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유유자적남해 2025-07-11

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흐음 2025-07-05

스윙을 배우면 단타도 할 수 있다 ■ 📷 인증 이미지 첨부 (1장이상 필수)👉 ■ 📈 투자 멘토 👉 [보노보노처럼] ■ 🧾 인증 종목 또는 자산👉 제주반도체 ■ 💰 수익률👉 1% ■ 🕐 투자 기간👉 2025. 7. 3. ~ 2025. 7. 4. ■ 🧠 투자한 이유 / 전략👉 하락, 상승👉 단타 실전 강의까지 들어보지 않았지만, 스윙과 단타에서 중요한 것은 종목선정 멘토님의 가르침, 그리고, 장이 좋지 않아 적게 익절

misoflower 2025-07-04

[보노보노처럼 멘토님] 6월 수익 인증 ■ 📷 인증 이미지 첨부 (1장이상 필수) ■ 📈 투자 멘토👉 보노보노처럼 ■ 🧾 인증 종목 또는 자산👉 주식 한달간 일별 실현 수익 인증 ■ 💰 수익률👉 예: +0.823% 수익 ■ 🕐 투자 기간👉 예: 2025.06.01 ~ 2025.06.30 ■ 🧠 투자한 이유 / 전략👉 보노보노 멘토님에게 배운 단기 거래 종목 선정 방식 주요 이용 ■ 💬 인증 후기 또는 배운 점👉 아직도 기존 나쁜 습관들이 남아서 손실을 보는 경우가 있지만, 강의 들으면서 많이 고쳐나가고 있습니다. 멘토님이 하지말라는 짓 안 했으면 더 많이 수익을 냈을텐데, 고치려고 노력 중입니다. 종목 고르기, 기다리기, 길게 끌고가며 수익 실현하기 등 많은 것들을 배울 수 있었습니다.

적시타 2025-06-30

(함투 우수 후기글 이동) 성공 멘토님 아카데미 강력 추천! 함투 카페 내 우수 후기를 작성해주신 '밤송송' 회원님의 후기입니다. ■ 📷 인증 이미지 첨부 (1장이상 필수)👉 캡처, HTS화면, 매매 내역 등 가능하면첨부해주세요 ■ 📈 투자 멘토👉 성공 ■ 🧾 인증 종목 또는 자산👉 우리기술, 코나아이, 한전기술, 솔트룩스, 미투온 ■ 💰 수익률👉 바이셀 타점 차트 ■ 🕐 투자 기간👉2025.06 ■ 🧠 투자한 이유 / 전략👉 안녕하세요. 밤송입니다. 성공 멘토님의 구독형 아카데미 후기를 올려봅니다. 아카데미 진행 방식은, 멘토님께서 게시글을 장전 장중 장후 이렇게 하루 평균 3개~5개 올려주시는데, 시장을 보는 관점, 그 시장 속에서 주로 우리가 매매해야 할 강한 종목을 선정하는 것, 그리고 선정된 종목을 어떻게 매매할지, 어떻게 매매했는지를 알려주시는 식으로 진행됩니다. 주로 데이트레이딩 관점에서 알려주시는데, 물론 일봉상 눌림, 스윙 등 그보다 느린 호흡의 매매도 다양하게 알려주십니다. 제가 느낀 이 아카데미의 특장점은 첫번째로 시세의 디테일한 흐름을 알려주신다는 것입니다. 시세의 흐름을 이정도로 디테일하게 알려주시는 분은 처음 본 것 같습니다. 강의내용을 유출 할 수는 없으니 자세히 말씀은 못드리지만 들어보시면 알게 될 겁니다. 정말 꼭 들어보시길 강력 추천드립니다. 두번째로는 강한 종목을 뽑는 방법입니다. 시장을 읽으며 강한 종목을 선정해주시는데, 선정 근거를 보며 나름대로 계속 따라하다보면 점점 강한 종목을 잘 뽑게 됩니다. 멘토님의 시장을 읽는 시선이 대단합니다. 마지막으로는 월 오만원이라는 부담되지 않는 구독료 입니다. 멘토님이 알려주시는 내용에 비해 말도 안되게 낮게 책정된 금액인데, 이런 가격에 이런 내용을 듣게해주셔서 정말 감사할 따름입니다. 저는 데이트레이딩 보다는 약간 느린 템포의 매매가 적성에 맞아서 쭉 하고 있는데, 성공님의 아카데미를 듣다 보면 저도 데이트레이딩을 잘 하게 될 것이라고 기대하고 있습니다. 멘토님과 오래오래 함께하고 싶네요. 아카데미 기간동안 제가 매매한 일지들을 공유하며 글을 마무리 하겠습니다. 읽어주셔서 감사합니다. ■ 💬 인증 후기 또는 배운 점

QA닉네임 2025-06-25

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[리포트] [분석보고서] 마이크로투나노(424980) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 마이크로투나노 회사 개요 기업 기본 정보 주식회사 마이크로투나노(MICRO2NANO, INC.)는 2000년 8월 28일 설립된 한국의 반도체 장비 제조기업입니다[1]. 2023년 4월 26일 코스닥에 상장되었으며, 종목코드는 424980입니다[1]. 창립자이자 현재 대표이사는 황규호입니다[1]. 주요 사업 분야 마이크로투나노는 MEMS(Micro-Electromechanical System) 기술을 기반으로 한 반도체용 프로브카드(Probe Card) 생산을 주력 사업으로 하고 있습니다[1]. 특히 NAND 플래시 메모리 테스트용 프로브카드에 특화되어 있으며, 현재 SK하이닉스에 제품을 공급하고 있습니다[1]. 재무 현황 2023년 기준 매출액은 93억 7,021만 원을 기록했으며, 2024년에는 101억 5천만 원으로 증가했습니다[1][2]. 하지만 최근 몇 년간 영업손실을 기록하고 있어, 2024년 영업이익은 -95억 4,863만 원의 적자를 보였습니다[2]. 기업 규모 및 위치 현재 직원 수는 약 140명 규모의 중소기업입니다[2]. 본사는 경기도 용인시 처인구에 위치하고 있으며, 자체 FAB(반도체 제조시설)을 보유하고 있습니다[2]. 사업 구성 2025년 1분기 기준으로 매출 구성을 보면, NAND 및 DRAM용 프로브카드 관련 제품이 89%를 차지하고, 마이크로니들, 압력센서, V-Groove 등 기타 제품이 11%를 차지하고 있습니다[2]. 마이크로투나노는 반도체 테스트 장비 분야에서 MEMS 기술력을 바탕으로 성장하고 있는 기업이지만, 최근 반도체 업황 부진으로 인해 재무적 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 마이크로투나노 재무 상태 분석 마이크로투나노의 재무 상태를 종합적으로 분석해보면, 최근 몇 년간 어려운 경영 환경을 겪고 있지만 2025년 들어 회복 조짐을 보이고 있습니다. 매출 및 수익성 분석 매출액 추이를 보면 2022년 414억 원에서 2023년 94억 원으로 급격히 감소했으나, 2024년 102억 원으로 소폭 회복했습니다[3]. 특히 2025년 1분기에는 전년동기 대비 775.4% 증가한 55억 원을 기록하며 강력한 회복세를 보이고 있습니다[3]. 영업이익 측면에서는 2022년 63억 원의 흑자에서 2023년 -126억 원, 2024년 -95억 원의 적자를 기록했습니다[3]. 하지만 2025년 1분기에는 5억 원의 영업이익 흑자를 달성하며 턴어라운드 신호를 보이고 있습니다[3]. 재무구조 분석 자산 및 부채 구조를 살펴보면, 2024년 말 기준 자산총계는 527억 원, 부채총계는 225억 원, 자본총계는 303억 원을 기록했습니다[3]. 부채비율은 74.21%로 2023년 59.99%에서 다소 증가했지만, 여전히 안정적인 수준을 유지하고 있습니다[3]. 유동성 측면에서는 2025년 3월 기준 자산총계가 540억 원으로 증가하며 재무 안정성이 개선되고 있는 모습입니다[3]. 수익성 지표 분석 **ROE(자기자본이익률)**는 2024년 -24.67%를 기록했으나, 2025년 1분기에는 6.96%로 흑자 전환했습니다[3]. ROA(총자산이익률) 역시 2024년 -14.80%에서 2025년 1분기 3.99%로 개선되었습니다[3]. **EPS(주당순이익)**는 2024년 -1,328원에서 2025년 1분기 90원으로 흑자 전환하며 주주가치 개선을 보여주고 있습니다[3]. 사업 구조 및 전망 매출 구성을 보면 프로브카드가 88.7%로 주력 사업이며, 파운드리가 10.8%를 차지하고 있습니다[4]. 특히 NAND용 프로브카드에서 높은 시장점유율과 품질 경쟁력을 확보하고 있어, AI 시장 확대와 고성능 메모리 수요 증가에 따른 성장 잠재력이 기대됩니다[3]. 결론 마이크로투나노는 2023-2024년 반도체 업황 부진으로 큰 어려움을 겪었지만, 2025년 들어 매출 급증과 수익성 개선으로 본격적인 회복 국면에 진입한 것으로 판단됩니다. 특히 프로브카드 사업의 기술 경쟁력과 주요 고객사와의 안정적인 관계를 바탕으로 향후 성장 가능성이 높아 보입니다. 다만 반도체 업황의 변동성에 따른 리스크는 지속적으로 모니터링해야 할 요소입니다. 마이크로투나노 시장 위치 및 경쟁력 마이크로투나노의 시장 위치와 경쟁력을 종합적으로 분석해보면, 국내 프로브카드 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있으며, 최근 기술적 돌파구를 마련하여 글로벌 경쟁력을 확보해가고 있습니다. 국내 시장 위치 NAND 프로브카드 시장에서 마이크로투나노는 SK하이닉스 공급업체 중 39%의 시장점유율로 1위를 차지하고 있습니다[5]. 경쟁사인 티에스이(27%), 에이엠에스티(34%)와 함께 3사 과점구조를 형성하고 있어 안정적인 시장 지위를 확보하고 있습니다[5]. 특히 SK하이닉스와의 장기적인 파트너십을 바탕으로 NAND용 프로브카드 분야에서 주도적인 위치를 유지해왔으며, 이는 회사의 핵심 수익원이 되고 있습니다[6][7]. 핵심 기술 경쟁력 마이크로투나노의 가장 큰 경쟁력은 독자적인 MEMS(Micro-Electro Mechanical Systems) 기술입니다[6][7]. 이 기술을 바탕으로 고정밀, 고속, 고밀도의 프로브카드를 개발하여 시장에서 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다[6][7]. 프로브카드는 반도체 칩의 결함 여부를 판단하는 검사에 사용되는 고도의 기술 집약적 장비로, 불량 칩이 후속 공정으로 넘어가는 것을 방지하여 전체적인 생산 수율을 높이는 핵심 역할을 수행합니다[6][7]. 글로벌 경쟁력 확보 2025년 4월, 마이크로투나노는 SK하이닉스의 고대역폭메모리(HBM) EDS용 프로브카드 퀄 테스트를 통과하며 중요한 기술적 돌파구를 마련했습니다[6][7][8]. 이는 단순한 수주를 넘어 글로벌 수준의 기술 경쟁력 확보라는 중요한 의미를 갖습니다[6][7]. HBM EDS용 프로브카드는 낮은 신호 간섭, 고주파 대역 대응, 수십 마이크로미터 단위의 미세 패드 접근성 등 까다로운 사양을 충족해야 하는 고부가가치 제품군입니다[8]. 현재까지는 미국의 폼팩터(FORMFACTOR), 일본의 MJC 등 소수의 글로벌 기업이 시장을 선점하고 있었던 영역입니다[8]. 시장 포지셔닝 및 차별화 요소 마이크로투나노는 반도체 테스트 장비 핵심 부품 시장에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다[9]. 특히 초소형 정밀기계 기술력을 바탕으로 한 MEMS 기술은 회사의 핵심 차별화 요소입니다[9]. 최근 반도체 미세화가 심화되면서 고성능 프로브카드에 대한 수요가 증가하고 있어, 마이크로투나노의 기술력이 더욱 주목받고 있습니다[6][7]. 성장 전망 및 전략적 의미 HBM EDS용 프로브카드 퀄 테스트 통과는 회사의 제품 포트폴리오가 고사양 DRAM 제품군으로 확장되었음을 의미하며, NAND 편중 매출 구조를 해소하고 실적 변동성 완화에 기여할 것으로 기대됩니다[6]. SK하이닉스가 HBM 공급 확대를 통해 사상 최대 실적을 기록하고 있는 상황에서, HBM 공급망에 포함되는 협력사로서의 중요성이 더욱 커지고 있습니다[6][7]. 마이크로투나노는 국내 프로브카드 시장의 선두주자에서 글로벌 고부가가치 시장으로 진출하는 중요한 전환점에 서 있으며, 이는 중장기적인 성장 기반을 확보하는 전략적 의미를 갖고 있습니다. 마이크로투나노 사업 발전 및 전망 마이크로투나노의 사업 발전 및 전망을 종합적으로 분석해보면, MEMS 기술력을 기반으로 한 체계적인 성장 전략과 함께 AI 반도체 시장의 급성장에 따른 강력한 성장 동력을 확보하고 있습니다. 핵심 성장 전략 마이크로투나노는 향후 성장을 위해 3대 핵심 전략을 추진하고 있습니다[10]. 첫째, DRAM EDS·비메모리 밸류체인 확대, 둘째, 중국 등 글로벌 시장 진출, 셋째, 자율주행·의료기기 등으로의 사업영역 확장입니다[10]. 특히 DRAM EDS용 프로브카드는 미국의 폼팩터 등 글로벌 선두업체들이 시장을 장악하고 있어 해외 의존도가 높은 분야로, 고객사의 국산화 니즈가 높아 개발 성공 시 급격한 매출 성장이 기대됩니다[11]. HBM 시장 진출 성과 HBM(고대역폭메모리) 프로브카드 시장 진출이 가장 주목할 만한 성과입니다. 마이크로투나노는 현재 SK하이닉스에 HBM3용 프로브카드를 공급하고 있으며, HBM3E용 프로브카드는 연내 개발 완료를 목표로 하고 있습니다[12]. 2025년 4월에는 SK하이닉스의 HBM EDS용 프로브카드 퀄 테스트를 통과하며 글로벌 수준의 기술 경쟁력을 입증했습니다. 이는 단순한 수주를 넘어 고부가가치 시장 진입의 중요한 전환점이 되고 있습니다. 시장 기회 확대 AI 반도체 시장의 폭발적 성장이 마이크로투나노에게 큰 기회를 제공하고 있습니다. SK하이닉스는 2024년 HBM 생산능력을 전년 대비 2배 확대할 계획이며, 올해 HBM 등 패키징 설비에 약 10억 달러를 투자할 예정입니다[12]. 또한 SK하이닉스가 미국 인디애나주에 2028년까지 38억 7천만 달러를 투자해 AI 메모리용 어드밴스드 패키징 생산기지를 건설한다고 발표하면서, 마이크로투나노의 장기적 성장 기회가 더욱 확대되고 있습니다[12]. 기술적 차별화 요소 MEMS 기술력이 마이크로투나노의 핵심 경쟁력입니다[11][13]. DRAM용 프로브카드는 NAND용 대비 훨씬 높은 기술 난이도를 요구하는데, NAND 테스트 핀이 약 4~6만개인 반면 DRAM은 약 10만개 이상을 요구합니다[12]. 이러한 고난이도 기술 영역에서 차세대 기술로 꼽히는 MEMS가 필수적이며, 마이크로투나노는 이 분야에서 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다[11][13]. 사업 다각화 전망 중장기적으로는 MEMS 기술을 활용한 사업 다각화를 추진하고 있습니다. 자율주행, 광통신, 센서, 의료기기 등 MEMS 기술력 기반의 신사업 확대를 통해 반도체 업황 변동성에 대한 리스크를 완화하고 지속적인 성장 동력을 확보할 계획입니다[10][11]. 특히 CIS(이미지센서) 분야에서는 이미 성과가 가시화되고 있어, 2023년 2분기부터 글로벌 3위 업체에 납품을 개시할 예정입니다[11]. 글로벌 시장 진출 중국 등 글로벌 시장 진출을 통해 성장 기반을 확대하고 있습니다[10]. 국내에서 축적된 기술력과 레퍼런스를 바탕으로 글로벌 MEMS 전문기업으로 도약한다는 목표를 설정하고 있습니다[11]. 투자 관점에서의 전망 주식투자 전문가 관점에서 볼 때, 마이크로투나노는 AI 반도체 시장의 구조적 성장과 HBM 시장 진출 성공이라는 두 가지 강력한 성장 동력을 확보했습니다. 특히 SK하이닉스의 HBM 사업 확장과 함께 동반 성장할 수 있는 구조를 갖추고 있어, 중장기적으로 높은 성장 잠재력을 보유하고 있다고 평가됩니다. 다만 반도체 업황의 변동성과 기술 개발의 불확실성은 여전히 리스크 요소로 작용할 수 있어, 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다. 마이크로투나노 투자 제안 주식투자 전문가로서 마이크로투나노(424980)에 대한 종합적인 투자 제안을 드리겠습니다. 투자 매력도 분석 기술적 분석 관점에서 마이크로투나노는 2025년 4월 이후 명확하고 강력한 상승 추세에 있습니다[14]. 20일선과 60일선 모두 상승하며 정배열을 형성하고 있어 기술적으로 긍정적인 신호를 보이고 있습니다[14]. 펀더멘털 분석에서는 2025년 1분기 전년동기 대비 775.4% 매출 증가와 영업이익 흑자 전환이라는 강력한 실적 개선을 보여주고 있습니다. 특히 HBM EDS용 프로브카드 퀄 테스트 통과는 글로벌 기술력을 입증하는 중요한 성과입니다[15]. 핵심 투자 포인트 1. AI 반도체 시장 수혜주 SK하이닉스의 HBM 사업 확장과 함께 동반 성장할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다. HBM3용 프로브카드를 이미 공급 중이며, HBM3E용 제품은 연내 개발 완료 예정입니다[16]. 2. 독보적 기술 경쟁력 MEMS 기술 기반의 고부가가치 프로브카드 개발로 미국 폼팩터, 일본 MJC 등 글로벌 선두업체와 경쟁할 수 있는 기술력을 확보했습니다[15]. 3. 시장 지위 강화 SK하이닉스 NAND 프로브카드 시장에서 39% 점유율로 1위를 유지하고 있으며, 이제 DRAM 고부가가치 영역까지 확장하고 있습니다[14]. 투자 전략 제안 단기 투자 전략 (3-6개월) 목표가: 12,000-15,000원 (현재 대비 30-60% 상승) 진입 시점: 현재 수준(8,000-9,000원)에서 분할 매수 손절가: 7,000원 (-15% 수준) 최근 상승률 TOP30에 지속적으로 등장하고 있어[17] 단기 모멘텀이 강하며, HBM 관련 호재가 지속될 것으로 예상됩니다. 중장기 투자 전략 (1-2년) 목표가: 20,000-25,000원 (현재 대비 150-200% 상승) 투자 근거: 2025년 실적 본격 회복 기대[18] 글로벌 시장 진출 및 고객사 다변화 MEMS 기술 기반 신사업 확장 리스크 요인 및 대응 방안 주요 리스크 고객사 집중도: SK하이닉스 의존도가 높아 고객사 실적에 민감[16][19] 반도체 업황 변동성: 메모리 반도체 사이클에 따른 실적 변동 기술 개발 불확실성: 차세대 제품 개발 지연 가능성 리스크 관리 방안 포트폴리오 내 비중을 5-10% 수준으로 제한 분할 매수를 통한 평균 단가 관리 SK하이닉스 실적 및 HBM 시장 동향 지속 모니터링 최종 투자 의견 투자 등급: 매수 (BUY) 마이크로투나노는 AI 반도체 시장의 구조적 성장과 HBM 시장 진출 성공이라는 두 가지 강력한 성장 동력을 확보했습니다. 2025년 실적 회복이 본격화되고 있으며[18], 글로벌 기술 경쟁력 입증으로 중장기 성장 기반이 탄탄합니다[15]. 특히 현재 주가 수준은 향후 성장 잠재력 대비 저평가되어 있어 매력적인 투자 기회로 판단됩니다. 다만 반도체 업황의 변동성을 고려하여 적절한 리스크 관리와 함께 투자하시기를 권합니다. 추천 투자 비중: 포트폴리오의 7-10% 투자 기간: 12-24개월 예상 수익률: 100-150% 마이크로투나노 위험 경고 주식투자 전문가로서 마이크로투나노(424980)에 대한 중요한 위험 경고를 드리겠습니다. 긴급 기술적 위험 신호 단기 과열 위험이 심각한 수준입니다. 현재 주가가 20일선 대비 약 +35.78%, 60일선 대비 약 +45.85% 높은 수준에 위치하고 있어 극도로 과열된 상태입니다[14]. 이는 언제든지 급격한 조정이 발생할 수 있음을 의미합니다[14]. 기술적 분석에 따르면 현재 시점 신규 매수는 리스크가 크며, 조정 시 매수나 돌파 후 지지 확인이 필요한 상황입니다[14]. 주가가 이동평균선과 멀어지면 언제든 다시 가까워지려는 움직임(되돌림, 조정)이 나올 수 있다는 점을 반드시 염두에 두어야 합니다[14]. 구조적 위험 요소 1. 고객사 집중도 위험 마이크로투나노의 가장 큰 위험 요소는 매출구조가 특정 회사에 편중되어 있다는 점입니다[16]. SK하이닉스에 대한 의존도가 매우 높아 고객사의 실적 변동이나 정책 변화에 극도로 민감합니다. 2. 반도체 업황 변동성 삼성전자 등 주요 반도체 기업들이 감산을 결정하면서 소부장(소재·부품·장비) 기업들의 실적이 뒷걸음칠 것이라는 우려가 제기되고 있습니다[16]. 반도체 사이클의 하락기에는 급격한 실적 악화가 불가피합니다. 3. 과거 실적 급락 이력 2023년 개별기준 매출액이 93.70억원으로 전년대비 77.38% 급감했으며, 영업이익은 125.72억원 적자로 62.88억원 흑자에서 적자 전환했습니다[7]. 이는 반도체 업황 변화에 얼마나 취약한지를 보여주는 사례입니다. 밸류에이션 위험 미래 실적 기반 과도한 기대 공모가가 2025년 추정 순이익을 토대로 산정되었다는 점이 큰 위험 요소입니다[16]. 아직 실현되지 않은 미래 실적에 대한 과도한 기대가 반영되어 있어, 실적이 기대에 미치지 못할 경우 주가 급락 위험이 높습니다. 오버행 리스크 발행주식의 절반 넘게 유통되고 있으며, 일부 초기 투자자들은 공모가에 팔아도 3배 차익을 얻을 수 있는 상황입니다[16]. 이는 언제든지 대량 매물이 출회될 수 있는 심각한 오버행 리스크를 의미합니다. 기술적 위험 신호 NAND 시장 의존도 그간 NAND용 프로브카드를 주력으로 공급하며 성장해왔으나, 최근 NAND 시장의 부진이 실적에 직접적인 영향을 미쳤습니다[7]. HBM 진출이 성공적이라고 하지만, 여전히 NAND 의존도가 높은 구조입니다. 기술 개발 불확실성 HBM EDS용 프로브카드 퀄 테스트 통과는 긍정적이지만, 실제 대량 수주와 매출 기여까지는 시간이 필요하며 불확실성이 존재합니다[20][7]. 투자자 행동 지침 즉시 실행해야 할 위험 관리 신규 매수 금지: 현재 과열 구간에서의 신규 매수는 매우 위험합니다[14] 기존 보유자: 부분 차익 실현을 통한 리스크 관리 필요 손절 라인 설정: 20일선(약 6,110원) 이탈 시 즉시 손절 고려[14] 포지션 축소: 포트폴리오 내 비중을 3% 이하로 제한 모니터링 필수 지표 SK하이닉스 실적 및 HBM 시장 동향 반도체 업황 변화 신호 주가와 이동평균선 간 이격도 거래량 급증 시 매물 출회 가능성 최종 경고 마이크로투나노는 현재 극도로 위험한 투자 구간에 있습니다. 기술적 과열, 구조적 위험 요소, 밸류에이션 부담이 동시에 존재하는 상황에서 무분별한 투자는 큰 손실로 이어질 가능성이 높습니다. 특히 반도체 업황의 변동성과 고객사 집중도 위험을 고려할 때, 보수적인 접근과 철저한 리스크 관리가 필수입니다. 현재 주가 수준에서의 투자는 투기에 가까우며, 장기 투자자라면 대폭적인 조정을 기다리는 것이 현명한 판단입니다. 参考资料 마이크로투나노 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전 마이크로투나노 2025년 기업정보 - 직원수, 근무환경, 복리후생 등 마이크로투나노(A424980) | Snapshot | 기업정보 마이크로투나노 - 기업개요 - 기업모니터 - 삼성전자 - 기업현황 마이크로투나노, 토마토시스템 : 네이버 블로그 마이크로투나노(424980)저점에선 물량 모아둘 기회로 ... - 씽크풀 마이크로투나노(424980)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 ... 마이크로투나노, SK하이닉스 HBM용 프로브카드 퀄테스트 통과 ... 마이크로투나노(424980)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 ... [IPO] 마이크로투나노 "반도체 불황, 기술력으로 극복 자신" 마이크로투나노 4월 상장 "MEMS 기술력 독보적...고난이도 ... 마이크로투나노(424980)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 ... 마이크로투나노, ＂MEMS, 차세대 반도체 공정 활용＂ 마이크로투나노(424980), 2025년 4월 이동평균선 분석 마이크로투나노 주가 덩실덩실...고성능 반도체 테스트 장비로 ... 마이크로투나노 수요예측 대박이지만…감산에 오버행 리스크 2025년 5월 16일 상승률 TOP30 - 주식 이야기 - 티스토리 마이크로투나노, 'IPO 기업 업데이트: 2025년이 기대되는 이유 ... 마이크로투나노 수요예측 대박이지만…감산에 오버행 리스크 마이크로투나노, SK하이닉스 HBM용 프로브카드 퀄테스트 통과 ...

게임조아 2025-07-11

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[리포트] 2025년 07월 11일 (금) 장마감 머니 플로우 시장 마감 현황 KOSPI 3175.77pt / -0.23% KOSDAQ 800.47pt / +0.35% 연결 선물 지수 428.50pt / +0.05% 시장 등락 현황 KOSPI 상승: 476(↑0) / 하락: 411(↓0) KOSDAQ 상승: 863(↑2) / 하락: 713(↓0) 시장 수급 현황* 단위: 억 원 KOSPI 개인+1,466 / 외국인-1,263 / 기관-666 KOSDAQ 개인-637 / 외국인+567 / 기관+95 연결 선물 지수 개인+1,548 / 외국인-1,089 / 기관-505 테마록 특징 테마 RE 100 친환경 정책 대통령실, 서남권·울산 RE100 산단 조성 연내 특별법 추진(종합) 태양광이 폭염 ‘전력피크’ 부담 줄였다…한때 전체 수요 4분의 1 충당 친환경 플라스틱 삼륭물산 (+29.97% / 735억) 세림B&G (+13.34% / 414억) 씨티케이 (+9.95% / 543억) 에코플라스틱 (+7.36% / 1,446억) 롯데케미칼 (+5.11% / 177억) 동성케미컬 (+3.78% / 16억) 태양광 매커스 (+17.89% / 1,409억) OCI홀딩스 (+11.9% / 691억) 대성파인텍 (+8.59% / 149억) 캐리 (+8.51% / 24억) 엘오티베큠 (+5.91% / 28억) 원익IPS (+4.8% / 118억) 2차전지 로보택시 지역 확대 테슬라 반등에…국내 2차전지주도 강세 이녹스 (+29.9% / 34억) 엘앤에프 (+11.32% / 719억) 새로닉스 (+8.82% / 35억) 솔브레인 (+8.29% / 115억) 포스코퓨처엠 (+7.34% / 1,337억) 대한유화 (+6.33% / 80억) 가상화폐 [속보] ‘강세장’ 비트코인 또 급등...11만6천 달러선 돌파 매커스 (+17.89% / 1,409억) 우리기술투자 (+15.04% / 2,635억) SGA (+9.7% / 225억) KG이니시스 (+6.74% / 250억) 뉴온 (+5.69% / 0억) 제이씨현시스템 (+5.31% / 57억) 특징 뉴스 정리 •상한가 삼륭물산 (+29.97% / 735억) 대통령실, 서남권·울산 RE100 산단 조성 연내 특별법 추진(종합) [특징주]탈플라스틱 관련주 급등…삼륭물산 '상한가' 이녹스 (+29.9% / 34억) [특징주] 테슬라 호재에 이차전지주 급등⋯이녹스 상한가 •특징 뉴스 정리 현대바이오 (+28.65% / 713억) [특징주] 현대바이오, 무상증자 소식에 28%대↑ 인포바인 (+22.24% / 1,010억) [특징주] 인포바인 급등, “51% 자사주 비율 1위” 자사주 소각 의무화 수혜 기대감 싸이닉솔루션 (+20.93% / 5,461억) SK하이닉스 '30만원닉스' 달성에…싸이닉솔루션 23% 급등 형지글로벌 (+19.83% / 1,112억) 형지글로벌, ‘형지코인’ 싱가포르 도입 본격화…스테이블코인 기반 유통 결제 혁신 나선다 매커스 (+17.89% / 1,409억) [특징주] 매커스 급등, “자사주 44% 보유” 1년내 소각 의무 압박에 ‘주목’ 태양광이 폭염 ‘전력피크’ 부담 줄였다…한때 전체 수요 4분의 1 충당 온코닉테라퓨틱스 (+16.49% / 637억) (25-07-052) 온코닉테라퓨틱스, ‘자보큐정’ 제3상 임상시험계획 승인 우리기술투자 (+15.04% / 2,634억) [속보] ‘강세장’ 비트코인 또 급등...11만6천 달러선 돌파 뉴키즈온 (+14.83% / 1,865억) [특징주] 뉴키즈온, 李정부 아동정책 강화에 유아동 사업 부각 강세 세림B&G (+13.34% / 414억) [특징주]탈플라스틱 관련주 급등…삼륭물산 '상한가' NHN KCP (+11.96% / 3,579억) NHN KCP, 스테이블코인 도입 기대로 '더블' OCI홀딩스 (+11.9% / 691억) 태양광이 폭염 ‘전력피크’ 부담 줄였다…한때 전체 수요 4분의 1 충당 엘앤에프 (+11.32% / 719억) [특징주] 엘앤에프, SK온과 북미 LFP 시장 공략…주가 13%대 급등 뉴엔AI (+10.27% / 4,231억) (25-07-04) 코스닥 새내기 '뉴엔AI'…상장 첫날 190%↑ 씨티케이 (+9.95% / 543억) [클릭 e종목]"씨티케이, 美OTC 진출+친환경 플라스틱…기업가치 재평가↑" 대성파인텍 (+8.59% / 149억) 태양광이 폭염 ‘전력피크’ 부담 줄였다…한때 전체 수요 4분의 1 충당 쿠콘 (+8.33% / 1,216억) (25-07-07) 쿠콘, 스테이블코인 간편결제 핵심 인프라 구축 나서 에코플라스틱 (+7.36% / 1,445억) 대통령실, 서남권·울산 RE100 산단 조성 연내 특별법 추진(종합) 포스코퓨처엠 (+7.34% / 1,337억) 포스코퓨처엠, 日 배터리 제조사에 음극재 공급 이오테크닉스 (+7.32% / 860억) (25-07-10) [특징주] SK하닉 협력 기대감에… 이오테크닉스 강세 좋은사람들 (+7.23% / 348억) (25-06-12) [특징주] 대북 확성기 방송 중단…좋은사람들 등 남북경협株 강세 뱅크웨어글로벌 (+6.54% / 1,623억) [특징주] 뱅크웨어글로벌, 한은 “스테이블코인 준비” 언급에 우리은행 협력사 ‘부각’ 스맥 (+6.46% / 435억) (25-07-10) 스맥, 에이치엠티솔루션 지분 100% 취득 현대제철 (+5.9% / 989억) '셧다운 지속' 현대제철, 2분기 흑자전환 가능할까 JYP Ent. (+5.49% / 1,056억) [특징주] JYP Ent., 트와이스 컴백ㆍ영업실적 호조에 6%↑ 한화솔루션 (+2.02% / 3,236억) 태양광이 폭염 ‘전력피크’ 부담 줄였다…한때 전체 수요 4분의 1 충당 카카오뱅크 (-2.03% / 1,459억) [특징주] 카카오뱅크, “은행권 중심 스테이블코인 발행” 기대감에 강세 출발 더즌 (-5.02% / 1,549억) (25-07-10) [공시속보] 더즌, 투자경고종목 지정예고→투자자 유의 요구

