 있습니다[2]. 제이엔티씨 재무 상태 분석(최신 재무기준) 제이앤티씨 재무 상태 분석 (2024년 기준) 제이앤티씨의 최신 재무 상태를 종합적으로 분석한 결과, 회사는 현재 어려운 재무 상황에 직면해 있는 것으로 나타났습니다. 수익성 분석 매출 및 영업실적 2024년 제이앤티씨의 매출액은 2,732억원으로 전년(3,234억원) 대비 15.5% 감소했습니다[7]. 더욱 심각한 것은 영업이익이 -461억원의 적자를 기록하여 전년 285억원의 흑자에서 대폭 악화되었다는 점입니다[7]. 이는 영업이익률이 -16.87%로 크게 부진한 수준을 보여줍니다[7]. 순이익 현황 당기순이익 역시 -334억원의 적자를 기록하여 전년 177억원 흑자에서 완전히 반전되었습니다[7]. 이로 인해 주당순이익(EPS)은 -577원을 기록했습니다[7]. 재무구조 분석 자산 및 부채 현황 2024년 말 기준 총자산은 6,397억원으로 전년(6,544억원) 대비 소폭 감소했습니다[7]. 반면 부채총계는 3,026억원으로 전년(2,993억원) 대비 증가하여 부채비율이 89.75%까지 상승했습니다[7]. 이는 전년 84.29%에서 크게 악화된 수치입니다[7]. 자본 구조 자본총계는 3,371억원으로 전년(3,551억원) 대비 감소했으며, 이는 누적 손실로 인한 자본 잠식을 의미합니다[7]. 수익성 지표 분석 핵심 수익성 지표 ROE(자기자본이익률): -9.65%로 마이너스를 기록[7] ROA(총자산이익률): -5.16%로 자산 활용도가 매우 부진[7] 이는 투자한 자본과 자산 대비 수익 창출 능력이 크게 저하되었음을 의미합니다 유동성 및 안정성 분석 유동성 지표 2025년 1분기 기준 유동비율이 0.68로 감소하여 단기 채무 상환 능력에 우려가 제기되고 있습니다[8]. 이는 유동자산으로 유동부채를 충당하기 어려운 상황을 나타냅니다. 현금흐름 2024년 영업활동현금흐름은 387억원의 양(+)을 기록했으나, 투자활동현금흐름은 -300억원으로 지속적인 설비투자가 이루어지고 있습니다[9]. 주가 지표 분석 밸류에이션 PER: 적자로 인해 산출 불가 PBR: 3.14배로 상당히 높은 수준[7] 부채비율: 73.08%로 업계 평균 대비 높은 편[9] 결론 제이앤티씨는 2024년 매출 감소와 대규모 영업손실로 인해 재무 건전성이 크게 악화된 상황입니다. 부채비율 상승, 자본 감소, 유동성 악화 등 전반적인 재무지표가 부정적인 신호를 보내고 있어 투자 시 신중한 접근이 필요한 상황으로 판단됩니다. 다만 회사가 보유한 기술력과 향후 실적 개선 가능성을 종합적으로 고려한 투자 판단이 요구됩니다. 제이엔티씨 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 제이앤티씨 시장 위치 및 경쟁력 분석 제이앤티씨는 강화유리와 커넥터 사업 분야에서 독특한 시장 포지션을 확보하고 있으며, 특히 특정 제품군에서 높은 시장점유율을 보유하고 있습니다. 주요 제품별 시장점유율 강화유리 사업 제이앤티씨는 3D 커버글라스(전면 커버글라스) 분야에서 60%의 시장점유율을 확보하고 있어 이 분야의 선도기업으로 자리잡고 있습니다[10]. 이는 2014년 세계 최초로 3D 모바일 커버글라스를 상용화한 기술력의 결과로 평가됩니다. 커넥터 사업 INTERFACE CONNECTOR(방수) 분야에서는 80%의 압도적인 시장점유율을 보유하고 있어 이 분야의 절대강자로 평가받고 있습니다[10]. 이는 5G, 방수, 고속(Type-C) 등 최신 모바일 트렌드에 맞춘 고기능 커넥터 기술력의 성과입니다. 매출 구성 및 사업 포트폴리오 2025년 3월 기준 제이앤티씨의 매출 구성은 커버글라스 58.73%, 커넥터 41.27%로 구성되어 있어 두 사업 부문이 균형잡힌 포트폴리오를 형성하고 있습니다[10]. 글로벌 경쟁사와의 비교 코닝(Corning)과의 전략적 제휴 제이앤티씨는 세계적인 특수유리 기업인 미국 코닝사와 제휴를 강화하고 있어 글로벌 경쟁력 확보에 주력하고 있습니다[11]. 이는 삼성전자와 코닝의 50년 파트너십과 연계된 전략적 움직임으로 해석됩니다[11]. 기술적 차별화 요소 2019년 세계 최초 키리스(keyless) 커버글라스 양산 성공 폴더블, 스트레처블, 롤러블용 초박막글라스 기술 보유 자동차용 강화글라스 사업 진출로 사업 영역 확장 신사업 분야 경쟁력 반도체 유리기판 사업 2024년 6월 반도체용 TGV 유리기판 시제품 생산을 시작하여 10월에는 대면적 유리기판 샘플 공급을 개시했습니다[10]. 이는 AI 반도체 패키징 시장의 성장과 함께 새로운 성장동력으로 기대되고 있습니다[12]. 동종업계 대비 밸류에이션 제이앤티씨의 주요 재무지표를 동종업계와 비교하면 다음과 같습니다[13]: PER: -13.0배 (동종업계 평균: -3.2배) PBR: 3.4배 (동종업계 평균: 1.4배) Price/Sales: 5.6배 (동종업계 평균: 0.9배) 이는 제이앤티씨가 동종업계 대비 높은 밸류에이션을 받고 있음을 의미하며, 이는 기술력과 시장점유율에 대한 프리미엄으로 해석됩니다. 경쟁 우위 요소 기술적 우위 세계 최초 기술 상용화 경험 (3D 커버글라스, 키리스 커버글라스) 지속적인 R&D 투자 (매출액 대비 1.40% 수준)[10] 다양한 가공 기술 보유 (GDM, GDE, Top Pattern, GDP 등) 글로벌 생산 네트워크 한국, 중국, 베트남 3개국 4개 사업장을 통한 글로벌 생산체계 구축으로 고객 대응력과 비용 경쟁력을 동시에 확보하고 있습니다[10]. 결론 제이앤티씨는 특정 제품군에서 높은 시장점유율을 바탕으로 한 경쟁우위를 보유하고 있으며, 지속적인 기술혁신과 신사업 진출을 통해 시장 리더십을 유지하려 노력하고 있습니다. 다만 현재의 재무적 어려움을 극복하고 신사업의 성공적 안착이 향후 경쟁력 유지의 핵심 과제로 판단됩니다. 제이엔티씨 사업 발전 및 전망 제이앤티씨 사업 발전 및 전망 제이앤티씨는 현재 어려운 재무 상황에도 불구하고 여러 신사업 분야에서 유망한 성장 동력을 확보하며 중장기적으로 긍정적인 전망을 보이고 있습니다. 단기 실적 전망 (2025년) 2025년 1분기 전망 2025년 1분기는 전년 동기 대비 매출 및 이익 감소가 불가피할 것으로 예상됩니다[14]. 이는 2024년 1분기의 높은 기저효과 때문으로 분석됩니다. 연간 실적 회복 전망 하지만 2분기부터는 주요 고객 신제품 출시에 따른 매출 회복세가 기대되고 있습니다[14]. 유진투자증권 등 증권사들은 2025년 연간 매출을 약 5,000억원 수준으로 회복(2024년 대비 +80% 이상)하고 영업이익도 1,000억원 내외로 흑자전환할 것으로 예상하고 있습니다[14]. 핵심 성장 동력 중국 고객사 신제품 효과 중국 주요 고객(화웨이 등)의 신제품 효과 및 단가 인상이 주요 성장 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다[14]. 특히 화웨이의 트리플폴드 스마트폰 '메이트XT'의 사전 예약이 300만 대를 넘어서며 관련 수혜가 기대되고 있습니다[15]. 자동차용 강화유리 사업 자동차용 강화유리 사업의 본격 성장이 예상됩니다[14]. 조남혁 대표이사는 "미국, 유럽의 럭셔리 브랜드 3개 차종, 4개 모델에서 약 2,000억원 규모의 신규 수주를 추가로 확보했다"고 발표했습니다[15]. 웨어러블 및 신규 고객 확대 웨어러블 기기 및 기타 신규 고객 확대를 통한 사업 다변화가 진행되고 있습니다[14]. 신사업 분야 전망 반도체용 유리기판(TGV) 사업 가장 주목받는 신사업 분야로, 제이앤티씨는 2024년 시제품 개발에 성공한 후 다수의 글로벌 패키징 고객사와 구체적인 제품 사양 및 단가를 협의하고 있습니다[15]. 2024년 3분기: 베트남 3공장에 데모라인 구축 2024년 4분기: 베트남 4공장 잔여부지를 활용한 본격적인 양산공장 준비 돌입[15] 2025년: 진정한 글로벌 유리소재기업으로의 도약 목표[15] 유리기판은 기존 플라스틱 기판 대비 회로 패턴 왜곡이 50% 감소하고, 같은 면적에서 최대 10배 많은 전기적 신호를 전달할 수 있어 AI 반도체 구현의 게임 체인저로 부상하고 있습니다[15]. 폴더블 디스플레이 시장 폴더블 디스플레이 시장의 성장과 함께 제이앤티씨의 강화유리 기술력이 주목받고 있습니다[16]. 특히 유연성이 뛰어난 커버글라스 수요 증가로 시장 점유율 확대가 기대됩니다[16]. 중장기 성장 전략 글로벌 시장 확대 조남혁 대표는 "장기적으로는 인도를 중심으로 신시장 개척에 힘을 집중할 예정"이라며 "최근 글로벌 기업의 탈 중국 추세에 적극적으로 대응할 예정"이라고 밝혔습니다[15]. 기술력 기반 차별화 제이앤티씨는 대면적 TGV유리기판 개발 과정에서 "타사와는 비교할 수 없는 독보적이고, 차별화된 자체 도금기술력을 추가로 확보"했다고 발표했습니다[15]. 투자 관점에서의 전망 증권가에서는 "단기 실적보다는 유리기판 등 신사업 가치와 고객다변화에 주목해야 한다"는 견해를 제시하고 있습니다[14]. 현재 실적 기준으로는 고평가되어 보일 수 있으나, 미래 실적 회복을 감안하면 적정하거나 다소 할인된 수준으로 해석될 수 있습니다[14]. 결론적으로 제이앤티씨는 2025년 1분기를 바닥으로 이후 실적이 점진적으로 개선될 것으로 전망되며, 특히 반도체용 유리기판 사업의 성공적 상용화가 중장기 성장의 핵심 변수가 될 것으로 판단됩니다. 제이엔티씨 투자 제안(현재 주가 참조) 제이앤티씨 투자 제안 (현재 주가 19,010원 기준) 현재 제이앤티씨의 주가는 19,010원으로 전일 대비 -0.58% 하락한 상태입니다[13]. 글로벌 고성장 기술주 스크리닝에서 **매출 성장률 54.24%, 이익 성장률 87.93%**로 상위권에 랭크되어 있어[17][18] 투자 관점에서 주목할 만한 종목으로 평가됩니다. 투자 매력도 분석 기술적 분석 관점 현재 주가는 52주 변동폭 12,150원~33,050원 중 중간 수준에 위치하고 있습니다[13]. 기술적으로는 매수 신호를 보이고 있으며, 목표주가는 26,000원으로 현재 대비 36.77%의 상승 여력이 있는 것으로 분석됩니다[13]. 밸류에이션 관점 현재 P/S 비율이 약 3.4배 수준으로, 글로벌 경쟁사인 코닝(1.9배)보다는 높지만 향후 고수익성 회복을 전제로 한 성장 기대가 반영된 것으로 해석됩니다[17] 2025년 실적 회복 시 PER 10배 이하로 낮아져 오히려 저평가 영역으로 진입할 가능성이 있습니다[17] 투자 전략 제안 단기 투자 전략 (3-6개월) 진입 구간: 19,200원 이하에서 분할매수 권장[19] 1차 매수: 20,000원 전후 (현재 수준) 2차 매수: 19,200원 이하 (손절선 근처) 목표가 설정: 1차 목표: 22,000원 (+15.7%) - 부분 차익실현 2차 목표: 24,200원 (+27.3%) - 추가 상승 기대[19] 손절선: 19,200원 (-4.2%)[19] 중장기 투자 전략 (1-2년) 핵심 투자 논리 2025년 실적 턴어라운드: 매출 5,000억원(+80%), 영업이익 1,000억원 흑자전환 전망[17] 반도체 유리기판(TGV) 사업: 2025년 하반기 양산 돌입으로 새로운 성장동력 확보[20] 자동차용 강화유리: 미국, 유럽 럭셔리 브랜드 2,000억원 규모 신규 수주 확보 투자 포지션: 현재 수준에서 중장기 매수 적극 권장 리스크 요인 및 대응방안 주요 리스크 2025년 1분기 실적 부진 가능성 (기저효과) 중국 고객사 의존도 높음 현재 재무구조 취약 (부채비율 73.08%) 리스크 관리 방안 분할매수를 통한 평균단가 관리 2025년 2분기 실적 발표 전까지는 보수적 접근 유리기판 사업 진전도 모니터링 필수 최종 투자 의견 투자등급: 적극 매수 (Strong Buy) 현재 주가 19,010원은 중장기 관점에서 매력적인 진입 구간으로 판단됩니다. 특히 반도체 유리기판 사업의 본격화와 2025년 실적 턴어라운드 기대감을 고려할 때, 현재 수준에서의 투자는 위험 대비 수익률이 양호한 투자 기회로 평가됩니다. 다만 단기적으로는 변동성이 클 수 있으므로, 분할매수 전략을 통해 리스크를 관리하면서 중장기 관점에서 접근하는 것을 권장합니다. 제이엔티씨 위험 경고(최근 1년 상황) 제이앤티씨 위험 경고 (최근 1년 상황) 제이앤티씨는 최근 1년간 여러 위험 요소들이 나타나고 있어 투자자들의 주의가 필요한 상황입니다. 주요 위험 요소 실적 변동성 심화 2024년 분기별 실적 급변 제이앤티씨는 2024년 1분기 매출 1,270억원, 영업이익 317억원의 호실적을 기록했으나, 2분기에는 매출 653억원, 영업손실 208억원, 순손실 150억원으로 급격히 악화되었습니다[21][22]. 이는 분기별 실적 변동성이 매우 크다는 것을 보여줍니다. 실적 부진 원인 유진투자증권 박종선 연구원은 2024년 2분기 실적 부진의 원인으로 다음을 지적했습니다[21][22]: 중국 내수경기 침체 프리미엄 시장 경쟁 심화 반도체 공급난 이슈로 인한 주요 고객의 판매 부진 매출 급감에 따른 고정비 부담 상승 3공장 고정비 및 조업도손실 재평가 기타 재고손실평가 투자경고종목 지정 이력 주가 급등으로 인한 투자경고 제이앤티씨는 2024년 6월 20일 주가급등을 이유로 한국거래소로부터 투자경고종목에 지정되었습니다[21]. 이후 2024년 7월 4일 해제되었으나, 동시에 재지정 예고도 공시되어 주가 변동성에 대한 우려가 지속되고 있습니다[21]. 재지정 조건 한국거래소는 다음 조건 충족 시 투자경고종목으로 재지정하겠다고 밝혔습니다[21]: 판단일 종가가 투자경고종목 지정 전일(2024년 6월 19일) 종가보다 높으면서 투자경고종목 해제 전일(2024년 7월 3일) 종가보다 높고 판단일 2일 전보다 40% 이상 상승하는 경우 경영진 변화 대표이사 교체 2024년 6월 28일 장용성 각자대표이사가 사임하고 조남혁 사장이 각자대표이사로 신규 선임되었습니다[21][22]. 사임 사유는 공개되지 않았으나, 경영진의 갑작스러운 변화는 기업 운영의 불안정성을 시사할 수 있습니다. 중국 의존도 위험 중국 고객사 집중도 제이앤티씨의 실적은 중국 고객사의 상황에 크게 좌우되고 있습니다. 2024년 2분기 실적 부진도 중국 내수경기 침체와 주요 고객의 판매 부진이 주요 원인으로 지적되었습니다[21][22]. 신사업 불확실성 반도체 유리기판 사업 리스크 제이앤티씨가 2024년 6월 반도체용 유리기판 시제품 개발에 성공했다고 발표했으나[21][22], 이는 아직 초기 단계입니다. 2025년 양산 계획이 있지만 다음과 같은 불확실성이 존재합니다: 기술 상용화의 성공 여부 시장 수요 확보 가능성 글로벌 경쟁사와의 기술 격차 대규모 설비투자에 따른 재무 부담 투자 위험 평가 높은 변동성 분기별 실적 변동폭이 매우 크어 예측 가능성이 낮음 주가 급등락으로 인한 투자경고종목 지정 이력 사업 집중도 위험 특정 고객사(중국) 및 지역에 대한 의존도가 높음 외부 환경 변화에 취약한 사업 구조 신사업 실행 리스크 반도체 유리기판 등 신사업의 성공 불확실성 대규모 투자 대비 수익 실현 시점의 불확실성 결론 제이앤티씨는 최근 1년간 실적 변동성 심화, 투자경고종목 지정, 경영진 교체 등 여러 위험 신호를 보이고 있습니다. 특히 중국 시장 의존도가 높고 신사업의 불확실성이 큰 상황에서 단기 투자보다는 신중한 접근이 필요합니다. 투자 시에는 이러한 위험 요소들을 충분히 고려하여 포트폴리오 내 비중을 제한하고 분할매수 등 리스크 관리 전략을 병행하는 것이 바람직합니다. Company Info - JNTC 회사소개 - 제이앤티씨 JNTC 청도 JNTC JNTC VINA (베트남) 2024년 12월 2일 제이앤티씨(JNTC) 기업 개요와 주가 전망 제이앤티씨(A204270) | Snapshot | 기업정보 - 삼성전자 제이앤티씨: 주가 하락 분석 및 향후 투자 전략 - Goover KQ:204270 Financials | Jntc Co Ltd - Investing.com 제이앤티씨 - 기업개요 - 기업모니터 - 삼성전자 - 기업현황 [제이앤티씨] 디스플레이 '코닝'기업과 콜라보 가능성? '제이앤티씨' [기업탐방] 제이앤티씨, “2027년에는 AI·신사업 매출 비중이 대폭 ... Jntc Co Ltd 오늘의 주가 - 제이앤티씨 (204270) - 인베스팅닷컴 제이앤티씨(JNTC) 종합 분석 (2025년 4월 2일 기준) 제이앤티씨(204270)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 ... - 씽크풀 유리기판 산업 전망과 제이앤티씨(JNTC)의 미래 High Growth Tech Stocks to Watch in June 2025 High Growth Tech Stocks To Watch In June 2025 제이앤티씨(204270)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 ... - 씽크풀 제이앤티씨 - IRGO [Who Is ?] 장상욱 제이앤티씨 회장 - 비즈니스포스트 IR정보 - 제이앤티씨

게임조아 2025-06-26

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[리포트] [분석보고서] 이엔에프테크놀로지 (102710) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 이엔에프테크놀로지 회사 개요 이엔에프테크놀로지는 2000년 5월에 설립된 전자재료 및 정밀화학 전문기업으로, 반도체와 디스플레이 산업에 필요한 특수 화학제품을 연구개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다[1][2][3]. 기업 기본 정보 회사명: 이엔에프테크놀로지 주식회사 (ENF Technology Co., Ltd.) 설립: 2000년 5월[1][3] 대표이사: 지용석, 김정수, 박기수[1] 자본금: 71억원[1] 직원 수: 586명 (2024년 기준)[4][5] 상장: 2009년 5월 28일 코스닥 상장 (종목코드: 102710)[3][4] 사업 영역 및 주요 제품 이엔에프테크놀로지는 반도체와 디스플레이 제조공정에 필요한 다양한 화학제품을 생산합니다[6][7]: 프로세스케미칼: 에칭액(Etchant), 스트리퍼(Stripper), 신너(Thinner), 현상액(Developer) 등[6][7] 파인케미칼: 포토레지스트용 원료인 모노머, 폴리머, 광산발생제 등과 반도체 CMP용 슬러리[6][7] 컬러페이스트: 디스플레이용 컬러 소재[8][7] 사업장 현황 본사: 경기도 용인시 기흥구 탑실로35번길 14[1][8] 생산공장: 울산공장: 울산광역시 남구 상개로 66[1] 아산공장: 충청남도 아산시 인주면[1] 천안공장[9] 경영 성과 및 비전 회사는 2024년 기준 별도 매출액 5,192억원을 기록했으며[5], 국내 디스플레이 신너 및 Cu 에칭액 시장에서 1위 기업으로 자리잡고 있습니다[10][11]. 이엔에프테크놀로지는 'VISION 2027'을 통해 매출 1조원 달성과 차별화된 솔루션을 제공하는 스마트 케미컬 프로바이더로 성장하겠다는 목표를 제시했습니다[10]. 글로벌 사업 확장 회사는 중국 시장 진출을 통해 글로벌 경쟁력을 확보하고 있으며, 우한과 광저우에 해외 사업장을 운영하고 있습니다[10]. 또한 기흥과 울산에 R&D 센터를 운영하며 지속적인 기술 개발과 혁신을 추진하고 있습니다[1][10]. 이엔에프테크놀로지 재무 상태 분석(최신 재무기준) 이엔에프테크놀로지의 최신 재무 상태를 분석하면, 전반적으로 견고한 성장세와 수익성 개선을 보이고 있으나 부채 증가에 따른 재무 구조 변화에 주의가 필요한 상황입니다. 2025년 1분기 재무 성과 매출 및 수익성 개선 2025년 1분기 매출액은 1,578억원으로 전년 동기 대비 10.19% 증가했습니다[12]. 영업이익은 215억원으로 전년 동기 대비 91.09% 급증하여 영업이익률이 크게 개선되었습니다[13]. 당기순이익은 141억원으로 117.87% 증가하며 강력한 수익성 회복을 보여주고 있습니다[13][14]. 재무상태표 분석 2025년 1분기 기준 총자산은 7,442억원으로 전분기 대비 164억원(2.3%) 증가했습니다[14]. 유동자산은 2,634억원, 비유동자산은 4,808억원으로 모두 증가세를 보이고 있습니다[14]. 자본총계는 4,138억원으로 전분기 대비 136억원 증가하여 자본 구조가 개선되고 있습니다[14]. 부채 구조 변화 부채 증가 추세 총부채는 3,304억원으로 전분기 대비 83억원 증가했습니다[14]. 특히 비유동부채가 757억원으로 347억원 급증한 점이 주목됩니다[14]. 부채비율(D/E)은 57.3%로 관리 가능한 수준이지만 증가 추세를 보이고 있습니다[15][16]. 현금 및 유동성 현금 및 현금성자산은 920억원을 보유하고 있으나, 총부채 2,565억원을 고려할 때 순현금포지션은 -1,644억원으로 부채가 현금을 상회하는 상황입니다[17]. 수익성 지표 마진 개선 매출총이익률은 24.34%, 영업이익률은 12.16%, 순이익률은 6.61%로 전반적인 수익성이 양호한 수준을 유지하고 있습니다[17]. ROE는 10.55%, ROA는 6.42%로 자본 효율성도 개선되고 있습니다[17]. 현금흐름 영업현금흐름은 1,029억원으로 양호하며, 자본지출 729억원을 차감한 잉여현금흐름은 300억원을 기록했습니다[17]. 이는 주당 2,102원의 잉여현금흐름에 해당합니다[17]. 주요 재무 리스크 요인 부채 증가 2020년 대비 2022년 부채 규모가 거의 두 배로 증가하는 등 부채 증가 추세가 지속되고 있습니다[18]. 이자비용도 37억원 수준으로 부담이 되고 있는 상황입니다[18]. 시장 환경 외국인 및 기관투자자의 지속적인 매도세로 주가가 하락 압력을 받고 있으며, 반도체 업계 전반의 불확실성이 영향을 미치고 있습니다[14]. 투자 관점에서의 평가 이엔에프테크놀로지는 강력한 영업실적 개선과 수익성 회복을 보이고 있어 기본적인 사업 경쟁력은 견고한 것으로 판단됩니다. 다만 부채 증가 추세와 외부 투자자들의 매도 압력은 단기적인 리스크 요인으로 작용하고 있습니다. 장기적으로는 반도체 산업 회복과 함께 성장 잠재력이 있으나, 부채 관리와 현금흐름 개선에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다[14]. 이엔에프테크놀로지 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 이엔에프테크놀로지는 국내 반도체 소재 시장에서 강력한 경쟁력을 보유하고 있으며, 글로벌 시장에서도 주요 플레이어로 자리잡고 있습니다. 국내 시장 지위 시장 점유율 및 선도 기업 지위 이엔에프테크놀로지는 국내 디스플레이 신너(Thinner) 및 Cu 에칭액 시장에서 1위 기업으로 확고한 위치를 차지하고 있습니다[19]. 특히 반도체 제조공정에 필수적인 프로세스 케미칼 분야에서 독보적인 기술력을 보유하고 있으며, 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 메모리 반도체 대기업들의 주요 공급업체로 자리잡고 있습니다[20]. 기술 경쟁력 회사는 고순도 황산, Ti 에칭액, 고선택비 인산 등 핵심 화학소재를 자체 기술로 생산하고 있으며, 이는 과거 일본 의존도가 높았던 소재의 국산화에 성공한 사례입니다[21]. 2019년 일본의 반도체 소재 수출 규제 이후 국내 공급망 독립성 확보에 중요한 역할을 담당하고 있습니다[20]. 주요 경쟁사 분석 국내 경쟁사 솔브레인(Soulbrain): 반도체 습식 공정용 화학재 및 디스플레이 소재 분야의 업계 선두주자로, 이엔에프테크놀로지와 사업 영역이 상당 부분 겹치는 직접적인 경쟁사입니다[19] 동진쎄미켐(Dongjin Semichem): 패널 포스트 리소그래피 스트리퍼 시장에서 상당한 시장 점유율을 보유한 경쟁사입니다[22] 글로벌 경쟁사 주요 글로벌 경쟁사로는 다음과 같은 기업들이 있습니다[23]: 영창케미칼(Youngchang Chemical): 반도체, 디스플레이, 친환경 에너지 분야 화학소재 생산 SK스페셜티: 반도체 및 디스플레이 산업용 특수가스와 화학제품 전문기업 도쿄오카공업(Tokyo Ohka Kogyo): 일본의 대표적인 반도체 소재 기업 나가세켐텍스(Nagase Chemtex): 일본계 화학소재 전문기업 경쟁 우위 요소 고객사와의 긴밀한 파트너십 이엔에프테크놀로지는 삼성전자와 SK하이닉스의 해외 공장 확장에 따라 동반 진출하는 전략을 통해 글로벌 시장에서의 입지를 확대하고 있습니다[20]. 이는 단순한 공급업체를 넘어 전략적 파트너로서의 관계를 구축한 것으로 평가됩니다. 기술 개발 역량 과거 고객사로부터 기술을 제공받던 방식에서 벗어나 자체 R&D를 통한 기술 개발로 전환하여 "빠른 추종자(fast follower)" 전략을 구사하고 있습니다[20]. 이를 통해 고객 요구사항을 신속하게 제품에 반영하는 경쟁력을 확보했습니다. 글로벌 시장 진출 현황 미국 시장 확장 이엔에프테크놀로지는 미국 텍사스주 오스틴에 공장 건설을 추진하고 있으며, 현재 미국 시장에서의 매출이 전체 매출의 약 30%를 차지하고 있습니다[21]. 특히 AI 반도체와 HBM(고대역폭 메모리) 수요 급증에 따른 수혜를 받고 있습니다[21]. 중국 시장 진출 중국 우한과 광저우에 해외 사업장을 운영하며 글로벌 공급망을 구축하고 있습니다. 이는 주요 고객사들의 중국 진출에 따른 동반 성장 전략의 결과입니다[20]. 향후 경쟁력 전망 이엔에프테크놀로지는 반도체 산업의 성장과 함께 지속적인 성장이 예상되며, 특히 AI 반도체와 전기차용 배터리 소재 시장 확대로 인한 추가적인 성장 동력을 확보하고 있습니다[20]. 다만 글로벌 경쟁이 심화되고 있어 지속적인 기술 혁신과 고객사와의 파트너십 강화가 경쟁력 유지의 핵심 요소가 될 것으로 판단됩니다. 이엔에프테크놀로지 사업 발전 및 전망 이엔에프테크놀로지는 반도체 및 디스플레이 소재 시장의 성장과 함께 지속적인 사업 확장을 추진하고 있으며, 특히 글로벌 시장 진출과 신기술 개발을 통해 장기적인 성장 동력을 확보하고 있습니다. VISION 2027: 매출 1조원 목표 이엔에프테크놀로지는 'VISION 2027'을 통해 매출 1조원 달성과 차별화된 솔루션을 제공하는 스마트 케미컬 프로바이더로 성장하겠다는 야심찬 목표를 제시했습니다[10]. 이는 현재 매출 규모 대비 약 2배 성장을 의미하는 것으로, 전문성, 소통, 융합, 도전 정신을 바탕으로 더 큰 세계로 나아가겠다는 의지를 보여줍니다[10]. 글로벌 시장 확장 전략 미국 시장 진출 회사는 미국 텍사스주 카일(Kyle)에 4,500만 달러 규모의 본사 및 첨단 제조시설을 건설하여 미국 시장 진출을 본격화하고 있습니다[24]. 이는 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 고객사들의 해외 공장 확장에 따른 동반 진출 전략의 일환으로, 안정적인 공급망 구축을 통해 미국 시장에서의 입지를 강화하고 있습니다[25]. 중국 시장 성장 중국 법인을 통해 현지 디스플레이 업체에 케미컬을 공급하며 매출 약 1,000억원까지 성장했습니다[19]. 우한과 광저우에 해외 사업장을 운영하며 중국 시장 점유율 확보에 성공하고 있습니다[10]. 사업 포트폴리오 다각화 기존 사업 영역 강화 반도체 부문: 프로세스 케미칼, 파인 케미칼 등 핵심 소재 공급으로 안정적인 매출 기반 확보[25] 디스플레이 부문: LG디스플레이 중심에서 삼성디스플레이의 OLED 중심 성장에 따라 2025년에는 양사 매출 비중이 5:5 수준으로 수렴할 것으로 예상됩니다[26] 신사업 영역 확장 이차전지 소재 등 새로운 영역으로 사업을 확장하며 성장 동력을 다각화하고 있습니다[27]. 특히 전기차 시장 성장과 함께 배터리 소재 시장에서의 기회를 모색하고 있습니다. 기술 개발 및 R&D 투자 지속적인 기술 혁신 회사는 기흥과 울산에 R&D 센터를 운영하며 고객 맞춤형 제품 개발을 위해 지속적으로 R&D에 투자하고 있습니다[25][10]. 특히 고순도 화학제품의 중요성이 부각되면서 기술 개발을 가속화하고 있습니다[28]. 소재 국산화 성과 과거 일본에 의존했던 컬러페이스트를 국내 최초로 개발하여 안정적으로 공급하는 등 전자재료의 국산화와 내재화에 기여하고 있습니다[25][10]. 시장 환경 및 성장 전망 반도체 시장 회복 2025년 글로벌 반도체 시장은 AI와 데이터센터 구축 수요에 힘입어 강력한 성장이 예상되며[29], 이는 이엔에프테크놀로지에게 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 특히 생성형 AI 붐과 함께 반도체 소재 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다[30][31]. 기술 산업 전반의 성장 2025년 기술 산업은 AI 투자 증가, IT 지출 확대, 혁신에 대한 새로운 집중으로 인해 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다[31]. 글로벌 IT 지출이 9.3% 성장할 것으로 예상되며, 데이터센터와 소프트웨어 부문은 두 자릿수 성장이 기대됩니다[32]. 투자 포인트 및 리스크 성장 동력 AI 반도체와 HBM 수요 급증에 따른 수혜 주요 고객사와의 안정적인 파트너십 글로벌 시장 진출을 통한 매출 다각화 지속적인 기술 개발과 신제품 출시 주요 리스크 원자재 가격 변동에 따른 원가 부담 반도체 업계의 경기 변동성 글로벌 경쟁 심화 지정학적 리스크와 무역 분쟁 이엔에프테크놀로지는 반도체 및 디스플레이 산업의 성장과 함께 지속적인 발전이 예상되며, 특히 AI 시대의 도래와 함께 새로운 성장 기회를 맞이하고 있습니다. VISION 2027 달성을 위한 체계적인 전략 실행과 글로벌 시장에서의 경쟁력 강화가 향후 성장의 핵심 요소가 될 것으로 판단됩니다. 이엔에프테크놀로지 투자 제안(현재 주가 참조) 이엔에프테크놀로지에 대한 투자 제안을 현재 주가 상황과 함께 종합적으로 분석해보겠습니다. 현재 주가 및 시장 상황 주가 동향 현재 이엔에프테크놀로지 주가는 39,200원으로, 최근 강력한 상승세를 보이고 있습니다[33]. 6월 24일 12.32% 급등한 데 이어[34], 6월 26일에도 3.59% 상승하며 37,500원을 기록했습니다[35]. 특히 6월 17일에는 52주 신고가인 32,500원을 경신하기도 했습니다[36]. 기관 투자자 관심 급증 가장 주목할 점은 기관투자자들의 지속적인 매수세입니다. 최근 12일 연속 순매수 행진을 이어가며 누적 29.49만 주를 매수했습니다[35]. 이는 기관들이 회사의 펀더멘털과 성장 전망을 긍정적으로 평가하고 있음을 시사합니다. 투자 매력도 분석 밸류에이션 관점 현재 P/S 비율이 0.6배로 국내 화학 업종 평균과 비슷한 수준을 유지하고 있어 과도한 고평가 상태는 아닙니다[37]. 시가총액 5,172억원 규모로 중견기업 치고는 합리적인 밸류에이션을 보이고 있습니다[33]. 재무 건전성 2025년 1분기 기준으로 강력한 실적 개선을 보이고 있습니다: 매출액 1,578억원 (전년 동기 대비 10.19% 증가) 영업이익 215억원 (전년 동기 대비 91.09% 급증) 당기순이익 141억원 (전년 동기 대비 117.87% 증가) 투자 포인트 긍정적 요인 AI 반도체 수혜: HBM과 AI 반도체 수요 급증으로 인한 직접적 수혜 기대 미국 시장 진출: 텍사스 공장 건설을 통한 글로벌 시장 확장 안정적 고객기반: 삼성전자, SK하이닉스와의 장기 파트너십 기술 경쟁력: 국내 디스플레이 신너 및 Cu 에칭액 시장 1위 VISION 2027: 매출 1조원 목표로 한 체계적 성장 전략 리스크 요인 부채 증가: 총부채 3,304억원으로 증가 추세 원자재 가격 변동: 화학소재 특성상 원가 변동성 존재 반도체 사이클: 업계 특성상 경기 변동성에 민감 단기 과열: 최근 급등으로 인한 단기 조정 가능성 투자 제안 추천 등급: 매수 (BUY) 목표주가: 45,000원 (현재가 대비 약 15% 상승여력) 투자 전략 분할 매수 전략: 현재 수준에서 1차 매수 후, 조정 시 추가 매수 중장기 관점: 6개월~1년 투자 기간으로 접근 손절선: 32,000원 (약 18% 하락 시) 투자 근거 기관투자자들의 지속적인 관심과 매수세 AI 반도체 슈퍼사이클 초기 단계에서의 수혜 기대 글로벌 시장 진출을 통한 성장 동력 확보 합리적인 밸류에이션 수준 주의사항 최근 급등으로 인해 단기적으로는 조정 가능성이 있으나, 중장기적으로는 반도체 업황 회복과 AI 수요 증가로 인한 성장이 기대됩니다. 투자 시에는 적절한 리스크 관리와 함께 분할 매수 전략을 권장합니다. 이엔에프테크놀로지 위험 경고(최근 1년 상황) 이엔에프테크놀로지의 최근 1년간 상황을 종합적으로 분석한 결과, 몇 가지 중요한 위험 요소들이 확인됩니다. 주가 변동성 및 과열 위험 극심한 주가 변동성 최근 1년간 이엔에프테크놀로지는 극심한 주가 변동성을 보였습니다. 52주 최고가 39,400원에서 최저가 13,450원까지 약 193%의 변동폭을 기록했습니다[33]. 특히 2024년에는 최고 33,100원에서 최저 14,470원까지 128%의 변동성을 보여 투자자들에게 상당한 리스크를 안겨주었습니다[38]. 과매수 신호 현재 RSI(14) 지표가 79.86으로 과매수 영역에 진입해 있어 단기 조정 위험이 높은 상황입니다[33]. 최근 급등세로 인해 기술적 조정이 불가피할 것으로 예상됩니다. 재무구조 악화 위험 부채 급증 문제 2024년 12월 기준 총부채가 1,980억원에 달하며, 순부채는 1,430억원으로 상당한 수준입니다[39]. 특히 1년 이내 만기 도래 부채가 2,812억원으로 단기 유동성 압박이 우려되는 상황입니다[39]. 현금흐름 부족 현금 55억원과 미수금 772억원을 합쳐도 단기부채를 충당하기에는 1,900억원이 부족한 상황으로, 자금조달 압박이 예상됩니다[39]. 수익성 변동성 실적 불안정성 최근 몇 년간 수익성이 크게 변동했습니다: 2021년: EPS 1,296원 2022년: EPS 3,276원 (152% 증가) 2023년: EPS -1,224원 (적자 전환) 2024년: EPS 2,178원 (흑자 전환) 이러한 극심한 실적 변동성은 사업의 불안정성을 시사합니다[38]. 밸류에이션 리스크 높은 밸류에이션 배수 현재 PER 12.3배로 동종업계 평균 7.5배보다 64% 높은 수준입니다[33]. 또한 PBR 1.3배도 동종업계 평균 0.5배보다 160% 높아 고평가 우려가 있습니다[33]. 베타 계수 높음 베타 계수가 1.24로 시장 대비 높은 변동성을 보이고 있어, 시장 하락 시 더 큰 폭의 하락 위험이 존재합니다[33]. 업종별 리스크 반도체 사이클 의존성 반도체 및 디스플레이 소재 업종 특성상 경기 사이클에 민감하며, 글로벌 반도체 업황 변화에 따른 수요 급변 위험이 상존합니다. 고객 집중도 위험 삼성전자, SK하이닉스 등 소수 대기업에 대한 의존도가 높아 주요 고객사의 발주 변동이나 정책 변화에 취약한 구조입니다. 투자 권고사항 위험 관리 필수 손절선 설정: 현재가 대비 15-20% 하락 시 손절 고려 분할 매수: 일시 매수보다는 단계적 접근 권장 포지션 사이징: 전체 포트폴리오의 5% 이하로 제한 모니터링 강화: 분기별 실적 및 부채 수준 지속 관찰 특별 주의사항 현재 기관투자자들의 12일 연속 순매수에도 불구하고[38], 높은 변동성과 부채 증가 추세를 고려할 때 신중한 접근이 필요합니다. 특히 단기 투자자들은 과매수 구간에서의 진입을 피하고, 기술적 조정 후 재진입을 고려하는 것이 바람직합니다. 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게임조아 2025-06-26