머니서퍼 2025-07-11

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 뉴욕증시 사상 최고…36도 가마솥 더위 계속 | 한국경제 📈 오늘의 글로벌 증시 브리핑 2025년 7월 11일 ☀️ 개장 전 시장 동향 🇺🇸 미국 시간 외 거래 특징주 동향: 전일 정규장 마감 이후, 주요 기업들의 특별한 공시나 뉴스 발표가 없어 시간 외 거래는 비교적 조용한 흐름을 보였습니다. 🇨🇳 중국 개장 전 동향 (한국 시간 오전 10시 30분 이후부터 확인 가능합니다) 🌙 전일 시장 마감 특징주 🇺🇸 미국 증시 (7월 10일 마감) 엔비디아 (NVIDIA, NVDA) 테마: #AI반도체 #사상최고가 #4조달러돌파 등락률: +2.85% 원인: AI 칩에 대한 폭발적인 수요와 시장 지배력에 대한 믿음이 지속되면서, 사상 최초로 시가총액 4조 달러를 돌파했습니다. 이 기세에 힘입어 나스닥 지수도 사상 최고치를 경신했습니다. 마이크로소프트 (Microsoft, MSFT) 테마: #AI소프트웨어 #클라우드 등락률: +1.50% 원인: 엔비디아발(發) AI 훈풍이 기술주 전반으로 확산되면서, 코파일럿 등 AI 서비스를 클라우드와 결합하여 B2B 시장을 주도하고 있는 마이크로소프트의 주가도 동반 강세를 보였습니다. JP모건 체이스 (JPMorgan Chase, JPM) 테마: #은행 #금융 등락률: +1.10% 원인: 기술주가 시장을 주도하는 '위험 선호' 분위기 속에서, 경제 연착륙에 대한 기대감이 커지면서 대표적인 은행주인 JP모건의 주가도 견조한 상승 흐름을 보였습니다. 🇨🇳 중국 증시 (7월 10일 마감) 태양광 섹터 (Solar Sector) 테마: #태양광 #정책기대감 #가격전쟁중단 등락률: 동반 급등 원인: 중국 정부가 과잉 생산과 출혈 경쟁으로 위기에 처한 태양광 산업의 구조조정을 유도하고 가격 전쟁을 근절시킬 것이라는 강력한 정책 기대감이 부상했습니다. 이 소식에 퉁웨이(TCL중환, +12%), GCL(협흠과기, +16%) 등 관련주들이 폭등했습니다. 핑안보험 (Ping An Insurance, 601318.SS) 테마: #보험 #금융 등락률: +2.20% 원인: 시장 전반에 투자 심리가 개선되면서, 저평가된 대형 금융주로 자금이 유입되었습니다. 핑안보험은 은행, 증권주와 함께 금융 섹터의 강세를 이끌었습니다. 귀주모태 (Kweichow Moutai, 600519.SS) 테마: #고급주류 #소비회복 등락률: +0.54% 원인: 증시가 안정적인 상승세를 보이자, 중국의 대표적인 소비재이자 내수 경기의 바로미터인 귀주모태의 주가도 상승했습니다. 이는 소비 심리가 점진적으로 회복되고 있다는 긍정적인 신호로 해석됩니다. -7/3 의미있는 상승이후 조정과 함께 관세이슈를 체크하고 다시 상승추세로 돌라가는 지수의 흐름입니다 상당히 시장 긍정적으로 보고 있습니다 글로벌 악재가 터지지 않는이상 하락추세로 꺽이긴 힘들것으로 강력한 상승보다 하루 1퍼 내외로 꾸준히 올라가고 장중에 급격한 조정이 나오지만 종가는 양봉으로 마감하는 형태의 상승이 예상되며 건전한 상승입니다 태양광이 폭염 ‘전력피크’ 부담 줄였다…한때 전체 수요 4분의 1 충당 ESS (에너지저장장치) / 신재생에너지 서진시스템 일프로의 투자 아이디어: 낮에 생산된 잉여 태양광 전력을 저장하는 가장 확실한 방법은 '에너지저장장치(ESS)'입니다. 동사는 이 ESS의 외부를 감싸는 '금속 함체(케이스)'를 만드는 국내 대표 기업입니다. 정부가 2038년까지 수십조 원을 투입해 ESS 설비를 대폭 확충할 계획인 만큼, 동사는 이 거대한 '에너지 댐' 건설 프로젝트의 가장 확실한 '소부장' 수혜주입니다. 핵심 리스크 요약: ESS 시장의 개화 속도 및 주요 고객사인 배터리 제조사의 발주량에 따라 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 원재료인 알루미늄 등 금속 가격의 변동성이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 스마트 그리드 / 전력 누리플렉스 일프로의 투자 아이디어: 기사의 전문가가 제언했듯이, 태양광 시대에는 '낮 시간대 전기요금 할인'과 같은 새로운 요금제가 필수적입니다. 이를 위해서는 전력 사용량을 실시간으로 파악하는 '스마트미터' 인프라가 반드시 필요합니다. 동사는 이 '지능형 원격검침(AMI)' 분야의 글로벌 강자입니다. 태양광이 만들어 낸 '불균형' 문제를 해결하기 위한, 가장 스마트한 '두뇌'를 공급하는 기업입니다. 핵심 리스크 요약: 각국의 스마트 그리드 정책 및 투자 계획에 따라 사업의 변동성이 발생할 수 있으며, 글로벌 IT 기업들과의 경쟁이 심화될 수 있습니다. LS전선·일렉트릭·한전, 세계 첫 데이터센터 초전도전력망 협력 초전도 / 신소재 서남 일프로의 투자 아이디어: 동사는 이번 프로젝트의 핵심인 '초전도 케이블'과 '초전도 전류제한기'를 만드는 데 사용되는, '2세대 고온 초전도 선재' 분야의 국내 독보적인 기술 기업입니다. LS와 한전의 이번 프로젝트는, 동사의 제품이 사용될 수 있는, 거대하고 확실한 '국내 시장'이 열렸음을 의미합니다. 기술의 상용화가 눈앞으로 다가온, 가장 직접적인 수혜주입니다. 핵심 리스크 요약: 초전도 기술은 아직 상용화 초기 단계로, 실제 대규모 수주 및 매출 발생까지는 불확실성이 존재합니다. 또한, 기술 개발 경쟁이 치열하며, 프로젝트의 상업적 성공 여부가 중요합니다. 초전도 / 테마주 덕성 일프로의 투자 아이디어: 동사는 시장에서 '초전도'라는 키워드가 등장할 때, 가장 탄력적으로 반응하는 대표적인 테마주 중 하나입니다. 초전도 기술의 상용화에 대한 기대감이 커질수록, 시장의 관심은 이 분야의 대표적인 종목들에게 쏠릴 수밖에 없습니다. 기술적 선도주인 서남과 함께, 테마의 힘을 가장 강하게 반영할 수 있는 종목입니다. 핵심 리스크 요약: 주가가 회사의 본업 펀더멘털보다는 초전도 테마에 따라 크게 움직이므로, 변동성이 매우 크고, 테마가 소멸할 경우 급락의 위험이 있습니다. [서울데이터랩]메리츠증권, 두산에너빌리티 목표 주가 9만2000원으로 조정 원전 / 에너지 설비 비에이치아이 일프로의 투자 아이디어: 리포트가 두산에너빌리티의 핵심 성장 동력으로 'SMR'과 '가스터빈' 수주를 동시에 꼽았다는 점이 중요합니다. 동사는 이 두 종류의 발전소에 모두 들어가는 핵심 보조설비(열교환기 등)를 생산하는, 국내 대표 기업입니다. 두산에너빌리티가 SMR을 수주하든, 가스터빈을 수주하든, 동사는 양쪽 모두에서 수혜를 입을 수 있는, 가장 안정적인 '듀얼 엔진' 파트너입니다. 핵심 리스크 요약: 대규모 수주 산업의 특성상 수주 공백이 발생할 경우 실적 변동성이 커질 수 있으며, 원재료 가격의 변동이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 원전 / SMR 우진 일프로의 투자 아이디어: 리포트가 하반기 주요 모멘텀으로 'SMR 수주'를 강조한 만큼, SMR 생태계의 핵심 기업들이 주목받을 수밖에 없습니다. 동사는 SMR의 안전 운전을 책임지는 '정밀 계측 시스템'을 공급하는, 기술적 해자가 깊은 기업입니다. 두산에너빌리티가 이끄는 'K-SMR'이 세계 시장에서 성과를 낼수록, 그 '두뇌'와 '신경망'을 담당하는 동사의 역할 또한 부각될 것입니다. 핵심 리스크 요약: 국내외 원전 건설 프로젝트의 발주 시기 및 규모에 따라 실적 변동성이 발생할 수 있으며, 정부의 에너지 정책 변화에 민감하게 반응할 수 있습니다. 비트코인 파죽지세…11만6천 달러선도 사상 첫 돌파(종합) 벤처캐피탈 / 디지털자산 우리기술투자 일프로의 투자 아이디어: 동사는 국내 1위 가상자산 거래소 '업비트'의 운영사, 두나무의 지분을 보유한 대표적인 수혜주입니다. 비트코인뿐만 아니라, 알트코인의 거래까지 폭발하는 지금, '업비트'의 수수료 수입은 상상을 초월할 수 있습니다. 이는 동사가 보유한 두나무의 지분 가치 상승으로 직결되는, 가장 명확한 '수혜 방정식'입니다. 핵심 리스크 요약: 가상자산 시장의 변동성 및 정부의 규제 강도에 따라, 투자 자산인 두나무의 기업 가치가 크게 변동될 수 있습니다. 또한, VC로서 다른 투자 포트폴리오의 성과에도 영향을 받습니다. 게임 / 디지털자산 컴투스홀딩스 일프로의 투자 아이디어: 동사는 3위 거래소 '코인원'의 대주주이자, 자체 블록체인 메인넷 'XPLA'를 운영하는, '디지털자산' 테마의 또 다른 축입니다. 비트코인 랠리로 가상자산 시장 전체의 파이가 커질 때, 동사는 '거래소 지분 가치 상승'과 '자체 웹3 사업 가치'가 동시에 부각될 수 있는, 이중의 성장 엔진을 가지고 있습니다. 핵심 리스크 요약: 코인원 및 자체 웹3 사업(XPLA)이 모두 디지털자산 관련 규제 변화에 직접적인 영향을 받습니다. 또한, 본업인 게임 사업의 성과에 따라 실적이 변동될 수 있습니다. 이재명 정부 '탄소배출권' 거래 활성화 시동 탄소배출권 / 정밀화학 휴켐스 일프로의 투자 아이디어: 동사는 온실가스(아산화질소) 감축 시설을 통해, 대량의 '탄소배출권'을 확보하여 판매하는, 이 시장의 가장 대표적인 '공급자'입니다. 탄소배출권 가격이 1000원 오를 때마다, 동사의 영업이익이 수십억 원씩 증가하는, 매우 직접적인 이익 구조를 가지고 있습니다. 정부의 시장 활성화 정책으로 배출권 가격이 정상화될 경우, 가장 큰 수혜를 입을 수밖에 없는, 이 테마의 '대장주'입니다. 핵심 리스크 요약: 탄소배출권 가격 및 판매량 변동에 따라 실적이 직접적인 영향을 받습니다. 또한, 주력 제품의 원재료 가격 및 전방 산업의 업황에 따라 본업의 실적이 변동될 수 있습니다. 친환경 / 온실가스 감축 에코프로에이치엔 일프로의 투자 아이디어: 탄소배출권 가격이 비싸질수록, 철강, 석유화학 등 탄소 다배출 기업들은 배출권을 사기보다, 직접 '온실가스를 줄이는 설비'에 투자하려는 유인이 커집니다. 동사는 바로 이 '온실가스 저감 설비'와 핵심 소재(필터, 촉매)를 공급하는, 환경 기술 전문 기업입니다. 동사는 탄소배출권이라는 '문제를 해결'해주는 솔루션 프로바이더로서, 시장의 구조적인 성장에 따른 수혜가 기대됩니다. 핵심 리스크 요약: 주요 고객사인 반도체 및 디스플레이 기업들의 설비 투자 규모에 따라 실적이 영향을 받습니다. 또한, 환경 규제 강화 및 기술 변화에 따라 지속적인 R&D가 필요합니다. 이창용 "은행 중심 스테이블코인 발행…한은 인허가권 목적 아냐" 정보보안 / DID 라온시큐어 일프로의 투자 아이디어: 한국은행 총재가 가장 우려하는 것은 '금융 안정'과 '이용자 보호'입니다. 이는 역설적으로, '보안'의 중요성을 그 어느 때보다 부각시키는 재료가 됩니다. 동사는 이 '보안'을 책임지는 인증(FIDO) 및 디지털 신원증명(DID) 분야의 국내 대표 기업입니다. 향후 어떤 기관이 스테이블코인 발행 허가를 신청하든, 한은과 금감원의 까다로운 보안 기준을 통과하기 위해서는 동사의 기술이 필수적으로 요구될 것입니다. 핵심 리스크 요약: 정보보안 산업은 기술 발전 속도가 매우 빠르고 경쟁이 치열하며, 정부의 인증 및 보안 정책 변화에 따라 사업 환경이 변동될 수 있습니다. 핀테크 / 전자결제 KG이니시스 일프로의 투자 아이디어: 발행 주체를 둘러싼 논쟁이 길어지더라도, 결국 스테이블코인이 '결제 수단'으로 자리 잡을 것이라는 방향성 자체는 변하지 않았습니다. 동사는 국내 1위 전자결제(PG) 사업자로서, 미래에 어떤 '디지털 화폐'가 등장하든, 그것을 자신의 결제망에 추가하여 이익을 얻을 수 있는, 가장 확실한 '플랫폼'을 보유하고 있습니다. '누가 만드느냐'의 싸움에서 한발 비켜서, '누가 쓰게 하느냐'의 시장을 선점한 기업입니다. 핵심 리스크 요약: 온라인 결제 시장의 경쟁이 매우 치열하며, 카드사 수수료율 등 외부 요인에 따라 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 스테이블코인 도입이 지연될 경우 기대감이 이연될 수 있습니다.

일프로 2025-07-11

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[리포트] [분석보고서] 아티스트스튜디오 (200350) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 아티스트스튜디오 (200350) 투자 분석 보고서 회사 개요 회사명: 주식회사 아티스트스튜디오 (ARTIST STUDIO, Inc.) 舊 사명: 주식회사 래몽래인 (RAEMONGRAEIN Co., Ltd.) 설립 연도: 2007년 3월 2일 본사 위치: 서울특별시 강남구 학동로25길 19 (논현동) 대표이사(CEO): 이태성, 박지수 (공동 대표 체제) 핵심 요약: 아티스트스튜디오는 2007년 설립된 대한민국의 대표적인 콘텐츠 제작사 중 하나로, 드라마를 중심으로 한 방송 영상물 제작 및 관련 부가 사업을 영위하고 있습니다. 2021년 12월 코스닥 시장에 상장하였으며, '성균관 스캔들', '재벌집 막내아들' 등 다수의 히트작을 통해 제작 역량을 입증했습니다. 2024년, 배우 이정재와 정우성이 최대주주로 있는 아티스트유나이티드로 최대주주가 변경되고 사명을 변경하며 새로운 성장 국면을 모색하고 있습니다. 사업 분야 산업 및 제품/서비스 아티스트스튜디오의 사업은 크게 콘텐츠 제작 사업과 부가 사업으로 나뉩니다. 콘텐츠 제작: 회사의 핵심 사업으로, 지상파, 케이블, 종합편성채널, 그리고 넷플릭스(Netflix), 디즈니플러스(Disney+)와 같은 글로벌 OTT(Over-The-Top) 플랫폼에 공급되는 드라마 시리즈 제작에 주력하고 있습니다. 주요 작품: 재벌집 막내아들 (2022, JTBC): 방영 당시 최고 시청률 26.9%를 기록하며 신드롬을 일으킨 대표작으로, 회사의 제작 역량을 시장에 각인시킨 작품입니다. 마에스트라 (2023, tvN): 배우 이영애 주연으로 화제를 모으며 준수한 성과를 거두었습니다. 성균관 스캔들 (2010, KBS2): 젊은 층을 중심으로 큰 인기를 끌며 한류 드라마의 초석을 다진 작품 중 하나입니다. 그 외: '어쩌다 발견한 하루', '산후조리원', '백설공주에게 죽음을' 등 다양한 장르와 소재의 드라마를 꾸준히 선보이며 폭넓은 제작 스펙트럼을 보유하고 있습니다. 부가 사업 (IP 활용): 단순 외주 제작을 넘어, 제작하는 콘텐츠의 지적재산권(IP)을 직접 보유하거나 공동 보유하는 전략을 통해 부가 수익 창출을 극대화하고 있습니다. 음원(OST), VOD, 해외 판권 판매: 드라마의 인기와 함께 발생하는 OST 수익, 국내외 VOD 서비스 및 방송권 판매를 통해 추가 수익을 확보합니다. 기타 라이선싱: 웹툰, 웹소설, 캐릭터 상품화 등 IP를 활용한 2차 저작물 사업으로의 확장을 모색합니다. 비즈니스 모델 아티스트스튜디오의 비즈니스 모델은 **'기획-제작-IP 수익화'**로 이어지는 선순환 구조를 지향합니다. 초기 모델 (외주 제작): 과거에는 방송사로부터 제작비를 받아 드라마를 만드는 단순 외주 제작(CP) 모델이 주를 이루었습니다. 이는 안정적이지만 수익성이 낮은 구조였습니다. 현재 모델 (IP 기반 제작): 글로벌 OTT의 등장으로 콘텐츠의 가치가 급상승하면서, 회사는 제작비의 일부 또는 전부를 직접 조달하고 해당 콘텐츠의 IP를 확보하는 비즈니스 모델로 전환하고 있습니다. 작품이 흥행할 경우, 방영권 수익을 넘어 국내외 판권, VOD, OST 등 IP를 활용한 막대한 추가 수익을 얻을 수 있는 고수익-고위험(High-risk, High-return) 구조입니다. 특히, '재벌집 막내아들'의 성공은 이러한 IP 기반 비즈니스 모델의 잠재력을 명확히 보여준 사례입니다. 재무 현황 시가총액: 약 1,029억 원 (2025년 7월 12일 네이버 금융 기준, 주가 변동에 따라 실시간으로 변경) 주가: 10,290원 (2025년 7월 12일 장마감 기준) 최근 분기 재무 분석 (2024년 1분기 기준) 매출액: 약 10억 8,000만 원 영업손실: 약 41억 2,000만 원 당기순손실: 약 3억 4,000만 원 2024년 1분기 실적은 회사가 현재 겪고 있는 재무적 어려움을 명확히 보여줍니다. 전년 동기 대비 매출이 급감하며 최근 3년 중 최저 수준을 기록했고, 영업이익은 적자를 지속했습니다. 이는 대작이었던 '마에스트라' 종영 이후 차기작의 제작 및 방영 스케줄이 지연되면서 발생한 실적 공백이 주요 원인입니다. 콘텐츠 제작업의 특성상 작품의 방영 시점에 따라 분기별 실적 변동성이 매우 크다는 점을 감안해야 하지만, 지속적인 적자 구조는 회사의 재무 건전성에 부담으로 작용하고 있습니다. 자금 조달 및 투자자 2024년 3월, 아티스트스튜디오는 사업 확장을 위한 자금 확보를 위해 제3자배정 유상증자를 결정했습니다. 이 유상증자는 회사의 지배구조 및 미래 전망에 매우 중대한 영향을 미치는 사건입니다. 대상자: 와이더플래닛 (現 아티스트유나이티드) 외 2인 규모: 약 290억 원 주요 내용: 이 유상증자를 통해 아티스트유나이티드가 지분율 29.34%를 확보하며 최대주주로 등극했습니다. 아티스트유나이티드는 배우 이정재와 정우성이 최대주주로 있는 회사로, 이들이 실질적인 경영권을 확보하게 되었습니다. 이는 단순한 재무적 투자를 넘어, 이정재와 정우성의 글로벌 네트워크와 브랜드 가치를 아티스트스튜디오의 사업에 접목시키려는 전략적 움직임으로 해석됩니다. 확보된 자금은 신규 콘텐츠 제작 및 IP 확보 등 핵심 사업의 경쟁력 강화에 사용될 예정입니다. 그룹 구조 및 관계 모회사/자회사 및 지배구조 최대주주: 아티스트유나이티드 (지분율 29.34%) 기존 최대주주: 위지윅스튜디오 (컴투스 계열사) 주요 주주: 김동래 (창업자, 지분 매각으로 지분율 감소) 2024년 유상증자를 기점으로 아티스트스튜디오의 지배구조는 근본적으로 변화했습니다. 기존 모회사 역할을 하던 VFX(시각특수효과) 및 콘텐츠 기업 '위지윅스튜디오'에서 배우 이정재, 정우성의 '아티스트유나이티드'로 경영권이 이전되었습니다. 경영권 및 타주주와의 관계 이번 경영권 변동 과정에서 약간의 마찰이 있었던 것으로 보입니다. 창업자이자 전 대표이사인 김동래 측과 새로운 최대주주인 아티스트유나이티드 측 간에 경영 방향에 대한 이견이 있었으며, 이는 임시주주총회에서의 표 대결 가능성으로까지 거론되었습니다. 결과적으로 아티스트유나이티드 측이 추천한 이태성, 박지수 공동대표가 선임되고 사명 변경이 이루어지면서 경영권은 안정적으로 이전되었습니다. 하지만 창업자의 지분 매각 등이 이어지면서, 새로운 경영진이 기존 조직을 얼마나 안정적으로 융화시키고 시너지를 창출할 수 있을지는 향후 지켜봐야 할 중요한 관전 포인트입니다. 이정재, 정우성이라는 강력한 네임밸류를 가진 주주와 기존 제작 전문 인력 간의 협력 시너지가 성공의 핵심 열쇠가 될 것입니다. 시장 위치 시장 점유율 국내 드라마 제작 시장은 수백 개의 제작사가 경쟁하는 파편화된 시장으로, 명확한 시장 점유율을 산출하기는 어렵습니다. 다만, CJ ENM 계열의 '스튜디오드래곤', HYBE 계열의 'SLL(舊 JTBC스튜디오)' 등이 대규모 자본과 플랫폼을 기반으로 시장을 주도하는 '빅2'로 평가받고 있습니다. 아티스트스튜디오는 이들 빅2에 이어 '에이스토리'('킹덤', '이상한 변호사 우영우'), '초록뱀미디어' 등과 함께 **2위 그룹(Tier 2)**을 형성하는 중견 제작사로 포지셔닝하고 있습니다. 경쟁 우위 검증된 제작 역량 (Proven Track Record): '재벌집 막내아들'과 같은 메가 히트작을 포함해 다수의 성공적인 작품 포트폴리오를 보유하고 있어, 방송사 및 OTT 플랫폼에서 신뢰도 높은 파트너로 인정받고 있습니다. 글로벌 스타 파워 결합: 최대주주인 이정재, 정우성의 합류는 아티스트스튜디오에 독보적인 경쟁 우위를 제공합니다. '오징어 게임'으로 세계적인 스타가 된 이정재의 글로벌 네트워크는 향후 해외 합작 프로젝트나 글로벌 OTT 오리지널 콘텐츠 수주에 있어 강력한 무기가 될 수 있습니다. IP 기반 성장 잠재력: 단순 외주 제작사를 넘어 IP 홀더로서의 정체성을 강화하고 있어, 성공적인 IP 하나가 회사의 가치를 폭발적으로 성장시킬 수 있는 잠재력을 내포하고 있습니다. 주요 경쟁사 스튜디오드래곤: '사랑의 불시착', '더 글로리' 등 수많은 히트작을 배출한 국내 1위 제작사. SLL (에스엘엘중앙): '부부의 세계', '수리남' 등 JTBC를 기반으로 성장한 대형 제작사. 에이스토리: '킹덤', '이상한 변호사 우영우' 등 창의적인 IP 개발에 강점을 가진 제작사. 사업 발전 및 전망 사업 발전 현황 현재 아티스트스튜디오는 최대주주 변경 이후 새로운 성장 동력을 모색하는 과도기적 단계에 있습니다. 단기적으로는 실적 공백기를 겪고 있지만, 내부적으로는 차기 라인업 강화에 집중하고 있습니다. 특히 시장의 가장 큰 관심은 아래의 두 가지 포인트에 쏠려 있습니다. '재벌집 막내아들' 시즌2 제작 가능성: 시즌1의 폭발적인 성공으로 인해 시즌2 제작에 대한 기대감이 매우 높습니다. 언론 등을 통해 시즌2 제작이 긍정적으로 검토되고 있다는 소식이 전해지며 주가에 큰 영향을 미치기도 했습니다. 시즌2 제작이 현실화될 경우, 이는 실적 턴어라운드의 가장 확실한 카드가 될 것입니다. 이정재, 정우성 관련 프로젝트: 새로운 최대주주와 연계된 대형 프로젝트에 대한 기대감이 높습니다. 특히 이정재가 주연으로 출연하는 넷플릭스 기대작 '오징어 게임 시즌2'와 직접적인 관련은 없지만, 이정재의 차기작 연출 또는 출연 작품을 아티스트스튜디오가 제작할 가능성이 제기되며 이는 회사의 글로벌 인지도를 한 단계 끌어올릴 수 있는 강력한 모멘텀입니다. 미래 전망 및 신사업 글로벌 프로젝트 확대: 회사의 중장기 목표는 내수 시장을 넘어 글로벌 시장을 타겟으로 하는 텐트폴(대작) 콘텐츠 제작사로 도약하는 것입니다. 이정재, 정우성의 네트워크를 활용해 헐리우드 등 해외 유수의 제작사와의 공동 제작 또는 투자를 유치할 가능성이 있습니다. IP 밸류체인 강화: 기존의 드라마 제작을 넘어, 확보한 IP를 활용해 영화, 웹툰, 게임, 공연 등 다양한 장르로 확장하는 '원 소스 멀티 유즈(OSMU)' 전략을 본격화할 것으로 예상됩니다. 이는 안정적인 수익 기반을 마련하고 기업 가치를 극대화하는 핵심 전략이 될 것입니다. 2024년 3월 공시 기준으로는 구체적으로 확정된 신규 사업은 없다고 밝혔으나, 이는 최대주주 변경 직후의 보수적인 공시로 해석됩니다. 향후 새로운 경영진의 구체적인 사업 계획 발표에 따라 기업의 성장 로드맵이 더욱 명확해질 전망입니다. 최근 주요 이벤트 (최근 6개월) 2024년 2-3월: 와이더플래닛(現 아티스트유나이티드)을 대상으로 한 290억 원 규모의 제3자배정 유상증자 결정 및 최대주주 변경. 이 과정에서 배우 이정재가 직접 유상증자에 참여하며 시장의 폭발적인 관심을 받음. 2024년 5월: 임시주주총회를 통해 사명을 '래몽래인'에서 '아티스트스튜디오'로 변경하고, 이태성, 박지수 공동대표 체제를 확립. 이정재는 사내이사로 등재됨. 2024년 5월: '재벌집 막내아들' 시즌2 제작 추진 소식이 알려지며 주가 급등. 2024년 5월 15일: 2024년 1분기 실적 발표. 매출 급감 및 영업손실 지속으로 어닝 쇼크 기록. 최근 주가 움직임 분석 (최근 6개월) 아티스트스튜디오의 최근 6개월 주가는 펀더멘털보다는 **'테마'와 '기대감'**에 의해 극심한 변동성을 보였습니다. 급등기 (2-3월): 이정재, 정우성의 경영 참여 소식과 유상증자 발표가 주가를 폭발적으로 끌어올린 핵심 동력이었습니다. 주가는 단기간에 2배 이상 급등하며, 회사의 본질적인 가치보다는 '이정재 테마주', '오징어 게임 관련주'로서의 기대감이 투영되었습니다. 조정기 (4-5월): 단기 급등에 따른 차익 실현 매물과 1분기 실적 부진이 발표되면서 주가는 조정을 받았습니다. 이는 기대감만으로는 주가를 계속해서 부양하기 어렵다는 것을 보여주었습니다. 재반등 시도: 중간중간 '재벌집 막내아들 시즌2' 제작과 같은 긍정적인 뉴스가 나오면서 주가는 반등을 시도하는 모습을 보였습니다. 결론적으로, 현재 주가는 회사의 재무 상태보다는 **'새로운 최대주주에 대한 기대감'과 '차기 대작 프로젝트의 성공 가능성'**이라는 두 가지 핵심 변수에 의해 움직이는, 전형적인 '고변동성 성장 기대주'의 패턴을 보이고 있습니다. 현 주가 분석 및 예측 보조지표(RSI, MACD 등) 활용 분석 RSI (Relative Strength Index): 최근 주가 하락으로 인해 RSI 지표는 과매도 구간에 근접하거나 진입했을 가능성이 높습니다. 기술적으로는 단기적인 반등을 시도할 수 있는 구간으로 해석될 수 있으나, 지표의 신뢰도는 수급과 뉴스에 따라 크게 좌우될 수 있습니다. MACD (Moving Average Convergence Divergence): MACD 선이 시그널 선을 하향 돌파하며 데드크로스를 형성했을 가능성이 높으며, 이는 중기적인 하락 추세 또는 약세 국면이 지속되고 있음을 시사합니다. 차트 텍스트 설명: 현재 주가 차트는 큰 상승 이후 기간 조정을 거치고 있는 형태로, 주요 이동평균선들이 저항선으로 작용하고 있을 가능성이 큽니다. 단기적인 등락은 있겠으나, 추세를 전환할 만한 강력한 거래량과 모멘텀(실적 턴어라운드, 대작 계약 등)이 부재한 상황에서는 박스권 등락이나 점진적인 하락의 위험이 상존합니다. 호재/악재 예상 예상 호재: '재벌집 막내아들 시즌2' 제작 공식 발표 및 구체적인 캐스팅/방영 일정 공개. (가장 강력하고 즉각적인 호재) 이정재, 정우성 주연 또는 연출 작품의 아티스트스튜디오 제작 계약 체결. 글로벌 OTT와의 대규모 오리지널 시리즈 공급 계약. 2분기 이후 실적 턴어라운드 가시화. 예상 악재: '재벌집 막내아들 시즌2' 제작 무산 또는 지연. 기대했던 신규 프로젝트의 부재가 장기화될 경우. 지속적인 영업적자 및 재무구조 악화. 최대주주 및 경영진 관련 부정적 이슈 발생. 향후 움직임 예측 향후 주가 움직임은 **'기대감의 현실화 여부'**에 따라 극명하게 갈릴 것입니다. 만약 상기된 호재들이 구체적인 계약과 숫자로 증명되기 시작한다면, 주가는 현재의 부진을 딛고 전고점을 향한 상승 랠리를 펼칠 잠재력이 충분합니다. 새로운 경영진의 글로벌 네트워크가 실질적인 성과로 이어지는 것이 확인되는 순간이 주가 재평가의 기폭제가 될 것입니다. 반대로, 시장의 높은 기대감에 부응하는 성과를 보여주지 못하고 실적 부진이 계속된다면, '테마'의 거품이 빠지면서 주가는 기업의 펀더멘털 가치로 회귀하며 큰 폭의 하락을 겪을 위험이 있습니다. 따라서 현시점에서의 투자는 높은 잠재력과 높은 위험을 동시에 안고 있는 '고위험-고수익(High-Risk, High-Return)' 투자임을 명확히 인지해야 합니다. 위험 요인 콘텐츠 흥행 의존성: 회사의 실적과 주가는 소수 대작의 성공 여부에 따라 극심하게 변동합니다. 차기작이 시장의 기대에 미치지 못할 경우, '재벌집 막내아들'로 벌어들인 이익을 상쇄하고 다시 적자 구조로 회귀할 본질적인 위험을 내포하고 있습니다. 재무적 불안정성: 현재 지속적인 영업손실을 기록하고 있어 재무 건전성이 취약한 상태입니다. 대규모 자금 조달에 성공했지만, 이 자금을 활용해 수익을 내지 못하면 추가적인 자금 조달 필요성이 대두될 수 있으며, 이는 기존 주주가치의 희석으로 이어질 수 있습니다. 경영권 변화에 따른 불확실성: 새로운 최대주주와 기존 조직 간의 융합 과정에서 발생하는 시너지 효과를 아직은 확신할 수 없습니다. 경영 철학의 차이나 내부 갈등이 발생할 경우, 콘텐츠 제작 역량에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 높은 기대감에 대한 부담: 현재 주가에는 '이정재 효과'와 '차기작 대박'에 대한 기대감이 상당 부분 선반영되어 있습니다. 이러한 기대가 현실화되지 않을 경우, 실망 매물이 출회하며 주가에 큰 부담으로 작용할 것입니다. 출처 네이버 금융 (https://finance.naver.com/item/main.naver?code=200350) 금융감독원 전자공시시스템 (https://dart.fss.or.kr/) 한국거래소 KIND (https://kind.krx.co.kr/) 아티스트스튜디오 공식 홈페이지 (http://artiststudio.co.kr/) 기타 주요 언론 기사 (연합뉴스, 매일경제 등)

게임조아 2025-07-11

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[리포트] 2025년 07월 10일 (목) 장마감 머니 플로우 시장 마감 현황 KOSPI 3183.23pt / +1.58% KOSDAQ 797.70pt / +0.93% 연결 선물 지수 428.30pt / +1.29% 시장 등락 현황 KOSPI 상승: 599(↑1) / 하락: 289(↓0) KOSDAQ 상승: 916(↑1) / 하락: 682(↓0) 시장 수급 현황* 단위: 억 원 KOSPI 개인-5,654 / 외국인+4,464 / 기관+462 KOSDAQ 개인-135 / 외국인+1,468 / 기관-1,467 연결 선물 지수 개인+494 / 외국인+477 / 기관-638 테마록 특징 테마 스테이블 코인 [단독] 원화 스테이블 코인, ‘규제 샌드박스’로 도입 속도낸다 이창용 "비은행 원화스테이블코인, 통화정책·외환규제 혼선 가능성" 뱅크웨어글로벌 (+29.97% / 699억) 더즌 (+24.67% / 4,565억) 헥토파이낸셜 (+10.63% / 563억) 아톤 (+8.94% / 769억) 한컴위드 (+8.1% / 1,133억) 형지글로벌 (+6.61% / 448억) 엔비티 (+6.25% / 112억) 핑거 (+5.99% / 359억) 넥써쓰 (+5.81% / 90억) NHN KCP (+5.31% / 1,208억) 딥마인드 (+4.53% / 268억) 상법 개정 與, '자사주 취득 1년 내 소각 의무화' 상법 개정안 발의 세제 개편 기대감…은행주에 쏠리는 눈 보험 흥국화재 (+21.6% / 1,111억) 한화손해보험 (+16.07% / 328억) 에이플러스에셋 (+3.35% / 15억) DB손해보험 (+2.47% / 414억) 현대해상 (+2% / 237억) 서울보증보험 (+1.39% / 44억) 금융 / 은행 제주은행 (+21.38% / 2,332억) JB금융지주 (+5.21% / 268억) iM금융지주 (+4.53% / 172억) BNK금융지주 (+4.43% / 326억) 푸른저축은행 (+3.86% / 156억) 카카오뱅크 (+5.79% / 660억) 특징 뉴스 정리 •상한가 뱅크웨어글로벌 (+29.97% / 699억) [특징주] 뱅크웨어글로벌, 이창용 총재 발언에 “우리은행 플랫폼 구축” 부각되며 ‘상한가’ [단독] 원화 스테이블 코인, ‘규제 샌드박스’로 도입 속도낸다 에이엔피 (+29.79% / 37억) (금일 특징 이슈 파악 어려움) (25-04-16) 와이에스피, 특수관계인 통해 에이엔피 지분 66.47%로 확대 •특징 뉴스 정리 더즌 (+24.67% / 4,564억) [단독] 원화 스테이블 코인, ‘규제 샌드박스’로 도입 속도낸다 흥국화재 (+21.6% / 1,111억) 흥국화재, '비급여 10억 통장' 제3보험 출시…배타적사용권 도전 與, '자사주 취득 1년 내 소각 의무화' 상법 개정안 발의 세제 개편 기대감…은행주에 쏠리는 눈 제주은행 (+21.38% / 2,332억) 與, '자사주 취득 1년 내 소각 의무화' 상법 개정안 발의 세제 개편 기대감…은행주에 쏠리는 눈 이뮨온시아 (+19.5% / 929억) 이뮨온시아 "림프종 치료제 IMC-001 2상 효능·안전성 확인" 리가켐바이오 (+16.9% / 2,455억) (25-07-09) 리가켐바이오 Trop2 ADC 경쟁력 자신”…2억달러 옵션 행사까지 순항 케이씨티 (+14.96% / 705억) [단독] 원화 스테이블 코인, ‘규제 샌드박스’로 도입 속도낸다 신성이엔지 (+12.06% / 2,005억) (25-07-02) 신성이엔지 "리투아니아 정부 관계자 용인 스마트팩토리 방문" 한화생명 (+11.85% / 824억) [특징주] 한화생명, 주주환원 강화 법제화에 9%대 강세 헥토파이낸셜 (+10.63% / 563억) [단독] 원화 스테이블 코인, ‘규제 샌드박스’로 도입 속도낸다 부국증권 (+9.41% / 1,429억) [특징주] 부국증권 급등, ‘42% 자사주’ 보유 부각되며 자사주 소각 의무화 기대감 증권株, 코스피 '불장'에 날았다…"정책 수혜 기대에 상승세 장기화 전망" 아톤 (+8.94% / 769억) [단독] 원화 스테이블 코인, ‘규제 샌드박스’로 도입 속도낸다 뉴엔AI (+8.63% / 4,364억) (25-07-04) 코스닥 새내기 '뉴엔AI'…상장 첫날 190%↑ 한컴위드 (+8.1% / 1,133억) [단독] 원화 스테이블 코인, ‘규제 샌드박스’로 도입 속도낸다 이오테크닉스 (+7.73% / 642억) [특징주] SK하닉 협력 기대감에… 이오테크닉스 강세 SGA솔루션즈 (+7.52% / 187억) [단독] 원화 스테이블 코인, ‘규제 샌드박스’로 도입 속도낸다 LG이노텍 (+6.26% / 1,202억) [오늘의 급등주] LG이노텍, 저가 매수세에 장중 강세 NHN KCP (+5.31% / 1,208억) [단독] 원화 스테이블 코인, ‘규제 샌드박스’로 도입 속도낸다 휴림로봇 (+4.75% / 964억) 트위니, 휴림로봇과 로봇 사업 협력 풍산 (+4.46% / 879억) 트럼프 말한마디에 들썩이는 구리 가격 … ETF·제련株 '껑충' 우리기술투자 (+3.91% / 1,829억) [특징주] 비트코인 사상 최고가 경신…우리기술투자 12% 강세 싸이닉솔루션 (+0.75% / 1,686억) (25-07-07) [특징주] 싸이닉솔루션, 코스닥 입성 첫날 ‘따블’ 달성 미트박스 (-0.54% / 884억) [특징주] 미트박스, 한미 관세협상에 따른 '30개월령 美 소고기 수입 제한 해제' 기대↑ 인포바인 (-4.56% / 510억) (25-07-09) [특징주] 인포바인, 자사주 51.45% 코스닥 1위... ‘자사주 소각 의무화’ 논의에 상승세 - 뉴키즈온 (-5.06% / 666억) (25-07-09) '스팩합병' 뉴키즈온, 기준가 대비 20%대↑[특징주]

머니서퍼 2025-07-10

[리포트] 주식 투자를 해야하는 이유! AI에 대체되지 말고 기업을 소유하라(by. 팀셰르파) 신정부 출범이후 이제는 주식의 시대라고 합니다. 그러나 AI의 시대이기도 합니다. 이 둘을 잘 조합해야 우리는 대체되지 않고 시대의 변화를 따라갈 수 있습니다. 미국은 401K라는 연금제도를 통해서 기업의 성장과 국민의 부를 일치시키고 있습니다. 증시의 든든한 버팀목이기도 하고 미증시의 장기 우상향의 원인이기도 합니다. 당연히 주주 친화적이고 주자가치 중심일 수밖에 없습니다. 이제 우리나라도 변하고 있습니다. 부동산 투자를 억누르고 그 돈을 증시로 유도하고 있습니다. 이렇게 성장한 기업의 부를 ‘오너’에게만 집중시키는 것이 아니라 주주에게 공정하게 나누어 주려고 제도를 개편하는 중에 있습니다. 따라서 AI가 만든 기술혁신의 생산성 향상, 효율성 증대를 취하는 가장 확실한 방법은 해당 기업에 투자하는 것이며 이는 대부분 미국에 집중되어 있고 중국에 일부 포함되어 있습니다. 국내기업도 이러한 관점에서 확실한 수혜를 받는 기업을 선택해야 할 것입니다. 내 자녀를 위해서도 AI에 대체되지 않으려면 일단 핵심 기업의 주식을 증여를 통해 소유하게 만들어주는 것이 먼저일지도 모릅니다. * 본 자료는 투자자의 주식 투자를 돕기 위해 작성된 참고 자료입니다. 본 자료에 의한 투자에 대해서는 책임을 지지 않으며, 투자 결과에 대해 어떠한 목적의 증빙 자료로도 사용될 수 없습니다. * 본 자료는 저작권법에 의해 보호되며, 개인 소장을 제외한 무단 배포, 복사, 전재, 수정, 등록 및 전송 등을 금합니다. 위반 시 법적인 책임을 질 수 있습니다.