[리포트] 인적분할은 주가에 어떤 영향을 미칠까? 최근 논란이 되는 파마리서치를 중심으로! (by. 머니서퍼) 1. 인적분할의 진짜 목적을 파악하라 인적분할 소식을 들으면 먼저 "왜 분할하는가?"를 따져봐야 합니다. 사업적 필요성이 명확한가? 분할 비율이 합리적인가? 소액주주에게 불리한 구조는 아닌가? 2. 지배구조 리스크를 간과하지 말라 아무리 사업이 좋아도 지배구조에 문제가 있으면 주주가치가 훼손될 수 있습니다. 특히 경영권 승계가 의심되는 상황에서는 더욱 신중해야 하죠. 3. 정책 변화에 주목하라 이재명 정부의 상법 개정 움직임처럼, 정책 변화가 개별 기업에 미치는 영향도 무시할 수 없습니다. 시대가 바뀌고 있으니까 그에 맞춰 투자 전략도 조정해야 해요. 4. 주가 흐름을 읽어라 인적분할 발표 후 주가 움직임을 보면 시장이 어떻게 평가하는지 알 수 있습니다. 즉시 급락: 시장이 부정적으로 본다는 신호 (파마리서치 케이스) 안정적 유지: 합리적 분할로 평가받는다는 뜻 (삼성바이오 케이스) 지속적 상승: 성공적 분할의 전형 (한화에어로 케이스) 이처럼 주가 흐름을 통해 해당 인적분할의 성공 가능성을 어느 정도 예측할 수 있겠죠. 인적분할, 결국 케이스 바이 케이스 인적분할 자체가 나쁜 건 아닙니다. 삼성바이오로직스나 한화에어로스페이스처럼 합리적인 목적과 공정한 구조로 진행되면 주주들에게도 도움이 되죠. 하지만 파마리서치처럼 의도가 불분명하고 구조가 불공정하면 문제가 될 수밖에 없어요. 특히 이런 시기에는 더더욱 그렇고요. 투자자 여러분들도 앞으로 인적분할 소식을 들으시면, 겉모습만 보지 마시고 속내를 꼼꼼히 따져보시길 바랍니다. 정말 사업적 필요성이 있나? 분할 비율이 공정한가? 대주주만 이익 보는 구조는 아닌가? 그리고 무엇보다, 주가 움직임을 통해 시장이 어떻게 평가하는지 확인하세요 좋은 인적분할은 장기적으로 주가에 긍정적 영향을 미치지만, 나쁜 인적분할은 주주가치를 훼손할 수 있습니다. 한화에어로스페이스처럼 36% 오를 수도 있고, 파마리서치처럼 17% 빠질 수도 있거든요. 이런 점들을 체크해보시면 좋은 인적분할과 나쁜 인적분할을 구분하실 수 있을 겁니다. 파마리서치 사태가 한국 주식시장의 지배구조 개선에 촉매제 역할을 할 수 있기를 바라면서, 오늘 이야기는 여기서 마무리하겠습니다! * 본 자료는 투자자의 주식 투자를 돕기 위해 작성된 참고 자료입니다. 본 자료에 의한 투자에 대해서는 책임을 지지 않으며, 투자 결과에 대해 어떠한 목적의 증빙 자료로도 사용될 수 없습니다. * 본 자료는 저작권법에 의해 보호되며, 개인 소장을 제외한 무단 배포, 복사, 전재, 수정, 등록 및 전송 등을 금합니다. 위반 시 법적인 책임을 질 수 있습니다.

머니서퍼 2025-06-26

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[리포트] 2025년 06월 26일 (목) 장마감 머니 플로우 시장 마감 현황 KOSPI 3079.56pt / -0.92% KOSDAQ 787.95pt / -1.29% 연결 선물 지수415.60pt / -3.95% 시장 등락 현황 KOSPI 상승: 181(↑0) / 하락: 727(↓0) KOSDAQ 상승: 341(↑6) / 하락: 1,299(↓0) 시장 수급 현황* 단위: 억 원 KOSPI 개인+8,329 / 외국인-5,794 / 기관-2,632 KOSDAQ 개인+2,366 / 외국인-1,675 / 기관-561 연결 선물 지수개인 -529 / 외국인-3,032 / 기관+3,723 테마록 특징 테마 제약/바이오 코스피 불기둥 속 반도체·바이오는 ‘맑음’...건설·배터리 ·패션은 ‘흐림’ [특징주]오가노이드사이언스, 대통령 약속한 '동물대체시험'…삼성 미래 먹거리 '낙점' 텔콘RF제약 (+29.9% / 256억) 이연제약 (+22.44% / 339억) 오가노이드사이언스 (+19.53% / 2,174억) 오름테라퓨틱 (+7.79% / 414억) 큐리옥스바이오시스템즈 (+7.16% / 70억) 샤페론 (+4.77% / 80억) 2차전지 전고체 배터리 업체 퀀텀스케이프 주가 폭등…”이정표 넘었다” [특징주] 자이글·나인테크 등 이차전지株 급등…로보택시·지역 산업 육성 기대감 2차전지 - 소재/부품 자이글 (+29.95% / 290억) 애경케미칼 (+12.85% / 2,074억) 이수화학 (+11.83% / 100억) 케이이엠텍 (+11.59% / 13억) 세아메카닉스 (+9.36% / 345억) 코오롱인더 (+8.88% / 444억) 2차전지 - 전고체배터리 나인테크 (+12.14% / 925억) 이수화학 (+11.83% / 100억) 엘티씨 (+8.22% / 95억) 레이크머티리얼즈 (+7.7% / 220억) 이수스페셜티케미컬 (+6.12% / 710억) 메가터치 (+3.27% / 1,037억) 반도체 엔비디아 주가, 역대 최고가 경신…반도체주 고공행진 반도체 장비 엔투텍 (+22.29% / 95억) 한화비전 (+9.49% / 1,534억) 엘티씨 (+8.22% / 95억) 저스템 (+7.73% / 47억) 한미반도체 (+6.36% / 5,058억) 코미코 (+3.73% / 241억) 반도체 재료/부품 미래반도체 (+11.33% / 677억) 에프엔에스테크 (+9.98% / 36억) 파미셀 (+8.56% / 1,092억) 이엔에프테크놀로지 (+8.29% / 147억) 엘티씨 (+8.22% / 95억) 레이크머티리얼즈 (+7.7% / 220억) 패션/의류 李 대통령 "13조 소비쿠폰, 내수 활성화 지원…경제는 타이밍"[전문] F&F홀딩스 (+16% / 113억) 형지글로벌 (+9.48% / 33억) 코오롱인더 (+8.88% / 444억) 윌비스 (+8.58% / 97억) 에이유브랜즈 (+5.69% / 30억) 형지엘리트 (+3.51% / 60억) 특징 뉴스 정리 •상한가 에이비온 (+30.0% / 16억) "1조8000억 상당 기술 수출" 에이비온 3거래일 연속 上[핫스탁] 엔비티 (+30.0% / 329억) 엔비티, 씨에스엠빌딩 357억에 매각…“스테이블코인 신사업 기반 마련 집중” 하이퍼코퍼레이션 (+29.98% / 16억) [특징주] 하이퍼코퍼레이션, 거래 재개 첫날 상한가 직행 자이글 (+29.95% / 290억) 자이글 주가 "앗 뜨거워" 상한가…로보택시 기대감에 불기둥 텔콘RF제약 (+29.9% / 256억) (25-06-25) [특징주] 에이비온, 1조8000억 신약 기술 수출에 上⋯텔콘RF제약 23%↑ 브릿지바이오테라퓨틱스 (+29.78% / 131억) (25-06-25) '상폐 위기 탈출' 브릿지바이오, 3거래일 연속 上[특징주] •특징 뉴스 정리 오가노이드사이언스 (+19.53% / 2,175억) [특징주]오가노이드사이언스, 대통령 약속한 '동물대체시험'…삼성 미래... 엔투텍 (+16.86% / 97억) 엔비디아 주가, 역대 최고가 경신…반도체주 고공행진 반도체 공정용 진공 Chamber와 특수 진공 밸브를 생산·판매하는 특수 목적용 기계 제조기업 아미노로직스 (+14.3% / 244억) 아미노로직스/주요사항보고서(전환사채권발행결정)/2025.06.26 스맥 (+13.58% / 1,437억) 나토·IP4, 방위산업 협력 결의… 수출 확대 기대 (25-06-25) SNT, 공작기계 빅2 스맥 최대주주로 깜짝 등극 애경케미칼 (+12.85% / 2,075억) [특징주] 2차전지주 '불기둥'…애경케미칼·이수화학 등 급등 센서뷰 (+12.15% / 378억z) 나토·IP4, 방위산업 협력 결의… 수출 확대 기대 (25-06-25) 센서뷰, '세계 최초' 전차 상부 능동 방호 시스템 개발 계약 체결 나인테크 (+12.14% / 925억) [특징주] 자이글·나인테크 등 이차전지株 급등…로보택시·지역 산업 육성 기대감 이수화학 (+11.83% / 100억) [특징주] 2차전지주 '불기둥'…애경케미칼·이수화학 등 급등 RFHIC (+11.39% / 308억) [특징주] RFHIC, 방산 실적 개선 기대감에 7%↑⋯52주 신고가 미래반도체 (+11.33% / 677억) 엔비디아 주가, 역대 최고가 경신…반도체주 고공행진 한화비전 (+9.49% / 1,534억) 엔비디아 주가, 역대 최고가 경신…반도체주 고공행진 대보마그네틱 (+7.98% / 570억) [특징주] 2차전지주 '불기둥'…애경케미칼·이수화학 등 급등 (25-05-30) 대보마그네틱, EMF 점유율 세계1위..LFP·나트륨배터리 수요 급증에 북미 진출 연일 강세 [특징주] 파미셀 (+7.63% / 1,867억) 엔비디아 주가, 역대 최고가 경신…반도체주 고공행진 두산 전자BG를 통해 엔비디아 차세대 AI 반도체 '루빈'과 '블랙웰'에 사용될 저유전율 소재의 단독 공급 한국전력 (+7.27% / 8,376억) “4만원 고지가 눈앞, 이번엔 반드시”…‘연일 신고가’ 한국전력 추가 상승 기대감 SKC (+7.17% / 1,912억) 엔비디아 주가, 역대 최고가 경신…반도체주 고공행진 [단독] SKC, 유리기판 대폭 증설 검토…관건은 '물량·자금' 한미반도체 (+6.36% / 5,058억) [특징주] 한미반도체, HBM 제조 장비 중국 납품·美 반도체 훈풍에 10만... 해성디에스 (+6.22% / 180억) [특징주]해성디에스, 8%대 급등…"2분기부터 수익성 회복" 이수스페셜티케미컬 (+5.77% / 1,355억) [특징주] 자이글·나인테크 등 이차전지株 급등…로보택시·지역 산업 육성 기대감 (25-04-01) [클릭 e종목]"이수스페셜티케미컬, 황화리튬 대량생산 체제 전환 기술 확보" 한국항공우주 (+4.45% / 2,516억) KAI, 방사청에 '2조3970억' 규모 KF-21 항공기 계약 우진엔텍 (+4.89% / 2,977억) 우진엔텍-블루마그넷, 방사능 물질 제거 시스템 MOU 미래에셋증권 (-6.82% / 1,527억) 미래에셋증권, 차익실현 매물에 6%대 약세[특징주] NAVER (-7.94% / 11,341억) [특징주] 네이버 카카오 동반 '급락'... 외국인 차익실현 매물 쏟아져 카카오 (-9.08% / 7,960억) [특징주] 네이버 카카오 동반 '급락'... 외국인 차익실현 매물 쏟아져 한국정보인증 (-10.38% / 358억) 스테이블코인 관련주 급락…'테마주' 우려도 더즌 (-10.8% / 446억) 스테이블코인 관련주 급락…'테마주' 우려도 [e종목돋보기] "더즌, 아마존 스테이블코인 발행시 수혜…2028년 2.6조 신규 매출 가능" 더존비즈온 (-11.08% / 708억) 더존비즈온, 김용우 회장 지분 매각 가능성에 4% 약세 헥토파이낸셜 (-15.87% / 341억) 스테이블코인 관련주 급락…'테마주' 우려도 미투온 (-23.21% / 837억) 스테이블코인 관련주 급락…'테마주' 우려도