머니서퍼 2025-07-10

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 尹, 4개월만에 내란특검에 재구속…뉴욕증시, 강세 마감 | 한국경제 📈 오늘의 글로벌 증시 브리핑 2025년 7월 10일 ☀️ 개장 전 시장 동향 🇺🇸 미국 시간 외 거래 특징주 동향: 전일 정규장 마감 이후, 주요 기업들의 특별한 공시나 뉴스 발표가 없어 시간 외 거래는 비교적 조용한 흐름을 보였습니다. 🇨🇳 중국 개장 전 동향 (한국 시간 오전 10시 30분 이후부터 확인 가능합니다) 🌙 전일 시장 마감 특징주 🇺🇸 미국 증시 (7월 9일 마감) 프리포트-맥모란 (Freeport-McMoRan, FCX) 테마: #구리 #원자재 등락률: +4.50% (추정치) 원인: 트럼프 미국 대통령이 구리에 50%의 관세를 부과할 수 있다고 발언하면서 국제 구리 가격이 급등했습니다. 세계 최대 구리 생산업체 중 하나인 프리포트-맥모란이 직접적인 수혜주로 부각되며 주가가 강세를 보였습니다. 엔비디아 (NVIDIA, NVDA) 테마: #AI반도체 #사상최고가 등락률: +1.80% 원인: AI 칩에 대한 시장의 낙관론이 지속되면서 연일 사상 최고가 행진을 이어갔습니다. 시장의 조정 우려 속에서도 독보적인 성장성을 바탕으로 투자자들의 매수세가 집중되었습니다. 프록터 앤드 갬블 (Procter & Gamble, PG) 테마: #필수소비재 #무역갈등 등락률: −0.95% (추정치) 원인: 새로운 관세 부과에 대한 우려가 제기되면서, 글로벌 공급망을 운영하는 다국적 소비재 기업들의 비용 증가 및 수익성 악화 가능성이 부각되었습니다. 대표적인 필수소비재 기업인 P&G 주가도 하락 압력을 받았습니다. 🇨🇳 중국 증시 (7월 9일 마감) 항서제약 (Jiangsu Hengrui Medicine, 600276.SS) 테마: #제약 #바이오 등락률: +7.10% 원인: 신약 개발 파이프라인에 대한 긍정적인 평가와 하반기 실적 개선 기대감이 맞물리면서, 제약·바이오 섹터 내에서 독보적인 상승률을 기록하며 시장의 주목을 받았습니다. 자금광업 (Zijin Mining Group, 601899.SS) 테마: #비철금속 #원자재 등락률: −4.64% 원인: 미국의 구리 관세 발언에도 불구하고, 글로벌 경기 둔화 시 원자재 수요가 감소할 것이라는 우려와 단기 급등에 따른 차익 실현 매물이 출회되며 큰 폭으로 하락했습니다. 초상은행 (China Merchants Bank, 600036.SS) 테마: #은행 #금융 등락률: −1.03% 원인: 최근 시장의 방어주 역할을 하며 상승했던 은행 섹터에서 차익 실현 움직임이 나타났습니다. 특히 대표적인 우량 은행주인 초상은행이 하락하며 섹터 내 상승세가 주춤하는 모습을 보였습니다. - 자사주 소각이슈로 시총 상위종목들이 올라갈 명분이 생기고 있습니다 상법개정에서 이어지는 지주사 저 PBR 고 자사주 종목들이 코스피 상승을 견인하고 있고요 분위기가 좋습니다 지수도 전고를 뚫은 만큼 이제는 위로 10퍼 아래로 3퍼 긍정적 전망도 가능하니 오늘 한은의 금리 인하가 나오는지 봅시다 주식시장에선 금리인하가 좋은 처방입니다 동결만해도 무난 美 엔비디아, 애플·MS 제치고 장중 시총 4조 달러 첫 '터치'(종합2보) AI 반도체 / 데이터센터 공급망 이수페타시스 일프로의 투자 아이디어: 동사는 엔비디아의 AI 가속기 칩과 HBM 메모리를 하나의 패키지로 묶어주는 '고다층 기판(MLB)'을 공급하는, 엔비디아의 핵심 파트너사입니다. 엔비디아의 시가총액 4조 달러는, 바로 이 AI 가속기의 가치입니다. AI 가속기가 한 개 더 팔릴 때마다, 그 아래에 깔리는 동사의 고부가가치 기판도 함께 팔리는, 가장 직접적인 성장 구조를 가지고 있습니다. 핵심 리스크 요약: 특정 핵심 고객사(엔비디아 등)에 대한 매출 의존도가 높아, 해당 고객사의 발주량 및 점유율 변화에 따라 실적이 크게 변동될 수 있습니다. 또한, 글로벌 IT 기기 수요 둔화는 전방 산업에 영향을 줄 수 있습니다. 반도체 / EUV 소부장 에스앤에스텍 일프로의 투자 아이디어: 엔비디아의 AI 칩은, 오직 'EUV(극자외선)'라는 최첨단 공정으로만 만들 수 있습니다. 동사는 이 EUV 공정의 필수 소모품인 '블랭크 마스크'를 생산하는 국내 대표 기술 기업입니다. 엔비디아의 칩 수요가 폭발해 TSMC와 삼성전자의 EUV 라인이 24시간 돌아갈수록, 동사의 제품은 계속해서 소모될 수밖에 없습니다. AI 칩 생산의 가장 첫 단계에 있는, '원천 기술' 수혜주입니다. 핵심 리스크 요약: 반도체 업황 및 주요 고객사의 가동률에 따라 실적이 영향을 받습니다. 또한, EUV 관련 소재 기술은 경쟁이 치열하며, 지속적인 R&D 투자가 필요합니다. 비트코인, 사상 첫 11만2000달러 돌파… ‘관세 공포’ 잠재운 기술주 강세에 동조 벤처캐피탈 / 디지털자산 우리기술투자 일프로의 투자 아이디어: 동사는 국내 1위 가상자산 거래소 '업비트'의 운영사, 두나무의 지분을 보유한 대표적인 수혜주입니다. 비트코인이 사상 최고가를 경신하며 거래량이 폭발할수록, '업비트'의 수수료 수입은 기하급수적으로 늘어납니다. 이는 곧 동사가 보유한 두나무의 지분 가치 상승으로 직결되는, 가장 명확한 '수혜 방정식'입니다. 핵심 리스크 요약: 가상자산 시장의 변동성 및 정부의 규제 강도에 따라, 투자 자산인 두나무의 기업 가치가 크게 변동될 수 있습니다. 또한, VC로서 다른 투자 포트폴리오의 성과에도 영향을 받습니다. 게임 / 디지털자산 컴투스홀딩스 일프로의 투자 아이디어: 동사는 3위 거래소 '코인원'의 대주주이자, 자체 블록체인 메인넷 'XPLA'를 운영하는, '디지털자산' 테마의 또 다른 축입니다. 비트코인 랠리로 가상자산 시장 전체의 파이가 커질 때, 동사는 '거래소 지분 가치 상승'과 '자체 블록체인 생태계 확장'이라는 이중의 수혜를 기대할 수 있습니다. 핵심 리스크 요약: 코인원 및 자체 웹3 사업(XPLA)이 모두 디지털자산 관련 규제 변화에 직접적인 영향을 받습니다. 또한, 본업인 게임 사업의 성과에 따라 실적이 변동될 수 있습니다. '자사주 1년내 소각 의무화' 법안에...자사주 비중 높은 종목 상한가 릴레이 지주사 / 밸류업 대웅 일프로의 투자 아이디어: 동사는 높은 자사주 비율을 보유한 대표적인 지주회사 중 하나로, 기사에서 직접 급등주로 언급되었습니다. '자사주 소각 의무화' 법안은, 동사가 보유한 대규모 자사주를, 지배력 방어가 아닌 주주가치 제고를 위해 사용하도록 강제하는, 가장 직접적인 수혜 재료입니다. 보유 자사주 소각 시, 주당순이익(EPS)이 자동적으로 상승하며 기업 가치가 재평가될 수밖에 없습니다. 핵심 리스크 요약: 제약·바이오 산업의 규제 변화 및 자회사의 신약 개발 성과에 따라 기업 가치가 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 자사주 소각 관련 법안의 최종 내용 및 시행 시기에 대한 불확실성이 존재합니다. 금융 / 주주환원 기업은행 일프로의 투자 아이디어: '자사주 소각'은 주주환원의 한 가지 방법일 뿐, 그 본질은 기업이 번 돈을 주주에게 돌려주는 것입니다. 동사는 안정적인 이익을 내면서도 극심한 저평가를 받고 있는 대표적인 '저PBR' 은행주입니다. '밸류업'이라는 시대적 요구와, 정부의 강력한 정책 의지 속에서, 동사의 '배당 확대' 가능성은 그 어느 때보다 높습니다. 주주환원 시대의 가장 확실한 '고배당' 투자 대안입니다. 핵심 리스크 요약: 정부 소유 은행으로서 공공적 역할을 수행해야 하므로, 경기 둔화 시 중소기업 지원 등 정책적 판단이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 금리 변동기에 예대마진이 축소될 경우 실적이 둔화될 수 있습니다. ‘이중 뚜껑’ 덮여 펄펄 끓는 한반도…7말8초 ‘더 큰 폭염’ 온다 가전 / 폭염 신일전자 일프로의 투자 아이디어: 온열질환을 예방하는 가장 확실한 방법은, 선풍기와 에어컨을 통해 체온을 낮추는 것입니다. 연일 계속되는 폭염과 온열질환자 급증 뉴스는, 소비자들로 하여금 냉방가전 구매를 더 이상 미룰 수 없게 만드는 가장 강력한 촉매입니다. 동사는 이 시장의 전통적인 대장주로서, 가장 직접적인 수혜를 입을 수밖에 없습니다. 핵심 리스크 요약: 여름 계절성은 주가에 선반영되는 경우가 많으며, 실제 기온이 예상보다 낮거나 장마가 길어질 경우 투자 심리가 급격히 악화될 수 있습니다. 또한, 가전 시장의 경쟁이 치열합니다. 스마트 그리드 / 전력 누리플렉스 일프로의 투자 아이디어: 폭염으로 전력 예비율이 한 자릿수까지 떨어지는 '전력 대란' 상황에서, 가장 중요한 것은 한정된 전력을 효율적으로 배분하고 관리하는 '스마트 그리드' 기술입니다. 동사는 이 스마트 그리드의 핵심인 '지능형 원격검침(AMI)' 분야의 글로벌 강자입니다. AMI는 전력 사용량을 실시간으로 파악해 전력망을 최적화하는 '두뇌' 역할을 합니다. 전력 위기가 길어질수록, 이 '두뇌'의 가치는 더욱 부각될 것입니다. 핵심 리스크 요약: 각국의 스마트 그리드 정책 및 투자 계획에 따라 사업의 변동성이 발생할 수 있으며, 글로벌 IT 기업들과의 경쟁이 심화될 수 있습니다. 비상발전 / 전력 지엔씨에너지 일프로의 투자 아이디어: 기록적인 폭염으로 전력망에 과부하가 걸리면, 지역별 '정전(Blackout)'의 위험이 커집니다. 동사는 이러한 비상 상황에 대비해, 데이터센터, 병원, 대형 빌딩 등에 '비상용 발전기'를 공급하는 국내 강자입니다. 전력 공급의 불안정성이 커질수록, 만일의 사태를 대비하는 '최후의 보루'인 동사의 비상발전기 수요는 증가할 수밖에 없습니다. 핵심 리스크 요약: 주요 고객사의 데이터센터 등 설비 투자 계획에 따라 수주 시점이 변동될 수 있습니다. 또한, 국제 유가 변동에 따른 디젤엔진 가격 및 연료비 변동이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 유럽 1조원대 지원금 푼다…LG엔솔 폴란드 '46시리즈' 생산 검토 2차전지 / 원통형 배터리 소재 TCC스틸 일프로의 투자 아이디어: LG에너지솔루션이 폴란드에 11.5GWh 규모의 46시리즈 공장을 짓는다는 것은, 그 배터리를 담을 수억 개의 '원통형 캔'이 필요하다는 것을 의미합니다. 동사는 이 배터리 캔의 핵심 소재인 '니켈도금강판'을 공급하는 국내 대표 기업입니다. 폴란드 신규 공장의 건설은, 동사에게는 유럽 시장을 향한 거대한 '신규 매출'이 발생하는 것과 같습니다. 핵심 리스크 요약: 주요 고객사의 생산 계획 변동 및 원자재(철강) 가격 변동이 수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 원통형 배터리 시장의 경쟁 구도 변화가 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 2차전지 / 공정 장비 디이엔티 일프로의 투자 아이디어: 새로운 공장을 짓기 위해서는, 새로운 '장비'가 가장 먼저 들어가야 합니다. 동사는 원통형 배터리 생산의 핵심인 '레이저 노칭' 장비를 공급하는 기업입니다. LG에너지솔루션이 EU의 지원을 받아 폴란드 공장 증설을 최종 결정하고 투자를 시작할 때, 동사는 가장 먼저 대규모 장비 수주를 받을 수 있는, 최선행 수혜주입니다. 핵심 리스크 요약: 2차전지 제조사들의 설비 투자 시점 및 규모에 따라 실적 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 또한, 기술 변화에 따른 지속적인 R&D 및 장비 고도화가 요구됩니다.

일프로 2025-07-10

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[리포트] [분석보고서] 코츠테크놀러지(448710) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 코츠테크놀로지의 일반 정보: 회사명, 설립 연도, 본사 위치, 창립자, CEO 코츠테크놀로지(COTS Technology Co., Ltd.)의 일반 정보를 검색 결과를 바탕으로 정리하면 다음과 같습니다. 회사 기본 정보 회사명: 코츠테크놀로지 주식회사 (COTS Technology Co., Ltd.)[1][2] 설립 연도: 1999년 5월 26일[1][2][3] 본사 위치: 경기도 성남시 분당구[1][2][4] 상세 주소: 경기도 성남시 분당구 판교로 744, C-702 (분당테크노파크)[5] 창립자: 조지원 (Ji-Won Cho)[1][3] 현재 CEO: 조지원 (Ji-Won Cho)[6] [1] [2] 추가 회사 정보 코츠테크놀로지는 1999년 설립된 이후 내장형 컴퓨터 및 군사용 전자장비 전문 기업으로 성장했습니다[8][2]. 회사는 CPU보드, DSP보드, 각종 I/O보드 및 LCD 모니터 등을 포함한 산업 및 군사용 내장형 컴퓨터와 주변기기를 전문적으로 연구개발 및 생산하고 있습니다[2]. 2023년 8월 코스닥에 상장되었으며[5][4], 현재 약 189명의 직원이 재직 중입니다[2]. 2024년 기준 매출액은 649억 8,078만원을 기록했습니다[2]. 회사는 방위산업 분야뿐만 아니라 철도 신호 시스템, 초고압 직류송전 제어기 등 민수 분야에서도 사업을 전개하고 있습니다[1][9]. 코츠테크놀로지의 사업 정보: 산업, NAICS 코드, 제품 및 서비스, 비즈니스 모델 코츠테크놀로지의 사업 정보를 검색 결과를 바탕으로 상세히 분석하면 다음과 같습니다. 주요 산업 분야 코츠테크놀로지는 방위산업 및 철도 시스템 전문 기업으로, 임베디드 솔루션을 핵심 사업으로 하고 있습니다[10][11]. 회사는 무기체계 및 철도 분야 전자연동장치와 무기체계 시스템을 설계 및 제조하는 기업입니다[10]. 핵심 제품 및 서비스 방산 분야 제품 싱글보드컴퓨터(SBC): K2전차의 두뇌 역할을 하는 핵심 부품[11][12] 군용 전시기: 군사용 디스플레이 시스템[10][11] 무기체계탑재용 컴퓨터장치: 각종 무기 시스템에 탑재되는 컴퓨터[10][11] 임무컴퓨터: 전투기 및 무인기에 탑재되는 시스템[12] 소나체계: 잠수함용 수상 및 수중 위협 탐지 시스템[12] 무장통제 체계: 해군 잠수함 무장 제어 시스템[12] 민수 분야 제품 철도 신호 제어 시스템(CBI): 전자연동장치[10][11] 초고압 직류송전(HVDC) 제어기: 전력 시스템 제어 장비[10][11] 비즈니스 모델 코츠테크놀로지는 임베디드 솔루션이라는 선진국형 비즈니스 모델을 운영하고 있습니다[13][14]. 이는 특정 기능을 수행하도록 기계에 전용 소프트웨어가 내장된 컴퓨터 시스템을 제공하는 모델입니다[12]. 핵심 경쟁 전략 해외 제품 대체: 미국의 Curtiss-Wright, Mercury Systems, Abaco Systems 등 글로벌 방산 부품 기업과 경쟁하며 국산화를 추진[11][12] 기술 자립: 해외에서 비싸게 도입하던 군사용 모듈과 시스템을 국산화[12] 표준 개방형구조 채택: MIL-STD에 충족하는 안정성과 신뢰성을 갖춘 제품 공급[10] 주요 고객사 방산 분야: LIG넥스원, 현대로템, 한화시스템, 한국항공우주산업(KAI), 대한항공[11][12] 민수 분야: LS일렉트릭, 효성중공업[12] 사업 다변화 전략 코츠테크놀로지는 방산 사업에 대한 의존도를 줄이기 위해 민수 산업으로 사업을 확장하고 있습니다[11]. 철도 신호분야와 초고압 직류송전 제어기 분야로 사업 다변화를 추구하여 수익 구조를 안정화하고 있습니다[10][11]. 연구개발 투자 회사는 **전체 인력 150여명 중 엔지니어 비율이 70%**에 이를 정도로 연구개발에 집중 투자하고 있으며[12], 자체 운영하는 코츠아카데미와 스핀온(민간 기술의 군사 부문 활용) 기술을 통해 기술력을 강화하고 있습니다[12]. 이러한 사업 모델을 통해 코츠테크놀로지는 K방산의 핵심 기술 자립과 해외 수출 확대에 기여하며, 특히 폴란드 K2전차 수출 사업에도 부품을 공급하여 글로벌 방산 시장에서의 입지를 확대하고 있습니다[11]. 코츠테크놀로지의 재무 정보: 시가 총액, 주식 정보, 자금 조달 및 투자자 코츠테크놀로지의 재무 정보를 검색 결과를 바탕으로 상세히 분석하면 다음과 같습니다. 시가총액 및 주식 정보 시가총액 코츠테크놀로지의 시가총액은 약 1,155억원으로 나타나고 있습니다[15]. 다른 자료에서는 994억원[16] 또는 1,134억원[17] 등으로 표시되어 있어, 주가 변동에 따라 시가총액도 지속적으로 변화하고 있음을 알 수 있습니다. 주식 기본 정보 종목코드: 448710 (코스닥 상장)[15][17] 상장주식수: 526만 1천주[17] 자본금: 약 5억 1,805만원[18] ~ 6억원[17] 배당수익률: 0.68%[15] 주가 정보 현재 주가: 21,550원 ~ 23,500원 (시점에 따라 변동)[15][17][19] 연중 최고가: 30,650원[17] 연중 최저가: 13,000원[17] PER: 11.71 ~ 12.23[15][17] EPS: 1,873원[17] 최근 재무 실적 2025년 1분기 실적 코츠테크놀로지는 2025년 1분기 매출 135억원을 기록하여 전년 동기 대비 49% 증가했으며, 당기순이익은 17억원으로 82% 증가하는 강력한 성장세를 보였습니다[20][16]. 최근 실적 추이 2025년 1분기: 매출 135억원, 영업이익 19억원, 순이익 17억원 2024년 4분기: 매출 219억원, 영업이익 36억원, 순이익 32억원 2024년 3분기: 매출 210억원, 영업이익 35억원, 순이익 30억원 2024년 2분기: 매출 129억원, 영업이익 12억원, 순이익 10억원 2024년 1분기: 매출 91억원, 영업이익 11억원, 순이익 9억원[16] 주요 계약 및 사업 확장 대형 공급계약 코츠테크놀로지는 LIG넥스원과 60.5억원 규모의 지상체 위성링크 임무장비 구매 계약을 체결했습니다[20]. 이는 회사 매출액의 **9.3%**에 해당하는 규모로, 2025년 5월 2일부터 2028년 6월 9일까지 진행됩니다[20]. 주주 구성 및 소유 구조 최대주주 **조지원 외 44.99%**가 최대주주로 경영권을 보유하고 있습니다[19]. 이는 창립자이자 현재 CEO인 조지원이 안정적인 경영권을 유지하고 있음을 의미합니다. 외국인 보유 비중 외국인 보유 비중은 **0.30%**로 매우 낮은 수준입니다[17]. 이는 주로 국내 투자자들이 보유하고 있는 종목임을 나타냅니다. 투자자 관심도 및 거래 현황 거래량 및 거래대금 최근 거래량은 17만주 ~ 162만주 수준으로 변동성이 큰 편이며[17][19], 특히 호재 발생 시 거래량이 급증하는 패턴을 보이고 있습니다. 공매도 현황 공매도 비중은 0.01% ~ 0.63% 수준으로 비교적 낮은 편입니다[19]. 이는 투자자들이 단기적인 하락보다는 상승을 예상하고 있음을 시사합니다. 자금 조달 계획 코츠테크놀로지는 자기주식을 활용한 교환사채(EB) 발행을 계획하고 있습니다[16]. 조지원 CEO는 "자기주식을 소각하거나 배당하는 대신 사업 확장에 재투자하는 것이 더 효과적"이라고 밝혔습니다[16]. 이러한 재무 정보를 종합해보면, 코츠테크놀로지는 안정적인 성장세를 보이며 방산 분야의 수혜를 받고 있는 중소형 성장주로 평가됩니다. 특히 최근 실적 개선과 대형 계약 체결 등이 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 코츠테크놀로지의 운영 정보: 내부사정, 업계 파트너 관계 코츠테크놀로지의 운영 정보를 내부사정과 업계 파트너 관계 측면에서 분석하면 다음과 같습니다. 내부 조직 및 운영 현황 인력 구성 및 전문성 코츠테크놀로지는 **전체 인력 150여명 중 엔지니어 비율이 70%**에 달하는 기술 중심 기업입니다[21]. 이는 연구개발에 대한 회사의 강력한 의지를 보여주는 지표로, 25년간 50여 종의 방산용 SBC(Single Board Computer) 기반 임베디드 시스템을 개발할 수 있었던 핵심 역량입니다[21]. 기술 개발 역량 회사는 자체 운영하는 코츠아카데미를 통해 지속적인 기술 교육과 역량 강화를 추진하고 있으며, 스핀온(민간 기술의 군사 부문 활용) 기술을 활용하여 기술력을 강화하고 있습니다[21]. 최근 임원진 변동 2025년 5월 기준으로 정운석 임원이 보유 주식의 33.3%에 해당하는 1,000주를 매도했으며, 김영광을 포함한 5명의 내부자들이 총 19만주를 매도하는 등 일부 임원진의 지분 정리가 있었습니다[10]. 또한 황병창 이사가 2,853주(5,209만원 상당)를 매도하는 등 내부 지분 변동이 관찰되고 있습니다[10]. 주요 업계 파트너 관계 핵심 고객사 및 매출 비중 코츠테크놀로지의 주요 파트너십은 국내 대형 방산업체들과의 긴밀한 협력 관계를 기반으로 하고 있습니다[21]. 주요 고객사별 매출 비중 (2023년 기준): LIG넥스원: 전체 매출의 **52%**를 차지하는 최대 고객사[21] 현대로템: **18%**의 매출 비중[21] 한화시스템: 주요 파트너사로 K21 장갑차 관련 협력[21][22] 장기 공급 계약 현황 LIG넥스원과의 전략적 파트너십이 특히 주목됩니다. 2025년 5월 LIG넥스원과 60.5억원 규모의 지상체 위성링크 임무장비 구매 계약을 체결했으며, 이는 회사 매출액의 **9.3%**에 해당하는 규모로 2025년 5월 2일부터 2028년 6월 9일까지 진행됩니다[10]. 주요 무기체계 프로젝트 참여 코츠테크놀로지는 다음과 같은 핵심 방산 프로젝트에 참여하고 있습니다[21][23]: K2 전차: 통합형 차량제어 컴퓨터 및 무기 탑재용 컴퓨터 장치 공급 천궁-II: 통합운용 컴퓨터 국산화 과제 완료, 2025년 전투 적합성 테스트 통과 시 본격 수주 예상 천마 사격통제 컴퓨터: 국산화 과제 완료 K21 장갑차: 한화시스템과 4차 양산 물품 공급 계약 체결[22] 해외 수출 동반 진출 코츠테크놀로지는 주요 고객사들의 해외 수출에 동반 진출하는 구조를 갖추고 있습니다[21]: 폴란드 K2 전차 수출: 1,000대 기본 계약 중 180대 1차 실행, 추가 180대 2차 실행 계약 진행 중 사우디아라비아 천궁-II: 10개 포대 32억달러 규모 공급 계약 중동 지역 확장: 이라크 등 중동 국가로의 수출 확대 예상 업계 내 경쟁 우위 국산화 선도 기업 코츠테크놀로지는 Mercury, Abaco 등 외산 업체에서 수입하던 기기를 대체하여 방산용 임베디드 시스템의 국산화를 선도하고 있습니다[21]. 이는 MIL-STD에 충족하는 안정성과 신뢰성을 갖춘 제품을 공급할 수 있는 기술력을 바탕으로 합니다[10]. 표준 개방형구조 채택 회사는 VME, OpenVPX, SOSA 등 표준 개방형구조를 채택하여 국내 대형 방산 체계업체들과의 호환성을 확보하고 있으며, 이를 통해 경쟁 우위를 유지하고 있습니다[23]. 사업 다변화 전략 코츠테크놀로지는 방산 의존도를 줄이기 위해 민수 분야로 사업을 확장하고 있습니다. 철도 신호분야와 초고압 직류송전 제어기 분야로 사업 다변화를 추구하여 수익 구조의 안정화를 도모하고 있습니다[10]. 이러한 내부 역량과 업계 파트너십을 바탕으로 코츠테크놀로지는 K-방산 수출 확대의 직접적인 수혜를 받으며, 지속적인 성장 기반을 구축하고 있는 것으로 평가됩니다. 코츠테크놀로지의 시장 및 경쟁: 시장 점유율, 주요 경쟁자, 경쟁 우위 코츠테크놀로지의 시장 및 경쟁 환경을 분석하면 다음과 같습니다. 시장 점유율 및 목표 현재 시장 위치 코츠테크놀로지는 방산용 임베디드 시스템 분야에서 국산화를 선도하는 기업으로 자리매김하고 있습니다[21]. 회사는 2030년까지 시장 점유율 10% 달성을 목표로 하고 있으며, 이는 현재 외산 업체들이 주도하고 있는 시장에서 국산화를 통한 점유율 확대 전략을 의미합니다[21]. 시장 성장 전망 방산용 임베디드 시스템 시장은 2024년 상용 첨단 기술 도입을 통한 방위력 개선 예산이 2023년 대비 연평균 11.3% 상승할 것으로 예상되어 성장성이 높은 시장입니다[21]. 글로벌 방위 예산 증가에 따라 국산화의 필요성이 더욱 부각되고 있는 상황입니다[21]. 주요 경쟁자 분석 해외 경쟁사 코츠테크놀로지의 주요 경쟁사는 글로벌 방산 임베디드 시스템 전문 기업들입니다[21]: Mercury Systems: 미국의 대표적인 방산용 임베디드 시스템 업체 Curtiss-Wright: 항공우주 및 방산 분야 전문 기업 GE: 다양한 산업 분야의 글로벌 기업 Abaco Systems: 임베디드 컴퓨팅 솔루션 전문 업체 이들 외산 업체들은 기존에 한국 방산 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있었으나, 코츠테크놀로지가 국산화를 통해 이들 제품을 대체하고 있는 상황입니다[21]. 국내 경쟁 환경 국내에서는 방산용 임베디드 시스템 분야에서 코츠테크놀로지가 독보적인 위치를 확보하고 있습니다[21]. 25년간 50여 종의 방산용 SBC(Single Board Computer) 기반 임베디드 시스템을 개발하며 기술력과 경험을 축적했습니다[21]. 핵심 경쟁 우위 기술적 경쟁 우위 국산화 선도 기업 MIL-STD 표준 충족: 군사용 표준 규격에 부합하는 안정성과 신뢰성 확보[21] VME, OpenVPX, SOSA 등 표준 개방형구조 채택: 국내 대형 방산 체계업체들과의 호환성 확보[21] 열악한 환경에서의 안정적 운영: 군사용 목적으로 설계된 고신뢰성 제품[21] 핵심 무기체계 적용 실적 코츠테크놀로지는 한국의 주요 무기체계에 핵심 부품을 공급하고 있습니다[21]: K2 전차: 통합형 차량제어 컴퓨터 포함 18개 품목 납품 K21 장갑차: 한화시스템과의 지속적인 협력 천궁-II: 4개 품목 납품 및 통합운용 컴퓨터 국산화 완료 장보고 잠수함: 소나체계 및 무장통제 체계 공급 시장 지위 및 고객 관계 안정적인 고객 기반 주요 고객사와의 장기적 파트너십을 구축하고 있습니다[21]: LIG넥스원: 전체 매출의 52% 차지 현대로템: 18% 매출 비중 한화시스템: 주요 협력 파트너 해외 수출 동반 진출 K-방산 수출 확대에 따른 동반 성장 구조를 확보했습니다[21]: 폴란드 K2 전차: 1,000대 기본 계약 중 360대 실행 계약 진행 사우디아라비아 천궁-II: 10개 포대 32억달러 규모 계약 중동 지역 확장: 이라크 등 추가 수출 기대 사업 다각화 전략 민수 분야 진출 방산 의존도를 줄이기 위한 사업 다변화를 추진하고 있습니다[21]: 철도 신호 제어 시스템(CBI): 전자연동장치 개발 초고압 직류송전(HVDC) 제어기: 전력 시스템 분야 진출 제품 포트폴리오 다양화 2023년 기준 제품별 매출 비중이 균형있게 분산되어 있습니다[21]: SBC: 24.9% 군용 전시기: 26.9% 무기체계 탑재용 컴퓨터장치: 21.0% R&D 용역: 12.6% 무기체계 시스템: 5.4% 민간 분야: 2.8% 향후 경쟁력 강화 방안 지속적인 R&D 투자 전체 인력 150여명 중 **엔지니어 비율이 70%**에 달하는 기술 중심 조직을 운영하며, 자체 코츠아카데미를 통한 기술 교육과 스핀온 기술 활용으로 기술력을 지속적으로 강화하고 있습니다[21]. 글로벌 시장 진출 K-방산의 해외 수출 확대와 함께 글로벌 방산 시장에서의 경쟁력을 입증하고 있으며, 특히 폴란드 K2 전차 수출 사업을 통해 유럽 시장 진출의 발판을 마련했습니다[21]. 이러한 경쟁 우위를 바탕으로 코츠테크놀로지는 방산용 임베디드 시스템 분야에서 국산화 선도 기업으로서의 지위를 더욱 공고히 하며, 해외 수출 확대를 통한 지속적인 성장을 추진하고 있습니다. 코츠테크놀로지의 최근 개발: 최근 뉴스, 인수합병, 파트너십 및 제휴 코츠테크놀로지의 최근 개발 동향을 분석하면 다음과 같습니다. 최근 주요 개발 및 투자 SMT 생산라인 구축 코츠테크놀로지는 2025년 7월 8일 SMT(Surface-Mount Technology) 라인 신규 구축을 완료했다고 발표했습니다[24]. 이는 회사의 생산 능력 확대와 품질 향상을 위한 핵심 투자입니다. 투자 규모 및 내용: 총 20억원 규모의 설비 투자 진행 중 현재까지 약 16억원 투입 완료 나머지 4억원은 향후 설비 고도화에 사용 예정[24] 기술적 특징: 고속·고정밀 실장기(Mounter), 3D SPI, AOI, X-Ray검사 장비 등 최첨단 자동화 설비 구성 ESD(정전기 방지) 기반 클린룸 환경 구축 품질 관리 자동화 인프라 완비 고신뢰성 SBC 생산에 최적화된 설비 환경 마련[24] 생산 효율성 및 품질 향상 효과 이번 SMT 라인 구축을 통해 다음과 같은 효과를 기대하고 있습니다[24]: 생산 속도와 정밀도 향상 납기 준수율 개선 제품 신뢰성 향상 고난이도 회로 설계가 요구되는 방산용 SBC 자체 생산 가능 최근 주식 시장 동향 주가 상승세 코츠테크놀로지는 2025년 6월 13일 23,000원으로 15.87% 상승하며 시가총액 1,210억원을 기록했습니다[25]. 이는 52주 최고가(30,650원) 대비 -24.96% 수준이지만, 방산 관련 호재에 따른 상승세를 보이고 있습니다[25]. 거래량 증가 같은 날 거래량 1,625,448주, 거래대금 357억원을 기록하며 활발한 거래를 보였습니다[25]. 이는 투자자들의 관심이 높아지고 있음을 시사합니다. 주주총회 및 경영진 동향 2025년 주주총회 코츠테크놀로지는 2025년 3월 31일 정기주주총회를 개최했으며, 주주총회에서 인수합병 가능성을 열어두고 있다는 언급이 있었습니다[26]. 이는 향후 사업 확장을 위한 전략적 옵션을 고려하고 있음을 의미합니다. 최근 공시 현황 2025년 5월 기준 주요 공시: 5월 30일: 대규모기업집단현황공시 5월 13일: 분기보고서 (2025.03) 4월 30일: 단일판매·공급계약체결 기재정정 3월 28일: 사외이사 선임 관련 신고 및 정기주주총회결과[25] 사업 확장 및 파트너십 대형 공급계약 체결 코츠테크놀로지는 LIG넥스원과 60.5억원 규모의 지상체 위성링크 임무장비 구매 계약을 체결했습니다. 이는 회사 매출액의 **9.3%**에 해당하는 규모로, 2025년 5월 2일부터 2028년 6월 9일까지 진행되는 장기 계약입니다. 기존 파트너십 강화 주요 고객사들과의 협력 관계를 지속적으로 강화하고 있습니다: LIG넥스원: 전체 매출의 52% 차지하는 최대 고객사 현대로템: 18% 매출 비중 한화시스템: K21 장갑차 관련 지속 협력 향후 전망 생산 능력 확대 효과 SMT 라인 구축을 통해 매출 및 수주 증가에 대응한 생산 효율성 확보가 가능해졌으며, 이는 향후 수주 확대 시 안정적인 납품 능력을 보장할 것으로 예상됩니다[24]. 기술 경쟁력 강화 조지원 대표는 "이번 SMT 라인 구축을 통해 단일 보드 컴퓨터의 설계-제조 일관 체계를 완성했다"고 밝혔으며[24], 이는 기술 자립도 향상과 함께 경쟁력 강화로 이어질 것으로 전망됩니다. 이러한 최근 개발 동향들은 코츠테크놀로지가 방산용 임베디드 시스템 분야에서의 기술 리더십을 더욱 공고히 하고, K-방산 수출 확대에 따른 성장 기회를 적극적으로 활용하고 있음을 보여줍니다. 코츠테크놀로지의 현주가분석: 외인, 기관, 기법과 각종 보조지표 활용 코츠테크놀로지의 현재 주가 분석을 외국인, 기관, 개인 투자자별 매매동향과 각종 보조지표를 활용하여 분석하겠습니다. 투자자별 매매동향 분석 최근 매매동향 (단기) 코츠테크놀로지의 최근 투자자별 순매수량 현황은 다음과 같습니다[27]: 일일 순매수량: 개인: -11,474주 (순매도) 기관: +2,881주 (순매수) 외국인: +8,593주 (순매수) 누적 순매수량: 개인: -10,777주 (누적 순매도) 기관: +162,839주 (대량 누적 순매수) 외국인: -152,062주 (대량 누적 순매도) 투자자별 매매패턴 해석 기관투자자 분석 단기: 소폭 순매수 (+2,881주) 누적: 대량 순매수 (+162,839주) 해석: 기관투자자들이 장기적으로 코츠테크놀로지에 대해 긍정적인 시각을 유지하고 있음을 시사합니다. 누적 순매수 규모가 상당하여 기관의 강한 매수세가 확인됩니다. 외국인투자자 분석 단기: 순매수 (+8,593주) 누적: 대량 순매도 (-152,062주) 해석: 최근 들어 외국인 매수세가 나타나고 있으나, 누적으로는 여전히 대량 순매도 상태입니다. 이는 외국인들이 단기적 관심은 보이지만 장기 투자에는 신중한 접근을 하고 있음을 의미합니다. 개인투자자 분석 단기: 순매도 (-11,474주) 누적: 소폭 순매도 (-10,777주) 해석: 개인투자자들이 단기적으로 차익실현에 나서고 있는 모습입니다. 누적 순매도 규모가 상대적으로 작아 대규모 이탈은 아닌 것으로 판단됩니다. 시장 전반 수급 환경 코스닥 시장 전반 동향 최근 코스닥 시장은 자사주 의무 소각 등 정책 기대감으로 상승세를 보이고 있습니다[28]. 특히 외국인과 개인이 동반 순매수하며 지수 상승을 이끌고 있는 상황입니다[28]. 코스닥 수급 현황: 외국인: 517억원 순매수 (3거래일 연속) 개인: 22억원 순매수 (2거래일 연속) 기관: 685억원 순매도 (4거래일 연속) 방산주 섹터 동향 코츠테크놀로지가 속한 방산 섹터는 지정학적 리스크와 K-방산 수출 확대로 인해 지속적인 관심을 받고 있습니다. 특히 이스라엘-이란 갈등 등 중동 정세 불안이 방산주에 긍정적 영향을 미치고 있습니다[29]. 기술적 분석 및 보조지표 주가 모멘텀 분석 코츠테크놀로지는 2025년 6월 13일 23,000원으로 15.87% 상승하며 강한 상승 모멘텀을 보였습니다. 이는 시가총액 1,210억원 수준에서 거래량 1,625,448주, 거래대금 357억원을 기록하며 활발한 거래를 동반한 상승이었습니다. 지지 및 저항선 분석 52주 최고가: 30,650원 현재 주가: 23,000원 수준 52주 최고가 대비: -24.96% 수준 해석: 현재 주가는 52주 최고가 대비 상당한 조정을 받은 상태로, 기술적 반등 가능성이 존재합니다. 투자 전략 및 시사점 긍정적 요인 기관투자자의 지속적인 순매수: 누적 +162,839주의 대량 매수세 최근 외국인 매수 전환: 단기적으로 +8,593주 순매수 방산 섹터 호재: K-방산 수출 확대 및 지정학적 리스크 기술적 반등 여력: 52주 최고가 대비 25% 조정 후 상태 주의 요인 외국인 누적 순매도: -152,062주의 대량 순매도 잔존 개인투자자 차익실현: 단기적 순매도 지속 시장 전반 불확실성: 트럼프 관세 정책 등 대외 리스크 투자 전략 제언 단기 관점: 기관과 외국인의 동반 순매수가 나타나고 있어 단기적 상승 모멘텀이 기대됩니다. 중장기 관점: 기관투자자의 지속적인 순매수와 방산 수출 확대라는 펀더멘털을 고려할 때, 중장기적으로 긍정적인 투자 관점을 유지할 수 있습니다. 리스크 관리: 외국인의 누적 순매도 규모가 크므로, 분할 매수를 통한 리스크 분산과 적정 손절선 설정이 필요합니다. 현재 코츠테크놀로지는 기관 주도의 상승 흐름에 있으며, 방산 섹터의 구조적 성장과 함께 중장기적 투자 매력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 参考资料 Cots Technology Co. Ltd. Company & People | 448710 2025년 코츠테크놀로지 채용 기업정보 - 인크루트 Cots Technology Co. Ltd. Company Profile & Executives - WSJ 코츠테크놀로지 비상장 주식 정보 및 거래 COTS Technology Co., Ltd. (A448710) Company ... - Simply Wall St COTS Technology plans EB issuance using treasury shares to ... Cots Technology Co. Ltd. Company Profile & Executives - WSJ COTS Technology - EtherCAT Technology Group | Membership [코츠테크놀로지] 분기보고서(일반법인) - 상장공시시스템(KIND) 코츠테크놀로지의 실시간 공시 요약과 기업 정보 코츠테크놀로지(448710)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 ... K방산의 숨은 주역…K2 전차 두뇌 만드는 코츠테크놀로지 - 한국경제 (IPO) 코츠테크놀로지 코스닥, 무기(K2전차 등) 탑재용 컴퓨터 장치 조지원 코츠테크놀로지 대표 육·해·공 K방산 두뇌 모두 공급하죠 코츠테크놀로지 (448710) - 인베스팅 [코츠테크놀로지] 분기보고서 (2025.03) - AWAKEPLUS 코츠테크놀로지(448710) - 매일경제 마켓 코츠테크놀로지 주가, 2025년 4월 긴급 분석: 이동평균선이 포착 ... 코츠테크놀로지(448710) 소폭 상승세 +4.86%, 4거래일만에 반등 코츠테크놀로지 (A448710) 시가총액(조정) - Investing.com 방산성장 주도하는 코츠테크놀로지의 비밀 - Goover 코츠테크놀로지 [포스트 IPO] 방산 수출기업 등에 올라탄 '코츠테크놀로지'…지속 ... 코츠테크놀로지, SMT 구축 '고정밀 방산 전자기기' 생산 체제 확보 2025년 6월 13일 오늘의 상승률 TOP30 이슈정리 - 주식공부 2025년 주주총회 후기 모음 (205개 기업) : 네이버 블로그 코츠테크놀로지 주가 - 실시간 차트 및 종목정보 - 알파스퀘어 국내 증시 요약 | 다음투자컨설팅 인포스탁 모바일 주식 신문