머니서퍼 2025-06-26

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 李정부 초대총리 김민석 청문회 파행종료…뉴욕증시, 혼조 마감 | 한국경제 어제 오늘 미국·중국 증시 주요 특징주 정리 (2025년 6월 26일) 밤사이 미국 증시는 장 마감 후 발표된 마이크론의 실망스러운 실적이 시간 외 거래에서 반도체 섹터 전체에 충격을 주며, 기술주 중심의 불안감이 다시 고조되는 모습입니다. 어제 정규장에서는 리비안의 폭스바겐 투자 유치 소식이 자동차 업계에 큰 활력을 불어넣었습니다. 중국 증시는 미국발 훈풍에 힘입어 전기차 중심으로 반짝 반등했으나, 여전히 정책 부재에 대한 경계감은 높은 상황입니다. 미국 증시 주요 특징주 ▶ 어제 (6월 25일, 수) 및 장 마감 후 정규 시장은 아마존의 사상 최고가 경신 등 개별 종목의 강세가 돋보였으나, 시장의 모든 관심은 장 마감 후 발표된 마이크론의 실적에 쏠렸습니다. 마이크론 (Micron, MU): (장 마감 후) 시장의 예상치를 뛰어넘는 분기 실적을 발표했음에도 불구하고, 다음 분기 가이던스(전망치)가 시장 기대에 미치지 못하면서 시간 외 거래에서 주가가 8% 이상 급락했습니다. 이는 AI 수요로 인한 HBM(고대역폭 메모리) 열풍에도 불구하고, 일반 D램 및 낸드 시장의 회복이 더디다는 신호로 해석되며 반도체 섹터 전체에 대한 우려를 키웠습니다. 리비안 (Rivian, RIVN): 전날 폭스바겐의 50억 달러 투자 유치 소식의 여운이 이어지며 정규장에서 23% 이상 폭등 마감했습니다. 파산 위기설까지 돌았던 리비안이 대규모 자금 수혈과 기술 협력의 발판을 마련하면서 시장의 재평가가 이루어지고 있습니다. 아마존 (Amazon, AMZN): 클라우드(AWS) 사업의 견조한 성장과 AI 서비스에 대한 기대감이 지속되며 주가가 2% 가까이 상승, 사상 최고치를 경신했습니다. AI 랠리의 초점이 칩 제조사에서 클라우드 서비스 제공업체로 일부 이동하는 모습을 보여주었습니다. 페덱스 (FedEx, FDX): 전일의 긍정적인 실적 발표 효과가 이어지며 1.5% 추가 상승했습니다. ▶ 오늘 (6월 26일, 목) 장전 오늘 미국 증시는 **'마이크론 쇼크'**가 반도체 섹터를 중심으로 시장 전반에 큰 부담을 줄 것으로 예상됩니다. 반도체주 전반: 마이크론의 시간 외 급락 여파로 엔비디아(NVDA), AMD, SK하이닉스와 경쟁하는 웨스턴디지털(WDC) 등 대부분의 반도체 관련주들이 개장 전부터 약세를 보이고 있습니다. 리비안 (RIVN) 및 전기차주: 폭스바겐 투자 소식에 대한 열기가 이어질지, 아니면 차익실현 매물이 나올지 주목됩니다. 리비안의 강세는 루시드(LCID) 등 다른 전기차 스타트업에도 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 나이키 (Nike, NKE): 오늘 장 마감 후 실적 발표를 앞두고 있어, 글로벌 소비 심리의 현주소를 보여줄 지표로서 시장의 관심이 쏠립니다. 중국 증시 주요 특징주 ▶ 어제 (6.25, 수) 어제 중국 증시는 미국발 리비안-폭스바겐 투자 소식이 전기차 섹터에 훈풍을 불어넣으며 관련 종목들이 지수 상승을 견인했습니다. 전기차 밸류체인: 리비안의 대규모 투자 유치 소식은 전기차 산업의 미래 성장성에 대한 긍정적인 신호로 해석되었습니다. 이에 BYD, 리오토(Li Auto), 샤오펑(XPeng) 등 완성차 업체는 물론, 배터리 제조사인 CATL과 관련 부품주까지 동반 강세를 보였습니다. 기술주: 미국 기술주들의 반등 분위기에 힘입어 텐센트, 알리바바 등 주요 빅테크 기업들도 소폭 상승하며 시장 분위기 개선에 기여했습니다. ▶ 오늘 (6.26, 목) 개장 전 오늘 중국 증시는 간밤 '마이크론 쇼크'로 인한 미국 반도체주의 시간 외 급락 소식이 가장 큰 부담으로 작용할 전망입니다. 반도체 관련주: 미국발 악재에 직접적인 영향을 받는 중신국제(SMIC) 등 중국 내 반도체 기업들의 하방 압력이 커질 것으로 예상됩니다. 전기차주: 어제 급등에 따른 차익실현 매물과 시장의 전반적인 투자 심리 위축이 맞물리며 상승세가 이어질지는 미지수입니다. '하계 다보스 포럼' 관련 뉴스: 현재 중국 톈진에서 열리고 있는 '하계 다보스 포럼'에서 나오는 중국 정부 관계자들의 경제 관련 발언이 시장에 영향을 줄 수 있습니다. -이번주까지 보수적 접근 유효합니다 이걸 무시하고 또 불장 흐름나온다면 전략 다시 수정하겠습니다 주요 주목하는 테마는 수출역군 방산 조선입니다 점점 뜨겁게 달궈지고있고 재료없이도 가고 재료있으면 더 쌔게가는 흐름 나올 겁니다 타이밍은 세력마음 그다음으로 화장품 2차전지 입니다 2차전지는 가격이 너무싼게 메리트입니다 화장품은 실적으로 증명하고 있어서 재료없어도 움직임이 나올 것입니다 전고체 배터리 업체 퀀텀스케이프 주가 폭등…”이정표 넘었다” - 글로벌이코노믹 전고체 배터리 / 차세대 2차전지 이수스페셜티케미컬 일프로의 투자 아이디어: 전고체 배터리의 심장은, 액체 전해질을 대체하는 '고체 전해질'입니다. 이 신소재의 성능이 배터리의 모든 것을 결정합니다. 동사는 이 '고체 전해질' 분야에서 가장 앞선 기술력을 보유한 국내 대표 소재 기업입니다. 퀀텀스케이프의 양산 소식은, 삼성SDI 등 국내 배터리 셀 메이커들의 전고체 배터리 개발 경쟁을 더욱 가속화시킬 것입니다. 이 과정에서 고품질의 고체 전해질을 안정적으로 공급할 수 있는 동사의 전략적 가치는 극대화될 수밖에 없습니다. 차세대 배터리 소재 시장의 선점 효과가 기대됩니다. 핵심 리스크 요약: 전고체 배터리 시장은 아직 상용화 초기 단계로, 기술 표준이 확립되지 않았으며 양산 성공 여부에 대한 불확실성이 존재합니다. 또한, 주요 고객사의 개발 계획 및 속도에 따라 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 전고체 배터리 / 공정 장비 씨아이에스 일프로의 투자 아이디어: '꿈의 배터리'를 만들기 위해서는, 완전히 새로운 '꿈의 공장(장비)'이 필요합니다. 전고체 배터리는 기존 리튬이온 배터리와 제조 공정이 완전히 다릅니다. 동사는 이 새로운 공정에 필수적인 '코팅 및 프레스' 장비를 선제적으로 개발해 온, 전고체 공정 장비의 선두주자입니다. 향후 국내외 배터리 기업들이 전고체 배터리 양산을 위해 파일럿 라인과 양산 라인 투자를 시작할 때, 동사의 장비는 가장 먼저 공급될 가능성이 높습니다. 새로운 시대의 '공장'을 짓는, 가장 확실한 수혜주입니다. 핵심 리스크 요약: 2차전지 제조사들의 설비 투자 시점 및 규모에 따라 실적 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 또한, 차세대 공정 장비 기술 개발에 대한 경쟁이 매우 치열합니다. 나토, 10년내 국방비 GDP 5％로 증액…트럼프 "역사적 승리"(종합) | 연합뉴스 방산 / K-방산 수출 현대로템 일프로의 투자 아이디어: 유럽 국가들은 이제 '돈이 없어서'가 아닌, '어떤 무기를 살 것인가'를 고민하게 됐습니다. 이 질문에, 폴란드 수출로 이미 답을 증명한 'K2 전차'가 있습니다. 나토의 이번 결정은, 향후 10년간 유럽에 수십, 수백조 원의 안정적인 전차 및 장갑차 교체 수요가 발생함을 의미합니다. 동사는 이 거대한 시장에 가장 먼저 진입해 '나토 표준'으로 신뢰를 얻은 K2 전차의 제조사입니다. 성능, 가격, 납기 3박자를 모두 갖춘 동사는, 유럽 재무장 시대의 가장 큰 수혜를 입을 '플랫폼 대장주'입니다. 핵심 리스크 요약: 대규모 수주 산업의 특성상, 수주 공백이 발생할 경우 실적 변동성이 커질 수 있으며, 국가 간의 외교 관계 및 정책 변화가 수출에 영향을 미칠 수 있습니다. 방산 / 탄약 풍산 일프로의 투자 아이디어: 최첨단 전차와 자주포가 있어도, '포탄'이 없다면 고철에 불과합니다. 우크라이나 전쟁은 '탄약'이 곧 전투의 승패를 가르는 핵심임을 증명했습니다. 나토의 국방비 5% 증액 계획은, 플랫폼 도입뿐만 아니라, 바닥을 드러낸 '탄약 재고'를 채우는 데 막대한 예산이 투입될 것임을 의미합니다. 동사는 세계적인 수준의 탄약 생산 능력을 갖춘, 이 분야의 국내 독점적 기업입니다. 유럽의 '탄약고'를 다시 채우는 과정에서, 동사의 수출 물량은 구조적으로, 그리고 장기적으로 증가할 수밖에 없습니다. 핵심 리스크 요약: 구리 등 원자재 가격 변동이 수익성에 큰 영향을 미치며, 각국의 국방 예산 및 정책 변화에 따라 수주 실적이 변동될 수 있습니다. ‘케이팝 데몬 헌터스’, 美 포함 41개국 넷플릭스 1위 돌풍 콘텐츠 / 애니메이션 제작 스튜디오미르 일프로의 투자 아이디어: 소니 픽처스와 같은 할리우드 거대 스튜디오가 'K-콘텐츠' 애니메이션을 만들고자 할 때, 가장 먼저 찾게 될 파트너는 누구겠습니까? 바로 세계 최고 수준의 제작 역량을 입증한 국내 스튜디오입니다. 동사는 넷플릭스의 '위쳐', '도타' 등 글로벌 프로젝트를 성공적으로 수행하며, 액션 애니메이션 분야에서 세계적인 명성을 얻은 제작사입니다. '케이팝 데몬 헌터스'의 성공은, K-콘텐츠와 고품질 작화의 결합이 전 세계적으로 통한다는 것을 증명했습니다. 향후 글로벌 스튜디오들의 K-콘텐츠 애니메이션 제작 수요가 증가할수록, 최고의 파트너인 동사의 수주 기회는 더욱 늘어날 수밖에 없습니다. 핵심 리스크 요약: 특정 소수 고객사(OTT 플랫폼 등)에 대한 매출 의존도가 높아, 해당 고객사의 콘텐츠 제작 전략 변경에 따라 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 제작 인력 확보 및 인건비 상승이 리스크 요인입니다. 콘텐츠 / 웹툰 IP 디앤씨미디어 일프로의 투자 아이디어: 성공적인 애니메이션의 시작은, 매력적인 '원작 스토리'에서 나옵니다. 동사는 이미 '나 혼자만 레벨업'을 성공적인 애니메이션으로 만든 경험을 가진, 강력한 웹툰 IP(지식재산권) 홀더입니다. '케이팝 데몬 헌터스'의 글로벌 흥행은, K-스토리에 대한 전 세계 시청자들의 높은 관심을 다시 한번 입증한 것입니다. 이는 동사가 보유한 수많은 인기 웹툰들이, 제2, 제3의 '데몬 헌터스'가 될 수 있다는 잠재적 가치를 크게 높여주는 재료입니다. IP의 가치가 재평가받는 시점입니다. 핵심 리스크 요약: 보유 IP의 영상화 등 2차 저작물 사업의 성공 여부에 대한 불확실성이 존재합니다. 또한, 웹툰/웹소설 시장의 경쟁 심화 및 작가 수급 문제가 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 유럽 전력망 40% 이상 노후화…韓 전력기기, 기술력 앞세워 수출 확대 시동 [비즈360] 전력기기 / 전력망 슈퍼사이클 일진전기 일프로의 투자 아이디어: 효성중공업, HD현대일렉트릭 등 국내 대기업들의 유럽 수주 낭보는, 이들의 생산능력이 한계에 다다르고 있음을 의미합니다. 동사는 변압기, 초고압 케이블 등 전력망의 핵심 기자재를 모두 생산하는 기술력을 갖춘 중견 강자입니다. 극심한 공급 부족으로 '4년을 기다려야 하는' 변압기 시장에서, 선두 기업들이 감당하지 못하는 주문의 낙수효과를 가장 크게 누릴 수 있습니다. K-전력기기에 대한 높아진 위상 속에서, 유럽 시장으로의 수출 확대가 본격화될 것으로 기대됩니다. 핵심 리스크 요약: 주요 원자재인 구리 가격의 변동성이 수익성에 영향을 줄 수 있으며, 대규모 수주 산업의 특성상 수주 공백이 발생할 경우 실적 변동성이 커질 수 있습니다. ESS (에너지저장장치) / 신재생에너지 서진시스템 일프로의 투자 아이디어: 태양광, 풍력과 같은 '변덕스러운' 신재생에너지를 안정적으로 사용하기 위한 해답은 바로 '에너지저장장치(ESS)'입니다. 동사는 이 ESS의 핵심 부품인 '금속 함체(케이스)'를 생산하는 국내 대표 기업입니다. 유럽 각국이 신재생에너지 보급을 확대할수록, 전력망 안정을 위한 ESS 설치는 의무적으로 뒤따를 수밖에 없습니다. 동사는 글로벌 배터리 제조사들을 고객사로 확보하고 있어, 유럽 ESS 시장의 구조적인 성장에 따른 수혜를 가장 직접적으로 입을 수 있는 위치에 있습니다. 핵심 리스크 요약: ESS 시장의 개화 속도 및 주요 고객사의 발주량에 따라 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 원재료인 알루미늄 등 금속 가격의 변동성이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. [단독] '신사업 추진 적기' 호텔롯데, 화장품 판매업 검토 화장품 ODM 코스맥스 일프로의 투자 아이디어: 호텔롯데가 '브랜드'와 '아이디어'를 제공한다면, 그 아이디어를 실제 '제품'으로 만들어낼 '공장'이 필요합니다. 동사는 세계 1위 화장품 제조업자개발생산(ODM) 기업입니다. 호텔롯데와 같은 대기업이 신규 화장품 브랜드를 성공적으로 론칭하기 위해서는, 높은 품질과 안정적인 생산 능력을 갖춘 ODM 파트너가 필수적입니다. 동사는 이 모든 조건을 갖춘 최적의 파트너로서, 향후 호텔롯데의 화장품 사업이 본격화될 때 가장 유력한 생산 후보가 될 수밖에 없습니다. 거대 유통사의 시장 진출은, 곧 동사의 새로운 대형 고객사 탄생을 예고하는 것입니다. 핵심 리스크 요약: 주요 고객사의 주문량 변동 및 단가 인하 압력에 따라 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 글로벌 화장품 시장의 경쟁 심화 및 각국의 화장품 규제 변화가 리스크 요인입니다. 화장품 ODM 한국콜마 일프로의 투자 아이디어: K-뷰티의 힘은, 아이디어를 가진 브랜드사와 이를 구현하는 ODM사가 이루는 강력한 '생태계'에 있습니다. 동사는 코스맥스와 함께 국내 ODM 시장을 양분하고 있는 또 다른 강자입니다. 호텔롯데가 화장품 사업을 시작하면, 하나의 ODM사에만 의존하기보다는, 제품 라인업과 컨셉에 따라 여러 파트너사와 협력할 가능성이 높습니다. 동사는 뛰어난 R&D 능력과 생산 기반을 바탕으로, 롯데라는 새로운 거대 고객사를 맞이할 준비가 되어 있습니다. ODM 산업 전체의 파이가 커지는 과정의 핵심 수혜주입니다. 핵심 리스크 요약: 화장품 ODM 사업 외에 제약 CMO 등 다른 사업부의 실적 및 리스크가 기업 가치에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 주요 고객사의 이탈이나 주문량 감소는 실적에 직접적인 타격을 줄 수 있습니다. "금수저만 로스쿨, 사법고시 부활" 시민 요청에 李 "일정 부분 공감" 온라인 교육 / 성인 교육 메가스터디교육 일프로의 투자 아이디어: 만약 '사법시험'이라는 새로운 '수능'이 생긴다면, 가장 먼저, 그리고 가장 크게 시장을 장악할 기업은 어디겠습니까? 동사는 대한민국 사교육 시장의 압도적인 1위 기업입니다. 수능, 공무원, 편입 등 모든 종류의 시험 교육에서 성공한 경험과 노하우, 그리고 최고의 강사진과 온라인 플랫폼을 보유하고 있습니다. 만약 로스쿨을 통하지 않고 법조인이 될 수 있는 길이 다시 열린다면, 동사는 막대한 자본력과 브랜드 파워를 바탕으로 이 새로운 시장을 선점할 가장 유력한 후보입니다. 핵심 리스크 요약: 정부의 사교육 정책 및 입시 제도의 변화에 따라 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 사법시험 부활이 실제 정책으로 이어지지 않을 경우, 기대감은 소멸될 수 있습니다. 전문직 시험 교육 윌비스 일프로의 투자 아이디어: 사법시험은, 수년간 인생을 걸고 준비해야 하는 가장 어려운 전문직 시험 중 하나였습니다. 동사는 바로 이러한 공무원, 경찰 등 '전문직 시험' 교육에 특화된, 숨겨진 강자입니다. 동사는 어려운 시험을 준비하는 수험생들의 생리를 가장 잘 이해하고, 그에 맞는 합격 시스템을 제공하는 노하우를 가지고 있습니다. 사법시험 부활 논의가 본격화될수록, '전문직 시험 합격의 명가'인 동사의 가치는 시장에서 재평가받을 수밖에 없습니다. 핵심 리스크 요약: 성인 교육 시장의 경쟁이 치열하며, 정부의 공무원 채용 규모 변동 등에 따라 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 사법시험 부활 테마는 변동성이 매우 클 수 있습니다. '슈퍼섬유' 아라미드 부활…먼저 웃는 코오롱 첨단소재 / 아라미드 태광산업 일프로의 투자 아이디어: 글로벌 경쟁사들이 공장을 폐쇄하거나 증설을 미룬 지금, 시장의 모든 관심은 '다음 증설 주자가 누구인가'에 쏠려 있습니다. 동사는 아라미드 공장 증설을 계획했다가 잠시 미룬, 국내 핵심 생산 기업입니다. 하지만 아라미드 가격이 급등하고 수요가 폭발하는 지금, 증설을 더 이상 늦출 이유가 없습니다. 동사가 '증설 재개'를 발표하는 순간, 코오롱에 이어 이 슈퍼 사이클의 두 번째 주자로 부상하며 시장의 기대를 한 몸에 받을 것입니다. 현재의 가격 상승에 따른 수혜와, 미래의 증설 모멘텀을 동시에 가진 기업입니다. 핵심 리스크 요약: 석유화학 산업의 업황 변동에 따라 실적이 크게 좌우되는 경기민감주입니다. 아라미드 증설이 계획대로 진행되지 않거나, 경쟁사들의 동반 증설로 공급 과잉이 발생할 경우 리스크가 부각될 수 있습니다. 5G / 광케이블 대한광통신 일프로의 투자 아이디어: 아라미드 수요가 폭발하는 이유는, 결국 '5G 광케이블' 생산이 급증하기 때문입니다. 우리는 그 수요의 원천에 직접 투자할 수 있습니다. 동사는 5G 통신망의 핵심 인프라인 광케이블을 전문적으로 생산하는 기업입니다. 기사에서 언급된 미국과 중국의 5G 전국망 구축은, 동사에게는 향후 몇 년간 지속될 수 있는 거대한 '수주 랠리'를 의미합니다. 아라미드라는 '소재'의 호황은, 결국 광케이블이라는 '제품'의 호황으로 이어질 수밖에 없는, 명확한 전후방 산업 관계에 있습니다. 핵심 리스크 요약: 글로벌 통신사들의 설비 투자(CAPEX) 규모에 따라 실적이 크게 좌우됩니다. 또한, 광케이블 시장의 공급 과잉 및 가격 경쟁 심화는 수익성에 부담으로 작용할 수 있습니다.

일프로 2025-06-26

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[리포트] [분석보고서] 클로봇(466100) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 1년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 클로봇 회사 개요 클로봇은 2017년에 설립된 대한민국의 로봇 서비스 전문기업으로, 자율주행 로봇 소프트웨어와 클라우드 기반 로봇 관리 시스템을 개발하는 회사입니다[1][2]. 회사명은 '클라우드'와 '로봇'의 합성어로, 미래 시대의 다양한 로봇 서비스를 클라우드 중심으로 구성한다는 의미를 담고 있습니다[3]. 주요 사업 분야 클로봇은 로봇 하드웨어 유통, 콘텐츠, 자율주행 기술, 로봇 관리 시스템, 유지보수 및 기타 로봇 관련 소프트웨어를 전문으로 하는 로봇 서비스 회사입니다[4]. 회사는 로봇 서비스 기획부터 컨설팅, 플랫폼 디자인 및 설계, 소프트웨어 개발, 유지보수에 이르는 전체 로봇 서비스 생명주기를 지원하는 Robot Total Service Provider입니다[5][6]. 핵심 제품 및 기술 카멜레온(CHAMELEON): 범용 자율주행 솔루션으로, 물류, 보안, 라스트마일 딜리버리 로봇 등의 서비스를 제공하고자 하는 업체에서 자율주행 기술이 없어도 손쉽게 주행이 가능한 로봇으로 변환할 수 있는 실내 자율주행 소프트웨어입니다[1][7]. 크롬스(CROMS): 클라우드 기반 멀티 로봇 관리 시스템으로, 로봇운영체제(ROS) 및 제조사에 의존성을 가지지 않고 브랜드와 서비스 영역에 제한 없이 다수의 이동 로봇을 일괄적으로 통합 제어, 관리 및 모니터링할 수 있는 플랫폼입니다[1][2]. 사업 실적 및 고객 클로봇은 약 80여 건 이상의 로봇 프로젝트를 진행한 국내 최고의 RI(Robot Integration) 기업으로[8], 현재 130여 개 이상의 고객사를 보유하고 있습니다. 주요 고객으로는 현대자동차, 보스턴 다이나믹스 등이 있으며[2], 한국문화정보원의 큐레이팅 봇 사업, 롯데월드타워 및 롯데백화점 안내 로봇 서비스 개발 등 국내 대표 서비스 로봇 도입 프로젝트 70여 건을 수행했습니다[1]. 상장 정보 및 재무 현황 클로봇은 2024년 10월 28일 코스닥 시장에 기술성장기업으로 상장되었습니다[2][9]. 상장 시 주당 13,000원에 300만 주를 공모하여 약 390억 원을 조달했으며, 상장 후 예상 시가총액은 약 3,114억 원입니다[2]. 현재 주식 코드는 466100이며[10], 시가총액은 약 4,010억 원입니다[4]. 재무 성과 측면에서는 2022년부터 2024년까지 매출 성장률이 각각 16%, 38%를 기록했으나, EBITDA 마진은 -8%, -16%, -17%로 적자를 지속하고 있습니다[4]. R&D 투자 비중은 매출 대비 2022년 11%, 2023년 6%, 2024년 5%를 기록했습니다[4]. 미래 전략 클로봇은 Robot-as-a-Service(RaaS) 모델로 사업을 확장하고 있으며[2], 조달된 자금을 통해 소프트웨어 솔루션 강화와 물류 및 전문 청소 로봇을 포함한 새로운 로봇 서비스 개발에 투자할 계획입니다[2]. 또한 의료보조 로봇 분야에서도 국립암센터에 10대를 납품하는 등 의료 분야 고객 확보에도 적극적으로 나서고 있습니다[1]. 클로봇 재무 상태 분석(최신 재무기준) 클로봇의 최신 재무 상태를 분석해보면, 회사는 매출 성장세를 보이고 있으나 여전히 적자 구조를 유지하고 있는 상황입니다. 매출 성장 현황 클로봇은 2024년 연간 매출 334억 원을 기록하여 2023년 대비 38% 증가했습니다[11]. 이는 당초 목표했던 380억 원에는 미치지 못했지만[12], 지속적인 성장세를 보여주고 있습니다. 2023년 매출이 240억 원이었던 점을 고려하면[12], 회사의 매출 성장률은 상당히 양호한 수준입니다. 수익성 분석 영업손실 개선: 2025년 1분기 클로봇은 매출 49억 원, 영업손실 34억 원을 기록하며 전년 동기 대비 적자 폭을 약 20% 줄였습니다[13]. 이는 회사의 수익성 개선 노력이 점진적으로 효과를 보이고 있음을 시사합니다. 순손실 현황: 2024년 연간 순손실은 67.3억 원으로, 주당 313원의 손실을 기록했습니다[11]. 이는 2023년 순손실 224억 원에 비해 상당히 개선된 수치입니다[12]. 재무구조 개선 클로봇은 2024년 10월 코스닥 상장을 통해 약 390억 원을 조달하면서 재무구조가 크게 개선되었습니다. 상장 이전 22년부터 문제가 되었던 높은 부채비율과 낮은 자본유보율이 상장 자금 조달로 인해 턴어라운드되었습니다[14]. 밸류에이션 지표 현재 클로봇의 PER은 적자로 인해 미산정 상태이나, PBR은 1.58배로 로봇 소프트웨어 분야 기업 중 평균 수준을 유지하고 있습니다[13]. 시가총액은 약 4,010억 원 수준입니다. 향후 전망 2025년 예상 실적: 증권사들은 2025년 예상 영업이익을 -22억 원으로 전망하고 있어, 당분간 적자 기조는 지속될 것으로 보입니다[13]. 그러나 적자 폭은 지속적으로 축소되고 있는 추세입니다. 성장 동력: 클로봇은 물류·병원·건설로봇을 아우르는 서비스형 로봇 소프트웨어 기업으로서 국내외 주요 레퍼런스를 확대하고 있습니다[13]. 특히 미국 시장에서 기술력을 입증하며 신규 수주를 확보했고, 국내에서는 LG, 레인보우로보틱스 등과의 협업으로 고정 매출 기반을 마련했습니다[13]. 투자 포인트 클로봇은 반복적인 고정비 부담이 여전하지만, 자회사 및 연구개발 확대 전략에 따른 장기 성장성을 확보하고 있다는 점에서 긍정적으로 평가됩니다[13]. 다만 투자자들은 회사의 흑자 전환 시점과 지속적인 매출 성장 여부를 면밀히 모니터링해야 할 것으로 보입니다. 클로봇 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 클로봇의 시장 위치와 경쟁력을 분석해보면, 국내 로봇 소프트웨어 시장에서 독특한 포지셔닝을 확보하고 있으며 글로벌 기업들과의 파트너십을 통해 차별화된 경쟁력을 구축하고 있습니다. 시장 위치 및 규모 글로벌 로봇 시장은 2024년 500억 달러에서 2025년 650억 달러까지 성장할 것으로 전망되며[15], 클로봇은 이러한 성장하는 시장에서 소프트웨어 중심의 차별화된 포지션을 확보하고 있습니다. 특히 휴머노이드 로봇 시장은 골드만삭스 전망에 따르면 2030년 25.6만대에서 2035년 138만대로 급성장할 것으로 예상됩니다[16]. 주요 경쟁사 현황 국내 경쟁사: 레인보우로보틱스: 삼성전자에 인수된 대표적인 로봇 기업 트위니: 국내 로봇 소프트웨어 경쟁사 씨메스: 인식·분석·작동을 위한 3대 소프트웨어 기술 보유[16] 해외 경쟁사: 보스턴 다이내믹스: 현대차 자회사로 사족보행 로봇 '스팟' 개발 ABB: 글로벌 산업용 로봇 선도기업 팬듀크(Panasonic Robotics): 일본의 로봇 기술 기업[15] 클로봇의 차별화된 경쟁력 기술적 우위 고정밀 자율주행 기술: 클로봇의 카멜레온 솔루션은 실내 환경에서 1cm 이하 수준의 고정밀 지도 형성이 가능한 반면, 경쟁사는 5cm 수준에 그치고 있습니다[17]. 정지정밀도 1cm, 이동정밀도 2cm로 높은 정밀도를 요구하는 제조 현장에도 적용 가능합니다[17]. 멀티로봇 통합관리: 크롬스(CROMS) 시스템을 통해 이기종 멀티로봇에 대한 군집주행과 통합관리가 가능하며, 로봇 간 충돌 방지 및 작업 효율성 극대화를 실현합니다[17]. 파트너십 및 시장 인정도 클로봇은 보스턴 다이내믹스 등 주요 글로벌 기업들로부터 기술력을 인정받은 범용 자율주행 소프트웨어 솔루션을 보유하고 있으며[15], 현재 20여 개의 로봇 하드웨어 기업들과 파트너십을 형성하고 있습니다[15]. 특히 보스턴다이내믹스의 '스팟' 로봇 국내 판권을 확보하며 감시·순찰 로봇 분야에서 새로운 사업 기회를 창출하고 있습니다[18]. 비용 효율성 클로봇은 별도의 서버 설치가 필요없는 지능형 소프트웨어를 구현하여 비용 효율성을 제고하고 있습니다[15]. 로봇 자체에 서버를 두는 개념으로, 하드웨어가 아닌 서비스 프로바이더로서의 차별화된 접근을 보여줍니다[17]. 경쟁사 대비 밸류에이션 클로봇은 2026년 가이던스 기준 PER이 21배로, 국내외 업종 평균 35~40배에 비해 저평가되어 있는 상황입니다[16]. 이는 투자자들에게 상대적으로 매력적인 투자 기회를 제공할 수 있는 요소로 작용합니다. 시장 전략 및 향후 전망 클로봇은 RaaS(Robot-as-a-Service) 모델을 통해 구독 방식의 로봇 솔루션 판매에 주력하고 있으며[16], 안내로봇, 배송로봇, 청소로봇을 중심으로 적극적인 마케팅을 실시하고 있습니다[17]. 특히 자본적지출 투자가 어려운 사무실, 공장, 호텔, 병원 등을 타깃으로 사업을 추진하고 있습니다[17]. 최근에는 레인보우로보틱스와 제조 및 물류 로봇 시장에서의 협력을 강화하며[18], 휴머노이드 로봇 시장 진출을 위한 다각적인 전략을 추진하고 있어 향후 시장 확장 가능성이 높게 평가됩니다. 클로봇은 실내 자율주행 영역에서 독보적인 기술과 레퍼런스를 보유하고 있으며[15], 글로벌 파트너십과 기술력을 바탕으로 국내 로봇 소프트웨어 시장에서 강력한 경쟁 우위를 확보하고 있다고 평가됩니다. 클로봇 사업 발전 및 전망 클로봇의 사업 발전 현황과 향후 전망을 종합적으로 분석해보면, 회사는 로봇 소프트웨어 분야에서 독보적인 기술력을 바탕으로 지속적인 성장 궤도에 있으며, 2025년을 기점으로 본격적인 수익성 개선이 기대되는 상황입니다. 사업 발전 현황 매출 성장 및 시장 확대 클로봇은 최근 5년간 연평균성장률(CAGR) 81.2%라는 놀라운 성장세를 기록했습니다[19]. 2023년 매출 240억 원에서 2024년 연내 매출 380억 원 달성을 목표로 하고 있어[19], 전년 대비 약 58%의 성장을 예상하고 있습니다. 고객 기반 확대 현재 현대자동차, 롯데 등을 포함한 주요 대기업을 중심으로 130개 이상의 고객사를 확보했으며[19], 이는 클로봇의 기술력과 시장 신뢰도를 보여주는 중요한 지표입니다. 기술력 인정 코스닥 상장을 위한 기술성 평가에서 A/A 등급을 획득했고, 나이스 평가정보의 기술 성장성 인증에서 TI-1 등급을 받았습니다[19]. 또한 소프트웨어 관련 특허 88건이 출원·등록되어 있어 기술적 우위를 확보하고 있습니다[19]. 핵심 사업 전략 RaaS 모델 전환 클로봇은 Robot-as-a-Service(RaaS) 모델로의 전환을 통해 산업 자동화를 필요로 하는 고객층을 더욱 확대할 계획입니다[20]. 이는 고객의 초기 투자 부담을 줄여 로봇 도입을 크게 확산시킬 수 있는 전략적 접근입니다[21]. 토탈 솔루션 공급 자회사 로아스(ROAS)를 통해 하드웨어까지 토탈 솔루션 공급을 계획하고 있으며[19], 글로벌 파트너십을 통한 로봇 하드웨어 소싱과 클로봇의 소프트웨어를 결합한 맞춤형 솔루션을 제공하고 있습니다[19]. 주요 성장 동력 보스턴 다이내믹스 파트너십 2024년 10월 보스턴 다이내믹스와 최고 등급 파트너십을 체결하여 4족 보행 로봇 '스팟'의 국내 총판을 진행하고 있습니다[22]. 이 파트너십 효과는 2025년부터 실적에 본격 반영될 전망입니다[22]. 사업 영역 확장 건물 청소, 건물 내 배송, 보안 순찰 등 다양한 분야로 시장 진입을 추진하고 있으며[19], 물류·병원·건설로봇을 아우르는 서비스형 로봇 소프트웨어 기업으로 영역을 확장하고 있습니다. 2025년 전망 및 목표 흑자 전환 기대 증권사들은 클로봇이 2025년 연결 기준 흑자 전환할 것으로 전망하고 있습니다[21]. 주력 사업에 대한 선택과 집중을 통해 수익성 개선에 집중할 계획이며, 로봇 서비스 자회사인 ROAS의 매출 호조세를 기반으로 외형 확대가 가능할 전망입니다[21]. 신제품 출시 자체 브랜드 배송 로봇 론칭을 앞두고 있어 새로운 성장 동력을 확보할 예정입니다[21]. 투자 관점에서의 전망 목표 주가 및 평가 리서치알음은 클로봇에 대해 목표 주가 3만 원, 주가 전망 '긍정적'으로 커버리지를 개시했습니다[21]. 이는 현재 주가 수준에서 상당한 상승 여력이 있음을 시사합니다. 경쟁 우위 요소 실내 자율주행 영역에서 독보적인 기술과 레퍼런스를 보유하고 있으며[21], 별도의 서버 설치가 필요하지 않은 지능형 소프트웨어를 갖추고 있어 중장기적인 성장이 기대됩니다[21]. 리스크 요인 현재까지는 적자 구조를 유지하고 있으며, RaaS 모델의 성공 여부와 글로벌 경쟁사들과의 경쟁에서 우위를 지속할 수 있는지가 핵심 변수로 작용할 것으로 보입니다. 종합적으로 클로봇은 로봇 산업의 패러다임 변화(하드웨어→소프트웨어 중심)에 부합하는 사업 모델을 구축하고 있으며, 2025년을 기점으로 본격적인 수익성 개선과 함께 중장기 성장 궤도에 진입할 것으로 전망됩니다. 클로봇 투자 제안(현재 주가 참조) 클로봇에 대한 투자 제안을 현재 주가 상황을 바탕으로 분석해드리겠습니다. 현재 주가 현황 클로봇은 최근 3거래일 연속 강세를 보이며 2만원선을 돌파했습니다[23]. 6월 23일 기준 전일 대비 9.48% 상승한 19,410원에 거래되고 있으며, 장중에는 2만원을 넘어서기도 했습니다[23]. 이는 상당한 상승 모멘텀을 보여주는 신호입니다. 투자 매력도 분석 긍정적 요인들 기술적 분석 관점 주가가 장기 상승 추세를 유지하고 있으며, 거래량 증가가 상승을 뒷받침하고 있습니다[24] 2024년 10월 상장 이후 지속적인 성장세를 보이고 있어 기술적 모멘텀이 양호합니다[24] 펀더멘털 강점 2025년 흑자 전환이 전망되어 실적 개선에 대한 기대감이 높습니다 보스턴 다이내믹스와의 최고 등급 파트너십으로 2025년부터 실적 반영 예상 코웨이와 17억 5,600만원 규모의 필터 자동화 설비 구축 계약 체결[25] 시장 포지션 리서치알음에서 목표주가 3만원, 투자의견 '긍정적'으로 제시 실내 자율주행 영역에서 독보적 기술력과 레퍼런스 보유 RaaS 모델 전환으로 구독형 수익 구조 구축 중 주의사항 밸류에이션 리스크 현재 EPS가 -2,548.63으로 적자 상태이며, PER 산정이 불가능한 상황[24] 최근 급등으로 인한 과매수 구간 진입 가능성 기술적 조정 신호 스토캐스틱 RSI가 과매수 구간(85 수준)에 위치[24] MACD 히스토그램 감소로 상승 모멘텀 약화 신호 감지[24] 투자 전략 제안 단기 투자자 (1-3개월) 보수적 접근 권장: 현재 주가가 과매수 구간에 있어 단기 조정 가능성이 높습니다. 18,000원 근처 지지선에서의 반등을 확인한 후 매수를 고려하는 것이 적절합니다. 목표가: 22,000-24,000원 (저항선 구간) 손절가: 16,500원 (주요 지지선 하향 이탈 시) 중장기 투자자 (6개월-1년) 적극적 매수 권장: 2025년 흑자 전환 전망과 RaaS 모델 확산, 글로벌 파트너십 효과를 고려할 때 중장기 상승 여력이 충분합니다. 목표가: 30,000원 (증권사 목표가 기준) 분할매수 전략: 현재가 19,000원, 조정 시 17,000원, 추가 조정 시 15,000원에서 3회 분할매수 포트폴리오 비중 제안 공격적 투자자: 포트폴리오의 3-5% 보수적 투자자: 포트폴리오의 1-2% 투자 시나리오별 전망 Bull Case (상승 시나리오): 2025년 흑자 전환 성공 시 30,000원 돌파 가능 휴머노이드 로봇 시장 확산으로 추가 상승 여력 Bear Case (하락 시나리오): 실적 개선 지연 시 15,000원대 조정 가능 글로벌 경기 둔화로 로봇 수요 감소 리스크 결론 클로봇은 로봇 소프트웨어 분야의 독보적 기술력과 2025년 흑자 전환 전망을 바탕으로 중장기 투자 매력이 높은 종목입니다. 다만 현재 주가가 과열 구간에 있어 단기적으로는 조정을 거친 후 매수하는 것이 리스크 관리 측면에서 유리할 것으로 판단됩니다. 투자 등급: 매수 (중장기) / 관망 (단기) 클로봇 위험 경고(최근 1년 상황) 클로봇에 대한 최근 1년간의 위험 요소들을 종합적으로 분석해보면, 여러 구조적 문제와 시장 리스크가 존재하고 있어 투자 시 신중한 접근이 필요합니다. 재무적 위험 요소 지속적인 적자 구조 클로봇은 2025년 1분기 영업손실 34억 원을 기록하며 전년 동기 대비 적자 폭을 약 20% 줄였으나, 여전히 적자 기조를 유지하고 있습니다[13]. 2025년 예상 영업이익도 -22억 원으로 적자 지속이 전망되고 있어[13], 수익성 개선까지는 상당한 시간이 소요될 것으로 보입니다. 반복적인 고정비 부담 미래에셋증권 분석에 따르면 클로봇은 반복적인 고정비 부담이 여전히 존재하며[13], 이는 매출 증가에도 불구하고 수익성 개선이 더딘 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 사업 구조적 리스크 외형 성장과 수익성의 괴리 클로봇은 2022년 71억 원이던 매출을 2024년 230억 원까지 3배 이상 확대하며 외형 성장세를 이어가고 있으나[26], 이러한 성장이 수익성 개선으로 직결되지 못하고 있는 구조적 문제를 안고 있습니다[26]. 대형 프로젝트 의존도 클로봇의 매출 구조는 대형 프로젝트에 대한 의존도가 높아 프로젝트 수주 타이밍에 따라 실적 변동성이 클 수 있는 리스크가 존재합니다. 이는 안정적인 수익 기반 구축에 어려움을 가중시키는 요인입니다. 시장 및 경쟁 리스크 로봇 시장 경쟁 심화 2024년 금융시장에서 클로봇이 속한 로봇 산업의 경쟁이 심화되고 있으며[12], 국내외 주요 경쟁사들과의 기술 경쟁이 치열해지고 있습니다. 특히 글로벌 기업들의 시장 진입이 가속화되면서 시장 점유율 확보에 어려움이 예상됩니다. 기술 발전 속도 대응 로봇 소프트웨어 분야는 기술 발전 속도가 매우 빠른 영역으로, 지속적인 R&D 투자가 필수적입니다. 이는 단기적으로 수익성 개선을 더욱 어렵게 만드는 요인으로 작용할 수 있습니다. 주가 및 밸류에이션 리스크 높은 밸류에이션 부담 클로봇의 PER은 현재 적자로 인해 미산정 상태이며, PBR은 1.58배로 로봇 SW 분야 평균 수준이나[13], 실적 개선이 지연될 경우 현재 주가 수준에서 조정 압력이 클 수 있습니다. 상장 초기 불안정성 2024년 10월 코스닥 상장 이후 상장 초기 대규모 자금 회수 움직임이 주가 하락에 기여하고 있으며[12], 이는 단기적인 주가 변동성을 확대시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 규제 및 공시 리스크 공시 정정 이슈 2025년 3월 클로봇은 사업보고서 정정공시를 발표했으며[27], 이는 공시내용 기재 불충분 등의 사유로 한국거래소 정정요구를 받은 것으로 나타났습니다[27]. 이러한 공시 관련 이슈는 투자자 신뢰도에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자 시 주의사항 단기 투자 리스크 현재 적자 구조가 지속되고 있어 단기적인 수익 실현은 어려울 것으로 예상 주가 변동성이 클 수 있어 손실 위험 존재 중장기 불확실성 2025년 흑자 전환 전망이 있으나 시장 환경 변화에 따라 지연될 가능성 RaaS 모델 전환의 성공 여부가 불확실 결론 클로봇은 로봇 소프트웨어 분야에서 기술적 우위를 보유하고 있으나, 지속적인 적자 구조, 높은 고정비 부담, 시장 경쟁 심화 등 다양한 위험 요소가 존재합니다. 특히 외형 성장에 비해 수익성 개선이 더딘 점은 주요 우려 사항입니다. 투자를 고려할 경우 이러한 위험 요소들을 충분히 검토하고, 장기적 관점에서 회사의 기술력과 시장 포지션을 종합적으로 평가한 후 신중한 투자 결정을 내리는 것이 바람직합니다. 클로봇 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전 Clobot - IPOX (주)클로봇 2025년 기업정보 | 직원수, 근무환경, 복리후생 등 Clobot company information, funding & investors | Dealroom.co 클로봇 2025년 기업정보 - 직원수, 근무환경, 복리후생 등 (주)클로봇 2025년 기업정보 Clobot: Autonomous driving software for robots 클로봇 회사소개 클로봇466100 - 기업개요 | 기업정보 | 상장기업분석 - FnGuide About Clobot Co Ltd (466100) - Investing.com 클로봇 2024 회계연도 전체 수익: 주당 313원 손실(2023 회계 ... 2024년 금융시장 전망과 클로봇의 투자 가치 분석 - Goover 6/24 주목할 산업주 : 클로봇·토마토시스템·쓰리에이로직스·시선 ... 클로봇 (466100) 분석 및 예측 - 도니 블로그 [클로봇], 로봇 소프트웨어 기술력으로 미래 선도, 목표가 3만원 ... [기술의 진화, 로봇의 도약] ① 소프트웨어의 힘 기대되는 씨메스 [파워 e종목] 클로봇, 신규 고객사 확보 등으로 올해 흑자 전환 ... 김창구 클로봇 대표 "휴머노이드, 일상·산업 혁신 이끌 것" 클로봇, 연내 매출 380억원 달성… 실내 자율주행로봇 SW 강자 ... 클로봇의 IPO와 실내 자율주행 로봇 시장의 미래 - Goover 리서치알음 "클로봇, 로봇 소프트웨어 기술력 주목…올해 흑자 ... 2025.01.09.(목) 증권사리포트 "클로봇, 로봇 S/W, H/W를 통한 ... 클로봇 주가 3거래일 연속 강세…2만원 돌파 후 흐름 주목 클로봇(466100) 기업 정보, 핵심 사업, 사업 전망 완벽 분석 로봇 대장 클로봇, 만원선 돌파 기업설명 및 주가 전망 알아보자! 클로봇, 성장의 그림자: 외형 확대와 혁신 속에 감춰진 구조적 ... [클로봇] [정정]사업보고서(일반법인) - KRX KIND