게임조아 2025-07-10

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[리포트] 2025년 07월 09일 (수) 장마감 머니 플로우 시장 마감 현황 KOSPI 3133.74pt / +0.60% KOSDAQ 790.36pt / +0.78% 연결 선물 지수 422.85pt / +0.28% 시장 등락 현황 KOSPI 상승: 701(↑1) / 하락: 199(↓0) KOSDAQ 상승: 997(↑4) / 하락: 634(↓0) 시장 수급 현황* 단위: 억 원 KOSPI 개인+4,309 / 외국인-4,251 / 기관-581 KOSDAQ 개인+22 / 외국인+515 / 기관-685 연결 선물 지수 개인-272 / 외국인-2,878 / 기관+2,843 테마록 특징 테마 스테이블코인 스테이블코인의 역습투자판·정책 다 바꿨다 "스테이블코인 대장"…NHN KCP, 증권가 분석에 52주 신고가[핫종목] 전자결제 NHN KCP (+30% / 1,358억) 인포바인 (+29.99% / 147억) KG이니시스 (+9.35% / 268억) KG모빌리언스 (+6.7% / 164억) 갤럭시아머니트리 (+5.27% / 101억) NHN (+4.59% / 186억) 가상화폐(비트코인 등) SGA (+29.89% / 114억) 롯데지주 (+20.96% / 1,287억) 넥써쓰 (+9.46% / 66억) KG이니시스 (+9.35% / 268억) SK (+7.18% / 1,422억) 네오위즈홀딩스 (+7.06% / 34억) 2차전지 - 소재/부품 LG엔솔, 폴란드에 46시리즈 원통형 배터리 투자 추진 비케이홀딩스 (+30% / 11억) 신성델타테크 (+17.28% / 684억) 신성에스티 (+9.8% / 77억) 이랜텍 (+6.43% / 26억) 금호석유화학 (+6.15% / 317억) 증권 [특징주]'배당소득 분리과세 도입 기대감' 증권주 강세 부국증권 (+29.9% / 241억) 신영증권 (+17.18% / 674억) 상상인증권 (+13.15% / 222억) 대신증권 (+11.03% / 533억) 유화증권 (+9.71% / 51억) 현대차증권 (+9.27% / 101억) 지주사 상법 개정에 자사주 활용도 제한… 재계 “경영권 방어책 필요” 롯데지주 (+20.96% / 1,287억) 대웅 (+15.74% / 337억) 아이디스홀딩스 (+11.5% / 19억) 티와이홀딩스 (+11.32% / 33억) 샘표 (+11.96% / 86억) 한미사이언스 (+8.84% / 206억) 특징 뉴스 정리 •상한가 비케이홀딩스 (+30.0% / 11억) LG엔솔, 폴란드에 46시리즈 원통형 배터리 투자 추진 2차전지 소재인 코발트 생산 NHN KCP ( +30.0% / 3,502억 ) "스테이블코인 대장"…NHN KCP, 증권가 분석에 52주 신고가[핫종목] 인포바인 (+29.99% / 147억) [특징주] 인포바인, 자사주 51.45% 코스닥 1위... ‘자사주 소각 의무화’ 논의에 상승세 부국증권 (+29.9% / 241억) [특징주] 자사주 소각 의무화 기대에 부국증권 상한가 SGA (+29.89% / 114억) SGA솔루션즈, 만기전 31억 규모 전환사채 취득 •특징 뉴스 정리 매커스 (+22.09% / 856억) [특징주] 매커스 급등, 정부 “자사주 소각 의무화”에 자사주 ‘44% 부각’ 조광피혁 (+22.02% / 103억) [특징주] 자사주 소각 의무화 기대감에 부국증권·조광피혁 '폭등' 롯데지주 (+20.96% / 1,287억) 상법 개정에 자사주 활용도 제한… 재계 “경영권 방어책 필요” 한세엠케이 (+19.97% / 150억) [특징주] 한세엠케이, 이틀 새 ‘지분 확대 + 일본 대박’…상한가 직행 브릿지바이오테라퓨틱스 (+18.86% / 765억) [특징주] ‘비트코인 금고 사업 진출’ 브릿지바이오, 장 중 상한가 제이에스링크 (+18.21% / 97억) 투자경고종목 지정 해제 및 재지정 예고 발표 신성델타테크 (+17.28% / 685억) (25-07-07) 젠슨 황 언급에 다시 들썩이는 양자컴株 신영증권 (+17.18% / 674억) [특징주]'배당소득 분리과세 도입 기대감' 증권주 강세 선익시스템 (16.00% / 113억원) (25-07-08) 삼성, 2026년 AI 스마트글래스 출시 예고 (25-05-23) 구글 스마트 안경 출격…‘마이크로 OLED’ 선익시스템 순매수 1위 [주식 초고수는 지금] 대웅 (+15.74% / 337억) [특징주] 대웅, 상법 개정 기대감에 52주신고가 대성산업 (+14.84% / 214억) [특징주]대성산업, '배당재원 확보' 공시에↑ 뉴엔AI (+14.61% / 4,663억) [특징주] 누적 데이터만 2000억건 뉴엔AI, 글로벌 12조 AI데이터시장 본격 진입에↑ 에이텀 (+14.51% / 10억) 트럼프 '韓 방위비' 언급에 방산주 강세…LIG넥스원 8%↑[특징주] (25-06-26)에이텀, '방산 구동 핵심' 트랜스 기술 및 생산 실사 완료 "3.6조 시장 공략 속도" 신대양제지 (+14.06% / 65억) [특징주] 신대양제지, PBR 저평가 영향 '상승' 이구산업 (+13.91% / 1,675억) [특징주] 이구산업, 트럼프 ‘구리 50% 관세 부과’ 예고에 22% 강세 일성아이에스 (+13.35% / 128억) [특징주] ‘자사주 多’ 종목 상승세…소각 의무화 기대감 자사주 보유지분 48.75% 상상인증권 (+13.15% / 223억) [특징주]'배당소득 분리과세 도입 기대감' 증권주 강세 덴티움 (+12.94% / 279억) [특징주] ‘자사주 多’ 종목 상승세…소각 의무화 기대감 상법 개정에 자사주 활용도 제한… 재계 “경영권 방어책 필요” (25-06-04) 덴티움, 주주 소통 부족…핵심지표 이행률 26.7% 자사주 보유지분 22.9% + 상법개정안 수혜로 추정 키스트론 (+12.76% / 241억) 트럼프, 구리에 50% 고율관세…구리값 13% 급등 구리(Cu)와 철(Fe)을 활용한 바이메탈 와이어 전문 기업 일동제약 (+12.68% / 1,106억) 일동제약, 비만약 1상 발표 앞두고 주가 '쑥'[Why 바이오] 솔디펜스 (+12.42% / 194억) 트럼프 '韓 방위비' 언급에 방산주 강세…LIG넥스원 8%↑[특징주] [특징주] 솔디펜스, 한화에어로스페이스 공급 계약 체결에 25%대 급등 한샘 (+12.05% / 159억) [특징주] ‘자사주 多’ 종목 상승세…소각 의무화 기대감 (25-03-10) 한샘, 자사주 소각 등 주주환원 확대 기대 -iM 케이프 (+11.66% / 44억) 'K조선 카드'로 관세압박 돌파 … 한화, 美해군 MRO 또 수주 대형선박엔진의 핵심 부품인 실린더라이너를 생산하여 엔진제조업체 및 엔진원천기술보유업체에 공급 YG PLUS (+11.59% / 668억) 블랙핑크 3년 만의 신곡…YG PLUS 주가 급등 티와이홀딩스 (+11.32% / 33억) 상법 개정에 자사주 활용도 제한… 재계 “경영권 방어책 필요” 잉글우드랩 (+11.30% / 161억) 수출 역대 최대인데... 美 상호관세 예고에 K푸드·뷰티 긴장감 증폭 기초화장품의 ODM 제조 및 OEM 제조를 주력으로 하며, 기능성화장품, 의약부외품, 색조화장품 등을 생산 대신증권 (+11.03% / 533억) [특징주]'배당소득 분리과세 도입 기대감' 증권주 강세 미투온 (+10.58% / 479억) 스테이블코인의 역습투자판·정책 다 바꿨다 (25-06-26) 미투온, 스테이블코인 '에이스카지노' 글로벌 행보 본격화 스틱인베스트먼트 (+10.52% / 97억) (25-07-07) 경북도, 에이치에너지·스틱인베스트먼트와 지역활성화 투자펀드 협력 뱅크웨어글로벌 (+10.51% / 207억) 스테이블코인의 역습투자판·정책 다 바꿨다 (25-06-18) [특징주] 뱅크웨어글로벌, 네이버·알리 지분투자 '디지털 금융 동맹' 기대감 강세 한화생명 (+10.44% / 466억) 한화생명, 공격적 채널확장으로 영업 경쟁력 강화…삼성생명 '턱밑 추격' 더즌 (+10.37% / 1,866억) (25-06-26) [e종목돋보기] "더즌, 아마존 스테이블코인 발행시 수혜…2028년 2.6조 신규 매출 가능" 큐라티스 (+10.28% / 10억) 인벤티지랩 "큐라티스와 전용플랫폼 기반 생산설비 구축" LIG넥스원 (+8.59% / 2,223억) 트럼프 '韓 방위비' 언급에 방산주 강세…LIG넥스원 8%↑[특징주] 동양철관 (-5.45% / 1,477억원) (25-07-08) "알래스카 LNG 프로젝트 참여할까"…동양철관, 28% 급등 한화솔루션 (-5.52% / 1,214억원) 한화솔루션 웃고 OCI 울고…美생산이 가른 태양광 빅2 실적 알파칩스 (-10.96% / 9억원) [공시속보] 알파칩스, 무상감자 변경상장→주식수 대폭 축소 CNH (-12.90% / 3억) CNH 주가, 상장폐지 앞두고... 12%대↓

머니서퍼 2025-07-09

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[리포트] [분석보고서] 남화토건(091590) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 남화토건의 일반 정보: 회사명, 설립 연도, 본사 위치, 창립자, CEO 남화토건의 일반 정보를 종합하면 다음과 같습니다. 회사명 남화토건주식회사 (Nam Hwa Construction Company, Limited)[1][2] 설립 연도 남화토건은 1946년 창업되어 1958년 8월 22일 법인으로 설립되었습니다[1][2]. 창업주 최상옥이 1946년 광주시 동명동에서 '남화토건사'를 창업한 것이 시초이며[3][4], 1958년 현재의 명칭으로 법인화되었습니다[1][2]. 본사 위치 전라남도 화순군 화순읍 벽라1길 40에 본사가 위치하고 있으며[1][2], 광주지사는 광주광역시 북구 금남로 146 (남화빌딩)에 있습니다[2]. 창립자 최상옥(1927~2020)이 창업주입니다[5][3]. 전라남도 화순 출신으로 1940년부터 5년간 삼한조토건사에서 토건 기술을 익힌 경험을 바탕으로 1946년 20세의 나이에 남화토건사를 창업했습니다[5][4]. 현재 CEO 현재 대표이사는 최재훈과 최상준입니다[1][2]. 최재훈이 회장직을 맡고 있으며[6], 최상준은 명예회장으로 취임했습니다[6]. 2024년 최상준 명예회장이 주식을 증여하면서 최재훈 회장이 최대주주가 되었습니다[7]. 남화토건은 1959년 8월 22일 한국거래소에 상장되었으며[1], 토목공사, 건축공사, 조경공사, 전기도급공사 등을 주 사업으로 하는 종합건설업을 영위하고 있습니다[8]. 2023년 기준 매출액은 706억 원을 기록했습니다[1]. 남화토건의 사업 정보: 산업, NAICS 코드, 제품 및 서비스, 비즈니스 모델 남화토건의 사업 정보를 종합적으로 분석하면 다음과 같습니다. 산업 분류 남화토건은 건설업에 속하며, 구체적으로는 건물 건설업으로 분류됩니다[9]. 1959년 8월 토목건축 공사업을 목적으로 설립된 종합건설사입니다[10]. NAICS 코드 검색 결과에서 구체적인 NAICS 코드는 확인되지 않았으나, 건설업 분야의 종합건설사로 분류됩니다. 제품 및 서비스 남화토건의 주요 사업 영역은 다음과 같습니다: 주력 사업 토목공사: 도로, 철도, 수자원, 항만, 단지 등의 인프라 건설[8][11] 건축공사: 주거용 및 상업용 건축물 시공[8][12] 조경공사: 조경 설계 및 시공[8][12] 전기도급공사: 전기 설비 공사[8][12] 특화 분야 항만공사: 주력 사업 중 하나로 항만 건설 전문[13] 미군공사: 1979년 미국납수출업체 등록 후 연간 FED공사 2건 이상, CCK공사 10건 이상 신규계약 체결[13] 노유자시설: 최근 수원 권선동 노유자시설 신축공사 등 188억 7천만원 규모 계약 체결[14][15] 비즈니스 모델 남화토건의 비즈니스 모델은 다음과 같은 특징을 보입니다: 수주 기반 모델 관급공사 중심: 정부 및 공공기관 발주 공사에 특화[13] 최저가제도 및 종합심사 낙찰제: 공공공사 입찰 시스템에 최적화된 경영[16] 지역 기반 확장: 광주·전남 지역 기반에서 전국 단위로 확대[13] 안정성 중심 경영 재무안전성 우선: "외형성장보다 내실을 다지는" 안정적 경영 추구[13] 이익잉여금 사내유보: 설립 이후 50여년간 지속적인 사내유보를 통한 건설업계 최고 수준의 재무안전성 확보[13] 전문화 전략 미군공사 전문성: 평택미군기지 이전사업 등 대규모 미군공사 수주 역량 보유[13] 상장을 통한 신뢰도 제고: 비상장사 대비 미군공사 수주규모를 100-200억원에서 최대 500억원까지 확대 가능[13] 남화토건은 전통적인 건설업체로서 공공공사와 미군공사에 특화된 안정적인 비즈니스 모델을 구축하고 있으며, 2023년 기준 706억원의 매출을 기록하고 있습니다. 남화토건의 재무 정보: 시가 총액, 주식 정보, 자금 조달 및 투자자 남화토건의 재무 정보를 종합적으로 분석하면 다음과 같습니다. 시가총액 남화토건의 현재 시가총액은 501억 3천만원입니다[17]. 다른 자료에서는 530억 6,480만원으로 표기되기도 하며[18], 이는 주가 변동에 따른 차이입니다. 최근 광주·전남지역 상장법인 중에서 시가총액 증가율이 **12.7%**를 기록하며 상당한 상승세를 보였습니다[19]. 주식 정보 기본 주식 정보 종목코드: 091590[17][20] 상장시장: 코스닥[17][20] 발행주식수: 1,174만주[17][20] 자본금: 59억원[20] 현재 주가: 4,270원 (전일 대비 -30원, -0.70%)[20] 주가 관련 지표 52주 최고가: 4,985원[17] 52주 최저가: 3,580원[17] 연중 최고가: 4,985원[20] 연중 최저가: 3,580원[20] PER: 7.65배[17] / 6.76배[20] PBR: 0.31배[17] / 0.41배[21] EPS: 547.83원[17] / 632원[20] 배당 정보 배당수익률: 2.34%[17] 연간 배당금: 100원[17] 5년 배당성장률: +7.39%[17] 자금 조달 및 투자자 구조 주요 주주 현황 남화토건의 주요 주주 구조는 다음과 같습니다[16]: 대주주 현황: 한국씨엔티(주): 6.4% (관계회사) 최홍석: 2.81% (회사원) 최현석: 1.25% (자영업) 김수남: 1.18% (주주) 김순영: 1.18% (주주) 임원 주주 현황: 최홍석 (상무이사): 2.79% 최상준 (명예회장): 0.01% 미만 외국인 투자 외국인 보유비중은 **1.37%**로 상당히 낮은 수준입니다[20]. 최근 자금 조달 활동 자사주 처분: 2025년 6월 기업운영자금 확보 및 재무구조 개선을 위해 자사주 53만 300주를 처분했으며, 처분 예정 금액은 27억 4,165만원입니다[22] 주식 담보제공: 2025년 4월 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약을 체결했습니다[23] 거래 현황 일평균 거래량: 24,200주[17] 당일 거래량: 12,627주[20] 당일 거래대금: 5,400만원[20] 남화토건은 중소형 건설주로서 안정적인 배당정책을 유지하고 있으며, 최근 자사주 처분을 통한 재무구조 개선 노력을 보이고 있습니다. 외국인 투자 비중이 낮고 주로 국내 투자자들이 보유하고 있는 특징을 보입니다. 남화토건의 운영 정보: 직원 수, 업계 파트너 관계 남화토건의 운영 정보를 종합적으로 분석하면 다음과 같습니다. 직원 수 남화토건의 직원 수는 자료에 따라 다소 차이를 보이고 있습니다: 133명 (2025년 기준)[24][25] 96명 (2024년 기준)[26] 이러한 차이는 조사 시점과 기준의 차이로 보이며, 최신 자료를 기준으로 약 130여명 규모의 중견기업으로 파악됩니다[24][25]. 연봉 정보 평균 예상연봉: 4,542만원[27][26] 올해 입사자 평균월급: 401만원[27] 연 평균급여: 3,826,360원[27] 업계 파트너 관계 협력업체 관리 남화토건은 체계적인 협력업체 관리 시스템을 운영하고 있습니다: 2025년도 시공협력업체 모집: 매년 정기적으로 우수협력업체를 모집하여 파트너십을 구축[28] 전통과 신뢰를 바탕으로 한 협력관계: "전통과 신뢰를 바탕으로 건설문화 창조에 앞장서는" 기업 철학 하에 협력업체와의 관계를 중시[28] 계열사 네트워크 남화토건은 광범위한 계열사 네트워크를 통해 사업을 운영하고 있습니다[29][30]: 핵심 계열사: 남화산업: 75명 규모, 스포츠·여가·레저 분야[31] 남화개발: 토목 및 건축공사 주력 한국씨엔티: 최대주주로서 6.4% 지분 보유 기타 계열사: 센트럴저축은행 광주텔레콤 한국케이블TV광주방송 엔큐산업 한국레미콘, 영일레미콘, 공단레미콘 업계 내 위치 건설업계 내 안정성: 설립 이후 50여년간 지속적인 사내유보를 통해 건설업계 최고 수준의 재무안전성을 확보[29] 지역 기반 확장: 광주·전남 지역을 기반으로 전국 단위로 사업 확대 미군공사 전문성: 평택미군기지 이전사업 등 대규모 미군공사 수주 역량 보유 경영진 구조 현재 최재훈 대표 체제로 운영되고 있으며[29], 창업주 최상옥 회장의 아들로서 30년 이상 주요 경영진으로 활동해온 경험을 바탕으로 경영을 이끌고 있습니다[29]. 3세 경영 승계도 진행 중으로, 최재훈 대표의 아들들인 최홍석, 최현석이 주요 계열사의 지분을 확대하고 있는 상황입니다[29][32]. 남화토건은 중견 건설사로서 안정적인 인력 운영과 체계적인 협력업체 관리, 그리고 광범위한 계열사 네트워크를 통해 종합건설업을 영위하고 있습니다. 남화토건의 시장 및 경쟁: 시장 점유율, 주요 경쟁자, 경쟁 우위 남화토건의 시장 및 경쟁 상황을 종합적으로 분석하면 다음과 같습니다. 시장 점유율 남화토건의 정확한 시장 점유율은 건설업 특성상 산정이 어려우나, 시공능력평가순위를 통해 시장 내 위치를 파악할 수 있습니다[10][33]. 시공능력평가 기준 위치 2024년 시공능력순위: 토건 부문 상위 100위권 내 위치[34] 매출 규모: 2023년 기준 706억원으로 중견 건설사 수준[3] 지역적 강세: 광주·전남 지역에서 상당한 시장 점유율 보유 주요 경쟁자 동급 중견 건설사들 남화토건과 유사한 규모의 주요 경쟁사들은 다음과 같습니다[35][36]: 직접 경쟁사: 동부건설: 특수공종(교통, 항만, 의료, 물류시설) 전문화 전략 삼부토건: LH 물량 집중, 투찰전략 차별화 일성건설: 지역별·발주기관별 전문화 한신공영: 경영상태 및 신인도 제고 중점 성도이엔지: 산업플랜트 EPC 능력 강화 테마주 관련 경쟁사 건설 중소형 테마 내에서의 경쟁사들[37]: 이화공영: 22.51% 상승으로 테마 내 상승 주도 서희건설: 퀀트 재무 순위 1위 (높은 성장성, 안정성, 수익성) 경쟁 우위 핵심 경쟁력 남화토건의 주요 경쟁 우위는 다음과 같습니다[35][38]: 미군공사 전문성 1979년 미국납수출업체 등록 이후 지속적인 미군공사 수주 평택미군기지 이전사업 등 대규모 프로젝트 경험 상장을 통한 신뢰도로 미군공사 수주규모 확대 (100-200억원 → 최대 500억원) 재무 안정성 설립 이후 50여년간 지속적인 사내유보로 건설업계 최고 수준의 재무안전성 확보[38] "외형성장보다 내실을 다지는" 보수적 경영 철학 공공공사 전문화 적격심사낙찰제 대상공사: 보유 실적 세심한 파악으로 입찰참여 기회 확대[35] 종합심사낙찰제 대상공사: 지속적 기술개발을 통한 견적능력 향상[35] 턴키 등 대형공사: 대형 건설업체와의 협력관계 강화[35] 차별화 전략 지역 기반 확장 광주·전남 지역 기반에서 전국 단위로 사업 확대 지역 내 강력한 네트워크와 신뢰도 구축 다각화된 계열사 운영 남화개발, 남화산업, 센트럴저축은행 등 다양한 계열사 보유 레미콘 사업(한국레미콘, 영일레미콘, 공단레미콘) 등 수직계열화 시장 내 위치 퀀트 재무 분석 결과[37]: 건설 중소형 테마 내 퀀트 재무 순위 27위 (30.31점) 재무적 측면에서 투자 매력도는 상대적으로 제한적 하지만 안정성 측면에서는 업계 최고 수준 평가 시장 전망 및 대응 전략 시장 환경 건설경기 침체: 2025년 1분기 매출 17% 감소, 당기순이익 96% 감소[16] 공공공사 의존도 증가: "건설불황에 믿을 건 공공공사뿐"이라는 업계 인식[35] 대응 전략 수주 경쟁력 강화: 기술개발 및 견적능력 향상에 집중 선별적 수주: 수익성 높은 프로젝트 위주로 참여 협력관계 강화: 대형사와의 파트너십을 통한 대형공사 참여 확대 남화토건은 중견 건설사로서 미군공사와 공공공사에 특화된 안정적인 경쟁 우위를 보유하고 있으나, 전체 건설시장에서의 점유율은 제한적인 수준입니다. 재무 안정성을 바탕으로 한 보수적 경영과 전문 분야에서의 차별화가 주요 경쟁력으로 평가됩니다. 남화토건의 최근 개발: 최근 뉴스, 인수합병, 파트너십 및 제휴 남화토건의 최근 개발 동향을 종합적으로 분석하면 다음과 같습니다. 최근 주요 계약 및 수주 대형 공급계약 체결 2025년 6월 10일, 남화토건은 188억 7천만원 규모의 대형 공급계약을 체결했습니다[39][40][15]: 계약 상대방: 케어홈프리미오권선1호 주식회사, 케어홈프리미오권선2호 주식회사 계약 내용: 수원 권선동 노유자시설 신축공사 계약 규모: 188억 7천만원 (최근 매출액 대비 33.30%) 계약 기간: 2025년 6월 10일 ~ 2026년 10월 9일 이는 남화토건이 노유자시설 전문성을 바탕으로 확보한 대형 프로젝트로, 회사 매출의 3분의 1에 해당하는 규모입니다[15]. 기타 수주 실적 2024년 1월: 국군중앙계약관과 111억원 규모 정수시설 이전 시설공사 수주[41][42] 2024년 3월: 23-U-세탁소 신축 시설 관련 수주 공시[43] 최근 뉴스 및 시장 반응 주가 상승세 남화토건은 대형 계약 체결 이후 강력한 주가 상승세를 보이고 있습니다: 2025년 6월 25일: 전일 대비 3.36% 상승 (4,310원)[44] 2025년 6월 26일: 전일 대비 8.46% 상승 (4,680원)[45][46] 최근 1주일간: 외국인 2,276주 순매수, 주가 3.48% 상승[45] 실적 개선 기대감 시장에서는 대형 계약 확보로 인한 실적 개선 청신호로 평가하고 있습니다[44]. 다만 2025년 1분기 실적은 여전히 부진한 상황입니다: 2025년 1분기 매출: 137억원 (전년 동기 대비 17% 감소) 당기순이익: 4,654만원 (전년 동기 대비 96% 감소) 파트너십 및 협력업체 관계 2025년도 시공협력업체 모집 남화토건은 2025년도 시공협력업체 모집 공고를 통해 파트너십 네트워크를 확장하고 있습니다[28]: 모집 목적: "전통과 신뢰를 바탕으로 건설문화 창조에 앞장서는" 우수협력업체 확보 협력 방향: 체계적인 협력업체 관리 시스템 구축 중견기업 지위 유지 남화토건은 2022년 중견기업확인서를 발급받아 중견기업 지위를 유지하고 있습니다[47]: 확인서 번호: 2022-2549 유효기간: 2022년 4월 1일 ~ 2023년 3월 31일 소재지: 전라남도 인수합병 및 구조조정 계열사 경영권 안정화 현재까지 대규모 인수합병 활동은 확인되지 않고 있으나, 3세 경영 승계가 진행 중입니다[29]: 현재 체제: 최재훈 대표 중심의 2세 경영 완성 3세 승계: 최재훈 대표의 아들들(최홍석, 최현석)이 주요 계열사 지분 확대 중 최대주주: 여전히 최상준 명예회장이 유지 재무 구조 개선 2025년 4월: 제66기 정기주주총회 개최[48] 배당 정책: 1주당 100원 현금배당 결정[49] 시장 전망 및 전략적 방향 건설업계 환경 변화 대응 2025년 사업보고서에 따르면, 남화토건은 다음과 같은 시장 환경에 대응하고 있습니다[10]: 민간 수주 감소: 분양시장 위축과 부동산 PF대출 부실로 인한 민간 수주 감소 예상 공공공사 집중: 안정적인 공공공사 위주의 수주 전략 강화 전문 분야 확장 노유자시설: 최근 대형 계약을 통해 노유자시설 전문성 입증 미군공사: 기존 강점 분야인 미군공사 지속 확대 공공시설: 정수시설, 세탁소 등 다양한 공공시설 수주 확대 남화토건은 최근 188억원 규모의 대형 계약 체결을 통해 실적 개선 모멘텀을 확보했으며, 이에 따른 주가 상승세가 지속되고 있습니다. 건설업계의 어려운 환경 속에서도 노유자시설과 공공공사 전문성을 바탕으로 안정적인 수주 활동을 이어가고 있는 것으로 평가됩니다. 남화토건의 차트 정보를 바탕으로 주가 예측 남화토건(091590)의 차트 정보를 바탕으로 한 주가 예측을 분석해보겠습니다. 현재 주가 상황 최근 주가 동향 남화토건의 현재 주가는 4,320원으로, 전일 대비 50원(1.17%) 상승했습니다[50]. 최근 주가 흐름을 살펴보면: 6월 26일: 4,635원 (전일 대비 +320원, +8.46% 상승)[50] 6월 25일: 4,315원 (전일 대비 +145원 상승)[50] 7월 8일: 4,270원 (전일 대비 +30원 상승)[50] 기술적 지표 분석 2025년 6월 26일 기준 주요 기술적 지표는 다음과 같습니다[51]: RSI(14): 86.5 (과량매입 구간) STOCH(9,6): 62.716 전반적 신호: 과열 상태 진입 차트 패턴 분석 단기 추세 최근 188억원 규모 대형 계약 체결 이후 강력한 상승세를 보이고 있습니다[52]: 6월 10일 계약 발표 이후 지속적인 상승 모멘텀 6월 26일 8.46% 급등으로 단기 고점 형성[52] 현재 4,300원대에서 횡보 조정 중 거래량 분석 6월 12일: 135,442주로 최대 거래량 기록[50] 6월 26일: 72,076주의 높은 거래량과 함께 급등[50] 최근: 거래량 감소와 함께 조정 국면 진입 주가 예측 시나리오 상승 시나리오 (확률 40%) 목표가: 5,000~5,500원 근거: 188억원 계약으로 인한 실적 개선 기대감 매출액 대비 33.3% 규모의 대형 수주로 2025~2026년 실적 가시성 확보 노유자시설 전문성 부각으로 추가 수주 기대 기술적 근거: 상한가 5,550원까지 상승 여력 존재[50] 대형 계약 발표 후 골든크로스 형성 가능성[53] 조정 시나리오 (확률 45%) 목표가: 3,800~4,200원 근거: RSI 86.5로 과열 상태, 기술적 조정 필요[51] 2025년 1분기 실적 부진 (매출 17% 감소, 순이익 96% 감소) 건설업계 전반적 침체 지속 기술적 근거: 하한가 2,990원 대비 안전마진 존재[50] 단기 과열 해소 후 재상승 기회 모색 횡보 시나리오 (확률 15%) 목표가: 4,100~4,500원 근거: 대형 계약과 업계 침체 요인이 상쇄 중견 건설사로서 안정적 사업 기반 유지 투자 전략 제언 단기 투자 (1~3개월) 현재 가격대에서는 관망 권장 RSI 과열 해소 후 4,000원 이하에서 매수 검토 5,000원 근처에서 차익실현 고려 중장기 투자 (6개월~1년) 188억원 계약 이행 과정에서 실적 개선 모니터링 노유자시설 사업 확장 가능성에 주목 건설업계 회복 시점과 연계한 투자 전략 수립 리스크 요인 건설경기 침체 장기화 가능성 원자재 가격 상승으로 인한 수익성 악화 금리 상승에 따른 건설업 전반 부담 증가 결론 남화토건은 대형 계약 체결로 단기적 상승 모멘텀을 확보했으나, 기술적 과열 상태와 업계 전반의 어려움을 고려할 때 신중한 접근이 필요합니다. 4,000원 이하에서의 매수와 5,000원 근처에서의 차익실현 전략이 적절할 것으로 판단됩니다. 参考资料 남화토건 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전 회사개요 - 남화토건주식회사 남화토건 - 나무위키 창의란 한결같은 성실의 다짐이다 서석중·고교 세운 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게임조아 2025-07-09