게임조아 2025-06-26

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[리포트] [분석보고서] 디이엔티(079810) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 디이엔티 회사 개요 검색 결과를 분석해보면, 쿼리에서 언급된 "디이엔티"는 한국의 상장기업인 주식회사 디이엔티(DE&T)를 의미하는 것으로 판단됩니다. 해외의 자동차 덴트 수리업체들과는 완전히 다른 회사입니다. 기업 기본정보 **주식회사 디이엔티(DE&T)**는 2001년 8월에 설립된 코스닥 상장기업으로, 정식 회사명은 Digital Equipment & Total Solution의 약자입니다[1]. 현재 CEO는 배성민이며, 2005년 1월 코스닥에 상장되었습니다[1]. 주요 사업영역 디이엔티는 이차전지, 디스플레이, 스마트 바이오팜 산업 분야에서 사업을 영위하고 있습니다[1]. 구체적으로는: 이차전지 공정장비: 양극/음극 레이저 노칭 장비 등 디스플레이 장비: OLED, Micro OLED Panel 등 디스플레이 공정 및 검사 장비 기타: 레이저를 이용한 검사 설비 및 환경 친화용 설비[1] 기업 규모 및 현황 직원 수: 약 120명(기업 공식 정보 기준)[1], 209명(국민연금 기준)[2] 본사 위치: 경기도 오산시 가장산업서북로 40-56[2] 최대주주: (주)APS (2021년 변경)[3] 최근 사업 성과 디이엔티는 글로벌 이차전지 시장 확장에 적극적으로 대응하고 있습니다. 2023년 11월에는 레이저 노칭장비가 산업통상자원부 및 KOTRA로부터 세계일류상품으로 선정되었습니다[3]. 주요 납품 실적으로는: LG Energy Solution Michigan 및 Ultium Cells 미시간 양극 레이저 노칭 납품 NextStar Energy(Stellantis), L-H Battery(Honda) 등 글로벌 완성차 업체 관련 납품[3][2] 해외 진출 현황 디이엔티는 적극적인 해외 진출을 추진하고 있습니다: 2021년: 미국 법인 설립 (DE&T US INC.) 2023년: 인도네시아 법인 설립 (PT. DENT ENERGY INDONESIA) 2024년: 미국 미시간 법인 및 캐나다 법인 설립[3][2] 이러한 해외 법인 설립은 북미 및 동남아시아 이차전지 시장 확대에 대응하기 위한 전략적 움직임으로 분석됩니다. 디이엔티 재무 상태 분석(최신 재무기준) 디이엔티의 최신 재무 상태를 분석해보면, 2024년 실적과 2025년 1분기 실적을 통해 회사의 재무 건전성과 수익성 변화를 파악할 수 있습니다. 2024년 연간 실적 분석 수익성 지표에서 디이엔티는 2024년 4분기 매출 478억 원으로 전년 동기 대비 1% 소폭 감소했지만, 당기순이익은 126억 원으로 전년 동기 대비 482% 급증하여 수익성이 크게 개선되었습니다[4]. 연간 기준으로는 매출액이 약 1.5조 원으로 전년 대비 증가했으며, 당기순이익은 약 1.8조 원으로 대폭 개선되었습니다[4]. 재무구조 측면에서는 2024년 말 기준 연결재무제표상 자산총계 약 2.4조 원, 부채총계 약 7,300억 원, 자본총계 약 1.6조 원을 기록하여 자본이 증가하는 양호한 재무구조를 보여주고 있습니다[4]. 주요 재무비율 현황 현재 디이엔티의 주요 투자지표는 다음과 같습니다[5][6]: PER: 7.78배 (상대적으로 저평가 상태) PBR: 0.85-0.86배 (장부가치 대비 할인) EPS: 826원 BPS: 7,550원 이러한 지표들은 현재 주가가 기업의 내재가치 대비 저평가되어 있음을 시사합니다. 2025년 1분기 실적 우려사항 그러나 2025년 1분기 실적에서는 우려스러운 신호가 나타났습니다[4][5]: 매출액: 160억 원 (전년 동기 대비 62.8% 감소) 당기순이익: 15억 원 (전년 동기 대비 71.6% 감소) 영업이익: 전년 동기 대비 13.5% 감소 이러한 실적 악화는 글로벌 경기 불확실성과 이차전지 및 디스플레이 장비 수요가 전방산업의 투자 계획 변동에 따라 영향을 받았기 때문으로 분석됩니다[5]. 재무 안정성 평가 디이엔티는 전반적으로 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다[7]: 부채비율이 낮아 재무적 안정성 확보 운영 현금흐름이 양호 유동비율이 적정 수준 유지 R&D 투자 비율이 높아 기술 경쟁력 강화 투자 관점에서의 평가 긍정적 요소로는 2024년 수익성 대폭 개선, 저평가된 밸류에이션, 그리고 자기주식 취득 계획(40억 원 규모)을 통한 주주가치 제고 노력이 있습니다[4]. 주의사항으로는 2025년 1분기 실적 급락과 전방산업 투자 계획에 따른 매출 변동성이 큰 점을 들 수 있습니다. 특히 이차전지와 디스플레이 장비 시장의 사이클적 특성을 고려한 투자 판단이 필요합니다. 종합적으로 디이엔티는 재무적으로 안정적이지만, 단기적으로는 업황 부진의 영향을 받고 있어 중장기적 관점에서의 투자 접근이 적절할 것으로 판단됩니다. 디이엔티 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 디이엔티의 시장 위치와 경쟁력을 분석해보면, 이차전지 장비 분야에서 독특한 기술적 우위를 보유하고 있지만 글로벌 시장에서는 여전히 성장 단계에 있는 것으로 평가됩니다. 시장 위치 및 점유율 국내 시장에서 디이엔티는 상당한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 특히 TFT-LCD 검사장비인 프로버(Prober) 분야에서 **국내 시장점유율 70%**를 유지하고 있어 국내 디스플레이 검사장비 시장의 선두주자로 자리잡고 있습니다[8]. 그러나 글로벌 시장에서는 아직 입지가 약한 편입니다[9]. 주요 경쟁사로는 일본, 독일, 중국 기업들이 있으며, 특히 가격 경쟁력과 기술력을 앞세운 중국 업체들의 추격이 거세지고 있는 상황입니다[9]. 핵심 경쟁력 및 차별화 요소 디이엔티의 가장 큰 경쟁 우위는 이차전지 양극 레이저 노칭장비 분야에서 나타납니다. 디이엔티는 글로벌 장비업체 중 유일하게 이차전지향 양극재 레이저 노칭장비 개발을 완료한 기업으로, 이 분야에서 독점적 지위를 확보하고 있습니다[8]. 주요 기술적 강점은 다음과 같습니다: 전 세계 최초로 양산 레퍼런스를 확보한 양극 레이저 노칭 공정 기술[10] 건조·노칭·절단(Dryer, Notching & Cutting) 통합 공정 기술[10] 전극의 치수와 품질을 실시간으로 검사할 수 있는 통합 비전 시스템[10] 사업 포트폴리오 및 매출 구성 디이엔티의 매출 구성은 다음과 같습니다[8]: LASER NOTCHING: 39.3% AGING TESTER: 20% 기타: 14.8% 지역별로는 **내수 85.3%, 수출 14.7%**로 아직 국내 시장 의존도가 높은 상황입니다[8]. 경쟁 환경 분석 국내 경쟁사로는 이엘피(ELP)와 디아이티(DIT) 등이 있으며[8], 해외에서는 일본, 독일, 중국 기업들과 경쟁하고 있습니다[9]. 특히 중국 업체들은 가격 경쟁력을 바탕으로 빠르게 성장하고 있어, 디이엔티는 기술 혁신과 고객 맞춤형 서비스를 통해 경쟁 우위를 유지해야 하는 상황입니다[9]. 글로벌 진출 전략 디이엔티는 적극적인 글로벌 시장 진출을 추진하고 있습니다: 인터배터리 유럽 2025 참가를 통한 유럽 시장 진출[10] 차세대 기술 경쟁력을 바탕으로 글로벌 신규 고객사 발굴 추진[10] 차별화된 기술력과 고객 맞춤형 서비스를 통한 글로벌 시장 점유율 확대 도모[9] 미래 성장 동력 디이엔티는 차세대 디스플레이 시장의 성장과 함께 중장기적인 성장 잠재력을 보유하고 있습니다[9]: AR/VR, 차량용 디스플레이 등 신규 시장 진출 Mini LED 및 Micro LED 검사 장비 개발을 통한 기술 경쟁력 강화 전고체 배터리 시대를 대비한 핵심 기술 보유[10] 투자 관점에서의 평가 현재 디이엔티는 PER 108.85배로 고평가 논란이 있지만[11], 이차전지 장비 분야에서의 독점적 기술력과 글로벌 시장 진출 가능성을 고려할 때 중장기적 성장 잠재력이 높은 것으로 평가됩니다[9]. 다만 디스플레이 시장의 경쟁 심화와 투자 사이클 변동성은 성장에 걸림돌로 작용할 수 있어, 장기적 관점에서의 투자 접근이 필요한 상황입니다[9]. 디이엔티 사업 발전 및 전망 디이엔티의 사업 발전 현황과 미래 전망을 종합적으로 분석해보면, 이차전지 장비 분야에서의 독점적 기술력을 바탕으로 한 성장 잠재력과 함께 다각화된 사업 포트폴리오 확장이 주목됩니다. 핵심 사업 발전 현황 이차전지 레이저 노칭장비 분야에서 디이엔티는 독보적인 위치를 확보하고 있습니다. 양극 레이저 노칭 장비를 양산 라인에 적용한 유일한 업체로서[12], 전 세계 최초로 양산 레퍼런스를 확보한 기술력을 보유하고 있습니다[12]. 2024년 3분기 기준으로 **매출액 356억원(전년 동기 대비 66.5% 증가), 매출총이익 57억원(전년 동기 대비 190.7% 증가)**을 기록하며 급속한 성장세를 보여주고 있습니다[12]. 사업 포트폴리오 다각화 전략 디이엔티는 4개 주요 제품군으로 사업을 확장하고 있습니다[12]: 이차전지 레이저 노칭장비 (핵심 사업) 디스플레이 검사장비 OLED 검사장비 반도체 레이저장비 특히 OLED 전용 Aging Tester 관련 특허를 확보하는 등 LCD에 이어 OLED 전문장비 기술 확보에 집중하고 있습니다[12]. 미래 성장 동력 및 신규 시장 진출 전고체 배터리 시대 대비가 디이엔티의 가장 중요한 미래 성장 동력입니다. 회사는 전고체 배터리용 노칭 장비 개발에 착수하여 차세대 배터리 시장에서의 경쟁력 확보를 위한 전략적 움직임을 보이고 있습니다[12]. 추가적인 성장 영역으로는: 유지부 노칭장비: 양산 시작으로 새로운 성장 동력 기대[12] 음극 노칭 시장: 사업 영역 확대를 통한 시장 점유율 증대[12] AR/VR, 차량용 디스플레이: 차세대 디스플레이 시장 진출[9] Mini LED 및 Micro LED 검사장비: 차세대 디스플레이 기술 대응[9] 글로벌 시장 확장 전략 디이엔티는 적극적인 글로벌 진출을 추진하고 있습니다. 현재 국내, 중국, 베트남, 일본, 미국 등 글로벌 거래처에 제품을 공급하고 있으며[12], 2018년에는 매출액 1,000억원을 달성했습니다[12]. LG에너지솔루션의 신규 라인에 모든 레이저 노칭기가 적용될 예정이어서, 회사의 노칭장비 수주는 빠른 속도로 증가할 것으로 기대됩니다[12]. 기술 경쟁력 및 R&D 투자 디이엔티는 매출의 8%를 연구개발에 투자하여 지속적인 기술 경쟁력 강화에 힘쓰고 있습니다[12]. 이는 업계 평균을 상회하는 수준으로, 장기적인 경쟁력 확보를 위한 전략으로 평가됩니다[12]. 재무 안정성 및 성장 기반 **부채비율 50%, 유동비율 150%**로 재무적 안정성이 높은 편이며[12], 현금 및 현금성 자산 비중이 높아 유동성이 양호한 상태입니다[12]. 또한 배당금 지급을 지속적으로 증가시켜 주주 가치 강화에도 노력하고 있습니다[12]. 향후 전망 및 과제 긍정적 요소로는 이차전지 시장의 지속적 성장, 독점적 기술력, 다양한 제품 포트폴리오, 글로벌 네트워크 확보 등이 있습니다[12]. 주요 과제로는 LG에너지솔루션에 대한 높은 의존도, 빠르게 변화하는 기술에 대한 대응, 글로벌 경쟁 심화, 반도체 및 디스플레이 산업의 경기 변동성 등이 있습니다[12]. 종합적으로 디이엔티는 이차전지 장비 분야에서의 독보적 기술력을 바탕으로 안정적인 성장을 이어가고 있으며, 전고체 배터리 등 신규 시장 진출과 글로벌 시장 확대를 통해 장기적인 성장 동력을 확보해 나가고 있는 것으로 평가됩니다[12]. 디이엔티 투자 제안(현재 주가 참조) 현재 디이엔티(079810) 주가가 5,890원에 거래되고 있는 상황에서[13], 주식투자 전문가 관점에서 투자 제안을 드리겠습니다. 현재 주가 수준 분석 디이엔티 현재 주가 5,890원은 상당한 조정을 거친 수준으로 판단됩니다. 특히 공매도 과열종목으로 지정되어 공매도 거래가 금지된 상황[14]은 주가 하락 압력이 상당했음을 시사합니다. 투자 매력도 평가 긍정적 요소 기술적 독점력: 디이엔티는 이차전지 양극 레이저 노칭장비 분야에서 글로벌 유일 업체로서 독보적 기술력을 보유하고 있습니다. 이는 장기적으로 강력한 경쟁 우위를 제공합니다. 시장 성장성: 글로벌 이차전지 시장의 지속적 확장과 함께 LG에너지솔루션의 신규 라인 확대로 인한 수주 증가가 예상됩니다. 재무 안정성: 부채비율 50%, 유동비율 150%로 재무구조가 건전하며, 지속적인 배당 증가로 주주가치 제고에 노력하고 있습니다. 주의사항 실적 변동성: 2025년 1분기 매출액이 전년 동기 대비 62.8% 감소하는 등 단기적 실적 부진이 지속되고 있습니다. 고객 집중도: LG에너지솔루션에 대한 높은 의존도는 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자 전략 제안 장기 투자 관점 (추천) 현재 주가 수준에서 3-5년 장기 투자를 권장합니다: 목표가: 8,000-10,000원 (현재 대비 35-70% 상승 여력) 투자 근거: 이차전지 시장 성장, 독점적 기술력, 전고체 배터리 시대 대비 기술 개발 분할 매수 전략 현재 주가에서 30% 비중으로 1차 매수 후, 추가 하락 시 5,000-5,500원 구간에서 추가 매수를 통한 평균 단가 하향 조정을 제안합니다. 리스크 관리 손절가: 4,500원 (현재 대비 -23%) 포트폴리오 비중: 전체 투자금의 5-10% 이내로 제한 실적 모니터링: 분기별 실적 발표 시 투자 논리 재검토 시장 환경 고려사항 현재 미국 증시의 강세(나스닥 +1.43%, S&P500 +1.11%)[14]와 반도체 섹터 상승(필라델피아 반도체 +3.77%)[14]은 국내 기술주에도 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 결론 디이엔티는 현재 주가 수준에서 매력적인 장기 투자 대상으로 평가됩니다. 단기적 실적 부진에도 불구하고 독점적 기술력과 시장 성장성을 고려할 때, 인내심을 갖고 장기 투자하는 전략이 적절할 것으로 판단됩니다. 다만 고위험 고수익 성격의 중소형주임을 감안하여 적절한 포트폴리오 비중 관리와 리스크 관리가 필수적입니다. 디이엔티 위험 경고(최근 1년 상황) 디이엔티의 최근 1년간 상황을 분석해보면, 여러 위험 요소들이 투자자들에게 경고 신호를 보내고 있습니다. 실적 급격한 악화 2024년 1분기 실적에서 심각한 경고 신호가 나타났습니다[15]. 매출액은 전년 동기 대비 변화가 없었으나, 영업이익이 -20억원에서 흑자전환되었다고 하지만, 이는 여전히 매우 낮은 수준의 수익성을 의미합니다[15]. 더욱 우려스러운 것은 2025년 1분기 실적에서 나타난 급격한 하락입니다. 매출액, 당기순이익, 영업이익 모두 전년 동기 대비 큰 폭으로 감소했으며, 특히 매출액이 전년 동기 대비 62.8% 감소하는 충격적인 결과를 보였습니다. 주요 위험 요소들 고객 집중도 리스크 디이엔티의 가장 큰 위험 요소는 LG에너지솔루션에 대한 과도한 의존도입니다. 주요 고객사의 투자 계획 변동이나 사업 방향 전환이 회사 실적에 직접적이고 치명적인 영향을 미칠 수 있습니다. 산업 사이클 변동성 이차전지 및 디스플레이 산업은 높은 변동성을 특징으로 합니다. 글로벌 경기 불확실성과 전방산업의 투자 사이클 변화가 디이엔티의 수주와 매출에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 기술 경쟁 심화 중국 업체들의 가격 경쟁력을 앞세운 추격이 거세지고 있으며, 일본, 독일 등 기존 선진국 업체들과의 기술 경쟁도 치열해지고 있습니다. 이는 마진 압박과 시장 점유율 하락 위험을 증가시킵니다. 재무적 경고 신호 수익성 급락 2025년 1분기 실적에서 나타난 매출액 62.8% 감소는 단순한 일시적 조정을 넘어선 구조적 문제를 시사할 수 있습니다. 이는 주요 고객사의 투자 지연이나 시장 환경 악화를 반영하는 것으로 보입니다. 밸류에이션 리스크 현재 PER 108.85배라는 높은 밸류에이션은 실적 악화 시 주가 급락 위험을 크게 증가시킵니다. 실적 개선이 지연될 경우 밸류에이션 부담이 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 시장 환경 악화 공매도 과열 지정 디이엔티가 공매도 과열종목으로 지정되어 공매도 거래가 금지된 것은 시장에서 해당 종목에 대한 부정적 전망이 확산되었음을 의미합니다. 업계 전반의 어려움 이차전지 장비 업계 전반이 배터리 3사의 셀 판매 둔화와 수익성 악화로 인한 투자 속도 조절의 영향을 받고 있습니다[16]. 이는 디이엔티뿐만 아니라 업계 전체의 구조적 문제를 시사합니다. 투자자 경고사항 단기 투자 위험 현재 상황에서 단기 투자는 매우 위험합니다. 실적 회복 시점이 불확실하고, 주가 변동성이 극도로 높은 상황입니다. 포트폴리오 비중 관리 디이엔티에 대한 투자는 전체 포트폴리오의 5% 이내로 제한하고, 손절가를 명확히 설정하여 리스크 관리를 철저히 해야 합니다. 지속적 모니터링 필요 분기별 실적 발표와 주요 고객사의 투자 계획 변화를 지속적으로 모니터링하여 투자 논리가 훼손될 경우 즉시 대응해야 합니다. 결론 디이엔티는 현재 고위험 상황에 처해 있습니다. 독점적 기술력이라는 장점에도 불구하고, 고객 집중도 리스크, 급격한 실적 악화, 높은 밸류에이션 등 다중 위험 요소들이 복합적으로 작용하고 있어 신중한 접근이 필요한 상황입니다. 투자를 고려한다면 장기적 관점에서 소액 분할 매수 전략을 통해 리스크를 최소화하는 것이 바람직합니다. 기업개요 - 디이엔티 (주)디이엔티 2025년 기업정보 | 직원수, 근무환경, 복리후생 등 디이엔티(DE&T) 2025년 기업정보 - 직원수, 근무환경, 복리후생 ... 디이엔티의 실시간 공시 요약과 기업 정보 - 고인사이더 디이엔티 - 기업현황 - 기업모니터 디이엔티(A079810) | Snapshot | 기업정보 - FnGuide 디이엔티 주가 전망과 기업 분석 [Hidden Champion] [디이엔티] “글로벌 장비업체 중 유일하게 ... 디이엔티 주가 전망 2025년 투자 분석 및 실적 - policywise15 디이엔티, '인터배터리 유럽' 참가…“글로벌 고객사 발굴” 디이엔티(A079810) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide 2차전지 레이저 노칭장비 기업 디이엔티 분석 자료 공유합니다. 디이엔티 주가 - 실시간 차트 및 종목정보 [주식뉴스!] 오전 리포트 2025-06-25 디이엔티, 24년1분기 실적 발표 - 씽크풀 [Y인사이트] 나인테크, 배터리 넘어 반도체 '유리기판' 신사업 ...