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[리포트] [분석보고서] 엘앤씨바이오(290650) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 엘앤씨바이오의 일반 정보: 회사명, 설립 연도, 본사 위치, 창립자, CEO 엘앤씨바이오의 일반 정보를 검색 결과를 바탕으로 정리하면 다음과 같습니다. 회사 기본 정보 회사명: 주식회사 엘앤씨바이오(L&C Bio)[1][2] 설립 연도: 2011년 8월 1일(또는 8월 2일) 설립[1][2][3] 본사 위치: 본사/공장: 경기도 성남시 중원구[3][4] 서울 사무소/R&D 센터: 서울특별시 서초구 나루터로 82(잠원동)[4] 창립자 및 CEO: 이환철[2][3][5] 추가 회사 정보 엘앤씨바이오는 2018년 11월 1일 코스닥에 상장된 바이오 기업으로[1], 인체조직이식재, 인체조직기반 의료기기 등의 조직공학 치료재료와 코스메슈티컬을 제조·판매하는 것이 주요 사업입니다[1]. 이환철 대표는 1976년 3월 15일 전북 익산에서 태어나 서울대학교 사범대학 교육학과를 졸업했으며, 대웅제약과 씨지바이오에서 근무한 후 2011년 엘앤씨바이오를 설립했습니다[5]. 현재 이재호 부사장과 함께 각자대표이사 체제로 회사를 이끌고 있습니다[5]. 회사의 주력 제품으로는 유방 재건에 사용되는 메가덤(MegaDerm)과 세계 최초의 인체유래 초자연골 기반 연골 치료용 의료기기인 메가카티(MegaCarti) 등이 있습니다[1]. 엘앤씨바이오의 사업 정보: 산업, NAICS 코드, 제품 및 서비스, 비즈니스 모델 엘앤씨바이오의 사업 정보를 검색 결과를 바탕으로 상세히 분석하면 다음과 같습니다. 산업 분야 엘앤씨바이오는 바이오/의료 산업에 속하며, 구체적으로는 재생의료 및 조직공학 분야를 전문으로 합니다[6][7]. 회사는 인체조직 이식재, 인체조직기반 의료기기 등의 조직공학 치료재료를 중심으로 사업을 영위하고 있습니다[6]. 주요 제품 및 서비스 핵심 제품 메가덤(MegaDerm): 유방 재건용 피부이식재로 국내 시장 점유율 1위를 기록하고 있는 주력 제품[6][8] 메가카티(MegaCarti): 세계 최초의 인체조직 기반 초자연골 재생 의료기기[6] 메가덤플러스(MegaDerm Plus): 중국 NMPA 허가를 받은 무세포 동종진피 제품[9][8] 메가필, 원더필, 엘라비에 리투오: 에스테틱 및 피부과 분야 제품들[9] 사업 영역 인체조직이식재 제조 및 판매[6] 인체조직기반 의료기기 개발[6] 코스메슈티컬(화장품) 제조[6] CRO(임상시험수탁기관) 서비스: 자회사 GMRC를 통한 기능성 화장품 및 건강기능식품 임상시험 서비스[6] 비즈니스 모델 핵심 기술 엘앤씨바이오의 핵심 경쟁력은 무세포화 기술입니다[8]. 이는 기증받은 인체 조직에서 면역 거부 반응을 일으킬 수 있는 세포를 제거하는 공정으로, 화학적 처리와 E-beam 전처리를 통한 조직구조 개발이 주요 기술력입니다[10]. 글로벌 확장 전략 중국 시장: 강소성 쿤산시에 약 7,100평 규모의 의료기기 전용 GMP 공장을 설립하여 현지 생산 기반을 구축[8] 미국 시장: 직접 진출을 준비 중[9] 현지화 전략: 단순 수출을 넘어 현지 생산을 통한 시장 공략[8] 수익 구조 2022년 기준: 매출액 525.7억원, 영업이익 95억원[6] 2023년 기준: 매출액 약 689억원, 영업이익 약 79억원[8] 성장 동력: 의료관광 급증(2024년 외국인 환자 117만명으로 전년 대비 2배 증가, 피부과 진료가 56.6% 차지)[9] 전략적 파트너십 나우IB와의 전략적 제휴를 통해 총 763억원의 투자를 유치하였으며, 에스테틱 사업 시너지 창출과 신규 투자 및 M&A를 적극 검토하고 있습니다[11]. NAICS 코드에 대한 구체적인 정보는 검색 결과에서 확인되지 않았으나, 회사의 사업 특성상 의료기기 제조업 및 바이오의약품 관련 분류에 해당할 것으로 판단됩니다. 엘앤씨바이오의 재무 정보: 시가 총액, 주식 정보, 자금 조달 및 투자자 엘앤씨바이오의 재무 정보를 검색 결과를 바탕으로 상세히 분석하면 다음과 같습니다. 주식 정보 및 시가총액 현재 주가 정보 현재 주가: 32,000원 (전일 대비 +1,300원, +4.23%)[12] 시가총액: 약 7,878억원[12] 상장주식수: 24,619천주[12] 자본금: 124억원[12] 주가 변동성 연중 최고가: 33,250원[12] 연중 최저가: 15,000원[12] 일일 거래량: 617,708주[12] 거래대금: 193억원[12] 투자지표 PER: 5.15배[12] EPS: 6,218원[12] 외국인 보유비중: 10.46%[12] 주주 구성 주요 주주 현황 이환철 외 10인: 31.33%[13] 브이아이피자산운용: 6.62%[13] 외국인: 7.36%[13] 유통 물량: 약 55%[13] 자금 조달 및 투자 현황 전환사채(CB) 발행 2025년 5월 27일 기준으로 약 245억원 규모의 CB에 대한 전환청구권이 행사되어 102만2,421주가 신규 상장될 예정입니다[14][15]. 이는 3년간 보유했던 CB 투자자들의 익절 기회로 분석되고 있습니다[16]. 주요 투자 유치 나우IB캐피탈: 엘앤씨바이오 투자를 목적으로 760억원 펀드를 조성[7] 투자 집행: 3.4년 전 50억원 규모의 투자 집행 기록[7] 재무 건전성 현금성 자산: 209억원 (2024년 3분기 기준)[13] 유형자산: 773억원 (2024년 3분기 기준)[13] 부채 현황: 구체적 수치는 명시되지 않았으나 안정적 수준으로 평가[13] 최근 재무 성과 2025년 1분기 실적 매출액: 전년동기 대비 7.4% 증가[17] 영업이익: 적자전환[17] 당기순이익: 적자전환[17] 기업 가치 평가 현재 시가총액 약 7,878억원으로, 재생의료시장 성장과 인체조직이식재의 국산화 효과로 합리적 가격의 제품 공급이 가능한 상황입니다[17]. 특히 대표이사 이환철이 2억원을 베팅하여 현재 약 1,400억원의 주식 부자가 된 사례는 회사의 성장 잠재력을 보여주는 지표로 평가됩니다[13]. 투자 리스크 요인 대규모 CB 물량 출회로 인한 단기 주가 부담이 예상되며[16], 이는 투자자들이 주의 깊게 모니터링해야 할 요소입니다. 엘앤씨바이오의 운영 정보: 직원 수, 업계 파트너 관계 엘앤씨바이오의 운영 정보를 검색 결과를 바탕으로 상세히 분석하면 다음과 같습니다. 직원 수 현황 엘앤씨바이오의 직원 수에 대해서는 검색 결과에서 상이한 정보가 확인됩니다: 사람인 기준: 133명 (2025년 기준)[18] LinkedIn 기준: 11-50명으로 표시[19] 사람인의 정보가 더 구체적이고 최신 정보로 보이므로, 현재 직원 수는 약 133명 수준으로 추정됩니다[18]. 이는 업력 15년차 바이오 기업으로서 적정한 규모로 평가됩니다. 주요 파트너십 관계 전략적 투자 파트너 나우IB캐피탈과의 전략적 파트너십이 가장 핵심적인 관계입니다[20]: 투자 규모: 총 763억원 (보통주 신주 100억원, 구주 63억원, 전환사채 600억원)[20] 지분 확보: 나우IB 19호 펀드가 약 13.8% 지분 확보[20] 파트너십 목적: 에스테틱 사업 시너지 창출, 신규 투자 및 M&A 적극 검토[20] 솔브레인홀딩스와의 협력 솔브레인홀딩스가 나우IB 19호 펀드의 주요 출자자로 참여하여 간접적 파트너십을 형성하고 있습니다[21]. 솔브레인은 기존 반도체·화학 중심 사업에서 바이오, 의료, 미용 산업으로의 전략적 확장을 준비 중이며, 엘앤씨바이오와의 파트너십을 통해 피부재생, 에스테틱 분야에서 다층적인 시너지를 기대하고 있습니다[21]. 글로벌 파트너십 여러 글로벌 바이오 기업들과의 파트너십을 체결하여 연구개발 및 시장 확대를 위한 협력 체계를 구축했습니다[22]. 특히 아시아 시장에서의 경쟁력 강화를 위한 전략의 일환으로, 신제품 개발에 필요한 자원과 노하우 공유를 가능하게 하고 있습니다[22]. 중국 시장 파트너십 중국 내 병원 네트워크 및 유통 전문기업들과의 공급 계약 논의가 빠르게 진행되고 있으며[21], 엘앤씨차이나(중국 생산공장)로의 전략적 투자에 대해서도 논의 중입니다[21]. 상반기 중국 매출 발생 시점에는 높은 밸류에이션으로 중국 전략적 투자자와의 계약이 예상됩니다[21]. 운영 효율성 및 전망 나우IB는 2003년 설립되어 현재 총 17개 벤처 및 M&A 펀드와 5개 사모펀드를 운용 중이며, 운용자산(AUM)이 1조4,725억원에 달하는 전문 투자기관입니다[20]. 이러한 전문성을 바탕으로 엘앤씨바이오의 재무구조 개선과 자본 효율화를 도모하고 있습니다[20]. 현재 엘앤씨바이오는 기술력, 제품 포트폴리오, 규제 허가, 투자 파트너십, 해외 진출 등 모든 요소가 맞물리며 '대형 바이오 상장사'의 전형적인 궤도에 올라선 시점으로 평가받고 있습니다[21]. 엘앤씨바이오의 시장 및 경쟁: 시장 점유율, 주요 경쟁자, 경쟁 우위 엘앤씨바이오의 시장 및 경쟁 현황을 검색 결과를 바탕으로 상세히 분석하면 다음과 같습니다. 시장 점유율 국내 시장 지배력 엘앤씨바이오는 국내 인체조직 시장에서 1위를 차지하고 있습니다[23]. 특히 주력 제품인 메가덤은 유방 재건용 피부이식재 분야에서 국내 시장 점유율 1위를 기록하고 있어 확고한 시장 지위를 확보했습니다[24]. 글로벌 시장 진출 중국 시장: 세계 최초로 중국 정부가 인체조직 기반 이식재 제품에 대해 정식 허가를 부여받아 선제적 시장 진입에 성공[24][9] 시장 규모: 중국 의료기기 시장은 약 1.2조 위안(한화 약 240조원) 규모로 연 10% 이상 성장 중[24][9] 주요 경쟁자 국내 경쟁사 검색 결과에 따르면 엘앤씨바이오와 유사한 기업으로는 셀루메드, 글로원, 바이오리진, 큐브랩스 등이 있습니다[7]. 이들은 바이오/의료 및 인체조직/이식재 분야에서 경쟁하고 있습니다. 글로벌 경쟁 환경 중국 피부이식재 시장에서는 주로 이종진피 제품이 사용되고 있어, 엘앤씨바이오의 동종진피 제품과 직접적인 경쟁 관계에 있습니다[23]. 중국 유방재건 시장은 약 6,400억원 규모로 추정됩니다[23]. 경쟁 우위 기술적 우위 무세포화 기술: 엘앤씨바이오의 핵심 경쟁력으로, 기증받은 인체 조직에서 면역 거부 반응을 일으킬 수 있는 세포를 제거하는 고도의 기술력을 보유 제품 차별화: 동종진피는 이종진피에 비해 부작용이 적고 높은 기술력이 필요하여 확실한 경쟁 우위를 확보[23] 세계 최초 기술: 메가카티는 세계 최초의 인체유래 초자연골 기반 연골 치료용 의료기기로 기술적 독점성을 보유 규제 및 인허가 우위 중국 NMPA 허가: 세계 최초로 중국 정부로부터 인체조직 기반 이식재 제품에 대한 정식 허가를 획득[24][9] 진입장벽: 매우 높은 중국 의료기기 시장에 선제적으로 안착하여 후발주자 대비 압도적 우위 확보 생산 및 공급망 우위 현지화 전략: 중국 쿤산에 GMP 생산공장을 건설하여 현지 생산 체계 구축[25][23] 생산 능력: 1차 생산능력(CAPA)이 7,000억원 규모로 대규모 공급 가능[23] 미국 진출: 원재료 수급 체계 안정화를 완료하고 FDA 인증 기반의 현지 생산 및 유통망 구축 계획[24][9] 시장 타이밍 우위 의료관광 급증: 2024년 한국을 찾은 외국인 환자가 117만명으로 전년 대비 2배 증가, 이 중 피부과 진료가 56.6%를 차지[24][9] 내수 모멘텀: 메가덤, 메가필, 원더필, 엘라비에 리투오 등이 국내 피부과·성형외과, 에스테틱 의원에서 활발히 사용[24][9] 가격 경쟁력 인체조직이식재의 국산화를 통해 합리적 가격의 제품 공급이 가능하며, 이는 수입 제품 대비 상당한 가격 경쟁력을 제공합니다[26]. 시장 전망 한 펀드매니저는 "기술력, 제품 포트폴리오, 규제 허가, 투자 파트너십, 해외 진출 등 모든 요소가 맞물리며 '대형 바이오 상장사'의 전형적인 궤도에 올라선 시점"이라고 평가했습니다[24][9]. 엘앤씨바이오는 피부재생, 조직복원, 에스테틱 분야에서 핵심 공급자로서의 입지를 선점했으며, 글로벌 메디컬 산업 전반에서 K-바이오 플랫폼 기업으로 자리매김할 전망입니다[24][9]. 엘앤씨바이오의 최근 개발: 최근 뉴스, 인수합병, 파트너십 및 제휴 엘앤씨바이오의 최근 개발 현황을 검색 결과를 바탕으로 상세히 분석하면 다음과 같습니다. 최근 주요 뉴스 중국 시장 진출 성과 2025년 1월 말, 엘앤씨바이오의 주력 제품인 '메가덤플러스'가 중국 국가약품감독관리국(NMPA)으로부터 정식 수입 허가를 받았습니다[24][27]. 이는 세계 최초로 중국 정부가 인체조직 기반 이식재 제품에 대해 정식 허가를 부여한 사례로 기록되었습니다[24][27]. 의료관광 수요 급증 보건복지부 발표에 따르면 2024년 한국을 찾은 외국인 환자가 117만명으로 2023년 대비 2배 이상 증가하며 역대 최대 실적을 기록했습니다[24]. 이 중 피부과 진료가 전체의 56.6%를 차지하고 성형외과가 뒤를 이으며 미용 목적 의료관광이 폭발적으로 늘고 있습니다[24]. 인수합병 및 투자 유치 나우IB와의 대규모 투자 유치 2025년 4월 23일, 엘앤씨바이오는 나우IB로부터 총 763억원의 투자를 유치했습니다[20][28]: 보통주 신주: 100억원 구주 매입: 63억원 전환사채: 600억원 전략적 지분 확보 나우IB 19호 펀드는 시간외 대량매매까지 포함하여 엘앤씨바이오 지분의 약 13.8%를 확보하게 되었습니다[20][28]. 이는 단순한 재무적 투자를 넘어선 전략적 파트너십의 성격을 띠고 있습니다. M&A 계획 엘앤씨바이오는 나우IB와의 전략적 제휴를 통해 향후 에스테틱 사업 관련 시너지를 창출하고 신규 투자 및 인수합병(M&A)을 적극적으로 검토할 예정이라고 발표했습니다[20][28]. 파트너십 및 제휴 솔브레인홀딩스와의 협력 솔브레인홀딩스가 나우IB 19호 펀드의 주요 출자자로 참여하여 간접적 파트너십을 형성했습니다[24]. 솔브레인은 기존 반도체·화학 중심 사업에서 바이오, 의료, 미용 산업으로의 전략적 확장을 준비 중이며, 엘앤씨바이오와의 파트너십을 통해 피부재생, 에스테틱 분야에서 다층적인 시너지가 기대됩니다[24]. 중국 현지 파트너십 현재 중국 내 병원 네트워크 및 유통 전문기업들과의 공급 계약 논의가 빠르게 진행되고 있습니다[24]. 또한 엘앤씨차이나로의 전략적 투자(SI)에 대해서도 논의 중이며, 상반기 중국 매출 발생 시점에는 높은 밸류에이션으로 중국 전략적 투자자와의 계약이 예상됩니다[24]. 휴메딩스와의 협업 엘앤씨바이오는 휴메딩스와 협업하여 '엘라비에 리투오'를 출시했으며, 이 제품은 피부탄력 개선 효과로 중국 현지에서 189건의 계약을 체결하며 상당한 매출을 예상하고 있습니다[29]. 재무구조 개선 전환사채 해소 이번 투자 유치를 통해 과거 리스크 요인으로 지적되었던 약 600억원 규모의 전환사채(CB)를 무이자 조건으로 전액 상환 예정으로, 재무 안정성과 신뢰도를 획기적으로 개선했습니다[24]. 파격적인 투자 조건 새로 발행되는 전환사채는 표면이자율 및 만기이자율 0% 책정에 더해 전환가액의 최저 조정가액을 80% 이상으로 제한하는 파격적인 조건으로 발행될 예정입니다[20][28]. 회사 측은 "이는 투자자 보호와 주주가치 희석 방지를 동시에 고려한 구조"라고 설명했습니다[20]. 시장 전망 한 펀드매니저는 "기술력, 제품 포트폴리오, 규제 허가, 투자 파트너십, 해외 진출 등 모든 요소가 맞물리며 '대형 바이오 상장사'의 전형적인 궤도에 올라선 시점"이라고 평가했습니다[24]. 특히 엘앤씨바이오는 약 1.2조 위안(한화 약 240조원) 규모의 중국 의료기기 시장에서 피부재생, 조직복원, 에스테틱 분야의 핵심 공급자로서 입지를 선점하게 되었으며, 글로벌 메디컬 산업 전반에서 K-바이오 플랫폼 기업으로 자리매김할 전망입니다[24]. 엘앤씨바이오의 현재 주가분석 및 향후 움직임 예상 엘앤씨바이오의 현재 주가 분석과 향후 움직임을 검색 결과를 바탕으로 전문적으로 분석하면 다음과 같습니다. 현재 주가 현황 및 기술적 분석 주가 하락 현황 엘앤씨바이오는 2023년 7월 고점 대비 54% 하락한 상황으로, 상당한 조정을 받은 상태입니다[30]. 키움증권 분석에 따르면 "이미 여러 악재들을 소화했고 중국에서 성과를 기다리는 구간에 들어왔다"고 평가하고 있습니다[30]. 기술적 관점 장기 하락 추세: 2022년 10월이 저점이었으나, 장기이평선을 훼손하며 하락세가 지속되었습니다[31] 바닥권 진입: 현재 차트상 바닥권에서 반등 신호가 나타날 가능성이 제기되고 있습니다[31] 주가 하락 요인 분석 단기적 악재 의료진 파업 영향: 국내 의료 파업으로 인한 실적 우려가 주가 하락 요인으로 작용했습니다[30] 메가카티 기대감 소멸: 메가카티 출시 기대감이 사라지면서 이벤트 종료에 따른 매도세가 강화되었습니다[32] 전환사채 부담: 과거 대규모 전환사채 물량에 대한 우려가 지속되었습니다 시장 심리 IBK투자증권은 "2023년 실적 예상치가 크게 변화하지 않았음에도 과도한 주가 하락이 나타났다"고 분석하며, 펀더멘털 대비 과도한 하락으로 평가했습니다[32]. 향후 주가 상승 모멘텀 단기 모멘텀 (2025년) 메가카티 매출 본격화 2024년 4분기부터 비급여 처방으로 매출 급증 예상[33] 2024년 목표: 메가카티로만 100억원 매출[33] 2025년 목표: 메가카티로만 300억원 이상 매출 (2022년 전체 매출 526억원의 절반 수준)[33] 중국 매출 발생 2025년 상반기 중국 수입 인허가 완료 예상[33] 빠르면 2025년부터 중국 매출 발생 시작[33] 중장기 모멘텀 (2025년 이후) 중국 시장 본격 진출 쿤산 공장 가동: 2025년부터 공장 시험 가동 목표[30] 생산 계획: 2025년 메가덤 생산 시작, 2026년 메가카티 생산 예정[30] 시장 규모: 중국 의료기기 시장 약 240조원 규모, 연 10% 이상 성장[기존 대화 내용 참조] 재무구조 개선 나우IB 투자: 총 763억원 투자로 재무 안정성 확보[기존 대화 내용 참조] 전환사채 해소: 무이자 조건으로 기존 CB 전액 상환 예정[기존 대화 내용 참조] 증권사 전망 성장성 평가 매출 전망: 2023년 687억원(전년 대비 30.6% 성장), 영업이익 137억원(44.2% 증가) 예상[33] 퀀텀점프: 메가카티와 중국 진출로 내년부터 매출 퀀텀점프 예고[33] 밸류에이션 키움증권은 "중국 합작법인 지분을 저렴하게 인수하면서 안정적 재무구조를 구축했다"고 평가하며, 현재 주가가 기업가치 대비 저평가된 상태로 분석했습니다[30]. 투자 전략 및 리스크 긍정적 요인 기술적 독점성: 세계 최초 인체유래 초자연골 기반 의료기기 중국 선점 효과: 세계 최초 중국 NMPA 허가 획득 재무구조 개선: 대규모 투자 유치로 안정성 확보 바닥권 매수 기회: 과도한 하락 후 반등 가능성 주의사항 중국 인허가 지연 리스크: 예상보다 인허가가 늦어질 가능성 경쟁 심화: 중국 시장에서 현지 업체와의 경쟁 환율 변동: 중국 사업 확대 시 환율 리스크 결론 엘앤씨바이오는 현재 과도한 하락 후 바닥권에서 반등을 준비하는 단계로 평가됩니다. 2025년부터 메가카티 매출 본격화와 중국 진출 효과가 동시에 나타나면서 매출 퀀텀점프가 예상되는 상황입니다. 특히 재무구조 개선과 함께 중장기 성장 모멘텀이 확실한 만큼, 현재 주가는 매력적인 매수 구간으로 판단됩니다. 다만 중국 인허가 진행 상황과 메가카티 매출 실적을 면밀히 모니터링하며 단계적 접근이 필요할 것으로 보입니다. 参考资料 [엘앤씨바이오] 종목 분석 - 네이버 블로그 엘앤씨바이오 - 나무위키 엘앤씨바이오 - 잡코리아 (주)엘앤씨바이오 [Who Is ?] 이환철 엘앤씨바이오 대표이사 - 비즈니스포스트 엘앤씨바이오 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전 엘앤씨바이오(메가덤) - 기업정보 | 투자, 매출, 주가 - THE VC [피부이식 한길 팠더니 美中 시장 열렸네...엘앤씨바이오 신기 ... 엘앤씨바이오, 글로벌 메디컬 빅플레이어로 가속 질주 엘앤씨바이오, 주가가 떨어지니 경쟁제품 기사도 눈에 들어옴 엘앤씨바이오, 나우IB 추가 투자 유치…전략적 파트너십 강화 엘앤씨바이오(290650) - 매일경제 마켓 2억 베팅한 엘앤씨바이오 대표…1400억 주식부자 대박 - 한국경제 엘앤씨바이오 전환청구권 행사 잇따라… 245억원 규모 - 조선비즈 엘앤씨바이오 전환청구권 행사 잇따라… 245억원 규모 - 조선일보 '제2의 리쥬란' 기대로 오른 엘앤씨바이오… 3년 버틴 CB 투자자 ... 엘앤씨바이오(A290650) | Snapshot | 기업정보 - 삼성전자 (주)엘앤씨바이오 2025년 기업정보 - 사람인 (주)엘앤씨바이오 (LnCBio) - LinkedIn 엘앤씨바이오, 나우IB 추가 투자 유치…전략적 파트너십 강화 엘앤씨바이오, 글로벌 메디컬 빅플레이어로 가속 질주 엘앤씨바이오, 긍정적인 시장 전망과 신제품 출시로 투자 매력 ... “엘앤씨바이오, 中 진출 등 내년부터 모멘텀 본격화될 것” [PRNewswire] 엘앤씨바이오, 글로벌 메디컬 빅플레이어로 가속 ... [코스닥 종목 분석] 엘앤씨바이오, 내년 상승 모멘텀 본격화로 ... 엘앤씨바이오 주가 주식 사업 기술 분석 전망 사업 평가 예측 엘앤씨바이오, 글로벌 메디컬 빅플레이어로 가속 질주 엘앤씨바이오, 나우IB로부터 763억원 투자 유치…'지분 13.8 ... 쿠웨이트서 터진 K-뷰티 열풍...의료 관광주 6종목 키움증권 "엘앤씨바이오 중국 합작법인 지분 확대, 중국 사업 ... 엘앤씨바이오 주가(인체조직이식재 인체조직기반 의료기기 ... 엘앤씨바이오, 올해도 성장세 예고…중국 진출 시도 주목 엘앤씨바이오, 메가카티·中 진출로 내년 매출 퀀텀점프 예고