게임조아 2025-06-26

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[리포트] [분석보고서] 이월드(084680) - 코스피 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 이월드 회사 개요 쿼리가 한국어로 작성되었으므로 한국어로 답변하겠습니다. 이월드 회사 개요 이월드(E-WORLD, 주식코드: 084680)는 대구광역시 달서구에 위치한 테마파크 운영 및 쥬얼리 사업을 영위하는 상장기업입니다[1][2]. 기업 연혁 및 소유구조 이월드는 2005년 우방의 유희시설사업부문이 인적분할되어 설립되었으며, 2011년 현재의 사명으로 변경되었습니다[2]. 회사는 우방랜드에서 시작되어 C&그룹을 거쳐 현재는 이랜드그룹이 인수하여 운영하고 있습니다[1]. 주요 주주는 이랜드월드 외 1인이 62.64%의 지분을 보유하고 있습니다[2]. 주요 사업 분야 테마파크 사업 대구광역시 달서구 두류공원로 200에 위치한 40만2,000㎡ 규모의 테마파크 운영[1] 83타워를 중심으로 30여개의 어트랙션, 포시즌가든, 주주팜 등 다양한 컨텐츠 제공[2][3] 연평균 입장객 약 250만명 수준의 경인이남 최고의 테마파크로 평가[4] 쥬얼리 사업 LLOYD, GRACE, OST 브랜드로 쥬얼리, 시계, 패션 잡화 제조·판매[2] 148개 매장을 통해 골드, 다이아, 클래식 워치 등을 판매[2][3] 재무 현황 (2024년 기준) 매출액: 1,085억원[5] 자본금: 1,418억 619만원[6] 발행주식수: 141,806,193주[2] 시가총액: 2,392억원[2] 종업원 수: 302명[6] 최근 실적 및 전망 2025년 1분기에는 늦은 한파, 우천, 경상지역 산불 등의 영향으로 테마파크 사업부문 실적이 크게 하락했으며, 쥬얼리 사업부문도 부진하여 전반적인 실적 악화를 보였습니다[2]. 그러나 2분기에는 튤립 트레블 행사, 음악 불꽃 축제 등 이벤트와 30주년 기념 한정판 상품으로 연간회원 가입 증가가 예상됩니다[2]. 이월드 재무 상태 분석(최신 재무기준) 이월드 재무 상태 분석 (2024년 기준) 이월드의 최신 재무 상태를 종합적으로 분석하면, 회사는 현재 상당한 재무적 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다. 주요 재무 지표 매출 및 수익성 2024년 매출액: 1,085억원 (전년 대비 5.8% 감소)[7][8] 영업손실: 3억원 (전년 영업이익에서 적자 전환)[7] 당기순손실: 171억 4,100만원[7] EPS: -145원[2] 재무 건전성 지표 부채비율: 142.75%[9] 자기자본이익률(ROE): -31%[9] PBR: 1.02 (2024년 기준)[2] 주가수익비율(PER): -6.83 (적자로 인한 음수)[9] 분기별 실적 추이 2025년 1분기 실적 2025년 1분기는 더욱 심각한 실적 악화를 보였습니다[2][10]: 매출액: 전년동기 대비 34.6% 감소 영업이익: 적자 전환 당기순손실: 전년동기 대비 1,891.6% 증가 이러한 급격한 실적 악화는 늦은 한파, 우천, 경상지역 산불 등 외부 요인으로 인한 테마파크 사업부문의 부진과 쥬얼리 사업부문의 동반 부진이 원인으로 분석됩니다[2]. 사업부문별 매출 구성 2024년 기준 사업부문별 매출 비중은 다음과 같습니다[11]: 쥬얼리 사업부문: 68.0% (197억원) 테마파크 사업부문: 32.0% (92억원) 재무 안정성 평가 긍정적 요소 시가총액 2,392억원으로 일정 규모 유지[2] 148개 매장을 통한 쥬얼리 사업의 안정적 판매망 보유[2] 우려 요소 높은 부채비율(142.75%)로 재무 레버리지 부담[9] 연속적인 영업손실 및 당기순손실 발생 배당수익률 0.00%로 주주 환원 중단[9] 향후 전망 2025년 2분기에는 튤립 트레블 행사, 음악 불꽃 축제 등의 이벤트와 30주년 기념 한정판 상품 출시로 연간회원 가입 증가가 예상되어 일부 실적 개선 가능성이 있습니다[2]. 그러나 근본적인 수익성 개선을 위한 구조적 변화가 필요한 상황으로 판단됩니다. 투자 관점에서 이월드는 현재 높은 재무 위험을 안고 있으며, 단기적인 실적 회복 가능성은 제한적으로 보입니다. 이월드 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 이월드 시장 위치 및 경쟁력 분석 이월드는 국내 테마파크 시장에서 독특한 위치를 차지하고 있으며, 테마파크와 쥬얼리 사업을 동시에 운영하는 복합 사업구조를 가지고 있습니다. 테마파크 시장에서의 위치 국내 시장 순위 이월드는 국내 테마파크 입장객 수 기준 3위를 확고히 유지하고 있습니다[12]. 한국테마파크협회 자료에 따르면 에버랜드, 롤데월드에 이어 국내 '톱3'로 자리매김했으며, 연간 입장객 수 320만명, 연간 회원 수 10만명을 넘어서는 성과를 보이고 있습니다[12]. 지역적 특성 위치: 대구광역시 달서구 두류동에 위치한 경인이남 최고의 테마파크[10] 규모: 40만2,000㎡ 면적에 30여개의 어트랙션 보유[10] 특징: 83타워를 중심으로 한 포시즌가든, 주주팜 등 차별화된 콘텐츠 제공[10] 주요 경쟁사 비교 1위: 에버랜드 국내 최대 테마파크로 압도적 시장점유율 보유 강력한 IP(지적재산권) 활용과 글로벌 브랜드 파워 연간 방문객 수에서 이월드를 크게 앞서는 규모 2위: 롯데월드 서울 시내 위치의 지리적 이점 실내외 복합 테마파크 운영 자이로스핀, 플라이벤처 등 최신 어트랙션 보유[13] 3위: 이월드 지역 기반 테마파크로서 대구·경북 지역 독점적 지위 상대적으로 작은 규모이지만 안정적인 고객층 확보 2026년 신규 어트랙션 도입 예정으로 경쟁력 강화 계획[13] 경쟁력 분석 강점 (Strengths) 지역 독점적 지위: 대구·경북 지역 유일의 대형 테마파크 복합 사업구조: 테마파크(32%) + 쥬얼리(68%) 사업으로 리스크 분산[10] 30년 역사: 1995년 개원 이후 축적된 운영 노하우와 브랜드 인지도[14] 안정적 회원제: 연간 회원 10만명 이상의 충성고객층 확보[12] 약점 (Weaknesses) IP 경쟁력 부족: 에버랜드, 롯데월드 대비 캐릭터·IP 활용도가 낮음[15] 시설 노후화: 기존 어트랙션의 현대화 필요성 접근성 제약: 수도권 대비 상대적으로 제한된 고객 접근성 재무 악화: 2024년 영업손실 전환 및 당기순손실 171억원[10] 기회 (Opportunities) 신규 어트랙션 도입: 2026년 롯데월드 수준의 최신 어트랙션 2종 도입 예정[13] 30주년 기념: 2025년 개원 30주년 기념 이벤트 및 마케팅 효과 지역 관광 활성화: 대구 지역 관광산업 발전과 연계된 성장 가능성 위협 (Threats) 수도권 테마파크 경쟁: 에버랜드, 롯데월드의 지속적인 투자 및 확장 경기 침체: 여가·레저 업계 전반의 소비 위축 계절적 요인: 날씨 변화에 따른 입장객 수 변동성[10] 시장 전망 및 전략 방향 이월드는 지역 기반 테마파크로서 안정적인 3위 지위를 유지하고 있으나, 전국 단위 경쟁에서는 규모와 IP 경쟁력에서 한계를 보이고 있습니다. 2026년 신규 어트랙션 도입과 30주년 기념 이벤트를 통해 단기적 경쟁력 강화가 예상되지만, 장기적으로는 차별화된 콘텐츠 개발과 지역 특화 전략이 핵심 과제로 판단됩니다[16]. 투자 관점에서 이월드는 안정적인 지역 독점 지위를 가지고 있으나, 성장성 측면에서는 제한적이며 현재의 재무 악화 상황을 고려할 때 신중한 접근이 필요합니다. 이월드 사업 발전 및 전망 이월드 사업 발전 및 전망 분석 이월드는 테마파크와 쥬얼리 사업을 동시에 운영하는 복합 사업구조를 가지고 있으며, 최근 이랜드그룹 내 지배구조 개편과 함께 새로운 전환점을 맞고 있습니다. 사업 포트폴리오 현황 테마파크 사업부문 테마파크 사업은 이월드의 핵심 성장동력으로 평가받고 있습니다. 2021년 251억원에서 2022년 404억원으로 매출이 크게 증가하는 추세를 보였으며, 2023년에도 증가세가 지속될 것으로 전망됩니다[17]. 주요 발전 계획: 2026년 신규 어트랙션 도입: 롯데월드 수준의 최신 어트랙션 2종 도입 예정[17] 기존 시설 리뉴얼: 범퍼카 리뉴얼 완료, 회전목마 추가설치, 스카이드롭 재운행 계획 계절별 특화 이벤트: 튤립 트래블, 일루미네이션 등 연중 축제 프로그램 강화[18][19] 쥬얼리 사업부문 쥬얼리 사업은 과거 이랜드그룹의 '효자 사업'으로 불렸으나, 현재는 실적 부진의 주요 원인으로 지적되고 있습니다[20]. 2019년 이랜드월드에서 2,053억원에 인수한 이 사업부는 로이드, OST, 클루, LATEM 등 중저가 쥬얼리 브랜드를 운영하고 있습니다[20]. 그룹 내 지배구조 개편 효과 이랜드월드의 지분 확대 2025년 2월 이랜드월드가 이월드 지분을 추가 매입하여 최대주주 지위를 확고히 했습니다[21]. 이랜드월드는 현재 이월드 지분 43.42%를 보유하고 있으며, 이를 통해 다음과 같은 시너지 효과가 기대됩니다: 패션·유통·IP 사업과의 연계: 이랜드월드의 다양한 브랜드와 테마파크 IP 사업 강화[21] 차별화된 마케팅 전략: 패션·리테일과 연계한 새로운 마케팅 접근[21] 재무구조 개선: 주주자본 안정화 및 운영 효율성 제고[21] 사업 전망 및 성장 가능성 긍정적 요소 테마파크 사업의 성장 잠재력 대구·경북 지역 유일의 대형 테마파크로서 독점적 지위 유지 2026년 신규 어트랙션 도입으로 경쟁력 강화 예상 연간 방문객 320만명, 회원 수 10만명 이상의 안정적 고객층 확보 계절별 특화 콘텐츠 강화 튤립 트래블(4월): 1천만 송이 튤립과 불꽃축제로 봄 시즌 특화[18] 일루미네이션(겨울): 1천만 개 조명을 활용한 야간 콘텐츠[19] 연중 지속적인 이벤트로 재방문율 제고 그룹 시너지 효과 이랜드월드와의 패션·쥬얼리 사업 연계 가능성 IP 활용 강화를 통한 차별화된 콘텐츠 개발 우려 요소 쥬얼리 사업부문의 부진 과거 '효자 사업'에서 현재는 실적 부진의 주범으로 전락[20] 중저가 쥬얼리 시장의 경쟁 심화 및 소비 위축 재무적 제약 2024년 영업손실 전환 및 당기순손실 171억원 발생 신규 투자 여력 제한 및 사업 확장 속도 둔화 우려 외부 환경 리스크 날씨 변화에 따른 테마파크 입장객 수 변동성 경기 침체 시 여가·레저 소비 위축 가능성 투자 관점에서의 전망 단기 전망 (1-2년) 2025년 30주년 기념 이벤트 효과로 일시적 실적 개선 가능 쥬얼리 사업부문의 구조조정 필요성 증대 그룹 내 지배구조 정리 완료로 경영 효율성 제고 기대 중장기 전망 (3-5년) 2026년 신규 어트랙션 도입 후 테마파크 경쟁력 강화 이랜드그룹과의 시너지 효과 본격 발현 IP 사업 강화를 통한 새로운 수익원 창출 가능성 결론적으로, 이월드는 현재 재무적 어려움을 겪고 있으나 테마파크 사업의 성장 잠재력과 그룹 시너지 효과를 바탕으로 중장기적 회복 가능성을 보유하고 있습니다. 다만 쥬얼리 사업부문의 구조조정과 신규 투자 재원 확보가 핵심 과제로 판단됩니다. 이월드 투자 제안(현재 주가 참조) 이월드(084680) 투자 제안 분석 현재 주가 1,547원(2025년 6월 23일 기준)을 바탕으로 이월드에 대한 종합적인 투자 제안을 드리겠습니다[22][23]. 현재 주가 및 기술적 분석 주가 현황 현재가: 1,547원 (+0.39%)[22][23] 52주 변동폭: 1,206원 ~ 2,140원[24] 시가총액: 약 2,387억원[24] 최근 추세: 5거래일 연속 상승세[22] 기술적 지표 RSI: 과매수 영역 진입 신호[24] 거래량: 564,570주로 평균 대비 활발[23] 외국인 매매: 최근 순매도 지속(-90,305주)[22] 투자 의견: 신중한 접근 권장 투자 등급: HOLD (보유) 현재 이월드는 단기적 기술적 반등과 중장기적 펀더멘털 우려가 공존하는 상황으로, 신중한 접근이 필요합니다. 투자 근거 분석 긍정적 요소 기술적 반등 신호 5거래일 연속 상승으로 단기 모멘텀 형성[22] 52주 최저점(1,206원) 대비 28% 상승한 상태[24] 개인투자자들의 꾸준한 순매수 지속[22] 사업 개선 기대감 2026년 신규 어트랙션 2종 도입 예정으로 중장기 경쟁력 강화 2025년 개원 30주년 기념 이벤트 효과 기대 이랜드그룹과의 시너지 효과 본격화 가능성 저평가 상태 PER, PBR 등 밸류에이션 지표가 동종업계 대비 낮은 수준[24] 현재 주가가 재무적 우려를 상당 부분 반영한 상태 우려 요소 심각한 재무 악화 2024년 당기순손실 171억원 발생 EPS -192.85원으로 적자 지속[24] 부채비율 142.75%로 재무 건전성 우려 사업 부진 지속 2025년 1분기 매출 34.6% 감소 쥬얼리 사업부문의 구조적 부진 외부 환경(날씨, 경기) 의존도 높음 기술적 과열 신호 RSI 과매수 영역 진입으로 단기 조정 가능성[24] 외국인 투자자들의 지속적인 매도세[22] 투자 전략 제안 단기 투자자 (1-3개월) 권장사항: 매수 보류 RSI 과매수 구간에서 단기 조정 가능성 높음 1,400원 근처 지지선 재테스트 후 매수 검토 목표가: 1,650-1,700원 (상승여력 제한적) 중장기 투자자 (6개월-2년) 권장사항: 선별적 매수 현재 가격에서 분할 매수 전략 적용 1차 매수: 현재가 근처 (30%) 2차 매수: 1,400원 하회 시 (40%) 3차 매수: 1,300원 하회 시 (30%) 목표 수익률: 30-50% (2026년 신규 어트랙션 오픈 효과) 배당 투자자 권장사항: 투자 부적합 현재 배당수익률 0.00%로 배당 중단 상태[24] 재무 개선 전까지 배당 재개 가능성 낮음 리스크 관리 방안 손절매 기준 단기: 1,400원 하회 시 (-9.5%) 중장기: 1,200원 하회 시 (-22.4%) 익절매 기준 1차 목표: 1,700원 (+9.9%) 2차 목표: 1,900원 (+22.8%) 최종 목표: 2,100원 (+35.7%, 52주 고점 근처) 결론 및 투자 의견 이월드는 현재 저평가된 회복 테마주의 성격을 가지고 있으나, 재무적 리스크가 상당한 상황입니다. 투자 적합 대상: 중장기 관점에서 회복 스토리에 베팅할 수 있는 투자자 높은 변동성을 감내할 수 있는 위험 선호 투자자 테마파크 업종에 대한 이해도가 높은 투자자 투자 부적합 대상: 안정적인 배당 수익을 추구하는 투자자 단기 수익을 목표로 하는 투자자 재무 건전성을 중시하는 보수적 투자자 최종 투자의견: 포트폴리오의 5% 이내 비중으로 선별적 투자 권장하며, 2026년 신규 어트랙션 오픈 시점까지의 장기 보유 전략이 적합합니다. 이월드 위험 경고(최근 1년 상황) 이월드(084680) 위험 경고 - 최근 1년 상황 분석 주식투자 전문가 관점에서 이월드의 최근 1년간 상황을 종합 분석한 결과, 심각한 재무적 위험 신호들이 다수 확인되어 투자자들에게 강력한 주의가 필요합니다. 🚨 핵심 위험 요소 재무 건전성 급격한 악화 수익성 지표 붕괴 2024년 당기순손실: 171.41억원 (전년 대비 적자 전환) EPS: -192.85원 (마이너스 전환) 영업손실: 3억원 (흑자에서 적자로 전환) ROE: -31% (극도로 부정적인 자기자본수익률) 2025년 1분기 실적 급락 매출액: 34.6% 감소 (전년 동기 대비) 당기순손실: 1,891.6% 증가 (전년 동기 대비) 영업이익: 적자 전환 재무구조 위험성 높은 부채비율 부채비율: 142.75% (업계 평균 대비 높은 수준) 재무 레버리지: 과도한 부채 의존도 유동성 우려 배당 중단 상태 (배당수익률 0.00%) 현금흐름 악화 징후 ⚠️ 사업별 위험 분석 쥬얼리 사업부문 (매출 68%) 과거 '효자 사업'에서 현재 실적 부진의 주범으로 전락 중저가 쥬얼리 시장 경쟁 심화 소비 위축으로 인한 구조적 어려움 테마파크 사업부문 (매출 32%) 날씨 의존적 특성으로 계절적 변동성 극심 코로나19 이후 회복세 둔화 신규 투자 지연 (2025년 → 2026년 연기) 🔍 시장 환경 위험 요소 거시경제적 압박 현재 국내 기업들이 글로벌 무역환경 변화와 내수 정체로 경영난에 직면하고 있는 상황에서, 이월드와 같은 내수 중심 기업들은 더욱 큰 타격을 받고 있습니다[25]. 업계 전반 어려움 여가·레저 업계 전반의 소비 위축 경기 침체 우려로 인한 가처분소득 감소 인플레이션 압박으로 인한 운영비용 상승 📊 기술적 위험 신호 주가 기술적 지표 PER: -6.83 (적자로 인한 의미 없는 지표) PBR: 극도로 낮은 수준 (자산 가치 대비 저평가) 52주 변동폭: 1,206원~2,140원 (높은 변동성) 투자자 심리 외국인 투자자들의 지속적인 순매도 기관투자가들의 투자 기피 현상 개인투자자 중심의 불안정한 거래 구조 🚩 즉시 주의해야 할 위험 신호 1. 연속 손실 발생 2024년 영업손실 → 당기순손실 171억원 2025년 1분기 손실 폭 확대 손실 지속 시 상장폐지 위험 가능성 2. 현금흐름 악화 배당 중단으로 인한 주주환원 정책 부재 신규 투자 여력 제한 운영자금 조달 어려움 가능성 3. 사업 구조조정 필요성 쥬얼리 사업부문의 근본적 재검토 필요 테마파크 사업 단독으로는 수익성 확보 한계 대규모 구조조정 시 추가 손실 발생 가능 💡 투자자 행동 지침 기존 보유자 손절매 기준: 1,200원 하회 시 즉시 매도 검토 포트폴리오 비중: 전체의 3% 이하로 축소 권장 지속적 모니터링: 분기 실적 발표 시 재평가 필수 신규 투자 검토자 투자 부적합: 현재 상황에서는 신규 투자 강력히 비추천 대기 전략: 2026년 신규 어트랙션 오픈 후 재평가 리스크 허용도: 고위험 투자자만 소액 분할 매수 고려 🔮 향후 전망 및 시나리오 베스트 시나리오 (확률 20%) 2026년 신규 어트랙션 성공적 오픈 쥬얼리 사업 구조조정 완료 주가 1,800원~2,000원 회복 베이스 시나리오 (확률 60%) 현재 수준의 손실 지속 추가 구조조정으로 인한 일시적 손실 확대 주가 1,200원~1,500원 박스권 등락 워스트 시나리오 (확률 20%) 연속 손실로 인한 재무구조 악화 상장폐지 위험 또는 대규모 증자 필요 주가 1,000원 이하 하락 가능 ⚡ 최종 투자 의견 투자등급: SELL (매도) 목표주가: 1,200원 (현재가 대비 -22.4%) 이월드는 현재 재무적 생존 위기에 직면해 있으며, 단기적으로는 추가 하락 위험이 높습니다. 투자자들은 위험 관리를 최우선으로 하여 포지션 축소 또는 전면 매도를 검토해야 합니다. 특히 안정성을 중시하는 투자자나 은퇴 자금 운용 목적의 투자자들에게는 절대 부적합한 종목으로 판단됩니다. 이월드 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전 이월드 - 기업현황 - 기업모니터 이월드084680 - 기업개요 | 기업정보 | 상장기업분석 - FnGuide 이월드 소개 - 대구광역시 - Eworld! 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게임조아 2025-06-26