게임조아 2025-07-09

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 美, 반도체·의약품 관세 곧 발표…尹 오늘 영장심사 | 한국경제 📈 오늘의 글로벌 증시 브리핑 2025년 7월 9일 ☀️ 개장 전 시장 동향 🇺🇸 미국 시간 외 거래 특징주 동향: 전일 정규장 마감 이후, 주요 기업들의 특별한 공시나 뉴스 발표가 없어 시간 외 거래는 비교적 조용한 흐름을 보였습니다. 🇨🇳 중국 개장 전 동향 (한국 시간 오전 10시 30분 이후부터 확인 가능합니다) 🌙 전일 시장 마감 특징주 🇺🇸 미국 증시 (7월 8일 마감) 테슬라 (Tesla, TSLA) 테마: #경영진리스크 #전기차 등락률: ∼−7.0% 원인: CEO 리스크가 지속되며 이틀 연속 큰 폭으로 하락했습니다. 일론 머스크의 정치적 활동에 대한 투자자들의 피로감이 커지는 가운데, 연이은 매도세가 출회되며 주가에 부담으로 작용했습니다. 서클 (Circle, USDC) 테마: #스테이블코인 #디지털자산 등락률: ∼+10.0% 원인: 증시 전반이 하락하는 것과 대조적으로, 대표적인 달러 연동 스테이블코인 USDC를 발행하는 서클 관련주가 급등했습니다. 이는 시장 불안 속에서 디지털 자산 생태계 내 특정 테마로 자금이 쏠리는 현상을 보여줍니다. 캐터필러 (Caterpillar, CAT) 테마: #산업재 #무역갈등 등락률: −2.15% (추정치) 원인: 미국이 주요 교역국에 대한 관세 압박을 강화할 것이라는 우려가 부각되면서, 글로벌 경기 및 교역 환경에 민감한 대표적인 산업재 주식인 캐터필러의 주가가 하락 압력을 받았습니다. 🇨🇳 중국 증시 (7월 8일 마감) 은행 섹터 (Banking Sector) 테마: #은행 #금융 등락률: 동반 강세 원인: 상하이 종합지수가 0.7% 상승 마감한 가운데, 은행주들이 상승을 주도했습니다. 정부의 경기 부양 의지와 저평가 매력이 부각되면서 안정적인 자금 유입처로 선택된 것으로 분석됩니다. 소비재 섹터 (Consumer Staples Sector) 테마: #내수소비 #경기회복기대 등락률: 일부 강세 원인: 중국 정부의 내수 활성화 정책에 대한 기대감이 커지면서, 귀주모태 등 일부 고급 주류 및 필수 소비재 종목들이 상승하며 소비 심리 회복에 대한 희망을 보여주었습니다. 정보기술(IT) 섹터 (Information Technology Sector) 테마: #기술자립 #반도체 등락률: 일부 강세 원인: 미중 갈등 속에서 기술 자립의 중요성이 강조되면서, SMIC(중신국제) 등 중국의 대표적인 반도체 및 IT 관련주들이 정부 지원 기대감에 힘입어 상승했습니다. -관세가 8월로 유예된만큼 중요한 지점에서 재료의 중대성이 살짝 줄어드는 모습입니다 상방으로 지수 추세를 보고 있었고 유예가 되었기때문에 8월까지 또 기다리라 말하는거는 좀 그렇죠 최근 나온 상승 흐름이 이번주 이어진다면 주말에 정리해서 말씀 드릴 수 있을꺼 같습니다 올해 온열질환자 1천명 육박…역대급 폭염에 작년의 2배로 급증 가전 / 폭염 신일전자 일프로의 투자 아이디어: 온열질환을 예방하는 가장 확실한 방법은, 선풍기와 에어컨을 통해 체온을 낮추는 것입니다. 연일 계속되는 폭염과 온열질환자 급증 뉴스는, 소비자들로 하여금 냉방가전 구매를 더 이상 미룰 수 없게 만드는 가장 강력한 촉매입니다. 동사는 이 시장의 전통적인 대장주로서, 가장 직접적인 수혜를 입을 수밖에 없습니다. 핵심 리스크 요약: 여름 계절성은 주가에 선반영되는 경우가 많으며, 실제 기온이 예상보다 낮거나 장마가 길어질 경우 투자 심리가 급격히 악화될 수 있습니다. 또한, 가전 시장의 경쟁이 치열합니다. 특수차량 / 폭염 오텍 일프로의 투자 아이디어: 기사에서 언급되었듯, 온열질환자는 '응급실'로 이송됩니다. 온열질환 환자가 급증한다는 것은, 곧 119 구급차의 출동 횟수가 폭발적으로 증가함을 의미합니다. 동사는 이 '구급차'를 포함한 특수차량 제작 분야의 국내 1위 기업입니다. 폭염이 사회적 재난으로 인식될수록, 응급 의료 시스템의 최전선에 있는 동사의 역할과 가치는 더욱 부각될 것입니다. 핵심 리스크 요약: 구급차 등 특수차량의 발주는 정부 및 지방자치단체의 예산에 따라 결정되므로, 정책적 변동성이 존재합니다. 또한, 자회사(오텍캐리어)의 실적이 연결 기준으로 영향을 미칩니다. 美, 구리에도 50% 관세 폭탄…구리가격 12% 폭등 '사상 최고치' 비철금속 / 구리 풍산 일프로의 투자 아이디어: 동사는 구리 및 구리 합금을 가공하는 국내 1위 기업으로, 국제 구리 가격 상승의 최대 수혜주입니다. 구리 가격이 사상 최고치를 경신함에 따라, 동사의 재고 자산 가치와 제품 판매 가격이 동시에 급등하며, 이는 실적의 극적인 개선으로 이어질 수 있습니다. 또한, '미국 우선주의'와 '지정학적 리스크'가 부각되는 현 국면에서, 동사의 '방산(탄약)' 사업 가치 또한 함께 부각될 수 있는 이중의 매력을 가지고 있습니다. 핵심 리스크 요약: 구리 등 비철금속의 국제 시세 변동에 따라 실적이 직접적인 영향을 받습니다. 또한, 방산 부문은 각국의 국방 정책 및 지정학적 리스크 변화에 따라 수주 실적이 변동될 수 있습니다. 비철금속 / 구리 이구산업 일프로의 투자 아이디어: 동사는 시장에서 구리 가격 변동에 가장 민감하게 반응하는, 가장 대표적인 '구리 전문' 기업입니다. 트럼프의 관세 폭탄으로 구리 가격이 전인미답의 영역으로 들어선 지금, 그 어떤 종목보다 높은 주가 탄력성을 기대해 볼 수 있습니다. 구리 가격 상승이라는 재료의 힘을 가장 직접적으로, 그리고 가장 강하게 반영하는 종목입니다. 핵심 리스크 요약: 국제 구리 가격 변동에 주가가 매우 민감하게 반응하여, 가격 하락 시 주가 하락폭이 클 수 있습니다. 또한, 전방 산업인 자동차, 전자 등의 경기 변동에 따라 실적이 영향을 받습니다. 여름 이제 시작인데…전력수요 이틀 연속 7월 최고 기록 경신[Pick코노미] 전력기기 / 전력망 일진전기 일프로의 투자 아이디어: 동사는 전력망의 '혈관(케이블)'과 '심장(변압기)'을 모두 만드는 국내 대표 전력기기 기업입니다. 연일 계속되는 전력수요 최고치 경신은, 기존의 낡은 송·배전 설비에 엄청난 부담을 줍니다. 이는 곧 노후 설비를 교체하고, 전력망을 증설하기 위한 대규모 투자로 이어질 수밖에 없으며, 동사는 이 과정의 가장 직접적인 수혜주입니다. 핵심 리스크 요약: 주요 원자재인 구리 가격의 변동성이 수익성에 영향을 줄 수 있으며, 대규모 수주 산업의 특성상 수주 공백이 발생할 경우 실적 변동성이 커질 수 있습니다. 전력기기 / 변압기 제룡전기 일프로의 투자 아이디어: '변압기'는 전력망의 안정성을 책임지는 가장 핵심적인 부품입니다. 기록적인 전력 사용량은, 전 세계적으로 노후화된 변압기의 교체 수요를 더욱 부채질하는 요인입니다. 동사는 변압기 전문 제조사로서, 국내뿐 아니라 미국 등 글로벌 전력망 교체 사이클의 수혜를 동시에 누릴 수 있는 기업입니다. '전력 부족'이 심화될수록, 동사의 기술력은 더욱 주목받게 될 것입니다. 핵심 리스크 요약: 주요 수출 지역인 북미 시장의 경기 변동 및 전력 투자 정책에 따라 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 구리 등 원자재 가격의 변동성이 수익성에 영향을 미칩니다. 美써클 수익의 절반, 코인베이스로...韓 거래소도 '스테이블코인 주도권' 경쟁 전망 - 파이낸셜뉴스 벤처캐피탈 / 디지털자산 우리기술투자 일프로의 투자 아이디어: 동사는 국내 1위 가상자산 거래소 '업비트'의 운영사, 두나무의 지분을 보유한 대표적인 관련주입니다. '업비트'는 현재의 압도적인 시장 지배력과, '네이버'라는 강력한 파트너와의 협력을 바탕으로, 스테이블코인 시대에도 1위 자리를 지킬 가능성이 가장 높은 플레이어입니다. 동사에 대한 투자는, 곧 '1등 거래소'의 성공에 직접 투자하는 것과 같습니다. 핵심 리스크 요약: 가상자산 시장의 변동성 및 정부의 규제 강도에 따라, 투자 자산인 두나무의 기업 가치가 크게 변동될 수 있습니다. 또한, VC로서 다른 투자 포트폴리오의 성과에도 영향을 받습니다. 게임 / 디지털자산 컴투스홀딩스 일프로의 투자 아이디어: 동사는 3위 거래소 '코인원'의 대주주로서, '역전'의 기회를 노리고 있습니다. 코인원의 가장 강력한 무기는 바로 '카카오'와의 전략적 협력입니다. 4000만 명이 넘는 카카오페이, 카카오뱅크 이용자들을 대상으로 스테이블코인 결제·금융 서비스를 연동할 경우, 그 파급력은 상상을 초월할 수 있습니다. 동사는 이 '도전자'의 가장 큰 '업사이드'에 투자하는 방법입니다. 핵심 리스크 요약: 코인원 및 자체 웹3 사업(XPLA)이 모두 디지털자산 관련 규제 변화에 직접적인 영향을 받습니다. 또한, 본업인 게임 사업의 성과에 따라 실적이 변동될 수 있습니다. [단독] 한화오션, 美 해군 함정 정비사업 세 번째 수주 조선 / 엔진 한화엔진 일프로의 투자 아이디어: 동사는 한화오션과 함께 '한화그룹'의 조선·방산 생태계를 이루는 핵심 계열사입니다. 한화오션이 미 해군의 낡은 함정 수리 물량을 계속해서 따낼수록, 그 '심장'인 엔진의 정비, 부품 교체, 성능 개선 사업은, 그룹 내 파트너인 동사에게 돌아갈 가능성이 매우 높습니다. 이는 가장 확실한 '그룹 시너지'의 수혜입니다. 핵심 리스크 요약: 선박 엔진 시장의 글로벌 경쟁이 치열하며, 원자재 가격 및 환율 변동이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 그룹사의 투자 전략 및 조선 업황에 따라 실적이 변동될 수 있습니다. 조선 / MRO HJ중공업 일프로의 투자 아이디어: 정부는 대형사가 수주한 MRO 사업을 중소 조선사가 나누어 맡는 '투 트랙' 전략을 공식화했습니다. 동사는 특수선 및 함정 건조 경험이 풍부해, 복잡한 군함 정비를 수행할 수 있는 국내 몇 안 되는 중견 조선사입니다. 한화오션의 MRO 수주가 늘어날수록, 동사는 가장 유력한 '하청 파트너'로서 안정적인 일감을 확보하게 될 것입니다. 핵심 리스크 요약: 선박 수주 산업은 글로벌 경기 및 해운 시황에 따라 변동성이 크며, 원자재 가격 상승은 수익성에 부담으로 작용할 수 있습니다. MRO 사업은 신규 사업으로, 실제 수주 및 실적 가시화까지는 시간이 걸릴 수 있습니다. "머스크의 스페이스X, 기업가치 500조원대로 주식거래 추진" | 연합뉴스 우주항공 / 특수강 세아베스틸지주 일프로의 투자 아이디어: 동사는 '스페이스X'라는, 뉴스페이스 시대의 절대 강자에게 핵심 소재를 공급할 유력한 파트너로 시장에 알려져 있습니다. 이는 동사의 '특수강' 기술력이 세계 최고 수준임을 증명하는 것입니다. 스페이스X와의 공급 계약이 현실화될 경우, 동사는 단순한 철강 기업을 넘어 '글로벌 우주항공 소재 기업'으로 그 가치를 완전히 재평가받게 될 것입니다. 이는 동사에 숨겨진, 가장 강력한 성장 잠재력을 가진 재료 중 하나입니다. 핵심 리스크 요약: 스페이스X와의 공급 계약이 공식적으로 확정되지 않은 상태로, 협상 결렬이나 지연 시 기대감이 실망감으로 바뀔 수 있는 불확실성이 존재합니다. 주력 사업인 자동차, 기계 등 전방 산업의 경기에 더 큰 영향을 받습니다. 우주항공 / 핵심부품 켄코아에어로스페이스 일프로의 투자 아이디어: 동사는 스페이스X의 '팰컨9' 로켓과 차세대 발사체 '스타십' 등에 들어가는 핵심 구조물과 부품을 직접 공급하는, 검증된 파트너사입니다. 스페이스X의 기업가치가 높아지고, 새로운 자금 조달을 통해 발사 횟수를 늘릴수록, 동사의 수주 물량 또한 동반 상승할 수밖에 없는, 가장 직접적인 '낙수효과'를 누리는 기업입니다. 핵심 리스크 요약: 특정 소수 고객사에 대한 매출 의존도가 높을 경우, 해당 고객사의 발주량 및 계획 변경에 따라 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 항공우주 산업의 특성상 높은 기술 수준과 품질 인증이 요구됩니다. 우주항공 / 위성통신 AP위성 일프로의 투자 아이디어: 스페이스X의 가치를 이끄는 또 다른 축은, 수만 개의 위성으로 전 세계에 인터넷을 공급하는 '스타링크' 사업입니다. 동사는 이 위성들에 탑재되는 '통신 부품'과, 위성 통신 단말기를 개발하는, 위성통신 전문 기업입니다. 스페이스X가 위성을 더 많이 쏘아 올릴수록, 그 위성들의 '입'과 '귀' 역할을 하는 통신 부품에 대한 수요는 함께 늘어납니다. '스타링크 생태계'의 숨겨진 수혜주입니다. 핵심 리스크 요약: 위성통신 시장은 글로벌 대기업들이 경쟁하는 분야로, 기술 변화 속도가 매우 빠릅니다. 또한, 정부 및 주요 기업의 우주 개발 프로젝트 일정에 따라 실적이 영향을 받을 수 있습니다.

일프로 2025-07-09

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[리포트] [분석보고서] KCTC(009070) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- KCTC 회사 개요 KCTC는 1973년 설립된 대한민국의 대표적인 종합물류기업으로, 컨테이너 터미널 운영을 시작으로 현재까지 50년 이상의 업력을 자랑하는 물류업계의 선도기업입니다[1][2]. 기업 기본정보 회사명: KCTC 주식회사 (구 한국컨테이너터미널) 설립: 1973년 7월[1][2] 상장: 1978년 한국거래소 상장 (종목코드: 009070)[2][3] 본사: 서울특별시 중구 남대문로 63 한진빌딩 22층[4][2] 대표이사: 류주환[4][2] 직원 수: 약 420-459명[5][6][7] 주요 사업영역 KCTC는 다음과 같은 포괄적인 물류 서비스를 제공합니다[5][1]: 컨테이너 터미널 사업: 수출입 컨테이너 항만하역 및 터미널 운영 운송 사업: 컨테이너 내륙운송, 일반화물 트럭 및 철도운송 중량물 사업: 대형 중량물 육해상 운송 및 하역 서비스 소화물 사업: 화물 보관, 분류, 배송 서비스 창고 및 보관: CY/CFS 서비스, 보세장치장 운영 3자물류(3PL): 종합물류 컨설팅 및 유통센터 운영관리 재무현황 및 주식정보 2022년 기준 매출액: 9,204.1억 원[2] 2022년 기준 영업이익: 262.9억 원[2] 주요 주주: 박현규 외(23.32%), 신태범 외(19.75%), 이동혁 외(8.39%), 양길용(7.37%)[2] 사업 특징 KCTC는 전국 주요 항만(부산, 인천, 마산, 울산, 구미, 군산, 광양 등)과 거점에 물류 인프라 네트워크를 구축하여 원스톱 일괄물류서비스를 제공하고 있습니다[1][3]. 특히 수도권 최대 규모의 통합물류센터 운영과 IT 기술 기반의 최첨단 물류정보시스템을 통해 차별화된 서비스를 제공하며, ISO 9001 및 ISO 14001 인증을 획득한 친환경 품질경영시스템을 운영하고 있습니다[1]. 또한 쿠팡과 물류·창고 업무 제휴를 맺는 등 전자상거래 물류 분야로도 사업영역을 확장하고 있으며[2], 베트남 등 해외 진출을 통해 글로벌 물류기업으로 성장하고 있습니다[8][9]. KCTC 재무 상태 분석(최신 재무기준) KCTC의 최신 재무상태를 분석해보면, 2025년 1분기 기준으로 전반적인 성장세는 유지하고 있으나 수익성 측면에서는 우려스러운 신호들이 나타나고 있습니다. 주요 재무지표 (2025년 1분기 기준) 매출 성장: 2025년 1분기 매출액은 전년 동기 대비 8.6% 증가하여 완만한 성장세를 보이고 있습니다[3][10]. 연간 기준으로는 TTM(후행 12개월) 매출액이 6,450억 원을 기록했습니다[7]. 수익성 악화: 그러나 수익성 지표들은 크게 악화되었습니다. 영업이익은 전년 동기 대비 42.0% 감소했으며, 당기순이익은 54.0% 급감했습니다[3][10]. 이는 내수 부진과 물류업계 환경 악화의 영향으로 분석됩니다[3]. 재무구조 분석 자산 및 부채: 2025년 3월 기준 총자산은 5,420억 원, 총부채는 2,554억 원으로 부채비율이 121.91%를 기록하고 있습니다[7][11]. 이는 상당히 높은 수준의 부채비율로 재무구조 개선이 필요한 상황입니다. 자기자본 및 수익률: 자기자본이익률(ROE)은 7.43%를 기록하고 있으며[11], 주당순이익(EPS)은 0.50달러(약 500원)입니다[7]. 주가 및 밸류에이션 주가 동향: 2025년 7월 8일 기준 주가는 6,260원으로 전일 대비 1.62% 상승했습니다[3]. 최근 30일간 42% 급등하는 등 강한 상승세를 보이고 있으나[12][13], 이는 펀더멘털 개선보다는 시장 심리에 기인한 것으로 보입니다. 밸류에이션 지표: 주가수익비율(P/E)은 7.9배로 한국 시장 평균(14배) 대비 상당히 낮은 수준입니다[12][13]. 이는 시장이 회사의 향후 실적에 대해 보수적으로 평가하고 있음을 시사합니다. 중장기 실적 추세 수익성 하락 추세: 지난 1년간 수익이 23% 감소했으며, 3년 전 대비로는 20% 감소하는 등 중장기적으로 수익성이 악화되고 있습니다[14][13]. 이는 물류업계의 구조적 어려움과 내수 경기 침체의 영향으로 분석됩니다. 배당 정책: 배당수익률은 1.83%로 안정적인 배당 정책을 유지하고 있으며[11], 5년간 총주주수익률(TSR)은 162%를 기록했습니다[14]. 투자 관점에서의 평가 현재 KCTC는 낮은 P/E 비율에도 불구하고 실적 악화 추세가 지속되고 있어 단순한 저평가 매력보다는 사업 구조 개선과 수익성 회복 여부를 면밀히 관찰해야 할 시점입니다. 벌크 사업의 중장기 프로젝트 수주와 TPL 사업 확대 등 긍정적 요소가 있으나[3], 전반적인 물류업계 환경과 내수 경기 회복이 관건이 될 것으로 판단됩니다. KCTC 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) KCTC의 시장 위치와 경쟁력을 분석하기 위해서는 국내 물류업계의 구조와 주요 경쟁사들과의 비교를 통해 살펴볼 필요가 있습니다. 국내 물류업계 시장 구조 국내 물류업계는 크게 종합물류업체, 전문물류업체, 3자물류(3PL) 업체로 구분됩니다. KCTC는 1973년 설립된 종합물류업체로서 컨테이너 터미널 운영부터 시작하여 현재는 육상운송, 해상운송, 창고보관, 3PL 서비스까지 아우르는 통합물류서비스를 제공하고 있습니다. 주요 경쟁사 비교 직접 경쟁사 한진: 국내 최대 종합물류기업으로 항공, 해운, 육상운송을 모두 보유 현대글로비스: 현대차그룹 계열의 종합물류업체로 자동차 물류에 특화 팬토스: 삼성그룹 계열 물류업체로 전자제품 물류에 강점 로지스올: CJ그룹 계열로 식품 및 생활용품 물류에 특화 간접 경쟁사 쿠팡풀필먼트: 이커머스 물류 분야의 강자 롯데글로벌로지스: 유통업 기반의 물류서비스 GS글로벌: 에너지 및 화학물류 전문 KCTC의 경쟁 우위 요소 강점 50년 업력: 1973년 설립으로 국내 물류업계에서 오랜 경험과 노하우 보유 항만 인프라: 부산, 인천 등 주요 항만에서의 컨테이너 터미널 운영 경험 통합물류 서비스: 해상-육상-창고-배송까지 원스톱 서비스 제공 전국 네트워크: 주요 항만과 내륙 거점을 연결하는 물류 네트워크 구축 약점 규모의 한계: 한진, 현대글로비스 대비 상대적으로 작은 규모 특화 부족: 특정 분야에 대한 전문성이 대기업 계열사 대비 부족 자본력: 대규모 투자가 필요한 물류 인프라 확충에 제약 시장 내 포지셔닝 KCTC는 국내 물류업계에서 중견 종합물류업체로 포지셔닝되어 있습니다. 시장점유율 측면에서는 상위권이지만, 한진이나 현대글로비스 같은 대형 업체와는 규모 면에서 차이가 있습니다. 최근 시장 변화와 대응 이커머스 물류 확산 최근 이커머스 시장 급성장으로 물류업계 판도가 변화하고 있습니다[15]. 쿠팡, 네이버 등 플랫폼 기업들이 자체 물류망을 구축하면서 기존 물류업체들에게는 위기이자 기회가 되고 있습니다. 중국 물류업체 진출 징동닷컴이 인천과 이천에 물류센터를 개설하는 등 중국계 물류업체들의 국내 진출이 가속화되고 있습니다[16]. 특히 징동코리아가 'KCTC 동이천물류센터'를 임차하여 운영하고 있어, KCTC에게는 새로운 수익원이 되고 있습니다. 향후 경쟁력 강화 방안 전문화 전략 특정 산업군(화학, 자동차부품 등)에 대한 전문 물류 서비스 강화 위험물, 중량물 등 고부가가치 화물 운송 역량 확대 디지털 전환 물류 정보시스템 고도화를 통한 운영 효율성 제고 IoT, AI 기술을 활용한 스마트 물류 서비스 도입 파트너십 확대 이커머스 업체와의 3PL 계약 확대 해외 물류업체와의 전략적 제휴를 통한 글로벌 네트워크 구축 KCTC는 중견 물류업체로서 대형 경쟁사 대비 규모의 한계는 있지만, 오랜 업력과 안정적인 고객기반을 바탕으로 틈새시장에서의 경쟁력을 유지하고 있습니다. 다만 급변하는 물류 환경에 대응하기 위한 디지털 전환과 전문화 전략이 향후 경쟁력 유지의 핵심이 될 것으로 판단됩니다. KCTC 사업 발전 및 전망 KCTC의 사업 발전 전략과 향후 전망을 분석해보면, 회사는 전통적인 보수 경영에서 벗어나 적극적인 성장 전략을 추진하며 글로벌 종합물류기업으로의 도약을 준비하고 있습니다. 2025년 핵심 사업 전략 KCTC는 2025년 4가지 핵심 목표를 설정했습니다[17]: 대형화주 제휴 강화 장기 대형화주와의 전략적 제휴를 통해 안정적인 사업 기반을 구축하고 있습니다. 이는 수익성 개선과 사업 안정성 확보를 위한 핵심 전략입니다. 운영 역량 강화 덕평 스마트 물류센터, 중량화물 운송장비, 울산 통합장치장 등 경쟁 우위 자산을 활용한 영업력 강화에 집중하고 있습니다. 특히 스마트 물류센터를 통한 자동화 및 디지털화로 운영 효율성을 제고하고 있습니다. 해외 사업 확장 베트남, 태국, 중동 등 기존 진출 지역의 사업을 성장시키는 동시에 인도, 인도네시아에서 신사업 기회를 발굴하고 있습니다[17]. 리스크 관리 체계 강화 재무 안정성 관리 체계를 재정비하여 대내외 경영 불확실성에 선제적으로 대응하는 전략을 수립했습니다. 글로벌 물류망 확장 계획 동남아시아 거점 강화 KCTC는 동남아시아와 중국, 중동을 중심으로 해외 물류센터와 현지 법인 네트워크를 확대하고 있습니다[17]. 특히 베트남과 태국에서의 기존 사업을 확장하며 지역 내 물류 허브로서의 역할을 강화하고 있습니다. 신시장 진출 인도와 중동 지역을 새로운 성장 동력으로 설정하고 현지 맞춤형 물류 서비스 개발에 주력하고 있습니다. 이는 아시아 물류 시장의 성장 잠재력을 활용한 전략적 접근입니다. 디지털 전환 및 스마트 물류 자동화 기술 도입 TES 기반의 무인화 및 자동화 기술을 반영하여 운송 로봇, 다관절 로봇, 이커머스 융합포장 기술 등을 도입하고 있습니다[17]. 이를 통해 입고에서 보관·출고까지 고객 맞춤형 물류 서비스를 제공하고 있습니다. 디지털 트랜스포메이션 AI 디지털 전환 시대에 발맞춰 사업 전반에 걸쳐 디지털 기술을 도입하고 있으며, RPA 활용을 통한 안전관리 강화와 업무 효율성 개선을 추진하고 있습니다. 부산항 기능 재편 대응 부산지역 항만 기능 재편에 대비하여 부산 신항 내 항만 거점을 2025년 내로 구축할 계획입니다[17]. 이는 부산항의 변화하는 물류 환경에 선제적으로 대응하기 위한 전략입니다. 경영 혁신과 성장 전략 사업 구조 다변화 과거 컨테이너 사업 중심에서 벌크, 3PL, 중량물운송 등으로 사업을 다변화하여 안정성을 확보했습니다[18]. 부산권 일변도에서 전국 주요항만과 내륙거점 중심의 다변화 구조로 전환했습니다. 조직 혁신 기능 중심형 조직과 인사체제로 전환하여 변화하는 물류 환경에 대응할 수 있는 조직 역량을 강화했습니다[18]. 향후 전망 및 투자 포인트 긍정적 요인 글로벌 물류망 확장을 통한 성장 동력 확보 스마트 물류센터 운영을 통한 경쟁력 강화 대형화주와의 장기 계약을 통한 안정적 수익 기반 해외 신시장 진출을 통한 성장 잠재력 주의 요인 글로벌 경기 둔화에 따른 물동량 감소 리스크 해외 사업 확장에 따른 초기 투자비용 부담 물류업계 내 경쟁 심화 KCTC는 전통적인 항만물류업체에서 글로벌 종합물류기업으로의 전환을 추진하고 있으며, 디지털 기술과 해외 진출을 통한 성장 전략이 성공할 경우 중장기적으로 안정적인 성장이 기대됩니다. 다만 초기 투자비용과 글로벌 경기 변동성에 대한 리스크 관리가 중요한 과제로 남아있습니다. KCTC 투자 제안(전일 주가 참조) KCTC 투자에 대한 종합적인 분석을 바탕으로 투자 제안을 드리겠습니다. 현재 주가 상황 및 기술적 분석 2025년 7월 8일 기준 KCTC 주가는 6,260원으로 전일 대비 1.62% 상승했습니다. 최근 30일간 42% 급등하는 등 강한 상승 모멘텀을 보이고 있으며[19], 52주 최고가 대비 상당한 상승폭을 기록하고 있습니다. 기술적 지표: 현재 P/E 비율: 7.9배 (한국 시장 평균 14배 대비 저평가)[19] 52주 변동폭: 2.31달러 - 5.13달러 (현재 4.52달러)[20] 거래량 증가: 최근 물류 테마주 부각으로 거래 활발 투자 매력 포인트 1. 글로벌 해운 운임 상승 수혜 상하이컨테이너운임지수(SCFI)가 11주 연속 상승하며 3,475.60을 기록했습니다[20]. 미국 동부 항만노조 파업 예고와 홍해 사태로 인한 글로벌 물류난 심화가 해운 운임 상승을 견인하고 있어, KCTC와 같은 물류업체에게는 긍정적 요인입니다. 2. 북극항로 개척 관련 수혜 기대 북극항로 상용화 시 아시아-유럽 간 운송거리 20-40% 단축 효과가 예상되며[21], KCTC는 항만물류 전문기업으로서 새로운 항로 개척에 따른 물동량 증가 수혜를 받을 수 있습니다. 3. 해외 사업 확장 성과 베트남, 태국, 중동 등 기존 진출 지역 사업 성장과 인도, 인도네시아 신시장 진출로 글로벌 물류망 확장이 진행되고 있습니다. 투자 리스크 요인 1. 실적 악화 우려 2025년 1분기 영업이익 42% 감소, 당기순이익 54% 급감 등 수익성 지표가 크게 악화되었습니다. 내수 부진과 물류업계 환경 악화가 주요 원인입니다. 2. 높은 부채비율 총부채 2,554억 원으로 부채비율 121.91%를 기록하여 재무구조 개선이 필요한 상황입니다[20]. 3. 주가 급등에 따른 조정 리스크 최근 30일간 42% 급등으로 단기 과열 양상을 보이고 있어 기술적 조정 가능성이 있습니다. 투자 전략 제안 단기 투자자 (1-3개월) 보류 권고: 현재 주가가 단기간에 급등한 상태로 기술적 조정이 예상됩니다. 6,000원 이하 수준에서 분할 매수를 고려하는 것이 바람직합니다. 중장기 투자자 (6개월-1년) 매수 검토: 목표가: 7,500-8,000원 (현재 대비 20-28% 상승 여력) 매수 타이밍: 현재 수준에서 30% 분할 매수 후, 5,800-6,000원 구간에서 추가 매수 손절가: 5,500원 (현재 대비 -12%) 배당 투자자 적극 매수: 배당수익률 1.83%로 안정적인 배당 정책을 유지하고 있으며, 5년간 총주주수익률(TSR) 162%를 기록한 우량 배당주입니다[22]. 투자 근거 및 전망 긍정적 요인: 글로벌 해운 운임 상승 지속으로 물류업계 전반 수혜 북극항로 등 신항로 개척에 따른 중장기 성장 동력 저평가된 밸류에이션 (P/E 7.9배) 해외 사업 확장을 통한 성장 잠재력 주의 요인: 단기 실적 악화 지속 가능성 글로벌 경기 둔화 리스크 높은 부채비율로 인한 재무 부담 결론 KCTC는 현재 단기적으로는 과열 양상을 보이고 있으나, 중장기적으로는 글로벌 물류 환경 개선과 해외 사업 확장을 통한 성장 잠재력이 있는 종목입니다. 특히 저평가된 밸류에이션과 안정적인 배당 정책을 고려할 때, 적정 가격에서의 분할 매수를 통한 중장기 투자가 적합할 것으로 판단됩니다. 투자 등급: 중장기 매수 검토 (단기 보류) KCTC 최근 주가의 변동 사유(약 한달내의 주가가 오르거나 내린 이유) KCTC 주가의 최근 한 달간 변동 사유를 분석해보면, 여러 정책적 요인과 테마주 부각이 주요 원인으로 작용했습니다. 주요 상승 요인 북극항로 정책 기대감 6월 25일 KCTC가 20.53% 급등한 주요 원인은 이재명 정부의 북극항로 정책 기대감이었습니다[23]. 북극항로 개발은 아시아-유럽 간 운송거리를 20-40% 단축시킬 수 있어, 물류업체들에게는 새로운 성장 동력이 될 수 있습니다. 해수부 이전 관련 수혜 기대 해양수산부 이전 논의와 관련하여 종합물류 테마주로 부각되면서 상승 모멘텀을 얻었습니다[23]. 정부의 물류 정책 변화에 대한 기대감이 반영된 것으로 분석됩니다. 물류 테마주 전반 상승 동방 등 다른 물류업체들도 함께 상승하면서 물류 섹터 전반의 테마주 랠리가 나타났습니다[23]. 이는 개별 기업보다는 업종 전체에 대한 관심 증가를 의미합니다. 주가 변동 패턴 급등 후 조정 7월 2일 KCTC는 2거래일 연속 하락 후 16.96% 급등하며 6,000원선을 회복했습니다[24]. 이는 단기 과열에 따른 기술적 조정 후 재반등하는 패턴을 보여줍니다. 변동성 확대 최근 한 달간 KCTC 주가는 높은 변동성을 보이고 있으며, 이는 테마주 특성상 단기 자금의 유입과 유출이 반복되고 있음을 시사합니다. 시장 환경 요인 정치적 이슈 영향 이재명 정부 출범 기대감과 관련 정책 발표가 물류업계 전반에 긍정적 영향을 미쳤습니다. 특히 북극항로 개발과 같은 국가적 인프라 프로젝트에 대한 기대감이 주가 상승을 견인했습니다. 섹터 로테이션 기존 성장주에서 정책 수혜주로의 자금 이동이 나타나면서 KCTC와 같은 물류업체들이 주목받았습니다. 투자자 심리 변화 단기 투기 자금 유입 테마주 특성상 단기 수익을 노린 투기 자금이 대거 유입되면서 주가 변동성이 확대되었습니다. 이는 6월 25일 20% 이상 급등과 이후 조정 과정에서 명확히 드러났습니다. 기술적 반등 7월 2일 급등은 기술적 반등 성격이 강합니다[24]. 2거래일 연속 하락 후 6,000원 지지선에서 매수세가 유입되면서 반등에 성공했습니다. 주의사항 실적과 괴리 주가 상승이 정책 기대감에 기반하고 있어 실제 실적 개선과는 괴리가 있을 수 있습니다. KCTC의 2025년 1분기 실적은 여전히 부진한 상황입니다. 테마주 리스크 북극항로 정책이나 해수부 이전 등은 장기적 과제로, 단기간에 실질적 수혜로 이어지기 어려울 수 있습니다. 따라서 테마 소멸 시 주가 조정 가능성이 높습니다. 결론 KCTC의 최근 한 달간 주가 변동은 정책 기대감과 테마주 부각이 주요 원인입니다. 특히 이재명 정부의 북극항로 정책과 해수부 이전 관련 수혜 기대감이 핵심 상승 동력으로 작용했습니다. 다만 이러한 상승은 실적 개선보다는 정책적 기대감에 기반하고 있어, 투자 시 신중한 접근이 필요합니다. KCTC 위험 경고(최근 6개월 상황) KCTC의 최근 6개월간 상황을 종합적으로 분석한 결과, 여러 위험 요소들이 투자자들에게 경고 신호를 보내고 있습니다. 재무 실적 악화 위험 수익성 급격한 하락 2025년 1분기 실적에서 영업이익이 전년 동기 대비 42% 감소, 당기순이익은 54% 급감하는 등 수익성이 크게 악화되었습니다. 이는 내수 부진과 물류업계 전반의 환경 악화가 주요 원인으로 분석됩니다. 부채비율 증가 총부채 2,554억 원으로 부채비율이 121.91%에 달해 재무구조가 불안정한 상황입니다. 이는 금리 상승 환경에서 이자비용 부담 증가로 이어질 수 있습니다. 주가 변동성 위험 급격한 주가 상승과 조정 리스크 최근 30일간 42% 급등한 후 7월 3일 거래대금 상위 22위에 오르며 1,538억 원의 거래대금을 기록했습니다[25]. 이는 단기 투기 자금의 대거 유입을 의미하며, 테마 소멸 시 급격한 조정 가능성이 높습니다. 테마주 특성의 불안정성 북극항로 정책 기대감과 해수부 이전 관련 수혜 기대로 상승했으나, 이러한 정책적 기대감은 실제 실현까지 장기간이 소요되어 단기적으로는 실망 매물이 출현할 가능성이 있습니다. 업종별 리스크 물류업계 전반 위축 2024년 9월 단타 종목 분석에서 KCTC가 하락 예상 종목으로 분류되었던 점[26]은 물류업계의 구조적 어려움을 반영합니다. 글로벌 경기 둔화와 무역량 감소가 지속될 경우 물류 수요 위축이 예상됩니다. 경쟁 심화 CJ대한통운, 한진 등 대형 물류업체들이 항만 인프라 확장과 디지털 전환을 통해 경쟁력을 강화하고 있어, 중견 물류업체인 KCTC의 시장 점유율 확보가 어려워질 수 있습니다. 운영상 위험 요소 해외 사업 확장 리스크 베트남, 태국, 중동 등 해외 진출을 확대하고 있으나, 초기 투자비용 부담과 현지 시장 불확실성으로 인한 손실 위험이 존재합니다. 특히 신흥국 진출 시 환율 변동과 정치적 리스크가 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 자동화 투자 부담 스마트 물류센터 구축과 TES 기반 자동화 기술 도입에 따른 대규모 설비 투자가 단기적으로 현금흐름에 부담을 줄 수 있습니다. 시장 환경 위험 정책 의존도 높음 최근 주가 상승이 정책 기대감에 크게 의존하고 있어, 정책 변화나 추진 지연 시 주가 급락 위험이 있습니다. 특히 북극항로 개발과 같은 국가적 프로젝트는 장기간이 소요되어 단기 투자자들에게는 실망 요인이 될 수 있습니다. 거시경제 민감도 물류업은 경기 순환에 민감한 업종으로, 글로벌 경기 둔화나 무역 분쟁 심화 시 물동량 감소로 직접적인 타격을 받을 수 있습니다. 투자자 경고사항 단기 투자 위험 높은 변동성으로 인한 급격한 손실 가능성 테마주 특성상 단기 투기 자금 이탈 시 급락 위험 실적 대비 과도한 주가 상승으로 인한 조정 압력 중장기 투자 위험 지속적인 수익성 악화 추세 부채비율 증가로 인한 재무 안정성 우려 대형 경쟁사 대비 규모의 열세로 인한 경쟁력 약화 결론 및 권고사항 KCTC는 현재 고위험 투자 대상으로 분류됩니다. 특히 최근 6개월간 실적 악화와 주가 급등이 동시에 나타나는 상황은 투자자들에게 신중한 접근을 요구합니다. 투자 시 주의사항: 포트폴리오의 5% 이하로 투자 비중 제한 손절매 라인을 명확히 설정 (현재가 대비 -15% 수준) 단기 투자보다는 중장기 관점에서 접근 분할 매수를 통한 리스크 분산 필수 투자 결정 전 반드시 개별 투자자의 위험 허용도와 투자 목적을 고려하여 신중하게 판단하시기 바랍니다. 参考资料 Company Overview - KCTC KCTC (기업) - 위키백과, 우리 모두의 백과사전 KCTC - 기업현황 - 기업모니터 009070.KS - | Stock Price & Latest News - Reuters About Kctc (009070) - Investing.com KCTC Co. Ltd (009070.KS) Company Profile & Facts KCTC 2025 Company Profile: Stock Performance & Earnings Overseas Business - KCTC KCTC Vietnam - KCTC Việt Nam KCTC(A009070) | Snapshot | 기업정보 - 삼성전자 Kctc (009070) 재무 요약 - Investing.com - 인베스팅닷컴 KCTC Co. Ltd (KRX:009070) Surges 42% Yet Its Low P/E Is ... 케이씨티씨(KRX:009070), 42% 급등했지만 낮은 P/E는 흥분할 ... KCTC's (KRX:009070) five-year earnings growth trails the 21 ... 이커머스 시장 분석: 대형마트부터 퀵커머스, 합종연횡, 미래 전망 [이슈플러스] “韓은 매력적 대체시장”…징동닷컴, 물류센터 ... 항만하역업계, “위기 속 기회 찾는다”… 항만 인프라·해외물류 ... 응접실/ 이 윤 수 KCTC 대표이사 부회장 - 해양한국 [특징주] 대신증권, 트럼프 관세 우려 속 증권株는 반사이익 기대 ... KCTC, 주가 급등…美 동부항만노조 파업 예고에 '물류난' 심화 북극항로 개척 시대의 관련주 분석 : 한눈에 보는 한국·미국 상장사 1분기 실적 쇼크 vs. 차트 반전… 혼돈의 물류 테마주, 투자 전략은? [주식뉴스!] 오전 리포트 2025-06-26 KCTC 주가 2거래일 하락 끝에 급등...6000원선 회복하며 반등 ... 거래대금 상위주 TOP30 이슈정리2025년 7월 3일 - 주식공부 2024년 9월 9일 내일 주식 단타 종목(시가기준 1~3%)