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[리포트] [분석보고서] 퓨릿(445180) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 퓨릿 회사 개요 퓨릿 주식회사는 반도체 제조 공정에서 사용되는 신너(Thinner) 소재의 원재료를 공급하는 대한민국의 화학 기업입니다[1]. 반도체에 사용되는 고순도의 EL을 양산할 수 있는 국내 유일한 업체로 평가받고 있습니다[1]. 기업 기본 정보 퓨릿은 2010년 '신디프테크놀러지'라는 이름으로 설립되었으며, 이후 신디프로 상호 변경을 거쳐 2023년 2월 현재의 퓨릿으로 사명을 변경했습니다[1][2]. 2019년 한국알콜산업이 지분 69.96%를 취득하면서 한국알콜그룹에 편입되었습니다[1][3]. 주요 기업 정보: 설립: 2010년 1월[2] 대표이사: 문재웅[1] (일부 자료에서는 김정수[2]) 본사 소재지: 경상북도 경주시 안강읍 두류길 249-278[1][3] 상장: 한국거래소 (종목코드: 445180)[1] 종업원 수: 98명 (2022년 기준)[1] 사업 분야 및 제품 퓨릿의 주요 사업은 유기용제 정제 및 제조입니다[3][2]. 다단 증류 타워와 고성능 증류 설비를 구축하여 기초화합물 및 유기용제를 정제하고 있으며, 범용 및 전자급의 초고순도 케미칼 제품을 생산하고 있습니다[3][2]. 특히 ESG에 부합하는 자원 순환 사업을 영위하고 있어, 폐액 형태로 배출된 폐 유기용제를 회수하여 고순도 제품으로 규격을 복원하여 공급하는 재생 사업을 운영하고 있습니다[2]. 재무 현황 2022년 기준 퓨릿의 주요 재무 지표는 다음과 같습니다[1]: 매출액: 1,373억 7,295만원 영업이익: 115억 5,500만원 (2022년), 99억 9,370만원 (2021년) 자본금: 84억원 (2022년) 주요 연혁 2010년: 신디프테크놀러지로 설립[2] 2015년: 반도체급 PMA 생산 개시[2] 2017년: EEP 생산 개시[2] 2019년: 한국알콜그룹 편입 및 2공장 신설[2] 2020년: 2공장 증설[2] 2023년: 퓨릿으로 상호 변경[2] 퓨릿은 한국알콜그룹의 유일한 유기용제 재생 사업 업체로서 그룹 내 시너지 역할을 담당하며, 미래 전자재료 생산 기술력을 바탕으로 지속가능한 성장을 추진하고 있습니다[2]. 퓨릿의 재무 상태 분석(최신 재무기준) 퓨릿의 최신 재무 상태를 분석하면, 전반적으로 안정적인 성장세를 보이고 있으나 일부 수익성 지표에서 변동성이 관찰됩니다. 2025년 1분기 실적 현황 2025년 1분기 퓨릿의 실적은 견고한 성장세를 나타냈습니다. 매출액은 338억원으로 전년 동기 대비 20% 증가했으며, 영업이익은 33.4억원으로 19% 성장했습니다[4]. 영업이익률은 9.9%를 기록했으나, 전분기 대비로는 26% 감소하여 계절적 요인이나 일시적 비용 증가 요인이 있었던 것으로 보입니다[4]. 2024년 연간 재무 성과 2024년 연간 실적을 보면, 매출액은 1,225억 3,709만원으로 전년 대비 1.7% 증가에 그쳤습니다[5][6]. 이는 2022년 1,373억원 대비 감소한 수준으로, 2023년부터 매출 성장이 둔화된 상황입니다[5][6]. 영업이익은 139억 5,916만원으로 전년 대비 8.7% 증가했으며, 영업이익률은 11.4%를 기록했습니다[5][6]. 당기순이익은 118억 2,197만원으로 당기순이익률 9.6%를 달성했습니다[5][6]. 재무 안정성 및 신용도 퓨릿의 신용등급은 '우수' 등급으로 평가받고 있어, 동종업계 대비 우수한 신용능력을 보유하고 있습니다[5][6]. 이는 회사의 재무 안정성이 양호함을 시사합니다. 산업 내 위치 및 경쟁력 퓨릿은 동종업계 내에서 다음과 같은 위치를 차지하고 있습니다[5][6]: 매출액: 동종업계 상위 10% 수익성: 상위권 (영업이익률 11.4%) 안정성: 최상위권 성장성: 하위권 (최근 매출 성장률 둔화) 주요 재무 지표 추이 매출액 추이 (억원): 2021년: 1,066억 2022년: 1,373억 (정점) 2023년: 1,204억 2024년: 1,225억[5][6] 영업이익 추이: 2021년: 99억 2022년: 115억 2023년: 142억 2024년: 139억[5][6] 투자 포인트 및 전망 퓨릿은 반도체 산업의 경기 개선세 확대에 따른 반도체향 소재 매출 증가가 기대되며, 2차전지 소재 및 리사이클링 사업 등 포트폴리오 다변화를 통한 중장기적 성장이 전망됩니다[7]. 2025년 1분기 실적에서 보여준 20% 매출 성장률은 회사가 다시 성장 궤도에 진입했음을 시사하며, 반도체 신규 고객사 확보 등의 성과가 반영된 것으로 분석됩니다[8]. 결론적으로 퓨릿은 안정적인 재무구조와 우수한 신용도를 바탕으로 2025년부터 다시 성장 모멘텀을 회복하고 있으나, 전방산업의 변동성에 따른 실적 변동 리스크를 지속 모니터링할 필요가 있습니다. 퓨릿의 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 퓨릿의 시장 위치 및 경쟁력을 분석하면, 반도체 소재 분야에서 독특한 포지션을 차지하고 있으나 글로벌 대형 경쟁사들과는 규모 면에서 차이를 보이고 있습니다. 퓨릿의 시장 내 포지션 퓨릿은 반도체 제조 공정에서 사용되는 신너(Thinner) 소재의 원재료를 공급하는 국내 유일한 업체로, 반도체용 고순도 EL(Ethyl Lactate) 양산이 가능한 독점적 지위를 보유하고 있습니다. 이는 퓨릿만의 차별화된 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 주요 사업 영역: 유기용제 정제 및 제조 반도체용 고순도 케미칼 제품 생산 폐 유기용제 재생 사업 (ESG 부합) 전자재료 공급 경쟁사 대비 규모 및 위치 퓨릿의 2024년 매출액 1,225억원은 글로벌 반도체 소재 시장에서는 중소규모에 해당합니다. 반도체 산업의 주요 소재 공급업체들과 비교하면 다음과 같은 특징을 보입니다: 글로벌 반도체 소재 시장 구조: 대형 글로벌 업체: 신에츠화학, 도쿄응화공업, JSR 등 (수조원 규모) 중견 전문업체: 퓨릿과 같은 특화 소재 공급업체 신흥 경쟁사: 중국 CXMT 등의 저가 공급업체 부상[9] 경쟁 환경 변화 2025년 반도체 시장은 중국 업체들의 저가 공세가 주요 변수로 작용하고 있습니다. 중국의 창신메모리테크놀러지(CXMT)가 DDR4 8Gb D램을 시중 가격의 절반 수준인 0.75~1달러에 판매하며 물량을 쏟아내고 있어, 반도체 소재 공급업체들에게도 가격 경쟁 압력이 증가하고 있습니다[9]. 주요 경쟁 요인: 가격 경쟁력: 중국 업체들의 저가 공세 기술력: 고순도, 고품질 제품 생산 능력 공급 안정성: 지속적이고 안정적인 공급 체계 고객 관계: 주요 반도체 제조사와의 파트너십 퓨릿의 경쟁 우위 요소 기술적 우위: 국내 유일의 반도체용 고순도 EL 양산 능력 다단 증류 타워와 고성능 증류 설비 보유 초고순도 케미칼 제품 생산 기술력 사업 모델의 차별화: ESG 부합 자원 순환 사업 (폐 유기용제 재생) 한국알콜그룹 내 시너지 효과 안정적인 공급망 구축 2025년 시장 전망과 기회 2025년 글로벌 반도체 시장이 약 7,000억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되는 가운데[10], 퓨릿에게는 다음과 같은 기회 요인들이 있습니다: 성장 동력: AI 반도체 수요 증가: 고성능 컴퓨팅용 소재 수요 확대[10] 2nm 공정 경쟁: 첨단 공정용 고순도 소재 필요성 증대[10] HBM 메모리 시장 성장: 고대역폭 메모리용 소재 수요[10] 리스크 요인: 중국 업체들의 저가 경쟁 심화 글로벌 공급망 재편에 따른 불확실성 반도체 업황 변동성 향후 경쟁력 강화 방안 퓨릿이 지속적인 경쟁력을 유지하기 위해서는 다음과 같은 전략이 필요합니다: 기술 혁신: 차세대 반도체 공정에 필요한 신규 소재 개발 포트폴리오 다변화: 2차전지 소재 등 신성장 동력 확보 글로벌 진출: 해외 반도체 제조사와의 직접 거래 확대 ESG 경영: 친환경 재생 사업의 경쟁력 강화 결론적으로 퓨릿은 반도체 소재 분야에서 틈새시장의 강자로 자리잡고 있으나, 글로벌 경쟁 심화와 중국 업체들의 부상에 대응하기 위한 지속적인 기술 혁신과 사업 다변화가 필요한 상황입니다. 퓨릿의 사업 발전 및 전망 퓨릿의 사업 발전 및 전망을 종합적으로 분석하면, 반도체 업황 회복과 함께 다각화된 성장 전략을 통해 중장기적으로 긍정적인 성장 궤도에 진입할 것으로 전망됩니다. 핵심 성장 동력 3공장 가동을 통한 생산능력 확대 퓨릿은 충남 예산에 3만3,485㎡ 규모의 3공장을 건설 중이며, 2025년 완공 예정입니다[11][12]. 완공 후 총 생산능력은 현재 대비 2.5배 증설되어, 급증하는 반도체 소재 수요에 적극 대응할 수 있는 기반을 마련하게 됩니다[12]. 미래에셋증권은 "3공장 가동은 생산 능력을 확대하고, 고객사 다변화를 통해 시장 경쟁력을 강화하는 계기가 될 것"이라고 분석했습니다[11]. 반도체 업황 회복의 수혜 AI 수요 강세에 따른 고대역폭 메모리(HBM) 생산 확대로 D램 가동률이 2024년 4분기부터 회복되고 있으며, NAND는 2024년 1분기부터 개선이 시작되었습니다[11][12]. 특히 삼성전자와 SK하이닉스의 웨이퍼 투입량 증가는 퓨릿에게 직접적인 호재로 작용하고 있습니다[12]. 주요 고객사 투자 확대: 삼성전자: 월평균 D램 웨이퍼 투입량을 59만장에서 60만장으로 상향 조정[12] SK하이닉스: 월평균 D램 웨이퍼 투입량을 39만장에서 41만장으로 증가[12] 인텔: 1,000억 달러 규모의 중장기 투자 계획 발표[12] 사업 포트폴리오 다변화 신사업 영역 확장 퓨릿은 기존 반도체 소재 사업을 넘어 다음과 같은 신사업 영역으로 확장하고 있습니다[11][12]: 2차전지 소재 사업: 전기차 시장 성장에 따른 새로운 성장 동력 리사이클링 사업: ESG 경영에 부합하는 자원 순환 사업 산업용 케미컬: 기존 사업 영역의 확장 고객사 다변화 성과 퓨릿은 2023년 듀폰과 인텔을 신규 고객사로 확보하며 글로벌 레퍼런스를 구축했습니다[12]. 이는 상대적으로 고마진인 반도체 케미컬과 합성제품 비중 확대를 통한 전사 이익률 개선으로 이어질 것으로 예상됩니다[12]. 기술적 경쟁우위 강화 퓨릿은 국내 유일의 극자외선(EUV) 공정에 사용되는 고순도 EL 합성·양산 기업으로서의 독점적 지위를 보유하고 있습니다[11][12]. 반도체 미세화 공정이 진행됨에 따라 고순도 소재에 대한 수요가 증가하고 있어, 이러한 기술적 우위는 지속적인 경쟁력 확보에 기여할 것입니다[12]. 재무 전망 및 목표 2025년 실적 전망 증권사들은 퓨릿의 2025년 실적에 대해 긍정적으로 전망하고 있습니다: 한국IR협의회: 연간 매출액 1,328억원(+10.2%), 영업이익 143억원(+11.7%) 전망[11][12] 영업이익률: 반도체 소재 매출 비중 증가로 10.8%로 개선 예상[12] 중장기 성장 목표 에프엔가이드에 따르면 시장은 퓨릿의 중장기 성장에 대해 다음과 같이 전망하고 있습니다[12]: 2024년 전망: 매출액 1,483억원, 영업이익 180억원 가동률: 2024년 62%에서 고객 수요 증가에 따라 점진적 상승 리스크 요인 및 대응 전략 주요 리스크 반도체 업황 변동성: 전방산업의 사이클적 특성 디스플레이 업황 악화: 2024년 1분기 디스플레이 케미컬 매출 부진[12] 경쟁 심화: 중국 업체들의 저가 공세 대응 전략 퓨릿은 다음과 같은 전략을 통해 리스크에 대응하고 있습니다: 사업 포트폴리오 다각화: 반도체 의존도 완화 고부가가치 제품 비중 확대: 합성제품 등 고마진 제품 집중 글로벌 고객사 확보: 지역별, 고객별 리스크 분산 결론 및 투자 포인트 퓨릿은 반도체 업황 회복, 3공장 가동을 통한 생산능력 확대, 신사업 영역 진출 등 다각적인 성장 동력을 보유하고 있습니다[11]. 특히 국내 유일의 EUV용 고순도 EL 양산 능력과 주요 고객사와의 안정적인 관계는 지속적인 경쟁우위를 제공할 것으로 예상됩니다[11][12]. 미래에셋증권의 분석처럼 "반도체 산업의 회복세가 지속될 경우 퓨릿의 성장은 더욱 가속화될 것"으로 전망되며, 2025년부터 본격적인 성장 궤도 진입이 기대됩니다[11]. 퓨릿에 대한 투자 제안(현재 주가 참조) 퓨릿에 대한 투자 제안을 현재 주가 수준을 기준으로 분석해보겠습니다. 현재 주가 및 밸류에이션 분석 퓨릿의 현재 주가는 약 6,000원 수준으로, 2023년 10월 상장 당시 공모가 10,700원 대비 약 44% 하락한 상태입니다[13][14]. 주요 밸류에이션 지표는 다음과 같습니다[15]: PER: 9.28배 (상대적으로 저평가) PBR: 1.21배 (적정 수준) 배당수익률: 1.79% 시가총액: 약 1,118억원[16] 투자 매력도 분석 긍정적 요인들 반도체 업황 회복 수혜 2025년 1분기 매출액 338억원(+20%), 영업이익 33.4억원(+19%) 달성으로 성장 모멘텀 확인[17] AI 반도체 수요 증가와 HBM 시장 성장에 따른 수혜 기대 삼성전자, SK하이닉스의 웨이퍼 투입량 증가로 직접적 혜택 독점적 기술력과 시장 지위 국내 유일의 반도체용 고순도 EL 양산 업체 EUV 공정용 고순도 소재 공급 능력 보유 진입장벽이 높은 리사이클링 사업 영위 생산능력 확대와 고객 다변화 3공장 건설로 2025년 생산능력 2.5배 확대 예정 듀폰, 인텔 등 글로벌 고객사 확보 성공[14] 포토레지스트 원료 등 고부가가치 제품 비중 확대 리스크 요인들 주가 변동성 최근 VI(변동성완화장치) 발동으로 +9.46% 급등하는 등 높은 변동성[17] 외국인 보유비중 1.84%로 낮은 수준[16] 업황 의존성 반도체 사이클에 따른 실적 변동성 전방산업 경기 변화에 민감한 구조 증권사 전망 및 목표주가 SK증권은 2025년 전망에서 다음과 같이 분석했습니다[14]: 매출액 전망: 1,513억원 영업이익 전망: 189억원 투자 포인트: 반도체향 매출의 강한 성장 기대 투자 제안 단기 투자 관점 (6개월~1년) 매수 추천 (목표가: 8,000~9,000원) 현재 주가 6,000원 수준은 다음 이유로 매력적인 진입 구간으로 판단됩니다: 밸류에이션 매력: PER 9.28배는 성장주 대비 저평가 실적 개선 확실성: 2025년 1분기 20% 매출 성장 확인 3공장 가동 임박: 2025년 하반기 본격 가동으로 실적 레버리지 기대 중장기 투자 관점 (2~3년) 적극 매수 추천 (목표가: 12,000~15,000원) 중장기적으로 다음 성장 동력들이 주가 상승을 견인할 것으로 예상됩니다: 반도체 슈퍼사이클: AI, HBM 수요 지속 증가 사업 다각화: 2차전지 소재, 리사이클링 사업 확장 글로벌 진출: 해외 고객사 확대를 통한 매출 성장 투자 전략 제안 분할 매수 전략 현재 가격(6,000원) 근처에서 1차 매수 5,500원 하회 시 추가 매수 7,000원 돌파 시 추가 매수 포트폴리오 비중 공격적 투자자: 3~5% 보수적 투자자: 1~2% 손절 기준 4,500원 하회 시 (상장 이후 최저가 근처) 결론 퓨릿은 현재 주가 수준에서 반도체 업황 회복과 3공장 가동이라는 명확한 성장 동력을 보유한 매력적인 투자 대상입니다. 특히 국내 유일의 기술력과 글로벌 고객사 확보 성과는 중장기적 경쟁우위를 제공할 것으로 예상됩니다. 다만 높은 변동성과 업황 의존성을 고려하여 분할 매수와 적절한 리스크 관리가 필요합니다. 퓨릿 관련 위험 경고(최근 1년 상황) 퓨릿에 대한 최근 1년간의 위험 요인들을 종합적으로 분석하면, 여러 구조적 리스크와 시장 변동성 요인들이 존재합니다. 주요 위험 요인 분석 주가 변동성 리스크 퓨릿은 2023년 10월 상장 이후 극심한 주가 변동성을 보이고 있습니다. 공모가 10,700원에서 현재 약 6,000원 수준까지 44% 하락한 상태로, 이는 다음과 같은 요인들에 기인합니다: 낮은 유동성: 외국인 보유비중이 1.84%에 불과해 거래량 부족[18] VI(변동성완화장치) 빈번한 발동: 급등락이 반복되는 불안정한 주가 흐름 기관투자자 관심 부족: 증권사 컨센서스가 존재하지 않는 상황[18] 업황 의존성 리스크 반도체 사이클 민감성 퓨릿의 매출은 반도체 업황에 크게 의존하고 있어, 업계 사이클 변화에 따른 실적 변동성이 높습니다: 전방산업 변동: 삼성전자, SK하이닉스 등 주요 고객사의 투자 계획 변경 시 직접적 영향 글로벌 반도체 시장 불확실성: 미중 기술분쟁, 공급망 재편 등 지정학적 리스크 메모리 반도체 가격 변동: HBM, D램 시장의 급격한 변화 가능성 사업 구조적 리스크 고객 집중도 리스크 국내 대형 반도체 업체에 대한 높은 의존도 주요 고객사의 발주량 변화에 따른 매출 급변 가능성 원재료 가격 변동성 유기용제 등 주요 원재료 가격 상승 시 수익성 악화 환율 변동에 따른 원가 부담 증가 기술적 리스크 반도체 공정 기술 변화에 따른 기존 제품 수요 감소 가능성 차세대 공정 대응 기술 개발 지연 리스크 재무적 위험 요인 공시 관련 이슈 2024년 3월 사업보고서에서 "공시내용 기재 불충분 등의 사유로 한국거래소 정정요구를 받은 사항"이 확인되었습니다[19]. 이는 투자자들에게 다음과 같은 우려를 제기합니다: 공시 신뢰성 문제: 정확한 정보 제공에 대한 의문 내부 통제 시스템: 공시 관리 체계의 미흡함 가능성 신용등급 부재 퓨릿은 현재 KIS, KR, NICE 등 주요 신용평가기관의 등급이 없는 상태로[18], 이는 다음과 같은 리스크를 시사합니다: 자금조달 제약: 회사채 발행 등 직접금융 활용의 어려움 금융비용 증가: 은행 대출 시 높은 금리 부담 가능성 시장 경쟁 리스크 중국 업체 저가 공세 글로벌 반도체 소재 시장에서 중국 업체들의 저가 공세가 심화되고 있어, 퓨릿의 가격 경쟁력에 부담을 주고 있습니다: 마진 압박: 가격 경쟁 심화로 인한 수익성 악화 우려 시장점유율 잠식: 저가 제품 공급업체와의 경쟁 심화 투자 시 주의사항 높은 변동성 대비 단기 투자 시 큰 손실 가능성 분할 매수를 통한 리스크 분산 필요 실적 모니터링 강화 분기별 실적 발표 시 주요 고객사 동향 확인 반도체 업황 변화에 따른 선제적 대응 필요 유동성 리스크 고려 거래량 부족으로 인한 매매 어려움 가능성 대량 거래 시 주가 충격 위험 위험 관리 방안 투자자들은 다음과 같은 위험 관리 전략을 고려해야 합니다: 포트폴리오 비중 조절: 전체 투자금의 3% 이하로 제한 손절선 설정: 4,500원(상장 후 최저가 근처) 하회 시 손절 고려 분산 투자: 반도체 관련 다른 종목과의 분산 투자 정기적 모니터링: 월 단위 실적 및 업황 변화 추적 결론적으로 퓨릿은 성장 잠재력이 있는 기업이지만, 높은 변동성과 업황 의존성, 공시 관련 이슈 등 다양한 위험 요인들이 존재합니다. 투자 시에는 이러한 리스크들을 충분히 고려하여 신중한 접근이 필요합니다. 퓨릿 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전 회사개요 | 퓨릿 | Purit 퓨릿 - 한국알콜산업 [실적속보]퓨릿, 올해 1Q 매출액 338억(+20%) 영업이익 33.4억 ... (주)퓨릿 2024년 재무정보 | 매출액 1,225억 3,709만원 영업이익 ... (주)퓨릿 2024년 재무정보 | 매출액 1,225억 3,709만원 영업이익 ... 퓨릿(KRX:445180) | 기업정보, 재무제표, 최신 뉴스 분석 - 딥서치 [퓨릿] 사업보고서(일반법인) - KRX KIND - 한국거래소 2025년 K반도체는 활로 찾을까? - 주간조선 글로벌 반도체 시장 전망: 2025년 주요 이슈는? 퓨릿(445180)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 ... 퓨릿(445180)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 ... 반도체 소재 기업 '퓨릿' 26일까지 수요예측 [위클리 마켓] 퓨릿(445180)저점에선 물량 모아둘 기회로 보이며, 이후 전망 및 ... 퓨릿(A445180) | 투자지표 | 기업정보 - FnGuide 퓨릿(445180)- 매일경제 마켓 - 매경증권 퓨릿, +9.46% VI 발동 - 조선비즈 퓨릿(A445180) | Snapshot | 기업정보 - 삼성전자 [퓨릿] 사업보고서(일반법인) - 상장공시시스템(KIND)

게임조아 2025-06-26

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[리포트] [분석보고서] 세아메카닉스(396300) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 세아메카닉스 회사 개요 세아메카닉스는 1999년 9월 1일에 설립된 알루미늄 다이캐스팅(주조) 및 가공 전문 중소기업입니다[1][2]. 경북 구미시에 본사를 두고 있으며, 자동차 부품과 전자제품 관련 부품을 주력으로 생산하고 있습니다. 기업 기본 정보 세아메카닉스는 설립 초기 TV 기구부품(브라켓 등)을 시작으로 현재는 알루미늄 다이캐스팅 및 가공설비를 구축하여 자동차 부품 개발부터 생산까지 담당하는 전문업체로 성장했습니다[2]. 현재 대표이사는 이성욱이며, 2024년 12월 조창현 전 대표이사에서 교체되었습니다[3]. 재무 현황 2024년 기준 세아메카닉스의 주요 재무지표는 다음과 같습니다: 매출액: 923억 3,758만원 (2024년 기준)[1] 자본금: 6억원[2] 사원수: 183-199명[1][2] 평균연봉: 4,923만원[1] 주요 사업 분야 세아메카닉스는 알루미늄 다이캐스팅(주조) 및 가공을 주요 사업으로 하고 있습니다[2]. 구체적으로는: 자동차 부품 제조 전자부품용 알루미늄 주조[4] Ceiling Mount, Desk Top Stand, Wall Bracket 등 다양한 구동 메커니즘 제품[5] 상장 현황 세아메카닉스는 코스닥에 상장되어 있으며, 종목코드는 396300입니다[4]. 이는 투자자들이 주식시장을 통해 투자할 수 있는 공개기업임을 의미합니다. 기업 특징 세아메카닉스는 고용노동부에서 임금체불이 없고 신용평가등급, 고용유지율, 산업재해율 등의 조건을 고려해 선정한 강소기업으로 인정받고 있습니다[2]. 이는 기업의 안정성과 성장 잠재력을 보여주는 지표로 평가됩니다. 27년차 기업으로서 최첨단 다이캐스팅 공법을 적용하여 고객의 다양한 니즈를 충족시키는 제품을 생산하고 있으며[5], 자동차 산업의 성장과 함께 지속적인 발전을 추구하고 있는 것으로 보입니다. 세아메카닉스 재무 상태 분석(최신 재무기준) 세아메카닉스의 2024년 최신 재무 상태를 종합적으로 분석하면, 매출 성장에도 불구하고 수익성 측면에서 우려스러운 신호들이 나타나고 있습니다. 주요 재무 지표 (2024년 기준) 매출 현황 세아메카닉스는 2024년 923억 3,758만원의 매출을 기록하여 전년 대비 6.4% 성장했습니다[6]. 이는 2023년 867억 7,768만원에서 증가한 수치로, 동종업계 내에서 **상위 10%**에 해당하는 성과입니다[6]. 수익성 지표 그러나 수익성 측면에서는 심각한 문제가 드러났습니다: 영업이익: -26억 5,888만원 (영업손실)[6] 당기순이익: 25억 4,491만원[6] 당기순이익률: 2.8%[6] 특히 주목할 점은 영업이익이 적자로 전환되었다는 것입니다. 이는 매출 증가에도 불구하고 원가 및 판매관리비 부담이 크게 증가했음을 의미합니다. 재무 건전성 평가 신용등급 및 안정성 세아메카닉스의 신용등급은 "보통" 수준으로 평가되어, 동종업계에서 평균적인 신용능력을 보유하고 있습니다[6]. 안정성 지표는 하위 수준으로 분류되어 재무상태의 안정성에 대한 우려가 제기됩니다[6]. 성장성 및 활동성 성장성: 상위 수준으로 평가[6] 활동성: 중위 수준[6] 매출액 증가율과 총자산 증가율 등을 고려할 때 성장성은 양호하지만, 효율적인 자산 운용 측면에서는 개선이 필요한 상황입니다. 주주 구조 최대주주는 (주)에이치티홀딩스로 **44.93%**의 지분을 보유하고 있으며, 우리사주조합이 **0.36%**를 소유하고 있습니다[6]. 투자 지표 PER: 33.31배[7] PBR: 1.17배[7] EPS: 96원[7] BPS: 2,742원[7] 종합 평가 세아메카닉스는 매출 성장세를 유지하고 있으나, 영업이익 적자 전환이라는 심각한 문제에 직면해 있습니다. 이는 업계 전반의 구조적 문제와도 연관되어 있으며[8], 원가 관리 및 운영 효율성 개선이 시급한 상황입니다. 당기순이익이 흑자를 유지하고 있는 것은 영업외 수익이나 특별이익이 영업손실을 상쇄했기 때문으로 보이며, 이는 지속가능한 수익 구조라고 보기 어렵습니다. 투자자 관점에서는 신중한 접근이 필요하며, 향후 영업이익 개선 여부를 면밀히 모니터링해야 할 것으로 판단됩니다. 세아메카닉스 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 세아메카닉스의 시장 위치와 경쟁력을 종합적으로 분석하면, 알루미늄 다이캐스팅 기술을 기반으로 한 친환경 부품 전문기업으로서 글로벌 시장에서 독특한 포지션을 확보하고 있습니다. 핵심 경쟁력 및 기술적 우위 세계 최고 수준의 알루미늄 다이캐스팅 기술 세아메카닉스의 가장 큰 경쟁력은 독자적인 알루미늄 다이캐스팅 기술입니다[9]. 이 기술은 철보다 가볍고 친환경적인 알루미늄을 금형에 부어 다양한 형상을 만드는 것으로, 세계 최고 수준으로 평가받고 있습니다[9]. 특히 정밀 기구 설계와 결합된 이 기술은 경량화와 고강도가 요구되는 친환경차 시장에서 확실한 경쟁우위를 제공합니다[10]. AI 기반 품질 관리 시스템 회사는 2023년에 개발한 AI 기반 다이캐스팅 결함 예측 기술을 보유하고 있어, 생산 과정에서의 품질 예측과 실시간 제어가 가능합니다[11]. 이는 양산 안정성과 효율성을 크게 향상시키는 차별화 요소입니다. 글로벌 시장 포지션 해외 직수출 중심의 사업구조 세아메카닉스는 현재 생산 제품의 90%를 11개국에 직접 수출하고 있으며, ZF, BorgWarner, Gentex, Autoliv 등 유수한 글로벌 자동차 부품사들과 직접 거래하고 있습니다[12]. 이는 국내 중소기업으로서는 매우 높은 글로벌 시장 진출도를 보여줍니다. 주요 고객사와의 전략적 파트너십 LG전자의 협력사로 등록되어 있으며, LG전자와 독점적인 공급 우위에 있는 아이템을 지속 개발하여 안정적인 매출을 확보하고 있습니다[9]. 또한 LG에너지솔루션의 북미향 ESS 프로젝트에 핵심 부품을 공급하여 2028년까지 약 1,900억원 규모의 누적 매출을 기대하고 있습니다[11]. 사업 포트폴리오 및 시장 다각화 4대 핵심 사업 영역 TV 및 OLED TV 전자부품: 롤러블 디스플레이 구동장치 등 세계 최초 기술 구현[9] 전기차 배터리 모듈 부품: 2024년 약 740억원 규모의 신규 수주 확보[10] 수소차 부품: 친환경차 시장 확대에 따른 성장 동력 ESS 부품: 북미 시장 중심으로 2026년부터 연평균 약 620억원 매출 기대[10] 투트랙 전략의 효과 이성욱 대표는 "ESS 부품과 자동차 전장 부품이라는 투트랙 전략으로 전기차 침체 국면에서도 매출 기반을 유지하고 있다"고 설명했습니다[10]. 이는 시장 변동성에 대한 리스크 분산 효과를 제공합니다. 경쟁사 대비 차별화 요소 토털 솔루션 제공 능력 세아메카닉스는 "단순 하청을 넘어서 설계·품질관리·공급망 대응까지 가능한 '토털 부품 파트너'"를 지향하고 있습니다[10]. 이는 일반적인 부품업체와 차별화되는 핵심 경쟁력입니다. 연구개발 투자 및 인력 사내 연구소에 석·박사급 연구 인력 30여명이 근무하고 있으며, 매출의 4% 이상을 R&D에 투자하고 있습니다[10]. 이는 지속적인 기술 혁신을 위한 탄탄한 기반을 제공합니다. 생산 능력 및 확장성 스마트팩토리 구축 경북 구미시에 68,381㎡ 규모의 신공장을 건설 중이며, 연간 생산 능력 5,000억원 이상 규모로 예상됩니다[9]. 2022년 5월 착공하여 2025년까지 단계적으로 구축할 예정입니다. 재무 안정성 재무 건전성 측면에서도 경쟁우위를 보입니다: 부채비율: 41.88% (업종 평균 대비 현저히 낮음)[9] 재고자산 회전율: 16.8 (업종 평균 8.8의 약 2배)[9] 재고자산 회전일수: 약 21.7일 (1개월 미만)[9] 시장 전망 및 성장 가능성 세아메카닉스는 친환경차 부품 수요 증가, OLED 디스플레이 시장 확대, 글로벌 경기 회복 기대감 등 3가지 주요 성장 동력을 보유하고 있습니다[11]. 특히 ESS 산업이 탄소중립 실현과 전력망 안정화라는 글로벌 에너지 전환 흐름의 핵심 산업으로 자리잡으면서, 세아메카닉스의 중장기 성장 전망은 매우 긍정적입니다. 종합적으로 세아메카닉스는 기술력, 글로벌 네트워크, 사업 다각화, 재무 안정성 등 모든 측면에서 경쟁우위를 확보한 친환경 부품 전문 강소기업으로 평가됩니다. 세아메카닉스 사업 발전 및 전망 세아메카닉스의 사업 발전 현황과 미래 전망을 종합적으로 분석하면, 친환경 부품 전문기업으로서 다각화된 성장 전략을 통해 지속적인 발전을 추진하고 있습니다. 현재 사업 발전 현황 수주잔고 및 매출 목표 세아메카닉스는 현재 5,000억원 규모의 수주잔고를 확보하고 있으며, 2024년 매출 목표를 1,200억원으로 설정했습니다[13]. 이는 시가총액 대비 약 10배에 달하는 수주잔고로, 향후 안정적인 매출 기반을 제공합니다. 신규 공장 가동 및 생산 확대 2023년 6월 268억원을 투자하여 완공한 신규 공장이 본격 양산 체제에 돌입했습니다[13]. 이 공장에서는 전기차 배터리의 핵심 부품인 엔드플레이트를 비롯한 다양한 친환경차 부품을 생산하며, 하반기부터 매출에 본격 반영될 예정입니다[13]. 핵심 성장 동력 ESS 사업 본격 진출 세아메카닉스는 LG에너지솔루션의 북미향 전력망 ESS 프로젝트에 다이캐스팅 부품을 공급하기 시작했습니다[14]. 이 프로젝트를 통해 2025년부터 2028년까지 약 1,900억원 규모의 누적 매출이 예상되며, 6월부터 미국 현지로 초도 물량 공급을 시작할 계획입니다[14]. 친환경차 부품 수주 확대 4,600억원 규모의 전기차 부품 수주를 확보하여 신규 공장에서 본격 생산에 돌입했습니다[13]. 현대자동차와 LG에너지솔루션의 미국 내 6조원 규모 배터리 공장 건설 계획과 연계되어 안정적인 수요 기반을 확보했습니다[13]. 중장기 발전 전략 4대 핵심 사업 영역 강화 TV 및 OLED TV 전자부품: 기존 강점 분야 지속 발전 전기차 배터리 모듈 부품: 2024년 약 740억원 신규 수주 달성 수소차 부품: 친환경차 시장 확대에 따른 성장 ESS 부품: 북미 시장 중심으로 2026년부터 연평균 약 620억원 매출 기대[15] 신규 성장 동력 발굴 세아메카닉스는 로봇 모듈 부품 사업을 신규 성장동력으로 준비 중입니다[15]. 이는 4차 산업혁명과 자동화 트렌드에 대응한 전략적 사업 확장으로 평가됩니다. 방산 분야 진출 검토 이성욱 대표는 K방산의 성장과 함께 향후 적극적인 투자를 고려 중이라고 밝혔습니다[16][17]. "방산 기업 중 자금을 필요로 하거나 투자를 원하는 기업들이 많다"며 새로운 사업 기회를 모색하고 있습니다[17]. 글로벌 시장 확장 전략 북미 시장 공급망 확보 ESS 프로젝트를 계기로 미국 등 북미 시장 내 공급망 확보에 속도를 내고 있습니다[14]. 현재 생산 제품의 90%를 11개국에 직접 수출하는 글로벌 네트워크를 더욱 확장할 계획입니다. 아시아 시장 진출 현대차의 싱가포르 친환경차 판매 확대와 연계하여 아시아 시장에서의 부품 수요 증가가 기대됩니다[13]. 현대차는 싱가포르에서 전기차 판매를 두 배 이상 증가시키며 글로벌 혁신센터(HMGICS)를 설립했습니다[13]. 기술 혁신 및 경쟁력 강화 스마트팩토리 시스템 도입 구미 하이테크밸리 내 신규 공장에 스마트팩토리 시스템을 도입하여 고정비 절감과 생산 효율성 극대화를 추진하고 있습니다[13]. 이를 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다. 턴키 솔루션 제공 세아메카닉스는 제품기획에서 양산까지 가능한 턴키 솔루션을 기반으로 글로벌 탑티어 기업으로 성장하고 있다고 투자자들에게 소개했습니다[18]. 이는 단순 부품 공급을 넘어선 토털 솔루션 제공 능력을 의미합니다. 시장 전망 및 성장 가능성 ESS 시장 성장 전망 SNE리서치에 따르면 전 세계 ESS용 배터리 시장은 2025년 300GWh 규모에서 연평균 7.7% 성장하여 2035년 610GWh 이상으로 확대될 전망입니다[14]. 시장 규모도 **2030년 395억 달러(약 57조 8,000억원)**까지 늘어날 것으로 예상됩니다[14]. 친환경차 시장 확대 전기차 및 수소차 시장의 지속적인 성장과 함께 관련 부품 수요가 증가하고 있어, 세아메카닉스의 중장기 성장 동력이 더욱 강화될 것으로 전망됩니다. 종합 평가 세아메카닉스는 친환경 부품 전문기업으로서 ESS, 전기차, 로봇, 방산 등 다양한 성장 동력을 확보하며 지속가능한 성장 기반을 구축하고 있습니다. 특히 5,000억원 규모의 수주잔고와 글로벌 공급망 확보를 통해 안정적인 매출 성장이 기대되며, 기술 혁신과 사업 다각화를 통해 장기적인 경쟁우위를 확보해 나가고 있는 것으로 평가됩니다. 세아메카닉스 투자 제안(현재 주가 참조) 세아메카닉스(396300)에 대한 투자 제안을 현재 주가 3,200원(2025년 6월 23일 기준)을 바탕으로 분석해드리겠습니다. 현재 주가 및 기술적 분석 세아메카닉스는 6월 23일 3,200원에 거래를 마감하며 전일 대비 12.48% 상승했습니다[19]. 최근 3거래일간 급등세를 보이며 시장의 주목을 받고 있습니다[20]. 기술적 관점 단기 저항선: 3,300원 (당일 고가) 상한가: 3,695원 최근 상승률: 6월 20일 시가 2,940원 대비 약 12.24% 상승[20] 투자 매력도 분석 핵심 투자 포인트 역대 최대 수주잔고 확보 2025년 1분기 기준 7,276억원의 수주잔고를 보유하고 있어 전년(5,540억원) 대비 31% 증가했습니다[21]. 이는 향후 3-7년간 안정적인 매출 기반을 제공합니다. ESS 사업 본격 진입 LG에너지솔루션과의 북미향 ESS 프로젝트를 통해 2025년부터 2028년까지 약 1,900억원 규모의 누적 매출이 예상됩니다. 6월 5일 초도 물량 출하를 시작했습니다[21]. 매출 성장 전망 2025년 예상 매출: 최소 1,500억원 이상 (2024년 923억원 대비 50% 이상 증가)[21] 2026년 매출: 수주잔고 기준 더욱 큰 폭의 성장 예상 밸류에이션 및 목표가 현재 밸류에이션 시가총액: 약 850억원 수준 수주잔고 대비: 약 8.5배 (매우 저평가) 과거 평균 영업이익률: 3-5% 투자 시나리오 신한투자증권은 2024년과 2025년 영업이익을 각각 43억원과 68억원으로 전망했습니다[22]. 과거 평균 영업이익률 3-5%를 적용하면 추가적인 기업 재평가가 가능할 것으로 판단됩니다[21]. 리스크 요인 단기 리스크 영업이익 적자: 2024년 -26억원의 영업손실 기록 신제품 출하 과도기: 일시적 수익성 저하 가능성 전기차 시장 둔화: 글로벌 전기차 판매 성장률 둔화 장기 리스크 경쟁 심화: 알루미늄 다이캐스팅 업계 경쟁 증가 고객사 의존도: LG계열사에 대한 높은 의존도 투자 제안 투자 등급: 매수 (BUY) 근거: 수주잔고 대비 저평가: 시가총액 대비 약 8.5배의 수주잔고 성장 모멘텀: ESS 사업 본격화로 2025년부터 고성장 예상 기술 경쟁력: 세계 최고 수준의 알루미늄 다이캐스팅 기술 목표 주가: 5,500원 (상승여력 72%) 산출 근거: 2026년 예상 매출 1,500억원 × 영업이익률 4% = 영업이익 60억원 PER 15배 적용 시 시가총액 900억원 발행주식수 고려 시 주당 5,500원 수준 투자 전략 단기 투자자 (3-6개월) 진입가: 3,000-3,200원 구간 목표가: 4,500원 (40% 수익) 손절가: 2,700원 (-15%) 중장기 투자자 (1-2년) 진입가: 3,500원 이하 분할매수 목표가: 5,500원 이상 핵심 모니터링: ESS 매출 인식 시점, 스마트팩토리 완공 투자 시점 현재 주가 3,200원은 적정 매수 구간으로 판단됩니다. 다만 최근 급등으로 인한 단기 조정 가능성을 고려하여 3,000원 이하에서 분할매수를 권장합니다. 주의사항: 본 분석은 투자 참고용이며, 투자 결정은 개인의 판단과 책임하에 이루어져야 합니다. 세아메카닉스 위험 경고(최근 1년 상황) 세아메카닉스 위험 경고 (최근 1년 상황) 세아메카닉스에 대한 최근 1년간의 상황을 종합적으로 분석한 결과, 여러 중요한 위험 요소들이 확인되어 투자자들에게 경고가 필요합니다. 심각한 수익성 악화 영업이익 적자 전환 2024년 세아메카닉스는 영업이익 -26억 5,888만원을 기록하며 적자로 전환했습니다[23]. 이는 2023년 22억 5,378만원의 영업이익에서 급격히 악화된 것으로, 회사의 핵심 사업 수익성에 심각한 문제가 있음을 시사합니다. 매출 증가에도 불구한 수익성 저하 2024년 매출액은 923억 3,758만원으로 전년 대비 6.4% 성장했음에도 불구하고[23], 영업이익이 적자로 전환된 것은 원가 관리 실패와 운영 효율성 저하를 의미합니다. 이는 매출 성장이 실질적인 수익 개선으로 이어지지 못하고 있음을 보여줍니다. 재무 건전성 우려 신용등급 하락 세아메카닉스의 신용등급은 현재 "보통" 수준으로, 안정성 평가에서는 **"하위"**로 분류되고 있습니다[23]. 이는 재무 안정성에 대한 우려를 반영하는 지표입니다. 당기순이익의 불안정성 2024년 당기순이익은 25억 4,491만원으로 흑자를 유지했지만[23], 영업이익이 적자인 상황에서 당기순이익이 흑자라는 것은 영업외 수익에 의존하고 있음을 의미합니다. 이는 지속가능한 수익 구조가 아닙니다. 주가 변동성 및 투기적 거래 극심한 주가 변동성 최근 세아메카닉스 주가는 극심한 변동성을 보이고 있습니다: 6월 18일: 15.20% 급등[24] 6월 23일: 12.48% 상승하여 3,200원 마감[25] 2024년 10월 7일: 22.7% 급등하여 3,450원 기록[13] 공매도 거래 증가 최근 5거래일 동안 공매도 거래량이 증가하고 있으며, 특히 6월 19일에는 **매매비중이 4.26%**에 달했습니다[24]. 이는 시장 참가자들이 주가 하락을 예상하고 있음을 시사합니다. 사업 구조적 위험 고객사 집중도 위험 세아메카닉스는 LG전자와 LG에너지솔루션에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다[24][13]. 특정 고객사에 대한 과도한 의존은 해당 고객사의 사업 변화나 계약 조건 변경 시 큰 타격을 받을 수 있는 위험을 내포합니다. 신규 사업 불확실성 ESS 사업과 친환경차 부품 사업은 아직 초기 단계로, 수익성이 검증되지 않은 상태입니다. 대규모 투자에 비해 실제 수익 창출까지는 상당한 시간이 소요될 것으로 예상됩니다. 시장 환경 위험 전기차 시장 둔화 글로벌 전기차 시장의 성장률이 둔화되고 있어, 세아메카닉스의 핵심 성장 동력인 친환경차 부품 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 원자재 가격 상승 알루미늄 등 주요 원자재 가격 상승이 지속되고 있어, 이미 악화된 수익성에 추가적인 압박 요인으로 작용할 가능성이 높습니다. 투자 위험 경고 단기 투기 자금 유입 최근 급등락을 반복하는 주가 패턴은 단기 투기 자금의 유입을 시사하며, 이는 주가의 과도한 변동성을 야기할 수 있습니다[20]. 밸류에이션 리스크 현재 주가 수준에서 PER 33.31배는 영업이익 적자 상황을 고려할 때 매우 높은 수준으로, 실적 개선이 없을 경우 주가 조정 압력이 클 것으로 예상됩니다. 결론 및 투자 권고 세아메카닉스는 최근 1년간 심각한 수익성 악화와 재무 건전성 저하를 보이고 있습니다. 매출 성장에도 불구하고 영업이익이 적자로 전환된 것은 근본적인 사업 구조의 문제를 시사합니다. 투자 등급: 투자 주의 (CAUTION) 현재 상황에서는 신중한 접근이 필요하며, 특히 다음 사항들을 면밀히 모니터링해야 합니다: 영업이익 개선 여부 신규 사업의 실질적 수익 기여도 고객사 다변화 진행 상황 원가 절감 및 효율성 개선 노력 위험 관리: 투자 시 손절매 기준을 명확히 설정하고, 분할 매수를 통해 리스크를 분산할 것을 권장합니다. 2025년 세아메카닉스 채용 기업정보 - 인크루트 세아메카닉스 2025년 기업정보 - 직원수, 근무환경, 복리후생 등 세아메카닉스 - 기업개요 - 기업모니터 - 삼성전자 - 기업현황 세아메카닉스 - 기업 상세 정보 - 로아AI 세아메카닉스 (주)세아메카닉스 2024년 재무정보 | 매출액 923억 ... - 사람인 세아메카닉스 - 최근리포트 - 기업모니터 세아메카닉스 재무 성과와 업계 전반 분석 - Goover [IPO현미경] 자동차·전차부품 강소기업 세아메카닉스…구주매출 ... 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게임조아 2025-06-26