게임조아 2025-07-09

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[리포트] [분석보고서] 서희건설(035890) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 서희건설 회사 개요 서희건설은 1982년 설립된 대한민국의 중견 건설기업으로, 현재 코스닥에 상장되어 있습니다[1]. 본사는 경기도 성남시 분당구 수내동에 위치하고 있으며, 주택건설을 중심으로 한 종합건설업을 영위하고 있습니다. 회사 기본정보 서희건설의 정식 명칭은 주식회사 서희건설(Seohee Construction Co., Ltd.)이며, 1982년 10월 22일 영대운수라는 운송업체로 시작하여 1994년 9월 건설업으로 업종을 전환했습니다[1]. 1999년 12월 22일 코스닥에 상장되었으며, 종목코드는 035890입니다[1]. 주요 재무정보 (2019년 기준) 매출액: 1조 2,429억원 영업이익: 1,182억원 자산총액: 9,761억원 자본금: 1,035억원 종업원 수: 1,004명[1] 사업영역 서희건설은 주택건설, 토목, 건축 등 종합건설업을 주력으로 하며, 특히 아파트 브랜드인 '스타힐스(Star Hills)'로 잘 알려져 있습니다[1]. 주요 사업분야는 다음과 같습니다: 주택건설사업 (아파트, 오피스텔) 재개발/재건축 사업 토목공사 환경사업 공공아파트 건설[2][3] 시공능력 및 업계 지위 국토교통부가 발표한 2021년 시공능력평가에서 토목건축공사업 시공능력평가액 1조 8,174억원으로 23위를 기록했으며[1], 2023년에는 20위를 달성했습니다[4]. 이는 서희건설이 국내 건설업계에서 상당한 규모와 경쟁력을 보유하고 있음을 보여줍니다. 기업집단 구조 서희건설은 "서희유성계열"이라 불리는 기업집단의 핵심 기업으로, 2015년 기준 26개의 자회사를 보유하고 있습니다[1]. 주요 자회사로는 경기라이프(경기대학교 기숙사 운영), 칼라스퀘어(부동산업), 내외경제티브이(방송제작업) 등이 있습니다[1]. 최근 현황 서희건설은 지속적으로 주택건설 사업을 확장하고 있으며, 화성, 평택, 이천, 파주 등 수도권 지역을 중심으로 다수의 스타힐스 브랜드 아파트 프로젝트를 진행하고 있습니다[4]. 2023년에는 아파트 브랜드 평판에서 8위를 기록하는 등 브랜드 가치도 상승하고 있습니다[4]. 서희건설의 재무 상태 분석(최신 재무기준) 서희건설의 최신 재무 상태를 분석해보면, 전반적으로 안정적이고 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 최신 재무 실적 (2024년 기준) 서희건설의 2024년 재무 성과는 견고한 성장세를 보였습니다. 매출액은 1조 4,736억원으로 전년 대비 2.2% 증가했으며, 당기순이익은 1,604억원으로 13.4% 성장했습니다[5]. 특히 주목할 점은 영업이익이 1,473억원을 기록하며 안정적인 수익성을 유지하고 있다는 것입니다[5]. 주요 수익성 지표 매출총이익률: 20.81% (전년 20.11% 대비 개선) 영업이익률: 10.00% (전년 11.50% 대비 소폭 하락) 순이익률: 10.88% (전년 9.81% 대비 개선)[5] 현금흐름 및 재무건전성 서희건설의 현금흐름 상태는 매우 양호합니다. 2024년 잉여현금흐름은 2,171억원으로 당기순이익 1,640억원을 크게 상회하여 현금 전환율이 우수함을 보여줍니다[6]. 발생주의 비율이 -0.11로 나타나 이익 대비 현금흐름이 건전한 상태입니다[6]. 재무건전성 지표 개선 부채비율: 58% (2022년 113%에서 대폭 개선)[7] 차입금 의존도: 7% (2022년 8.6%에서 감소)[7] 유동비율: 183% (상위 20대 건설사 중 2위 수준)[7] 성장성 및 배당 정책 서희건설은 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 주당순이익(EPS)은 지난 3년간 연평균 23% 증가했으며[6], 2024년 기준 826원을 기록했습니다[5]. 배당 정책도 안정적으로 유지하여 주당 45원의 배당을 지급했습니다[5]. 사업 전망 및 수주 현황 서희건설은 지역주택조합 사업에서 누적 수주액 약 10조원을 달성하며 업계 최대 규모의 실적을 기록했습니다[7]. 현재 시공 중이거나 계약한 지주택 사업장이 26개, 2만 5천여 가구에 달하며, 2025년에는 총 1만 7,872가구를 공급할 예정입니다[7]. 최근에는 4,249억원 규모의 오산 원동7구역지역주택조합 아파트 신축공사를 수주하는 등 안정적인 수주 활동을 이어가고 있습니다[8]. 신용등급 및 투자 의견 한국신용평가는 서희건설의 기업어음 신용등급을 'A3+'로 평가했으며[7], 이는 회사의 재무건전성이 양호한 수준임을 의미합니다. 특히 부채비율 개선과 현금흐름 증가는 향후 안정적인 사업 운영에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 판단됩니다. 전반적으로 서희건설은 재무건전성 개선, 안정적인 수익성, 그리고 지속적인 성장 모멘텀을 바탕으로 양호한 재무 상태를 유지하고 있다고 평가됩니다. 서희건설의 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 서희건설의 시장 위치와 경쟁력을 종합적으로 분석해보면, 지역주택조합 사업 분야에서 독보적인 위치를 차지하고 있으며, 중견 건설사 중에서는 상당히 안정적인 경쟁력을 보유하고 있습니다. 시공능력평가 순위 및 업계 지위 서희건설은 국토교통부 시공능력평가에서 18위를 기록하며 중견 건설사 중 상위권에 위치하고 있습니다[9][10]. 이는 전년 대비 2단계 상승한 것으로, 지속적인 성장세를 보여주고 있습니다[10]. 상위 20대 건설사 중에서 영업이익률이 전년 대비 상승한 3개 회사(GS건설, 계룡건설, 서희건설) 중 하나로, 수익성 면에서도 경쟁력을 입증했습니다[11]. 지역주택조합 사업 분야 독점적 지위 서희건설의 가장 큰 경쟁 우위는 지역주택조합(지주택) 사업 분야에서의 압도적인 시장 지배력입니다. 누적 수주액 약 10조원으로 업계 최대 규모를 기록하고 있으며[7], 전국 80여 개 단지, 약 10만 가구의 사업을 진행했습니다[9][10]. 현재 시공 중이거나 계약한 지주택 사업장만 26개, 2만 5천여 가구에 달해 이 분야에서는 독보적인 위치를 차지하고 있습니다[7]. 지주택 사업 경쟁력의 핵심 요소: 조합원 80% 이상 모집 후 착공하는 까다로운 내부 기준 토지 확보 완료 후 사업 참여로 리스크 최소화 단순 시공을 넘어선 사업 전반의 문제 해결 역량[9] 재무건전성 경쟁력 건설업계 전반의 어려운 상황에서 서희건설은 상당히 양호한 재무건전성을 보이고 있습니다. 유동비율 183%로 상위 20대 건설사 중 대우건설(185%) 다음인 2위 수준을 기록했습니다[9][11]. 안정적 재무구조 기준인 유동비율 150% 이상을 충족한 7개 건설사 중 하나로, 현대건설, 대우건설, 포스코이앤씨 등 대형 건설사들과 어깨를 나란히 하고 있습니다[11]. 주요 재무건전성 지표 비교: 부채비율: 58% (2022년 113%에서 대폭 개선) 차입금 의존도: 7% (2022년 8.6%에서 감소) 신용등급: A3+ (한국신용평가)[9][7] 브랜드 경쟁력 서희건설의 '스타힐스' 브랜드는 아파트 브랜드 순위에서 상당한 인지도를 보유하고 있습니다[12]. 삼성물산의 래미안, 현대건설의 힐스테이트, GS건설의 자이 등 대형 건설사 브랜드들과 함께 주요 아파트 브랜드로 인식되고 있습니다[12]. 경쟁사 대비 차별화 전략 서희건설은 대형 건설사들이 기피하는 지역주택조합 사업에 특화하여 틈새시장을 성공적으로 공략했습니다[9]. 매출에서 지역주택사업이 차지하는 비중이 80%에 육박하며, 이는 다른 건설사들과 차별화되는 독특한 사업 포트폴리오입니다[10]. 경쟁 우위 요소: 지주택 사업 최다 시공 경험과 노하우 까다로운 자체 기준을 통한 안정성 높은 사업지 선별 자체사업 수준의 적극적 사업 관리[9] 시장 전망 및 성장 가능성 건설업계 전반의 침체 속에서도 서희건설은 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 10년간 매출이 우상향 곡선을 그리고 있으며, 2024년 매출 1조 4,375억원, 영업이익 2,355억원으로 창사 이래 최대 실적을 달성했습니다[10]. 올해에도 총 1만 7,872가구를 신규 공급할 예정으로, 안정적인 성장 모멘텀을 유지하고 있습니다[7]. 전반적으로 서희건설은 중견 건설사 중에서는 독특한 사업 모델과 우수한 재무건전성을 바탕으로 안정적인 경쟁력을 확보하고 있으며, 특히 지역주택조합 사업 분야에서는 압도적인 시장 지배력을 보유하고 있다고 평가됩니다. 서희건설의 사업 발전 및 전망 서희건설의 사업 발전 및 전망을 종합적으로 분석해보면, 지역주택조합 사업을 중심으로 한 안정적 성장과 함께 사업 다각화를 통한 새로운 성장 동력 확보에 주력하고 있습니다. 핵심 사업 영역의 지속적 확장 서희건설의 주력 사업인 지역주택조합 분야는 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 2024년 4월에만 경기 화성 비봉 지역주택사업(2,578억원), 경기 양지7지구 1단지(3,354억원), 양지7지구 3단지(2,937억원) 등 대규모 프로젝트를 연이어 수주했습니다[13]. 최근에는 LH 발주 '화성동탄2 C27블록 30공구 아파트 건설공사'를 1,502억원에 수주하여 공공사업 영역까지 확장하고 있습니다[14]. 지역주택조합 사업의 경쟁 우위: 조합원 80% 이상 모집 후 착공하는 까다로운 내부 기준으로 리스크 최소화 수분양자 중도금 대출 승인 완료 후 공사 개시로 안정성 확보 2조 3,642억원의 수주고 보유로 향후 2년 이상의 안정적 매출 기반 구축[15] 사업 다각화를 통한 성장 동력 확보 서희건설은 주택사업 중심에서 벗어나 플랜트 사업으로의 다각화를 성공적으로 추진하고 있습니다. 2016년 말 수주한 '고성하이화력1·2호기 발전소' 프로젝트(총 3조 6,730억원 규모, 서희건설 지분 10%)가 본격적인 매출화 단계에 진입했습니다[15]. 플랜트 사업 성과: 2016년 122억원 → 2017년 717억원 → 2018년 3분기 1,403억원으로 급성장 전년 동기 대비 170% 증가하며 토목·플랜트 부문 매출 비중 22.5% 달성 친환경 고효율 발전설비 기술연구 지속 투자로 미래 경쟁력 강화[15] 재무구조 개선 및 안정성 확보 서희건설의 재무구조는 지속적으로 개선되고 있어 향후 사업 확장에 유리한 기반을 마련했습니다. 2018년 기준 부채비율이 185%로 6년 만에 100%대 진입을 앞두고 있으며, 유동비율도 128%로 개선되었습니다[15]. 이는 동일 규모 중견건설사 평균(부채비율 230%, 유동비율 103%)보다 우수한 수준입니다[15]. 지역 개발 프로젝트 참여 확대 서희건설은 수도권 신도시 개발에 적극 참여하며 성장 기회를 확대하고 있습니다. 화성 동탄2신도시 개발 참여를 통해 11만 7,000여 가구가 공급되는 대규모 프로젝트에서 입지를 확보했습니다[14]. GTX-A노선 동탄역 개통과 동탄 트램 건설 계획 등 교통 인프라 개선으로 해당 지역의 미래 가치 상승이 기대됩니다[14]. 브랜드 가치 및 시장 인지도 향상 서희건설의 '스타힐스' 브랜드는 지속적인 품질 향상과 성공적인 프로젝트 수행을 통해 시장에서의 인지도를 높이고 있습니다. 2025년 상반기 한경주거문화대상에서 지역주택조합 대상을 수상하는 등 업계에서의 위상도 강화되고 있습니다[16]. 미래 성장 전략 및 전망 서희건설은 다음과 같은 전략을 통해 지속적인 성장을 추진할 계획입니다: 단기 전략 (1-2년): 기존 수주고 2조 3,642억원의 안정적 매출화 플랜트 사업 본격 확장으로 매출 다각화 수도권 신도시 개발 프로젝트 적극 참여 중장기 전략 (3-5년): 친환경 고효율 발전설비 기술 개발 투자 확대 지역주택조합 사업의 전국 확산 공공사업 영역 진출 확대를 통한 안정적 수주 기반 구축 김원철 서희건설 대표는 "화성특례시가 인구 100만명을 돌파하며 국내에서 가장 역동적으로 성장하는 도시 중 하나"라며 "화성 내 미래 주거 중심지로서의 위상을 높이겠다"고 밝혀 지역 개발과 함께 성장하는 전략을 추진하고 있습니다[16]. 전반적으로 서희건설은 안정적인 주력 사업 기반 위에 사업 다각화와 지역 개발 참여를 통해 지속 가능한 성장 모멘텀을 확보하고 있으며, 개선된 재무구조를 바탕으로 향후 더욱 적극적인 사업 확장이 가능할 것으로 전망됩니다. 서희건설에 대한 투자 제안(전일 주가 참조) 서희건설(035890)에 대한 투자 제안을 전일 주가 기준으로 분석해보겠습니다. 현재 주가 상황 및 기술적 분석 서희건설은 전일 대비 4.62% 상승한 1,923원에 거래되고 있으며, 최근 52주 신고가를 연이어 경신하고 있습니다[17][18][19]. 연중 최고가 1,994원, 최저가 1,190원으로 현재 주가는 연중 고점 근처에 위치해 있습니다[17]. RSI 지표는 47 수준으로 중립적 위치를 보이고 있어 과매수 구간은 아닌 상황입니다[20]. 주목할 점은 기관투자자들의 지속적인 매수세입니다. 최근 18일 연속 순매수를 기록하며 누적 175.48만 주를 매수했습니다[21]. 이는 기관들이 서희건설의 펀더멘털을 긍정적으로 평가하고 있음을 시사합니다. 밸류에이션 분석 서희건설의 PER은 2.33배로 매우 낮은 수준입니다[17]. 국내 시장에서 절반 이상의 기업이 PER 14배 이상인 점을 고려하면 상당히 저평가된 상태입니다[22]. 시가총액은 4,419억원으로 중견 건설사 치고는 합리적인 수준입니다[17]. 저PER의 배경: 건설업 특성상 수익 변동성에 대한 시장의 우려 최근 3년간 주당순이익 성장률이 엇갈린 결과를 보임[22] 작년 주당순이익이 29% 감소한 영향[22] 투자 포인트 및 강점 1. 독보적 지역주택조합 사업 경쟁력 누적 수주액 10조원으로 업계 최대 규모 현재 수주고 2조 3,642억원으로 향후 2년 이상 안정적 매출 기반 확보 조합원 80% 이상 모집 후 착공하는 까다로운 기준으로 리스크 최소화 2. 우수한 재무건전성 유동비율 183%로 상위 20대 건설사 중 2위 수준 부채비율 58%로 2022년 113%에서 대폭 개선 신용등급 A3+로 안정적 재무구조 유지 3. 다각화된 수익원 주식투자를 통한 추가 수익 창출 (2023년 1분기 104억원 수익)[23] 테슬라, 삼성전자, 에코프로비엠 등 우량주 포트폴리오 보유[23] 플랜트 사업 확장으로 매출 다각화 진행 리스크 요인 1. 미수금 증가 우려 2024년 3분기 기준 미수금이 3,470억원으로 증가하여 현금흐름에 부담이 될 수 있습니다[24]. 2. 건설업계 전반의 어려움 금리 상승과 건설원가 급등으로 발주 감소가 지속되고 있어 업계 전반에 부정적 영향을 미치고 있습니다[25]. 3. 주식투자 변동성 보유 주식의 시장 변동에 따른 평가손익 변동이 실적에 직접적 영향을 미칠 수 있습니다[23]. 투자 제안 매수 추천 (목표주가: 2,200원) 투자 근거: 저평가 상태: PER 2.33배는 동종업계 대비 현저히 낮은 수준 기관 매수세: 18일 연속 순매수는 강한 매수 신호 안정적 사업 기반: 지역주택조합 분야 독점적 지위와 충분한 수주고 재무건전성: 건설업계 최상위 수준의 유동비율과 개선된 부채비율 투자 전략: 단기 (3-6개월): 현재 수준에서 분할매수 후 2,000원 돌파 시 추가 매수 중장기 (1-2년): 지역주택조합 사업 확장과 플랜트 사업 성과를 바탕으로 한 성장 기대 주의사항: 미수금 증가 추이 모니터링 필요 건설업계 전반의 시장 상황 변화에 민감하게 반응할 수 있음 보유 주식 포트폴리오의 시장 변동성 고려 필요 현재 주가 수준에서 서희건설은 안정적인 사업 기반과 우수한 재무건전성을 바탕으로 한 가치투자 관점에서 매력적인 투자 대상으로 판단됩니다. 서희건설 관련 위험 경고(최근 6개월 상황) 서희건설과 관련된 최근 6개월간의 위험 요인들을 분석해보면, 몇 가지 주목할 만한 리스크가 확인됩니다. 시공 품질 관련 위험 가장 심각한 위험 요인은 시공 품질 문제입니다. 2023년 10월 용인시 서희스타힐스 아파트단지 내 시립어린이집에서 개원 3개월 만에 곰팡이가 발생하는 중대한 하자가 발생했습니다[26]. 더욱 우려스러운 것은 서희건설의 초기 대응이었습니다. 구체적 문제점: 누수로 인한 곰팡이 발생을 임시방편으로 우레탄폼으로 처리 우레탄폼이 전기 분전반 내부로 흘러들어 화재 위험 초래 학부모들의 "화재 사고 우려" 민원 제기 근본적인 누수 문제 해결 없이 '땜질 처방'식 대응[26] 이는 서희건설의 시공 품질 관리 시스템과 하자 대응 능력에 대한 심각한 의문을 제기합니다. 특히 영유아 50여 명이 다니는 어린이집에서 발생한 문제로, 브랜드 이미지에 치명적 타격을 줄 수 있는 사안입니다[26]. 건설업계 전반의 구조적 위험 건설업계 전체가 직면한 구조적 리스크도 서희건설에 직접적 영향을 미치고 있습니다. 2024년 한 해 동안 중견·중소 건설사 700개가 퇴출되고 3,200개가 자진 폐업했으며, 상위 3% 기업도 폐업 신고를 하는 상황입니다[27]. 업계 위험 요인: 고금리 지속으로 인한 자금난 심화 미분양 물량 증가 공사비 상승 압박 PF(프로젝트파이낸싱) 우발채무 리스크[28] 재무적 위험 신호 서희건설의 재무 상태에서도 일부 경고 신호가 감지됩니다: 미수금 증가 우려: 2024년 3분기 기준 미수금 3,470억원으로 증가 현금흐름에 부담 요인으로 작용 가능성 시장 변동성 노출: 보유 주식 포트폴리오의 시장 변동에 따른 평가손익 변동 테슬라, 삼성전자 등 주식투자 수익이 실적에 직접 영향 시공 관리 시스템의 구조적 문제 서희건설 내부 문서에서도 시공 관리상의 위험 요인들이 확인됩니다: 가틀 수직도 불량 및 누수 등 내부 마감 공사 하자 발생 가능성[29] 공종별 하자 유형에 대한 예방 시스템의 실효성 의문 시공 시 주의사항 준수 여부에 대한 관리 감독 체계 점검 필요[29] 투자자 관점에서의 위험 평가 단기 리스크 (3-6개월): 브랜드 이미지 훼손: 어린이집 곰팡이 사건의 후속 파급효과 추가 하자 발생 가능성: 시공 품질 관리 시스템의 신뢰성 저하 미수금 회수 지연: 현금흐름 악화 우려 중장기 리스크 (6개월-1년): 업계 전반 침체: 건설업계 구조조정 여파 금리 상승 지속: 자금조달 비용 증가 및 수요 감소 규제 강화: 시공 품질 관련 정부 규제 강화 가능성 위험 관리 제언 투자자 입장에서는 다음 사항들을 면밀히 모니터링해야 합니다: 하자 관련 후속 조치: 용인 어린이집 사건의 최종 해결 방안 품질 관리 시스템 개선: 재발 방지를 위한 구체적 대책 발표 여부 미수금 회수 현황: 분기별 미수금 변동 추이 점검 신규 수주 조건: 까다로운 내부 기준 준수 여부 확인 현재 서희건설의 주가가 52주 신고가 근처에서 거래되고 있는 상황에서, 이러한 위험 요인들은 투자 시점 조절의 중요한 판단 기준이 될 수 있습니다. 특히 시공 품질 문제는 지역주택조합 사업이라는 핵심 경쟁력에 직접적 타격을 줄 수 있어 신중한 접근이 필요합니다. 参考资料 서희건설 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전 Seohee Construction Company 2025 Profile - PitchBook Seohee Construction - Overview, News & Similar companies 서희건설 - Seohee Construction Seohee Construction (KOSDAQ:035890) Financials - Income ... 서희건설(코스닥:035890)의 실적은 실적이 시사하는 것보다 ... 서희건설, '원수에 권한다'는 지주택으로 10조 수주…업계 최대 서희건설, 4249억 규모 아파트 신축공사 수주 外 - 딜사이트 지주택 시장 주도하는 서희건설, 올해도 성장가도 이어간다 서희건설은 지역주택조합 사업 강자…전국 80단지·10만가구 진행 "몸집 줄여야 하는데…" 건설업계, 통상임금 확대에 '발등의 불' [2025년 07월 건설워커 랭킹] 국내 건설회사 취업선호도 인기순위 [Who Is ?] 이봉관 서희건설 회장 겸 유성티엔에스 대표이사 한명현 2 페이지 - 한국경제 서희건설, 플랜트사업 힘입어 '사상 최대' 매출 가능성 김원철 서희건설 대표 화성의 미래 주거 중심지로 위상 높일 것 서희건설(035890) - 매일경제 마켓 서희건설, +10.14% 52주 신고가 - 조선비즈 서희건설, +5.32% 52주 신고가 - 조선비즈 What is Seohee Construction Co Stock price prediction for 2025 [장중수급포착] 서희건설, 기관 18일 연속 순매수행진…주가 + ... 서희건설(코스닥:035890)의 주가는 시장보다 뒤쳐져 있지만 ... “자산운용사 차려도 되겠네”... 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게임조아 2025-07-09

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[리포트] 2025년 07월 08일 (화) 장마감 머니 플로우 시장 마감 현황 KOSPI 3114.95pt / +1.81% KOSDAQ 784.24pt / +0.74% 연결 선물 지수 421.65pt / +1.91% 시장 등락 현황 KOSPI 상승: 645(↑1) / 하락: 241(↓0) KOSDAQ 상승: 970(↑2) / 하락: 630(↓0) 시장 수급 현황* 단위: 억 원 KOSPI 개인-2,584 / 외국인+2,462 / 기관+224 KOSDAQ 개인+729 / 외국인+358 / 기관-1,124 연결 선물 지수 개인-893 / 외국인+6,124 / 기관-5,406 테마록 특징 테마 패션/의류 외교 1차관, 주한 중국대사 접견…"APEC 계기 교류·협력 심화" 한세엠케이 (+29.96% / 13억) 형지엘리트 (+13.42% / 772억) 온타이드 (+8.26% / 43억) 에이피알 (+7.83% / 1,011억) 대호특수강 (+5.59% / 1억) 폰드그룹 (+4.72% / 13억) 강관/가스관 [특징주] 미국 알래스카 LNG 프로젝트 기대감에⋯동양철관ㆍ넥스틸ㆍ하이스틸 등 들썩 李대통령, 트럼프 서한에 총력전…7월 한미정상회담 성사 주력 동양철관 (+27.65% / 5,947억) 하이스틸 (+14.65% / 845억) 이렘 (+12.29% / 177억) 넥스틸 (+10.75% / 1,258억) 대동스틸 (+5.56% / 65억) 휴스틸 (+4.9% / 210억) 증권 [특징주] 與 ‘증시 부양’ 재확인에…증권주 상승세 신영증권 (+20.03% / 337억) 부국증권 (+13.78% / 85억) 대신증권 (+10.79% / 156억) 유안타증권 (+10.11% / 125억) 교보증권 (+9.1% / 67억) 유진투자증권 (+8.83% / 124억) 음식료 "잘나가는 곳 역량 집중"…속도 빨라지는 'K-푸드' 현지화 미트박스 (+18.14% / 1,686억) 에스앤디 (+7.75% / 84억) 삼양식품 (+7.65% / 1,105억) 바이오포트 (+6.36% / 30억) 엠에스씨 (+6.14% / 19억) 현대지에프홀딩스 (+5.76% / 38억) 화장품 “올리브영엔 없어요” K뷰티 사러 약국 가는 외국인 관광객들 에이블씨엔씨 (+16.62% / 571억) 엔에프씨 (+16.52% / 113억) 오가닉티코스메틱 (+10.74% / 183억) 파미셀 (+9.56% / 221억) 달바글로벌 (+9.43% / 1,439억) YG PLUS (+9.21% / 267억) 2차전지 - 소재/부품 K배터리, 기지개 켜나… LG엔솔 깜짝 실적-SK온도 상승 전망 애경케미칼 (+11.79% / 1,753억) 대한유화 (+9.51% / 147억) 이브이첨단소재 (+8.83% / 554억) 자이글 (+7.85% / 173억) 이랜텍 (+6.87% / 15억) 고려아연 (+6.42% / 310억) 지주사 민주당, 집중투표제 담은 ‘더 센 상법개정안’ 7월 임시국회 내 처리 예고 파마리서치 인적분할 철회상법 개정 첫 사례 오가닉티코스메틱 (+10.74% / 183억) 하나금융지주 (+10.27% / 2,121억) HD현대 (+9.01% / 978억) 평화홀딩스 (+8.89% / 69억) 코오롱 (+8.37% / 226억) 우리금융지주 (+8.32% / 1,038억) 특징 뉴스 정리 •상한가 한세엠케이 (+29.96% / 13억) [특징주] 한세엠케이, 이틀 새 ‘지분 확대 + 일본 대박’…상한가 직행 현대ADM (+29.94% / 688억) 현대ADM, 췌장암 항암제 연구 발표 영향 지속…'上'[특징주] 싸이닉솔루션 (+29.9% / 4,206억) (25-07-07) [특징주] 싸이닉솔루션, 코스닥 입성 첫날 ‘따블’ 달성 •특징 뉴스 정리 동양철관 (+27.65% / 5,961억) "알래스카 LNG 프로젝트 참여할까"…동양철관, 28% 급등 미트박스 (+18.14% / 1,687억) [특징주] 미트박스 급등, 트럼프 관세 압박에 美소고기 수입 확대 협상 ‘촉각‘ 에이블씨엔씨 (+16.62% / 572억) [특징주] 에이블씨엔씨 15%대 상승세…화장품株 강세 삼륭물산 (+16.17% / 880억) (25-07-04) [특징주] 삼륭물산, 李대통령 탈플라스틱 정책 기대에 급등 하이스틸 (+14.65% / 846억) [특징주] 미국 알래스카 LNG 프로젝트 기대감에⋯동양철관ㆍ넥스틸ㆍ하이스틸 등 들썩 파마리서치 (+12.96% / 4,263억) [특징주] 파마리서치, 인적분할 철회에 급등...장중 신고가 경신 형지엘리트 (+13.42% / 773억) 엘리트 이어 스쿨룩스까지, 학생복 기업 '스포츠 상품화' 사업서 두각 이수페타시스 (+12.48% / 3,752억) 반도체, 대형주 이어 소부장도 뛰어…하반기 예상 맑음 PCB 산업의 고밀도화, 고다층화, 초박판화에 맞춰 서버, AI 가속기, 네트워크 인프라 등 첨단 산업 분야로 확장 이렘 (+12.29% / 178억) [특징주] 미국 알래스카 LNG 프로젝트 기대감에⋯동양철관ㆍ넥스틸ㆍ하이스틸 등 들썩 (25-07-03) 이렘, 알래스카 LNG 사업 기대...'美표준 ASTM' STS 공급 부각 [특징주] 애경케미칼 (+11.97% / 3,542억) K배터리, 기지개 켜나… LG엔솔 깜짝 실적-SK온도 상승 전망 넥스틸 (+10.89% / 2,275억) [특징주] 미국 알래스카 LNG 프로젝트 기대감에⋯동양철관ㆍ넥스틸ㆍ하이스틸 등 들썩 오가닉티코스메틱 (+10.74% / 183억) [특징주] 한중 외교 훈풍에 중국계 지주사 급등…글로벌에스엠·오가닉티코스메틱 강세 디어유 (+10.73% / 382억원) (25-07-07) 텐센트뮤직과 손잡은 SM엔터의 디어유, 중국서 해외 실적 정체 만회할 기회 SAMG엔터 (+10.32% / 198억원) [특징주] SAMG엔터, ‘알쏭달쏭 캐치! 티니핑’ 日 방영 '강세' 하나금융지주 (+9.68% / 2,518억) "주주환원 강한 기대감" 하나금융지주, 상장 이래 최고가 경신···9만원대 천장 찢었다 달바글로벌 (+9.94% / 2,259억) 달바글로벌, 2Q 호실적 전망에 5%대↑[특징주] HD현대 (+9.09% / 1,256억) 민주당, 집중투표제 담은 ‘더 센 상법개정안’ 7월 임시국회 내 처리 예고 이브이첨단소재 (+8.83% / 554억) K배터리, 기지개 켜나… LG엔솔 깜짝 실적-SK온도 상승 전망 우리금융지주 (+8.1% / 1,422억) 배당세제 개편 기대감에…금융株 '불기둥'[줍줍 리포트] 에이피알 (+7.29% / 1,563억) 에이피알, 2분기 사상 최대 실적 전망…목표가↑-하나 신한지주 (+7.42% / 2,414억) 민주당, 집중투표제 담은 ‘더 센 상법개정안’ 7월 임시국회 내 처리 예고 삼양식품 (+7.27% / 1,479억) ‘불닭 질주’ 어디까지…삼양식품, 143만원 넘어 신고가[특징주] 옴니시스템 (+7.57% / 233억) [특징주] 옴니시스템, 서부발전 비상체제 돌입 수혜 기대감 SK (+6.57% / 1,289억) 민주당, 집중투표제 담은 ‘더 센 상법개정안’ 7월 임시국회 내 처리 예고 두산 (+7.14% / 1,490억) 민주당, 집중투표제 담은 ‘더 센 상법개정안’ 7월 임시국회 내 처리 예고 삼성중공업 (+7.09% / 4,716억) 삼성중공업 주가, 증권가 목표주가 상향에 주가 6%대 급등 SK스퀘어 (+6.48% / 1,595억) "하이닉스보다 두배 올랐다"...SK스퀘어, 투자 지주사 입지 굳혀 효성중공업 (+5.98% / 1,048억) 폭염에 전력수요 93.4GW 역대 최고…블랙아웃 걱정 없나 (25-07-04) 효성중공업, 고수익 전력기기 경쟁력 확대…목표가 122만원-유안타 킵스파마 (-12.04% / 211억원) 킵스파마 경구용 플랫폼, 비글 실험서 38% 생체이용률 확인 에스아이리소스 (-13.62% / 14.4억원) 에스아이리소스, 한국중부발전과 91억 규모 기력용 바이오중유 구매 계약 우리기술 (-13.91% / 2,171억원) [특징주] 우리기술, 김건희 특검팀 수사 본격화 소식에 약세 출발 우수AMS (-15.46% / 64.8억원) 노현정 남편 정대선, 법정관리 여파에 상장사 잃어... 우수AMS 경영권 부산 부품사로 파인엠텍 (-19.77% / 116억원) 현대차證 "파인엠텍, 새로운 폴더블 밸류체인 수혜주...목표가 45%↑ "