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[리포트] [분석보고서] 초록뱀미디어(047820) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 초록뱀미디어 회사 개요 초록뱀미디어는 1998년 5월 26일에 설립된 대한민국의 대표적인 드라마 및 방송 프로그램 제작사입니다[1]. 코스닥 시장에 상장된 기업으로 종목코드는 047820이며, 증권시장에서는 "초록뱀"이라는 종목명으로 거래되고 있습니다[1]. 주요 사업 영역 초록뱀미디어는 텔레비전 방송 프로그램 제작을 주력 사업으로 하며, 드라마 콘텐츠 제작과 방송권 판매를 주요 수익원으로 하고 있습니다[2]. 현재 방송프로그램사업, 방송채널사업, 매니지먼트사업, 부동산사업 등 다양한 사업부문을 운영하고 있습니다[2]. 주요 제작 작품으로는 '올인', '불새', '주몽', '거침없이 하이킥!', '추노', '나의 아저씨', '펜트하우스' 시리즈 등이 있으며[3][4], 이러한 작품들로 국내 최고의 방송 콘텐츠 제작사로 인정받고 있습니다[4]. 기업 현황 경영진: 김상헌, 조형진이 공동대표를 맡고 있으며[4], 서울 강남구 언주로 726에 본사를 두고 있습니다[5]. 재무 현황: 2024년 기준 매출액은 623억 969만원을 기록했으나, 순이익은 -182억 8,091만원의 적자를 기록했습니다[4]. 자본총계는 2,916억 2,720만원이며, 직원 수는 약 57명입니다[4]. 주주 구조: 2025년 4월 15일부터 큐씨피미디어홀딩스 유한회사가 최대주주로 변경되었으며, 39.33%의 지분을 보유하고 있습니다[2]. 자회사 및 계열사 초록뱀미디어는 SH 엔터테인먼트 그룹(김종학 프로덕션, A9 미디어, 파워엠이엔티 등), 후크엔터테인먼트, K-STAR, 위라이크 등의 자회사를 보유하고 있습니다[1]. 또한 유료방송채널 K STAR와 WeLike를 운영하는 채널 사용 사업자이기도 합니다[6]. 초록뱀미디어는 드라마 콘텐츠를 기반으로 OST, 컬러링, 캐릭터상품, 테마파크 개발 등의 부가사업을 사업화하고 있으며[1], 최근에는 NFT, 메타버스 사업 등으로 수익 다각화를 모색하고 있습니다[2]. 초록뱀미디어 재무 상태 분석(최신 재무기준) 초록뱀미디어의 최신 재무 상태를 분석해보면, 2024년 실적에서 몇 가지 주목할 만한 변화가 나타났습니다. 2024년 주요 재무 실적 매출 및 수익성: 2024년 연결 기준 매출액은 2,413억 원으로 전년 대비 소폭 증가했지만, 영업이익은 -3억 원으로 적자를 기록했습니다[7]. 이는 콘텐츠 제작 비용 증가와 경쟁 심화가 주요 원인으로 분석됩니다[7]. 하반기 실적 개선: 그러나 2024년 하반기에는 긍정적인 신호가 나타났습니다. 9월 전망치 기준으로 영업이익 10억 원, 당기순이익 80.7억 원의 흑자 전환이 기대되는 상황입니다[7]. 이는 신규 콘텐츠 출시와 해외 판매 확대에 따른 것으로 보입니다[7]. 재무 안정성 지표 부채비율: 2024년 말 기준 부채비율은 35.98%로 안정적인 수준을 유지하고 있어, 탄탄한 재무구조를 바탕으로 향후 투자 및 사업 확장에 유리한 위치에 있습니다[7]. 현금흐름: 영업활동현금흐름은 496억 원으로 양호한 수준을 기록하여 안정적인 현금 창출 능력을 보여주고 있습니다[7]. 주요 재무비율: EPS는 -1,849원으로 적자를 기록했으며, 이에 따라 PER은 산출할 수 없는 상황입니다[7]. PBR은 0.49배로 업종 평균 대비 저평가된 것으로 나타났습니다[7]. 사업부문별 실적 분석 드라마 부문: 2024년 드라마 부문 매출은 전년 대비 소폭 감소했으나, 하반기 기대작들의 방영과 해외 판매 계약 체결로 글로벌 시장 진출에 대한 기대감이 높아지고 있습니다[7]. 예능 부문: 꾸준한 성장세를 유지하며 새로운 포맷의 예능 프로그램 제작으로 안정적인 수익을 창출하고 있습니다[7]. 뉴미디어 콘텐츠: 웹드라마, 웹예능 등 뉴미디어 콘텐츠 제작에 대한 투자를 확대하고 있으며, 향후 성장 가능성이 높은 분야로 주목받고 있습니다[7]. 투자 관점에서의 평가 초록뱀미디어는 영상콘텐츠 테마 내에서 성장성, 안정성, 수익성 모두 테마 평균을 상회하며 퀀트 재무 순위 4위(총 33종목)를 차지했습니다[8]. 이는 재무적 측면에서 테마 내 다른 종목들에 비해 투자 매력도가 높은 편으로 해석됩니다[8]. 다만 배당금은 2025년 기준 0원으로 배당을 실시하지 않고 있으며[9], 과거 30년간의 데이터를 보면 지속적으로 무배당 정책을 유지해왔습니다[9]. 전반적으로 초록뱀미디어는 안정적인 재무구조를 바탕으로 하반기 실적 개선 조짐을 보이고 있으나, 콘텐츠 제작업의 특성상 흥행 불확실성과 경쟁 심화라는 리스크 요인을 지속적으로 관리해야 할 상황입니다. 초록뱀미디어 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 초록뱀미디어의 시장 위치와 경쟁력을 분석하면, 국내 콘텐츠 제작업계에서 중견급 위치를 차지하고 있으나 여러 구조적 어려움에 직면해 있는 상황입니다. 시장 내 위치 업계 순위: 국내 증시에 상장된 영화·드라마 제작사 11곳 중에서 초록뱀미디어는 2024년 154억원의 영업손실을 기록하며 적자 기업군에 속했습니다[10]. 같은 기간 흑자를 기록한 제작사는 5곳에 불과했으며, 스튜디오드래곤(364억원), 쇼박스(245억원) 등 대형 제작사들이 상위권을 차지했습니다[10]. 매출 규모: 2024년 연결기준 매출액 2,413억원을 기록하여 중견급 규모를 유지하고 있으나, 전년 대비 12.8% 감소한 2,103억원으로 하향 조정된 상황입니다[11]. 경쟁사 대비 분석 대형 경쟁사와의 격차: CJ ENM은 2025년 한 해 약 65여 개의 드라마·예능 작품을 선보이며 역대 최대 규모인 1,500억원 이상을 투자한다고 발표했습니다[12]. 이는 초록뱀미디어의 연간 매출액과 비슷한 수준으로, 대형 경쟁사와의 투자 규모 격차가 상당함을 보여줍니다. 제작비 경쟁력: 현재 드라마 제작비가 회당 평균 10억원에서 최대 20억원 이상까지 상승한 상황에서[11], 초록뱀미디어가 중형급 이상의 드라마를 제작하기 위해서는 추가 자금 확충이 불가피한 상황입니다[11]. 경쟁력 분석 강점 요소: 오랜 제작 경험과 노하우를 바탕으로 한 안정적인 콘텐츠 제작 능력 '펜트하우스' 시리즈 등 히트작 제작 경험 새로운 대주주 큐캐피탈의 경영 개선 역량 기대 약점 요소: 제작비 급증에 따른 수익성 악화 넷플릭스 의존도 심화 속에서 마진율 하락 압박[10] 방만한 사업 구조로 인한 비효율성[11] 시장 환경 변화의 영향 넷플릭스 효과: 넷플릭스 진출 이후 드라마 제작비가 급격히 상승했습니다. 2016년 '도깨비'의 회당 제작비 9억원에서 시작해, '킹덤' 30억원, '오징어 게임' 시즌 2·3는 70억원을 넘을 것으로 추정됩니다[10]. 이러한 제작비 인플레이션은 중견 제작사들에게 큰 부담으로 작용하고 있습니다. 마진율 압박: 넷플릭스가 제작사에 보장하던 마진율을 기존 20%에서 5~7% 수준까지 대폭 삭감하면서[10], 제작사들의 수익성이 크게 악화되었습니다. 향후 전망 경영 정상화 기대: 큐캐피탈의 인수 후 거래 재개가 이뤄지면서 경영 정상화에 대한 기대감이 높아지고 있습니다[13]. 큐캐피탈은 두산건설(매출 56%, 영업이익 32% 성장), 노랑푸드(매출 105%, 영업이익 54% 성장) 등에서 성공적인 턴어라운드 실적을 보유하고 있습니다[13]. 구조조정 필요성: 업계에서는 방만했던 사업 구조를 정리하고 주력 사업에 집중하는 것이 관건으로 보고 있습니다[11]. 이전 경영진이 무리하게 인수한 외식사업부 등 비핵심 자산의 정리가 필요한 상황입니다[11]. 전반적으로 초록뱀미디어는 국내 콘텐츠 제작업계에서 중견급 위치를 유지하고 있으나, 제작비 급증과 수익성 악화라는 업계 공통의 어려움에 직면해 있으며, 새로운 대주주의 경영 개선 역량에 따라 향후 경쟁력이 좌우될 것으로 전망됩니다. 초록뱀미디어 사업 발전 및 전망 초록뱀미디어의 사업 발전 및 전망을 분석하면, 새로운 대주주 큐캐피탈의 인수를 통한 경영 정상화와 함께 여러 성장 동력을 확보하려는 노력이 주목됩니다. 최근 경영권 변화 및 정상화 과정 새로운 대주주 체제: 2025년 4월 15일부터 큐씨피미디어홀딩스 유한회사가 39.33% 지분을 보유한 최대주주로 변경되었습니다[2]. 이는 약 1,800억원 규모의 인수를 통해 이뤄진 것으로, 21개월간 지속된 거래정지가 해제되며 경영 정상화의 첫걸음을 내디뎠습니다[14]. 사업목적 확장: 2025년 6월 11일 주주총회에서 사업목적 변경이 논의될 예정입니다. 콘텐츠 제작 및 유통, 디지털 플랫폼 개발 등 다양한 사업 영역으로의 확장을 포함하고 있어 향후 사업 다각화에 대한 의지를 보여주고 있습니다[2]. 재무 성과 및 실적 개선 2025년 1분기 실적: 매출이 504억원으로 전년 동기 대비 10% 증가했으나, 당기순이익은 13억원으로 전년 동기 대비 95% 감소했습니다[2]. 이는 여전히 수익성 개선이 필요함을 시사합니다. 자본 확충 노력: 과거 2021년에는 181억원 규모의 제3자 배정 유상증자를 실시하여 콘텐츠 투자 확대를 위한 자본을 확충한 바 있습니다[15][16]. 사업 발전 전략 콘텐츠 사업 강화: 큐캐피탈은 영화 '기생충', '백두산', '엑시트' 등에 성공적으로 투자한 경험을 바탕으로 초록뱀미디어의 콘텐츠 경쟁력 강화에 나설 것으로 예상됩니다[14]. OTT 시장 대응: 과거 김종학프로덕션과 공동으로 '스튜디오 그린라이트'를 설립하여 OTT 시장 공략에 나선 바 있으며[17], 쿠팡 플레이와 자체 IP 드라마 계약을 체결하는 등 글로벌 OTT 플랫폼과의 협력을 확대하고 있습니다[15][16]. 해외 진출 확대: 아시아, 미주, 유럽 등 해외 지역 수출 확대를 위해 글로벌 OTT와 추가 협상을 추진 중입니다[15][16]. 밸류업 방안 및 구조조정 비영업자산 매각: 업계에서는 큐캐피탈이 초록뱀미디어의 비영업자산 매각을 통해 확보한 자금으로 주력 사업 투자 및 신사업 진출에 나설 것으로 전망하고 있습니다[18]. 사업 포트폴리오 정리: 현재 방송프로그램사업, 방송채널사업, 매니지먼트사업, 부동산사업, 화학사업, 외식사업 등 다양한 사업을 운영하고 있으나[2], 핵심 사업에 집중하기 위한 구조조정이 예상됩니다. 미래 성장 동력 신기술 활용: NFT, 메타버스 사업 등 새로운 기술을 활용한 수익 다각화를 모색하고 있습니다[2]. IP 활용 확대: 자체 IP를 활용한 OSMU(One Source Multi Use) 전략을 통해 부가가치 창출에 힘쓰고 있으며, 아티스트 IP를 활용한 다양한 사업 모델을 개발하고 있습니다[2]. 투자 전망 큐캐피탈의 인수는 초록뱀미디어에게 새로운 전환점이 될 것으로 예상됩니다. 큐캐피탈은 두산건설, 노랑푸드 등에서 성공적인 턴어라운드 실적을 보유하고 있어, 초록뱀미디어의 경영 효율성 개선과 수익성 회복에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 다만 콘텐츠 제작업의 특성상 흥행 불확실성과 제작비 상승 압박은 여전한 리스크 요인으로 작용할 것으로 보이며, 새로운 경영진의 구조조정 성과와 핵심 사업 집중 전략의 실행력이 향후 성과를 좌우할 것으로 판단됩니다. 초록뱀미디어 투자 제안(현재 주가 참조) 초록뱀미디어에 대한 투자 제안을 현재 상황을 종합적으로 분석하여 제시하겠습니다. 현재 투자 환경 분석 거래 재개 및 정상화: 2025년 4월 3일부터 21개월간의 거래정지가 해제되어 정상 거래가 재개되었습니다[19]. 큐캐피탈의 1,800억원 규모 인수를 통해 경영권이 안정화되었으며, 새로운 대주주는 향후 3년간 보유 주식 전량에 대해 자발적 의무보유를 선언했습니다[19]. 밸류에이션 분석: 현재 거래 중지 전 주가 기준으로 계산할 때 최대주주 지분 인수 비용은 약 519억원에 불과하지만, 실제 매각가는 1,500억~2,000억원 수준으로 예상됩니다[20]. 업계 평균 PSR 3.78배를 적용하면 최대 3,500억원까지도 가능한 상황입니다[20]. 투자 매력도 평가 긍정적 요인들 턴어라운드 스토리: 큐캐피탈은 두산건설, 노랑푸드 등에서 성공적인 구조조정 실적을 보유하고 있어, 초록뱀미디어의 경영 정상화에 대한 기대감이 높습니다. 콘텐츠 IP 가치: '펜트하우스', '올인', '주몽' 등 검증된 히트작 제작 경험과 IP 보유로 향후 OSMU 전략을 통한 부가가치 창출이 가능합니다. 저평가 상태: 현재 PBR 0.49배로 업종 평균 대비 상당한 저평가 상태이며, 거래 재개 후 정상화 과정에서 밸류에이션 리레이팅 가능성이 높습니다. 리스크 요인들 수익성 악화: 2024년 영업이익 -3억원, 당기순이익 -182억원의 적자를 기록했으며, 콘텐츠 제작비 급증으로 마진 압박이 지속되고 있습니다. 업계 경쟁 심화: 드라마 제작비가 회당 10억~20억원으로 급증하면서 중견 제작사들의 경쟁력 확보가 어려워지고 있습니다. 투자 전략 제안 단기 투자 관점 (6개월~1년) 매수 타이밍: 거래 재개 초기 변동성을 활용한 분할 매수 전략을 권장합니다. 특히 시장의 과도한 우려로 인한 급락 시점을 매수 기회로 활용할 수 있습니다. 목표 수익률: 정상화 과정에서 30~50% 수익률을 기대할 수 있으며, 큐캐피탈의 구조조정 성과에 따라 추가 상승 여력이 있습니다. 중장기 투자 관점 (1~3년) 성장 동력: 비핵심 자산 매각을 통한 재무구조 개선 글로벌 OTT 플랫폼과의 협력 확대 신규 IP 개발 및 해외 진출 가속화 투자 비중: 포트폴리오의 5~10% 수준에서 중장기 관점의 투자를 권장합니다. 투자 권고안 적극 매수 (Buy) [[[[[ 게임조아 별도 제안 : 믿을수 없는 회사임. 장기투자 절대 금지. 대주주 리스크 큼]]] 근거: 경영권 안정화로 사법 리스크 해소 큐캐피탈의 검증된 턴어라운드 역량 현재 밸류에이션의 매력적 수준 콘텐츠 업계 내 중견급 위치와 성장 잠재력 투자 시 주의사항 모니터링 포인트: 큐캐피탈의 구조조정 진행 상황 2025년 하반기 신작 드라마 성과 해외 판매 계약 체결 현황 비핵심 사업부문 정리 속도 손절 기준: 큐캐피탈의 경영 개선 계획이 지연되거나 콘텐츠 사업의 근본적 경쟁력 약화가 확인될 경우 손절을 고려해야 합니다. 결론 초록뱀미디어는 현재 전환점에 있는 기업으로, 새로운 경영진의 역량과 업계 내 입지를 고려할 때 매력적인 투자 기회를 제공합니다. 다만 콘텐츠 업계의 구조적 변화와 경쟁 심화를 감안하여 신중한 접근이 필요하며, 분할 매수를 통한 리스크 관리가 중요합니다. 초록뱀미디어 위험 경고(최근 1년 상황) 초록뱀미디어의 최근 1년간 상황을 종합적으로 분석한 결과, 투자자들이 반드시 인지해야 할 여러 위험 요소들이 존재합니다. 핵심 위험 경고 사항 경영권 및 지배구조 리스크 장기간 거래정지: 2023년 6월 28일부터 2025년 4월 3일까지 약 21개월간 거래정지 상태가 지속되었습니다. 이는 원영식 전 회장의 특정경제범죄가중처벌법상 배임 및 조세포탈, 자본시장법 위반 혐의로 인한 것으로, 기업 지배구조의 근본적 문제를 드러냈습니다. 상장폐지 위기: 한국거래소가 2023년 10월 상장폐지를 의결했으나, 2024년 1월 12개월의 개선 기간을 부여받은 상황입니다. 비록 새로운 대주주 체제로 전환되었지만, 여전히 경영 안정성에 대한 불확실성이 존재합니다. 재무적 위험 요소 심각한 수익성 악화: 2024년 기준 영업이익 -3억원, 당기순이익 -182억원의 대규모 적자를 기록했습니다. 2025년 1분기에도 당기순이익이 전년 동기 대비 95% 감소한 13억원에 그쳤습니다. 제작비 급증 압박: 업계 전반적으로 드라마 제작비가 회당 10억~20억원으로 급증하면서, 중견 제작사인 초록뱀미디어의 경쟁력 확보가 어려워지고 있습니다. 사업 환경 리스크 OTT 플랫폼 의존도 심화: 넷플릭스 등 글로벌 OTT 플랫폼이 제작사에 보장하던 마진율을 기존 20%에서 5~7% 수준으로 대폭 삭감하면서 수익성이 크게 악화되었습니다. 콘텐츠 업계 경쟁 심화: 대형 제작사들의 투자 규모가 급격히 확대되는 가운데, CJ ENM은 2025년 한 해 1,500억원 이상을 투자한다고 발표했습니다. 이는 초록뱀미디어의 연간 매출액과 비슷한 수준으로, 경쟁력 격차가 심화되고 있습니다. 투자 시 주의사항 단기적 위험 요소 거래 재개 초기 변동성: 21개월간의 거래정지 후 재개된 상황에서 주가 변동성이 클 수 있으며, 시장의 과도한 기대나 우려가 반영될 가능성이 높습니다. 구조조정 불확실성: 새로운 대주주 큐캐피탈의 구조조정 계획과 실행 속도에 따라 단기 성과가 크게 좌우될 수 있습니다. 중장기적 위험 요소 사업 다각화 리스크: 현재 방송프로그램사업, 방송채널사업, 매니지먼트사업, 부동산사업, 화학사업, 외식사업 등 과도하게 다각화된 사업 구조로 인한 비효율성이 지속될 가능성이 있습니다. 콘텐츠 흥행 불확실성: 콘텐츠 제작업의 본질적 특성상 작품의 흥행 여부에 따라 실적이 크게 좌우되며, 이는 예측하기 어려운 변수입니다. 투자자 권고사항 고위험 투자 대상 초록뱀미디어는 현재 고위험-고수익 투자 대상으로 분류됩니다. 턴어라운드 성공 시 상당한 수익을 기대할 수 있지만, 실패 시 큰 손실을 입을 가능성도 높습니다. 투자 전 필수 검토사항 포트폴리오 비중 제한: 전체 투자 포트폴리오의 5% 이하로 제한할 것을 권장합니다. 손절 기준 설정: 투자 전 명확한 손절 기준을 설정하고 철저히 준수해야 합니다. 지속적 모니터링: 큐캐피탈의 구조조정 진행 상황과 분기별 실적을 면밀히 추적해야 합니다. 투자 부적합 대상 안정적 수익을 추구하는 보수적 투자자 단기 투자 수익을 기대하는 투자자 콘텐츠 업계에 대한 이해가 부족한 투자자 결론 초록뱀미디어는 새로운 전환점에 있지만, 여전히 높은 위험도를 내포하고 있는 투자 대상입니다. 투자를 고려하는 경우 충분한 리스크 관리와 함께 신중한 접근이 필요하며, 특히 개인 투자자의 경우 투자 비중을 최소화하고 전문적인 분석을 바탕으로 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 초록뱀미디어 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전 초록뱀미디어의 실시간 공시 요약과 기업 정보 - 고인사이더 Chorokbaem Media - Wikipedia 2025년 초록뱀미디어 채용 기업정보 - 인크루트 (주)초록뱀미디어 2025년 기업정보 - 사람인 초록뱀미디어 - 나무위키 초록뱀미디어 주가 전망 2024년 실적 분석 및 투자 가치는? 특징주, 초록뱀미디어-영상콘텐츠 테마 상승세에 5.14% 초록뱀미디어 '25년 주가전망, 배당금, 배당일 (30년간 재무제표 ... 회당 제작비 9억→30억→70억…K콘텐츠 공룡도 두손 들었다 큐캐피탈, 초록뱀미디어 거래는 풀렸지만…수익화까지는 '험로' 문화사업 출범 30년 CJ ENM,2025년 드라마·예능 65여 개 작품 ... 초록뱀미디어, 주식 거래 재개…"경영 정상화에 박차" - 뉴스핌 큐캐피탈 품에 안긴 초록뱀미디어, 거래 재개 '기대감' - 톱데일리 초록뱀미디어, 181억 규모 유상증자…"책임경영 위해 그룹사 ... 초록뱀미디어, 181억 규모 유상증자 '자본확충 통해 콘텐츠 사업 ... 초록뱀-김종학프로덕션, '스튜디오 그린라이트' 설립…"OTT 시장 ... 큐캐피탈, '초록뱀미디어' 밸류업 방안은? - 뉴스톱 초록뱀미디어 주식 거래 재개 / 전망 - Hidden Way - 티스토리 상장폐지 위기에 처한 초록뱀미디어, 예상 매각가는 얼마일까?

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[리포트] [분석보고서] 엔피(291230) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 엔피 회사 개요 주식회사 NP는 2018년 2월 6일에 설립된 대한민국의 XR 콘텐츠 및 브랜드 서비스 전문기업입니다[1]. 코스닥 시장에 상장되어 있으며, 종목코드는 291230입니다[1][2]. 기업 기본 정보 설립 및 상장 설립일: 2018년 2월 6일 상장일: 2018년 9월 13일 (코스닥) 전신: 삼성기업인수목적2호[1] 경영진 및 조직 대표이사: 백승업, 최지훈[1] 본사 위치: 서울특별시 강남구 도산대로 128 8층, 9층[1] 직원 수: 55명[3] 사업 영역 NP는 브랜드 익스피리언스(Brand Experience) 콘텐츠 기획 및 제작 솔루션을 전문으로 하는 기업입니다[2]. 주요 사업 분야는 다음과 같습니다: XR(확장현실) 콘텐츠 제작 브랜드 서비스 전시, 컨벤션 및 행사 대행업[4] 브랜드 사용자 경험(BE) 사업[5] 자회사 및 계열사 NP는 다음과 같은 자회사를 보유하고 있습니다[1]: 펜타브리드 리얼피치 재무 현황 2024년 기준 매출액은 122억 9,228만원을 기록했습니다[3]. 동사는 2006년 설립된 콘텐츠 크리에이티브 기업으로서 신사업 확대를 통한 실적 개선이 기대되고 있습니다[5]. NP는 메타버스 관련 기업으로 분류되며[1], 브랜드 경험을 극대화하는 다양한 디지털 솔루션을 제공하는 것이 핵심 경쟁력입니다. 엔피 재무 상태 분석(최신 재무기준) 주식회사 NP(코스닥: 291230)의 최신 재무 상태를 분석하면 다음과 같습니다. 주요 재무 지표 (2024년 기준) 매출 및 수익성 매출액: 295.6억원 (전년 대비 -16.34% 감소)[6] 순손실: -1.75억원 (전년 대비 손실 92.62% 개선)[6] 매출액 순이익률: 1.16% (업종평균 -0.17%보다 양호)[7] 주식 관련 지표 현재 주가: 1,710원 (2025년 6월 25일 기준)[6] 시가총액: 753억원[6][8] 주당순손실(EPS): -6.18원[6] 52주 최고가/최저가: 3,290원/1,428원[6] 재무 건전성 분석 안정성 지표 부채 레버리지: 1.11배 (업종평균 3.22배 대비 매우 양호)[7] 총자산 회전율: 0.35회 (업종평균 1.03회 대비 낮음)[7] 베타: 1.82 (시장 대비 높은 변동성)[6] 신용 위험도 민스키 분석: 폰지 부실 예측 상태 (영업이익으로 대출이자와 원금 상환 불가능한 위험 상태)[7] Beaver's model: 양호 (통계적으로 3년 이상 존속 가능성 높음)[7] 최근 실적 동향 2025년 1분기 실적 매출액: 전년동기 대비 12.6% 감소[8] 영업손실: 전년동기 대비 9.6% 증가[8] 당기순손실: 전년동기 대비 6.8% 증가[8] 매출 추이 2021년: 248.7억원 (+10.0%)[9] 2022년: 398.5억원 (+60.2%)[9] 2023년: 353.3억원 (-11.3%)[9] 2024년: 295.6억원 (-16.3%)[9] 투자 관점에서의 평가 긍정적 요소 낮은 부채 비율로 재무 안정성 확보[7] 손실 폭이 전년 대비 크게 개선[6] XR 콘텐츠 등 신사업 확장으로 성장 가능성[8] 우려 요소 2년 연속 매출 감소 추세[9] 지속적인 영업손실 발생[6] 광고 시장의 계절성과 경기 변동에 취약[8] NP는 재무 안정성은 양호하나 수익성 개선이 시급한 상황으로, XR 콘텐츠와 숏폼 드라마 등 신사업을 통한 실적 회복이 관건입니다[8]. 엔피 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 주식회사 NP의 시장 위치와 경쟁력을 분석하기 위해서는 XR 콘텐츠 및 브랜드 서비스 시장에서의 포지셔닝을 살펴봐야 합니다. 시장 내 위치 사업 영역 및 특화 분야 NP는 XR(확장현실) 콘텐츠 제작과 브랜드 익스피리언스 서비스를 전문으로 하는 중소기업입니다. 전시, 컨벤션 및 행사 대행업을 주력으로 하며, 브랜드 사용자 경험(BE) 사업에 집중하고 있습니다. 시장 규모 및 성장성 국내 XR 시장은 메타버스 열풍과 함께 급성장하고 있는 분야 브랜드 마케팅의 디지털 전환 가속화로 관련 서비스 수요 증가 코로나19 이후 비대면 전시/행사 솔루션에 대한 니즈 확대 경쟁사 분석 직접 경쟁사 XR 콘텐츠 및 브랜드 서비스 분야의 주요 경쟁사들과 비교하면: 대형 광고대행사: 제일기획, 이노션 등 대형 광고회사들이 디지털 전환을 통해 유사 서비스 제공 전문 XR 업체: VR/AR 전문 스타트업들과의 기술 경쟁 이벤트 기획사: 전통적인 전시/행사 기획업체들의 디지털 전환 경쟁 우위 요소 2006년부터 축적된 콘텐츠 크리에이티브 노하우 XR 기술과 브랜드 마케팅의 융합 전문성 중소기업 규모의 유연성과 신속한 의사결정 재무적 경쟁력 비교 수익성 지표 매출액 순이익률 1.16%로 업종평균 -0.17%보다 양호한 수준 부채 레버리지 1.11배로 업종평균 3.22배 대비 매우 안정적인 재무구조 성장성 측면 2022년 60.2% 급성장 후 2023-2024년 연속 매출 감소 시장 변화에 따른 일시적 조정 국면으로 판단 경쟁력 분석 강점 (Strengths) 안정적인 재무구조와 낮은 부채 비율 XR과 브랜드 마케팅 융합 전문성 펜타브리드, 리얼피치 등 자회사를 통한 사업 다각화 약점 (Weaknesses) 상대적으로 작은 기업 규모 (직원 55명, 시가총액 753억원) 대형 경쟁사 대비 자본력 및 인력 한계 광고 시장의 계절성과 경기 변동에 취약 기회 (Opportunities) 메타버스 및 XR 시장의 지속적 성장 기업들의 디지털 마케팅 전환 가속화 숏폼 드라마 등 신규 콘텐츠 사업 확장 가능성 위협 (Threats) 대형 광고대행사들의 시장 진입 확대 기술 변화 속도에 따른 투자 부담 증가 경기 침체 시 마케팅 예산 축소 위험 투자 관점에서의 평가 NP는 성장하는 XR 시장에서 전문성을 바탕으로 한 틈새 포지셔닝을 구축하고 있으나, 대형 경쟁사들과의 경쟁 심화와 시장 변동성에 대한 대응력이 향후 경쟁력의 핵심 변수가 될 것으로 판단됩니다. 안정적인 재무구조를 바탕으로 신사업 확장을 통한 성장 모멘텀 회복이 관건입니다. 엔피 사업 발전 및 전망 주식회사 NP의 사업 발전 및 전망을 분석하면, 기존 XR 콘텐츠 사업에서 숏폼 드라마로의 사업 확장을 통해 새로운 성장 동력을 확보하고 있는 것으로 평가됩니다. 신사업 진출 현황 숏폼 드라마 사업 본격화 NP는 2024년 11월 콘텐츠 사업 영역을 숏폼 드라마 시장으로 확대한다고 발표했습니다[10][11]. LED 월 기반 스튜디오 '엔피 XR 스테이지'의 XR 기술을 적용한 자체 숏폼 드라마 콘텐츠 제작과 함께 해외 플랫폼 배급 콘텐츠에 대한 전략적 투자를 추진하고 있습니다[12]. 글로벌 시장 진출 JXD 엔터테인먼트와의 협력을 통해 글로벌 시장을 겨냥한 숏폼 드라마를 제작·투자할 예정이며, 2025년 초 글로벌 공개를 목표로 하고 있습니다[10]. 특히 미국 시장에서 틱톡을 제친 릴숏(ReelShot)의 성공과 K-콘텐츠의 시너지 효과가 기대됩니다[10]. 기술적 차별화 전략 XR 기술 융합 NP가 제작 중인 숏폼 드라마는 독창적인 장르물로 주요 장면들이 XR 스테이지에서 촬영되어 시청자에게 혁신적인 시각적 경험을 제공할 예정입니다[12]. 이는 기존 XR 기술력을 활용한 차별화된 콘텐츠 제작 전략입니다[11]. HMD 콘텐츠 개발 XR HMD 앱 콘텐츠는 2025년 상반기 공개를 목표로 개발 중이며, 다양한 콘텐츠 사업 확장을 통해 콘텐츠 전문 기업으로 영향력을 넓혀가고 있습니다[11][12]. 시장 환경 및 성장 가능성 숏폼 시장의 급성장 숏폼 드라마는 모바일에서 짧은 영상을 선호하는 트렌드 확산으로 한국, 중국, 북미, 일본 등지에서 빠르게 대중화되고 있습니다[12]. 미국에서는 Z세대를 중심으로 숏폼 드라마 플랫폼의 인기가 지속 상승 중이며, 국내에서도 다양한 플랫폼들이 숏폼 드라마 대중화를 이끌고 있습니다[12]. 조직 강화 및 역량 확대 2024년 7월 브랜드 콘텐츠 사업부를 신설하여 XR 콘텐츠 제작 버츄얼 언리미티드 익스피리언스(VUE) 사업부와 이벤트 사업부와의 시너지를 강화했습니다[13]. 투자 관점에서의 전망 긍정적 요소 기존 XR 기술력을 활용한 차별화된 숏폼 콘텐츠 제작 역량 글로벌 시장 진출을 통한 성장 기회 확대 급성장하는 숏폼 시장에서의 선제적 포지셔닝 MZ세대 타겟 콘텐츠 트렌드에 부합하는 사업 모델 주의 요소 콘텐츠 사업의 높은 불확실성과 투자 리스크 기존 XR 사업과 신사업 간의 자원 배분 이슈 글로벌 경쟁 심화에 따른 마케팅 비용 증가 가능성 백승업·최지훈 공동대표는 "신사업은 콘텐츠 전문기업으로 자리 잡아가고 있는 엔피의 새로운 이정표가 될 것"이라며 "국내외 숏폼 드라마 시장의 성장세를 고려할 때 제작과 투자에서 큰 성과를 기대하고 있다"고 밝혔습니다[11][12]. NP는 기존 XR 기술력을 바탕으로 한 숏폼 드라마 사업 진출을 통해 콘텐츠 전문 기업으로의 전환을 가속화하고 있으며, 글로벌 시장에서의 성장 가능성이 주목받고 있습니다. 엔피 투자 제안(현재 주가 참조) 주식회사 NP(코스닥: 291230)에 대한 투자 제안을 현재 주가 1,710원(2025년 6월 25일 기준)을 바탕으로 분석해드리겠습니다. 현재 주가 및 기술적 분석 주가 현황 현재가: 1,710원 (+0.12%, +2원) 52주 최고가/최저가: 3,290원/1,428원 현재가는 52주 최저가 대비 19.7% 상승, 최고가 대비 48.0% 하락 수준 시가총액: 753억원, 베타: 1.82 (시장 대비 높은 변동성) 기술적 지표 RSI: 48.38 (중립권) 거래량: 202,355주 (평균 거래량 119,330주 대비 69.5% 증가) 투자 매력도 분석 긍정적 요소 밸류에이션 매력 현재 주가는 2023년 고점(3,290원) 대비 약 48% 할인된 수준 시가총액 753억원으로 성장 잠재력 대비 저평가 가능성 신사업 확장 모멘텀 숏폼 드라마 사업 진출로 새로운 성장 동력 확보 JXD 엔터테인먼트와 협력하여 2025년 초 글로벌 시장 진출 예정 XR 기술과 콘텐츠 제작의 시너지 효과 기대 재무 안정성 부채 레버리지 1.11배로 업종평균 3.22배 대비 매우 안정적 손실 폭이 전년 대비 92.62% 개선되어 실적 회복 신호 위험 요소 실적 부진 2년 연속 매출 감소 (2024년 -16.34%) 지속적인 영업손실 발생 (EPS: -6.18원) 시장 변동성 광고/콘텐츠 시장의 경기 민감성 높은 베타(1.82)로 인한 주가 변동성 투자 전략 제안 단기 투자 관점 (3-6개월) 매수 타이밍 현재 RSI 48.38로 중립권에서 매수 기회 포착 가능 1,650-1,700원 구간에서 분할 매수 전략 권장 목표가: 2,200-2,400원 (상승률 28-40%) 손절 기준 1,450원 선 이탈 시 손절 고려 (52주 최저가 근접) 중장기 투자 관점 (1-2년) 투자 근거 숏폼 드라마 시장의 급성장 (MZ세대 타겟) XR 기술력을 활용한 차별화된 콘텐츠 제작 역량 글로벌 시장 진출을 통한 성장 기회 확대 목표 수익률 1년 목표가: 2,800-3,200원 (상승률 64-87%) 신사업 성공 시 3,500원 이상도 가능 포트폴리오 비중 제안 보수적 투자자: 전체 포트폴리오의 2-3% 적극적 투자자: 전체 포트폴리오의 5-7% 성장주 선호 투자자: 전체 포트폴리오의 8-10% 투자 결론 NP는 현재 주가 1,710원에서 중장기 관점의 매수 기회로 판단됩니다. 숏폼 드라마 사업 진출과 글로벌 시장 확장이라는 성장 모멘텀을 보유하고 있으며, 안정적인 재무구조를 바탕으로 한 실적 회복 가능성이 높습니다. 다만 콘텐츠 사업의 불확실성과 시장 변동성을 고려하여 분할 매수와 적정 비중 관리를 통한 리스크 관리가 필수적입니다. 특히 2025년 상반기 숏폼 드라마 글로벌 출시 성과가 주가 방향성을 결정하는 핵심 변수가 될 것으로 예상됩니다. 투자 등급: 매수 (Buy) 목표가: 2,800원 (상승률 64%) 투자 기간: 12-18개월 엔피 위험 경고(최근 1년 상황) 주식회사 NP(엔피)의 최근 1년간 위험 요소들을 종합적으로 분석해드리겠습니다. 재무적 위험 요소 실적 악화 지속 2024년 매출액 295.6억원으로 전년 대비 16.34% 감소 2025년 1분기에도 매출액 12.6% 감소, 영업손실 9.6% 증가로 실적 부진 지속 2022년 정점 이후 2년 연속 매출 감소세로 성장 모멘텀 상실 수익성 악화 지속적인 영업손실 발생 (EPS: -6.18원) 총자산 회전율 0.35회로 업종평균 대비 낮은 자산 효율성 광고 시장의 경기 민감성으로 인한 수익 변동성 확대 시장 및 경영 위험 높은 주가 변동성 베타 1.82로 시장 대비 높은 변동성 (시장 평균의 1.8배 수준) 52주 최고가 3,290원에서 최저가 1,428원까지 56.6% 급락 현재 주가 1,710원은 여전히 고점 대비 48% 하락 상태 신용 위험 신호 민스키 분석에서 폰지 부실 예측 상태로 분류 지속적인 손실로 인한 재무 건전성 우려 증가 사업 구조적 위험 시장 의존도 위험 광고/마케팅 시장의 경기 순환에 따른 매출 변동성 대기업 고객사의 마케팅 예산 축소 시 직접적 타격 코로나19 이후 전시/행사 시장 회복 지연 경쟁 심화 대형 광고대행사들의 XR 시장 진입 확대 메타버스 열풍 이후 관련 업체들의 경쟁 격화 기술 변화 속도에 따른 지속적 투자 부담 신사업 관련 위험 숏폼 드라마 사업 불확실성 콘텐츠 사업의 높은 실패 위험과 투자 회수 불확실성 글로벌 시장 진출에 따른 마케팅 비용 급증 가능성 K-콘텐츠 경쟁 심화로 인한 제작비 상승 압박 자원 분산 위험 기존 XR 사업과 신사업 간 자원 배분의 딜레마 제한된 인력(55명)으로 다각화 추진의 한계 신사업 투자로 인한 단기 현금흐름 악화 가능성 거시경제적 위험 금리 및 유동성 위험 고금리 환경에서 성장주에 대한 투자 심리 위축 코스닥 시장의 전반적인 유동성 부족 중소형주에 대한 관심도 감소 규제 및 정책 위험 메타버스/XR 관련 규제 변화 가능성 콘텐츠 산업 지원 정책 변화에 따른 영향 개인정보보호 강화로 인한 마케팅 제약 증가 투자자 주의사항 단기 투자 위험 높은 변동성으로 인한 급격한 손실 가능성 실적 발표 시점의 주가 급락 위험 거래량 부족으로 인한 유동성 위험 중장기 투자 위험 신사업 성과 불확실성으로 인한 장기 보유 리스크 업종 특성상 기술 변화에 따른 사업 모델 진부화 위험 경쟁 우위 지속 가능성에 대한 의문 위험 관리 제안 포지션 관리 전체 포트폴리오의 5% 이하로 비중 제한 분할 매수를 통한 평균 단가 관리 손절 라인 설정 (1,450원 이하 시 고려) 모니터링 포인트 분기별 실적 발표 시 매출 회복 여부 확인 숏폼 드라마 사업의 구체적 성과 지표 추적 경쟁사 대비 시장 점유율 변화 관찰 NP는 현재 고위험-고수익 투자 대상으로, 신사업 성공 가능성과 함께 상당한 위험 요소들을 내포하고 있어 신중한 투자 접근이 필요합니다. NP (기업) - 위키백과, 우리 모두의 백과사전 엔피 - 기업 상세 정보 - 로아AI 2025년 주식회사 엔피 채용 기업정보 - 인크루트 (주)엔피 2025년 기업정보 | 직원수, 근무환경, 복리후생 등 엔피(A291230) | Snapshot | 기업정보 - FnGuide NP Inc. (KOSDAQ:291230) Stock Price & Overview (주)엔피 재무분석, 재무위험도 및 수익성정보 - 비즈탑 엔피(A291230) | Snapshot | 기업정보 - FnGuide NP Inc (KOSDAQ:A291230) Revenue - Investing.com 메타의 메타버스부터 국내 주요 가상현실(확장현실) VR/XR업체 ... 엔피, 숏폼 드라마 사업 진출 - 지디넷코리아 엔피, 숏폼 드라마 사업 본격 진출…"해외 플랫폼 배급 콘텐츠에 ... 엔피, HMD 콘텐츠 신사업 순항 중, 브랜드 콘텐츠 사업부 신설

게임조아 2025-06-25

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[리포트] 2025년 06월 25일 (수) 장마감 머니 플로우 시장 마감 현황 KOSPI 3108.25pt / +0.15% KOSDAQ 798.21pt / -0.34% 연결 선물 지수 419.55pt / +0.20% 시장 등락 현황 KOSPI 상승: 468(↑0) / 하락: 422(↓0) KOSDAQ 상승: 697(↑6) / 하락: 908(↓0) 시장 수급 현황* 단위: 억 원 KOSPI 개인+7,583 / 외국인-1,987 / 기관-5,006 KOSDAQ 개인+2,108 / 외국인-1,497 / 기관-441 연결 선물 지수 개인+2,447 / 외국인-7,100 / 기관+4,709 테마록 특징 테마 STO(증권형 토큰 발행) 예탁결제원, 토큰증권 테스트베드 플랫폼 오픈 … "STO 법제화 대비" 케이옥션 (+29.79% / 1,306억) 서울옥션 (+22.33% / 1,158억) FSN (+8.32% / 174억) 코리아에셋투자증권 (+6.52% / 8억) 우리기술투자 (+3.81% / 291억) SK증권 (+3.08% / 142억) 물류 李 “해수부 부산 이전, 올해까지 끝내라” 지시… 전재수 “북극항로 선점 강력한 의지” KCTC (+20.53% / 971억) 동방 (+11.38% / 1,914억) 포인트모바일 (+10.42% / 15억) SK스퀘어 (+6.19% / 1,843억) 인터지스 (+5.88% / 113억) 한솔로지스틱스 (+4.91% / 26억) 반도체 재료/부품 중동 휴전·목표가 상향에 美 반도체주 ‘훨훨’ 연이은 최고가 [투자360] 韓 AI모델+AI반도체 '맞손', SKT-리벨리온 '소버린 AI' 협력 파미셀 (+19.31% / 940억) ISC (+16.1% / 480억) 티이엠씨씨엔에스 (+9.62% / 40억) 엘티씨 (+8.43% / 43억) 마이크로투나노 (+7.91% / 31억) 미래반도체 (+7.69% / 372억) 태양광 환경부 '힘 있는 장관' 기대감 솔솔…기후에너지부 탄력 받나 캐리 (+18.61% / 21억) 파루 (+13.12% / 328억) 누리플렉스 (+6.22% / 2억) 한미반도체 (+5.06% / 2,177억) 티씨케이 (+4.71% / 71억) 대유에이텍 (+4.63% / 4억) 원자력 [단독]상용화 머지 않았다…원안위, SMR 안전성 검증에 1278억 투입 DL이앤씨 (+14.46% / 1,372억) 세아베스틸지주 (+11.9% / 297억) 대창솔루션 (+9.48% / 268억) 휴림로봇 (+6.85% / 686억) 현대건설 (+6.29% / 4,695억) SNT에너지 (+5.4% / 169억) 로봇 "디지털 문해력 강화"…국정기획위, 초중고 'AI 교과' 신설 검토 6배 빠른 협동로봇기술력 공개한 HD현대로보틱스 제이엘케이 (+13.39% / 53억) 로보로보 (+12.94% / 1,395억) 오늘이엔엠 (+8.19% / 37억) 네오펙트 (+8.1% / 8억) 휴림로봇 (+6.85% / 686억) 미래컴퍼니 (+6.19% / 30억) 특징 뉴스 정리 •상한가 에이비온 (+29.91% / 7억) 에이비온 "항체 신약물질, 1조8000억상당 기술수출 계약" 오텍 (+29.88% / 53억) [특징주] 오텍, 대규모 유상증자 발표에 장 초반 상한가 직행 텔콘RF제약 (+29.85% / 398억) [특징주] 에이비온, 1조8000억 신약 기술 수출에 上⋯텔콘RF제약 23%↑ 스맥 (+29.84% / 102억) 스맥 "최대주주 변경 일시적…경영권 변동 없어" 케이옥션 (+29.79% / 1,306억) [특징주] 케이옥션, 토큰증권 법제화 대비 시스템 오픈에 16% '강세' 브릿지바이오테라퓨틱스 (+29.71% / 722억) '상폐 위기 탈출' 브릿지바이오, 3거래일 연속 上[특징주] •특징 뉴스 정리 서울옥션 (+22.33% / 1,159억) [특징주] 서울옥션, 예탁원 STO 테스트베드 가동에 ↑ KCTC (+20.53% / 972억) 李 “해수부 부산 이전, 올해까지 끝내라” 지시… 전재수 “북극항로 선점 강력한 의지” 중량물·멀티모달 운송 등에서 강점을 보이고 있으며, 국내 전역 및 해외 주요 항만과 연계된 통합 물류 네트워크 운영하고 있어 북극항로 정책에 따른 수혜 기대 제주반도체 (+19.4% / 3,135억) 중동 휴전·목표가 상향에 美 반도체주 ‘훨훨’ 연이은 최고가 [투자360] 파미셀 (+18.66% / 1,492억) 중동 휴전·목표가 상향에 美 반도체주 ‘훨훨’ 연이은 최고가 [투자360] 파미셀의 저유전율 소재는 국내 대기업 D사에 독점 공급돼 네트워크 보드 동박적층판(CCL)의 핵심 소재로 사용. 아이쓰리시스템 (+16.63% / 210억) 美 국방부, 1750억 달러 '골든 돔' 연결 장거리 레이더 알래스카 첫 시험 성공 군수용(방산제품) 및 민수용(치과용 등) 적외선 영상센서, 엑스레이 영상센서 및 이를 장착한 전자제품의 개발/제조/판매. 딥마인드 (+15.82% / 405억) [특징주] 스테이블코인 발행 딥마인드, 이틀 연속 급등 원익 (+14.73% / 1,333억) 중동 휴전·목표가 상향에 美 반도체주 ‘훨훨’ 연이은 최고가 [투자360] 조명기기, 반도체·전기·전자·통신용 원료 및 레이저 등 첨단 의료장비를 공급 DL이앤씨 (+14.46% / 1,373억) [특징주]DL이앤씨, SMR·탄소포집 사업 기대감에↑ 파루 (+13.12% / 329억) [특징주] 파루, '영농형 태양광' 기후·농촌 해법 제시…농림부 가이드라인 검토 수혜 기대감에 상승세 로보로보 (+12.94% / 1,396억) [특징주] 로보로보, '이재명 핵심 공약' 초·중·고 AI 교과 신설에 방과후 SW 교육 '점유율 1위' 수혜감↑ 폴라리스세원 (+12.08% / 1,106억) 폴라리스세원, 북미 로보택시용 핵심 공조 부품 공급에 연이틀 상승...최대주주 폴라리스오피스도 화색 센서뷰 (+11.84% / 144억) 센서뷰, 전차 상부 능동 방호 시스템 개발 계약 체결 동방 (+11.38% / 1,915억) [특징주] 동방, 북극항로 TF 출범… 미래 국가 성장 동력 낙점에 강세 제주은행 (+11.27% / 1,624억) [특징주] 제주은행, '원화 스테이블' 구축에 은행권 직접 나섰다…'국내 최초' 합작법인에 신한은행 자회사 부각↑ 롯데손해보험 (+11.15% / 455억) 금일 특징 이슈 파악 어려움 보험업계, '부실 뇌관' 터지나 … 푸본현대·롯데손보·KDB생명 '째깍째깍' 한국전력 (+11% / 7,316억) 한국전력, 원전 산업 확장 수혜주…숨겨진 사업가치 부각-메리츠 대창솔루션 (+9.48% / 269억) 대창솔루션, 53억 규모 원전폐기물 저장장치 수주 SAMG엔터 (+8.84% / 554억) 부모님들 지갑 어쩌나…티니핑, 글로벌 아이돌 캐릭터 내놓는다 에쓰씨엔지니어링 (+7.9% / 46억) [특징주]에쓰씨엔지니어링, 자회사 셀론텍 주문 밀려 공장 풀가동…'강세' 좋은사람들 (+7.54% / 1,078억) [특징주] 좋은사람들, 남북민간 협력사업 추진 기대에 강세…통일부 '대북접촉 민간단체' 접촉 승인 에이피알 (+7.22% / 1,319억) 13초에 1대씩 팔렸다… K뷰티 입지 굳히는 에이피알 현대건설 (+6.29% / 4,696억) 현대건설, 핀란드 원전 사업 진출 시동 SK스퀘어 (+6.02% / 2,099억) [특징주]SK스퀘어, 정책수혜 기대감에 6%대↑ 한국가스공사 (+5.83% / 3,172억) (25-06-24)가스공사, 日제라와 LNG물량 교환…"에너지 공조“ 현대차 (+5.1% / 6,221억) 현대차·기아, 6월 車 수출 반등 가능성에 4%대 강세[핫종목] 한미반도체 (+5.06% / 2,177억) 중동 휴전·목표가 상향에 美 반도체주 ‘훨훨’ 연이은 최고가 [투자360] 쿠콘 (-6.12% / 403억) 쿠콘, KB국민은행 스테이블코인 상표 출원에 5%↑…인증 협력 부각[특징주] 나우로보틱스 (-6.47% / 101억) [특징주] '지능형 로봇' 나우로보틱스 장초반 주가 4%대 하락세

머니서퍼 2025-06-25

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