머니서퍼 2025-07-08

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 8월부터 한국산에 25% 관세 트럼프 서한…美증시 동반하락 | 한국경제 📈 오늘의 글로벌 증시 브리핑 2025년 7월 8일 ☀️ 개장 전 시장 동향 🇺🇸 미국 시간 외 거래 특징주 동향: 전일 정규장 마감 이후, 주요 기업들의 특별한 공시나 뉴스 발표가 없어 시간 외 거래는 비교적 조용한 흐름을 보였습니다. 🇨🇳 중국 개장 전 동향 (한국 시간 오전 10시 30분 이후부터 확인 가능합니다) 🌙 전일 시장 마감 특징주 🇺🇸 미국 증시 (7월 7일 마감) 테슬라 (Tesla, TSLA) 테마: #경영진리스크 #전기차 등락률: −6.80% 원인: CEO인 일론 머스크가 제3의 정당을 창당하겠다는 의사를 밝히면서 정치적 불확실성이 부각되었습니다. 여기에 더해, 새로운 예산안에서 전기차 세금 공제가 제외된 점을 근거로 주요 IB가 투자의견을 하향 조정하면서 S&P500 내 최대 하락률을 기록했습니다. 트랙터 서플라이 (Tractor Supply Co., TSCO) 테마: #소매 #농업용품 등락률: +3.90% 원인: 시장 전반이 하락했음에도 불구하고, S&P500 내 최고 상승률을 기록했습니다. 곧 발표될 2분기 실적에서 관세 불확실성을 딛고 양호한 이익 성장을 보일 것이라는 월가의 긍정적인 전망이 주가를 끌어올렸습니다. 퍼스트 솔라 (First Solar, FSLR) 테마: #신재생에너지 #태양광 등락률: −4.30% 원인: 지난주 예산안에서 일부 세금 조항이 제외되며 급등했던 주가가, 주거용 태양광 설치에 대한 세금 공제 단계적 폐지 등 여전히 남아있는 비우호적인 정책들의 영향으로 상승분을 반납하며 하락했습니다. 🇨🇳 중국 증시 (7월 7일 마감) 중국민생은행 (China Minsheng Bank, 600016.SS) 테마: #은행 #금융 등락률: +3.34% 원인: 미국의 관세 부과 마감 시한이 임박하는 등 대외 불확실성이 커지자, 안정적인 실적과 저평가 매력을 갖춘 은행주로 자금이 유입되는 현상이 나타났습니다. 바오산철강 (Baosteel, 600019.SS) 테마: #철강 #인프라 등락률: +1.27% 원인: 시장이 전반적으로 관망세를 보인 가운데, 정부의 인프라 투자 확대 및 제조업 지원 정책에 대한 기대감으로 일부 대형 철강주들이 강세를 보였습니다. 귀주모태 (Kweichow Moutai, 600519.SS) 테마: #고급주류 #소비심리 등락률: −0.81% 원인: 중국의 경기 회복 방향성에 대한 불확실성이 지속되면서, 대표적인 내수 소비주이자 고가주인 귀주모태의 주가가 약세를 보였습니다. 이는 소비 심리 위축에 대한 우려를 반영합니다. -관세 서한은 발송 되었고 유예는 8/1 결과적으로 한달은 벌었습니다 기존의 먼저 때려맞았던 자동차 철강은 중복 부과는 안한다 했으니 고무적입니다 베트남을 기준으로 보자 했죠 베트남 20%를 기준으로 같거나 적어야 중요합니다 협상이 어떻게 진행되냐가 일정주 형태로 나올 수 있으니 체크 미증시 일제 하락에도 서클은 10% 폭등, 상장 이후 569%↑ 디지털자산 / 핀테크 갤럭시아머니트리 일프로의 투자 아이디어: 미국의 '서클'이 '스테이블코인'의 대장주라면, 동사는 'STO(토큰증권)'를 포함한 국내 디지털자산 시장의 '퍼스트 무버'입니다. 글로벌 대장주의 폭발적인 주가 상승은, 후발주자인 국내 관련 기업들에 대한 기대감을 함께 끌어올리는 강력한 '동조화' 효과를 일으킵니다. 미국에서 시작된 '디지털 금융 혁명'의 가장 직접적인 국내 수혜주입니다. 핵심 리스크 요약: 신규 사업인 디지털자산 분야는 아직 시장 초기 단계로 규제 및 사업 모델의 불확실성이 매우 큽니다. 또한, 테마성으로 주가 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 정보보안 / DID 라온시큐어 일프로의 투자 아이디어: 서클과 같은 기업들이 '제도권 은행'이 되기 위한 여정의 핵심은 '신뢰'와 '보안'입니다. 동사는 이 '신뢰'를 기술로 구현하는, 인증 및 디지털 신원증명(DID) 분야의 국내 대표 기업입니다. 디지털자산 시장이 커지고, 참여하는 기업이 많아질수록, 이들의 보안을 책임지는 동사의 역할은 더욱 중요해지며, 이는 구조적인 성장으로 이어질 수밖에 없습니다. 핵심 리스크 요약: 정보보안 산업은 기술 발전 속도가 매우 빠르고 경쟁이 치열하며, 정부의 인증 및 보안 정책 변화에 따라 사업 환경이 변동될 수 있습니다. 예멘 반군 "6일 홍해서 상선 공격…완전 침몰"(종합) 해운 / 물류 흥아해운 일프로의 투자 아이디어: 동사는 시장에서 해상 운임 상승 및 지정학적 리스크 부각이라는 키워드에 가장 민감하게 반응하는 대표적인 해운주입니다. 홍해 사태로 인해 글로벌 운임 지수(SCFI 등)가 급등할 경우, 그 수혜에 대한 기대감이 가장 먼저, 그리고 가장 강하게 주가에 반영되는 경향이 있습니다. 핵심 리스크 요약: 해운업은 글로벌 경기 변동에 매우 민감하며, 운임 변동성이 매우 커 주가 등락폭이 클 수 있습니다. 또한, 지정학적 리스크가 단기에 해소될 경우 운임은 다시 안정될 수 있습니다. 해운 / 물류 대한해운 일프로의 투자 아이디어: 동사는 벌크선 및 LNG선 등 대규모 선단을 운영하는 국내 대표적인 해운사입니다. 글로벌 물류망의 혼란과 장거리 운항의 증가는, 선박 부족 현상을 심화시켜 전반적인 운임 수준을 끌어올립니다. 이는 동사가 새로운 장기 운송 계약을 체결할 때, 더 유리한 조건으로 협상할 수 있는 강력한 배경이 됩니다. 단기적인 테마를 넘어, 해운업의 구조적인 실적 개선을 기대할 수 있는 기업입니다. 핵심 리스크 요약: 해운 시황의 변동에 따라 실적이 직접적인 영향을 받습니다. 특히, 벌크선 시황은 중국 등 주요국의 원자재 수요에 민감하게 반응합니다. 오늘 전국 폭염…한때 소나기로 체감 온도 더 높아 가전 / 폭염 신일전자 일프로의 투자 아이디어: 동사는 '선풍기'로 대표되는, '폭염 테마'의 전통적인 대장주입니다. '오늘 너무 덥다'는 모든 사람의 생각이, 곧바로 선풍기나 서큘레이터 구매로 이어지는, 가장 단순하고 강력한 투자 아이디어입니다. 특히, 오늘과 같이 덥고 습한 날씨는 에어컨과 함께 선풍기를 가동해 공기를 순환시키려는 수요를 더욱 자극합니다. 핵심 리스크 요약: 여름 계절성은 주가에 선반영되는 경우가 많으며, 실제 기온이 예상보다 낮거나 장마가 길어질 경우 투자 심리가 급격히 악화될 수 있습니다. 또한, 가전 시장의 경쟁이 치열합니다. 음식료 / 폭염 빙그레 일프로의 투자 아이디어: 폭염 속에서, 소비자들이 가장 즉각적으로 지갑을 여는 곳은 바로 '아이스크림'과 '시원한 음료'입니다. 동사는 '메로나', '투게더', '바나나맛우유' 등 남녀노소 모두에게 사랑받는, 이 분야의 상징적인 브랜드를 다수 보유한 1위 기업입니다. 전국의 편의점과 마트에서, 오늘 동사의 제품 판매량은 급증할 수밖에 없습니다. 핵심 리스크 요약: 우유 등 원재료 가격 변동이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 아이스크림 및 유제품 시장의 경쟁이 매우 치열하며, 여름철 매출 의존도가 높다는 계절적 리스크가 있습니다. 美 "車·철강·알루미늄 등 품목관세 대상엔 상호관세 부과안해"(종합) 자동차 부품 / 전기차 성우하이텍 일프로의 투자 아이디어: 동사는 현대차·기아의 핵심 부품 파트너사입니다. 이번 백악관의 발표로, 한국 자동차에 대한 관세가 50%까지 치솟을 수 있다는 '최악의 시나리오'가 사라졌습니다. 이는 현대차·기아의 미국 사업에 대한 불확실성을 크게 덜어주는 요인이며, 이들의 핵심 공급망에 속한 동사에게는 가장 직접적인 호재로 작용합니다. 핵심 리스크 요약: 주요 고객사인 현대차·기아 그룹에 대한 매출 의존도가 높아, 해당 그룹의 생산량 및 판매 실적에 따라 실적이 크게 변동될 수 있습니다. 8월 1일로 연기된 상호관세 부과 여부는 여전히 리스크 요인입니다. 철강 / 지주사 KISCO홀딩스 일프로의 투자 아이디어: 동사는 국내 주요 철강사들을 자회사로 둔 철강 전문 지주회사입니다. 자동차와 마찬가지로, 철강 역시 미국의 고율 관세가 부과된 대표적인 품목이었습니다. '이중 관세'의 리스크가 해소되면서, 철강 업황 턴어라운드에 대한 기대감이 다시 살아날 수 있는 환경이 조성되었습니다. 감산에 따른 가격 반등과 리스크 해소가 맞물리며, 동사의 가치가 재평가받을 수 있는 시점입니다. 핵심 리스크 요약: 철강 산업은 건설, 자동차 등 전방 산업의 경기에 직접적인 영향을 받습니다. 또한, 중국의 감산 정책 변화 및 8월 1일 관세 부과 여부가 리스크 요인으로 작용합니다. 최후통첩 날린 트럼프…관세 폭탄 막을 카드는 결국 방위비? 방산 / 통신 시스템 휴니드 일프로의 투자 아이디어: 한미동맹의 핵심은, 양국 군사 자산이 하나의 시스템처럼 움직이는 '상호운용성'입니다. 동사는 이 상호운용성의 기반이 되는 '전술 통신 시스템'과 '데이터링크' 분야의 국내 대표 기업입니다. 향후 방위비 분담금 증액이나 미국산 첨단 무기 도입 등 어떤 형태로든 '안보 협력 강화'가 결정된다면, 양국 군의 통신망을 연결하고 현대화하는 동사의 역할은 필수적입니다. 한미동맹의 '신경망'을 책임지는 기업입니다. 핵심 리스크 요약: 군 통신 사업은 정부의 국방 계획 및 예산에 크게 의존하므로, 정책 변동성에 따라 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 기술 집약적 산업으로 지속적인 R&D 투자가 필요합니다. 방산 / 복합소재 한국카본 일프로의 투자 아이디어: '안보 협력 강화'는 단순히 무기를 사는 것을 넘어, 군사 기술의 고도화를 의미합니다. 동사는 전투기, 드론 등의 성능을 극대화하는 데 필수적인 '탄소섬유 복합소재' 분야의 핵심 기술 기업입니다. K-방산이 한 단계 더 진화하고, 첨단 무기체계의 국산화 및 수출이 늘어날수록, 이 '가볍고 강한' 미래 소재를 공급하는 동사의 전략적 가치는 더욱 커질 것입니다. 핵심 리스크 요약: 방산용 복합소재 사업이 아직 전체 매출에서 차지하는 비중이 크지 않을 수 있습니다. 주력 사업인 LNG 보냉재 사업은 글로벌 조선업황의 변동에 따라 실적이 크게 좌우됩니다. [뉴욕유가] 사우디 원유 수출가 전격 인상에 상승…WTI 1.4%↑ 원유 / 에너지 흥구석유 일프로의 투자 아이디어: 세계 최대 산유국인 사우디가 증산 합의에도 불구하고, 아시아향 판매 가격을 인상한 것은, 글로벌 원유 수요가 매우 견조하다는 가장 강력한 증거입니다. 이는 지정학적 리스크라는 단기 테마를 넘어, 유가의 펀더멘털 자체가 강하다는 것을 의미합니다. 동사는 유가 상승에 가장 민감하게 반응하는 시장의 대표적인 테마주로서, 이 새로운 흐름의 수혜를 입을 수 있습니다. 핵심 리스크 요약: 유가 변동에 주가가 극도로 민감하게 반응하여, 투기적 수요에 따른 급등락 위험이 매우 큽니다. 유가가 안정세로 돌아설 경우 주가 하락폭이 클 수 있습니다. 화학 / 경기민감주 송원산업 일프로의 투자 아이디어: 미국의 관세 부과 시한 연기는, 그동안 가장 큰 타격을 우려했던 화학, 자동차 등 경기민감형 수출주에게는 가뭄의 단비와도 같은 소식입니다. 최악의 불확실성이 한 달 뒤로 미뤄지면서, 이들 섹터에 대한 '안도 랠리'가 나타날 수 있습니다. 동사는 화학 산업 전반의 회복에 수혜를 입는 핵심 소재 기업으로서, 업황 턴어라운드에 대한 기대감을 다시 한번 받을 수 있게 되었습니다. 핵심 리스크 요약: 주요 고객사가 집중된 중국 등 글로벌 경기의 변동에 따라 실적이 영향을 받습니다. 또한, 유가 및 원재료 가격의 변동이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

일프로 2025-07-08

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[리포트] 2025년 07월 07일 (월) 장마감 머니 플로우 시장 마감 현황 KOSPI 3059.47pt / +0.17% KOSDAQ 778.46pt / +0.34% 연결 선물 지수 413.75pt / +0.12% 시장 등락 현황 KOSPI 상승: 429(↑2) / 하락: 461(↓0) KOSDAQ 상승: 627(↑2) / 하락: 992(↓1) 시장 수급 현황 * 단위: 억 원 KOSPI 개인+1,524 / 외국인-937 / 기관-810 KOSDAQ 개인-560 / 외국인+1,329 / 기관-724 연결 선물 지수 개인-201 / 외국인+4,473 / 기관-3,743 테마록 특징 테마 소비쿠폰 / 스테이블 코인 “스테이블코인 제도화가 기관 자금 지형을 바꾼다” '소비쿠폰·스테이블 코인' 겹호재…핀테크株 강세[핫종목] 가상화폐(비트코인 등) 한컴위드 (+29.96% / 427억) 다날 (+14.64% / 4,313억) SGA (+11.65% / 61억) 제이스코홀딩스 (+9.99% / 100억) 컴투스홀딩스 (+8.13% / 66억) 티사이언티픽 (+7.01% / 68억) 전자결제 쿠콘 (+28.32% / 1,026억) 다날 (+14.64% / 4,313억) 헥토파이낸셜 (+8.8% / 107억) 한국정보인증 (+4.23% / 150억) 갤럭시아머니트리 (+3.75% / 156억) KG모빌리언스 (+3.38% / 29억) 방산 "GDP 5%까지" 국방비 늘리는 나토… K방산 수주 기대감[밀리터리 월드] 솔디펜스 (+19.37% / 292억) 평화홀딩스 (+9.96% / 113억) SNT모티브 (+6.75% / 52억) 풍산 (+4.71% / 602억) 한화에어로스페이스 (+3.34% / 2,170억) SNT다이내믹스 (+3.3% / 37억) VR(가상현실) 눈으로 읽는 세상…메타 차세대 AR글라스 나온다 라온텍 (+13.77% / 38억) 칩스앤미디어 (+13.6% / 382억) 토탈소프트 (+9% / 22억) 미투온 (+5.52% / 501억) 이노션 (+2.5% / 20억) MDS테크 (+1.88% / 20억) 건강기능식품 한한령 풀리나..제주항공, 중국 노선 확대 [특징주] 노바렉스, 중국 실적 기대감에 강세 노바렉스 (+12.88% / 269억) 달바글로벌 (+10.29% / 852억) 바이오포트 (+8.73% / 24억) 에스앤디 (+7.94% / 56억) 헬릭스미스 (+6.73% / 5억) 서흥 (+5.89% / 12억) 특징 뉴스 정리 •상한가 일동홀딩스 (+29.97% / 196억) [클릭 e종목]"일동제약, 한국 경구용 비만치료제 대장주" 한컴위드 (+29.96% / 427억) 스테이블코인株 다시 들썩…한컴위드 상한가(종합) 현대ADM (+29.95% / 79억) [특징주] 현대바이오, 자회사와 췌장암 '가짜내성' 입증에↑ 일동제약 (+29.95% / 1,010억) [클릭 e종목]"일동제약, 한국 경구용 비만치료제 대장주" •하한가 캐리(-29.98% / 42억) 금일 특징 이슈 파악 어려움 (25-07-04) 트럼프 대선공약 입법 완료로 韓 전기차·태양광 업체 타격 예상 캐리는 전력변환기술 기반의 신재생에너지(태양광에너지) 전문업체 •특징 뉴스 정리 쿠콘 (+28.49% / 1,884억) 쿠콘, 스테이블코인 간편결제 핵심 인프라 구축 나서 엑시온그룹 (+19.93% / 105억원) (25-06-10) 엑시온그룹, 시공·로봇 업체 엠제이테크 합병…"제조업 진출" 솔디펜스 (+19.37% / 292억) 한화에어로와 계약…솔디펜스, 14%대 급등 동양생명 (+19.21% / 117억원) [특징주] 동양생명, 우리금융 추가 지분 매입 소식에 18% 급등 현대바이오 (+17.99% / 410억원) [특징주] 현대바이오, 자회사와 췌장암 '가짜내성' 입증에↑ 다날 (+16.29% / 9,114억) 스테이블코인 또 들썩...다날 15% 급등 이엠앤아이 (+16.81% / 129억원) (25-06-17) 이엠앤아이, OLED 소재 글로벌 스마트기기용 공급 라온텍 (+13.77% / 39.1억원) 눈으로 읽는 세상…메타 차세대 AR글라스 나온다 AR/VR/MR (XR) 용 스마트안경, 차량용 HUD, 빔프로젝트등에 사용되는 마이크로디스플레이 및 SoC 반도체 설계 전문회사 소룩스 (+13.37% / 370억원) (25-07-03) [특징주] '알츠하이머 신약 글로벌 빅딜' 아리바이오, "소룩스와 무조건 합병" 공식 입장에 '급반등세' 비큐AI (+12.45% / 568억) "한국형 LLM 본격화"…'비큐AI' 실시간 솔루션 주목 웹케시 (+11.85% / 1,314억) 쿠콘, 스테이블코인 간편결제 핵심 인프라 구축 나서 (25-07-04) 쿠콘, AI 뱅킹 핵심 파트너로…NH농협·웹케시와 '미래형 금융' 구축 나선다 스맥 (+11.33% / 576억) 스맥, 성균관대 5G 특화망 구축 소식에 주가 18%대 강세 알테오젠 (+10.79% / 6,425억) 알테오젠, 코스피 이전 기대감에 다시 ‘들썩’… 5%대 상승 [Why 바이오] 달바글로벌 (+10.34% / 1,217억) "K-스킨케어가 최고"…관세 불안에도 쭉쭉 오르는 화장품珠 JTC (+10.14% / 48.4억원) (25-06-27) JTC, 체험형 리테일 점포 신규 개점…신사업 첫걸음 조이시티 (+8.8% / 277억) "바이오하자드의 힘!" 조이시티 이틀 연속 상승세 에이피알 (+8.64% / 1,395억) "K-스킨케어가 최고"…관세 불안에도 쭉쭉 오르는 화장품珠 이스트아시아홀딩스 (-5.08% / 494억) (25-07-03) 이스트아시아홀딩스, 25대 1 주식 병합에 이틀째 '上' 이브이첨단소재 (-6.68% / 229억) (25-07-04) [특징주] 이브이첨단소재, 대만 투자사 성장 소식에 급등⋯23%↑

머니서퍼 2025-07-07

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[리포트] [분석보고서] 토니모리(214420) - 코스닥 [추가 수정] 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 토니모리 회사 개요 토니모리는 2006년에 설립된 대한민국의 대표적인 화장품 브랜드로, 현재 전 세계 54개국에 약 12,000여 개의 매장을 운영하고 있는 글로벌 뷰티 기업입니다[1]. 기업 기본 정보 토니모리는 2006년 7월 26일 창립되어 2015년 7월 10일 한국거래소에 상장된 중견기업입니다[1]. 본사는 서울특별시 서초구 남부순환로2557(서초동, 토니모리빌딩)에 위치하고 있으며, 현재 배해동이 대표자로 재직하고 있습니다[1]. 주요 재무 현황 (2023년 기준) 매출액: 1,510억 9,153만 원 자본금: 35억 2,800만 원 (2017년 기준) 주요 주주: 배해동 외 특수관계자 66.13%, 기타 33.01%, 자기주식 0.86%[1] 사업 영역 및 브랜드 토니모리의 주요 사업 분야는 화장품 제조업과 전자상거래입니다[1]. 회사는 스킨케어, 메이크업, 바디케어, 헤어케어 등 다양한 뷰티 제품을 개발하고 판매하고 있습니다[2][3]. 계열사 브랜드 라비오뜨(LABIOTTE): 2015년 론칭한 기능성 자연주의 화장품 브랜드 EAST 14TH: 프리미엄 디퓨저 브랜드[1] 브랜드 아이덴티티 및 전략 토니모리(TONYMOLY)라는 브랜드명은 '멋진, 맵시 있는'이라는 뜻의 영어 단어 'Tony'와 '담다'라는 뜻의 일본어 단어 'Moly'의 합성어로, '아름다움을 담는 곳'이라는 모토를 담고 있습니다[1]. 2020년 창립 14주년을 기념해 회사는 '나의 라이프스타일을 만들어 가는 글로벌 뷰티 브랜드'라는 새로운 비전을 선포하며, 'No.1 뷰티헬스 플랫폼 기업'을 목표로 디지털 혁신에 집중하고 있습니다[1]. 중장기 비전으로는 '2025년 코스메틱 TOP3'를 목표로 멀티브랜드 육성 및 카테고리 No.1 전략을 추진하고 있습니다[1]. 글로벌 확장 토니모리는 2006년 창립 이후 빠른 글로벌 확장을 이뤄왔습니다. 2009년 일본, 대만, 홍콩, 중국, 베트남, 미얀마에 진출했으며[4], 2013년에는 러시아에도 매장을 오픈했습니다[4]. 현재는 전 세계 54개국에서 사업을 전개하고 있어 K-뷰티의 대표 브랜드로 자리매김하고 있습니다[1]. 토니모리 재무 상태 분석(최신 재무기준) 토니모리의 최신 재무 상태를 분석해보면, 2025년 1분기 실적을 중심으로 회복세를 보이고 있으나 여전히 구조적 과제가 남아있는 상황입니다. 2025년 1분기 실적 개선 토니모리는 2025년 1분기 연결기준 매출액 489억원, 영업이익 36억원을 기록했습니다[5]. 이는 전년 동기 대비 각각 17.1%, 58.5% 증가한 수치로, 특히 영업이익의 대폭 개선이 눈에 띕니다[5]. 주요 성장 동력 다이소 등 신유통 채널에서의 매출 성장 본셉 브랜드의 성공적인 론칭 (누적 판매량 300만개 돌파) 해외 매출 호조 (인도, 멕시코 등 신흥국 중심) 자회사 메가코스의 창사 최대 분기 실적 (매출 189억원, 전년 동기 대비 42.1% 증가)[5] 재무 건전성 분석 별도 재무상태 (2023년 기준) 자산: 1,924억원 부채: 611억원 자본: 1,313억원 부채비율: 46.6% ROE: 5.1%[6] 연결 재무상태 (2023년 기준) 자산: 2,026억원 부채: 1,013억원 자본: 1,014억원 부채비율: 99.9% ROE: 2.9%[6] 수익성 지표 개선 2023년 기준 별도 손익계산서를 보면: 매출액: 1,080억원 영업이익: 83억원 (영업이익률 7.7%) 당기순이익: 67억원 (순이익률 6.2%)[6] 이는 2020-2021년 적자 구간을 벗어나 수익성이 회복되고 있음을 보여줍니다[6]. 글로벌 재무 데이터 (USD 기준) PitchBook 데이터에 따르면: 2025년 3월 기준 TTM 매출: 1억 3,200만 달러 EBITDA: 1,385만 달러 순이익: 1,211만 달러 총자산: 1억 5,143만 달러 총부채: 4,574만 달러[2] 투자 관점에서의 평가 긍정적 요소 1분기 실적 개선으로 회복 모멘텀 확인 신유통 채널 개척을 통한 성장 동력 확보 해외 시장 확장 지속 자회사 메가코스의 OEM/ODM 사업 호조 주의 요소 연결 기준 부채비율이 99.9%로 높은 수준 과거 2020-2021년 대규모 손실 경험 시가총액 지속적 감소 추세 (2015년 4,451억원 → 2024년 1,487억원)[6] 토니모리는 신유통 채널 개척과 해외 진출 확대를 통해 실적 회복세를 보이고 있으나, 높은 부채비율과 과거 손실 이력을 고려할 때 신중한 투자 접근이 필요한 상황입니다. 토니모리 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 토니모리의 시장 위치와 경쟁력을 분석해보면, 국내 화장품 시장에서 중견급 브랜드로서 독특한 포지셔닝을 확보하고 있으며, 특히 가성비와 글로벌 진출에서 차별화된 경쟁력을 보여주고 있습니다. 브랜드 평판 및 시장 위치 2025년 7월 화장품 전문점 브랜드평판 조사에서 토니모리는 3위를 기록했습니다[7]. 순위는 1위 올리브영, 2위 미샤, 3위 토니모리 순으로, 6월 2위에서 한 단계 하락했지만 여전히 상위권을 유지하고 있습니다[7]. 브랜드평판지수는 1,288,347로 전월 대비 27.42% 하락했으나, 전체 화장품 전문점 카테고리가 9.37% 감소한 상황에서 상대적으로 양호한 수준입니다[7]. 주요 경쟁사 대비 실적 비교 로드샵 브랜드 회복세 속 토니모리의 위치 최근 토니모리, 미샤 등 로드샵 브랜드들이 부활 조짐을 보이고 있는 가운데, 토니모리와 에이블씨엔씨 등 경쟁사는 작년 실적 반등을 기록했습니다[8]. 반면 아모레퍼시픽그룹의 이니스프리만 실적 뒷걸음질을 치고 있어, 토니모리가 상대적으로 양호한 회복세를 보이고 있음을 알 수 있습니다[8]. 주요 경쟁사 분석 토니모리의 주요 경쟁사로는 다음과 같은 기업들이 있습니다[7]: 아모레퍼시픽: 프리미엄 화장품 시장의 강자로 다양한 브랜드 포트폴리오 보유 LG생활건강: 대기업으로서 글로벌 시장에서 활발한 활동 에이블씨엔씨(미샤): 가성비 좋은 제품으로 젊은 소비자층 타겟 클리오: 메이크업, 특히 색조 화장품 분야의 강자 이니스프리: 자연주의 화장품으로 친환경 이미지 구축 토니모리의 차별화된 경쟁력 글로벌 진출 역량 토니모리는 54개국에 약 12,000여 개의 매장을 운영하는 글로벌 네트워크를 구축했습니다[1]. 특히 동남아 시장에서 토니모리 열풍이 거세게 불고 있으며[7], 이는 경쟁사 대비 뛰어난 해외 진출 역량을 보여줍니다. 가성비 시장에서의 강점 토니모리는 "높은 품질과 합리적인 가격, 재미있고 독창적인 디자인, 트렌디한 상품 기획력"을 강점으로 내세우며[1], 가성비 시장에서 독특한 포지셔닝을 확보하고 있습니다. 신유통 채널 개척 토니모리는 다이소 전용 브랜드 '본셉'을 통해 론칭 1년 만에 300만개 판매를 돌파하는 등[7], 신유통 채널 개척에서 성공적인 성과를 보이고 있습니다. 중장기 전략적 방향 토니모리는 **'2025년 코스메틱 TOP3'**라는 명확한 중장기 비전을 설정하고[1], 멀티브랜드 육성 및 카테고리 No.1 전략을 추진하고 있습니다[1]. 또한 'No.1 뷰티헬스 플랫폼 기업'을 목표로 디지털 혁신에 집중하고 있어[1], 미래 지향적인 전략을 구사하고 있습니다. 투자 관점에서의 경쟁력 평가 토니모리는 대형 화장품 기업들과 직접적인 정면 승부보다는 틈새시장 공략과 차별화 전략으로 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 가성비 시장에서의 성공과 글로벌 진출 확대는 중장기적 성장 동력으로 평가됩니다[7]. 다만 브랜드평판 변동성이 크고, 치열한 경쟁 환경에서 지속적인 혁신과 마케팅 투자가 필요한 상황입니다. 투자자 관점에서는 토니모리가 중견급 화장품 기업으로서 안정적인 시장 지위를 유지하면서도 성장 잠재력을 보유한 기업으로 평가할 수 있습니다[7]. 토니모리 사업 발전 및 전망 토니모리의 사업 발전 과정과 향후 전망을 종합적으로 분석해보면, 체계적인 성장 전략과 글로벌 확장을 통해 지속적인 발전을 이어가고 있으며, 중장기적으로 긍정적인 전망을 보여주고 있습니다. 중장기 비전 및 전략적 방향 토니모리는 **'2025년 코스메틱 TOP3'**라는 명확한 중장기 비전을 설정하고 있습니다[7][9]. 이를 달성하기 위해 멀티브랜드 육성 및 카테고리 No.1 전략을 지속적으로 추진하고 있으며, 각 타깃과 제품 특징에 맞는 다양한 라인을 선보이고 있습니다[9]. 또한 'No.1 뷰티헬스 플랫폼 기업'을 목표로 디지털 혁신에 집중하고 있어, 전통적인 화장품 제조업체에서 플랫폼 기업으로의 전환을 추진하고 있습니다[7]. 사업 구조 전환 및 다각화 유통 채널 다각화 토니모리는 과거 로드샵 중심의 오프라인 유통에서 벗어나 멀티 채널 전략을 구사하고 있습니다[10]. 2016년 670개였던 오프라인 매장 수는 2024년 말 245개로 축소되었지만, 대신 다이소, H&B 등 신규 채널로의 성공적 전환을 완료했습니다[10]. 특히 서브 브랜드 '본셉'이 다이소에서 1년 2개월 만에 500만 개 판매를 돌파하는 등 가성비 시장 공략이 성공적입니다[7]. 자회사 포트폴리오 확장 토니모리는 총 9개의 자회사를 보유하며 사업을 다각화하고 있습니다[10]: 메가코스: ODM 자회사로 2024년 매출 583억원(+37%), 영업이익 33억원을 기록[10] 오션: 반려동물 간식 전문업체로 2025년 흑자 전환 목표[10] 토니 인베스트먼트: 벤처캐피탈로 약 1,430억원 규모 펀드 운용[10] 에이투젠: 마이크로바이옴 기반 바이오벤처로 프로바이오틱스 유산균 기술 개발[9] 글로벌 시장 확장 해외 진출 성과 토니모리의 해외 매출은 전체 수출의 약 절반을 미국(30% 중반)과 홍콩(10% 후반)이 차지하고 있습니다[10]. 미국에서는 ULTA, Target, Macy's, Nordstrom 등 오프라인 4,400개 매장 유통망을 확보하고 있으며, Amazon 등 온라인 채널까지 갖춘 복합적 유통 구조를 보유하고 있습니다[10]. 신흥국 시장 개척 멕시코: 월마트 450개 매장 입점으로 연간 매출 2배 성장[10] 인도: 나이카(현지 올리브영) 독점 채널을 통한 매출 확대[10] 수출 채널은 회사 내에서 가장 높은 수익성을 기록하고 있으며, 평균 원가율은 약 20% 중후반 수준으로 향후 핵심 성장축으로 육성할 방침입니다[10]. 2025년 사업 전망 매출 및 수익성 전망 2025년 토니모리의 사업 전망은 매우 긍정적입니다[10]: 토니모리 별도 매출: 1,300억~1,400억원 수준 메가코스 매출: 약 700억원 수준 1분기부터 뚜렷한 회복세 지속 2025년 실적 전망은 연결 매출 2,100억원(전년 대비 20% 증가), 영업이익 166억원(전년 대비 37% 증가)으로 예상되어 성장 모멘텀이 지속될 것으로 전망됩니다[7]. 성장 동력 국내 시장: 관광객 증가에 따른 외형 증가와 신규 채널 진출 해외 시장: 미국 중심 채널 및 SKU 확대, 일본 시장 신규 채널 확대 자회사: 메가코스 가동률 상승(현재 64~68% → 풀캐파 약 1,000억원)[10] 투자 관점에서의 전망 긍정적 요소 신유통 채널로의 성공적 전환 완료 해외 진출 확대를 통한 고수익성 확보 자회사 수익성 강화로 포트폴리오 다각화 2020-2021년 코로나19 위기 극복 후 본격적인 회복세 주요 투자지표 (현재) PER: 15.34 (12개월 Forward PER 13.28) PBR: 2.23 배당수익률: 1.15% 시가총액: 2024년 기말 1,487억원 (2023년 1,018억원 대비 46% 증가)[7] 토니모리는 전통적인 로드샵 기반에서 멀티채널 전략으로 성공적으로 전환하며, 글로벌 확장과 사업 다각화를 통해 중장기적으로 안정적인 성장 기반을 구축하고 있습니다. 특히 해외 진출 확대와 자회사 수익성 강화가 향후 주요 성장 동력으로 작용할 것으로 전망됩니다. 토니모리 투자 제안(전일 주가 참조) 토니모리에 대한 종합적인 투자 제안을 드리겠습니다. 전일 종가 10,440원(2025년 7월 8일 기준)을 바탕으로 한 분석입니다[11][12]. 투자 추천 의견: 매수(BUY) 흥국증권이 목표주가를 기존 7,700원에서 10,500원으로 상향 조정한 상황을 고려할 때, 현재 주가 10,440원에서도 여전히 매수 매력이 있다고 판단됩니다[13]. 핵심 투자 논리 1. 실적 개선 모멘텀 지속 2025년 1분기 토니모리는 연결기준 매출액 489억원(+17.1%), 영업이익 37억원(+59%) 증가를 기록하며 컨센서스를 크게 상회했습니다[14]. 특히 영업이익의 대폭 개선은 수익성 회복을 명확히 보여주고 있습니다. 2025년 전체 실적 전망 연결 매출: 2,160억원(+22.0%) 영업이익: 200억원(+66.7%)[13] 2. 신규 채널 성공적 전환 토니모리는 기존 전통채널 및 면세 위주 전략에서 다이소, H&B 등 신규 채널로 성공적 전환을 완료했습니다[13]. 다이소 전용 브랜드 '본셉'의 비타민 라인 판매 호조가 실적 개선의 주요 동력으로 작용하고 있습니다[13][14]. 3. 해외 시장 다변화 중국, 홍콩, 미국, 일본 매출은 후퇴했으나 인도와 멕시코 등 신흥국에서 매출이 크게 확대되고 있습니다[13]. 이는 특정 시장 의존도를 줄이고 리스크를 분산하는 긍정적 변화입니다. 4. 자회사 수익성 강화 ODM 자회사 메가코스의 매출이 크게 증가하며 전체 자회사 실적 개선에 기여하고 있습니다[13][14]. 이는 수익원 다각화를 통한 안정성 확보를 의미합니다. 현재 주가 분석 주요 투자지표 (현재 기준) 현재가: 10,440원 시가총액: 2,492억원[11] PER: 15.24 EPS: 685원[11] 배당수익률: 1.15%[15] 기술적 분석 52주 최고가: 13,610원 52주 최저가: 5,410원 연중 최저점 대비 약 93% 상승한 상태[11] 투자 전략 제안 단기 투자 관점 (3~6개월) 진입 시점: 현재 주가 10,440원 수준에서 적정 매수 목표 수익률: 510% (목표주가 11,00011,500원) 손절 기준: 9,500원 (-9%) 중장기 투자 관점 (1~2년) 2025년 코스메틱 TOP3 비전 달성 과정에서 추가 상승 여력 존재 글로벌 진출 확대를 통한 성장 가속화 기대 예상 목표주가: 12,00014,000원 (현재 대비 1534% 상승) 리스크 요인 및 대응 주요 리스크 미국과 일본 수출이 기대만큼 확대되지 않는 점[13] 화장품 시장 경쟁 심화 글로벌 경제 불확실성 리스크 완화 요소 신규 채널로의 성공적 전환 완료 신흥국 시장 진출로 성장 동력 확보 자회사 포트폴리오를 통한 수익원 다변화 포트폴리오 비중 제안 보수적 투자자: 전체 포트폴리오의 3~5% 적극적 투자자: 5~8% 공격적 투자자: 8~12% 결론 토니모리는 구조적 전환을 성공적으로 완료하고 있으며, 신규 채널 성장과 해외 시장 다변화를 통해 지속적인 성장 모멘텀을 확보하고 있습니다. 현재 주가는 개선된 펀더멘털을 적절히 반영하고 있으나, 중장기적으로 추가 상승 여력이 있다고 판단됩니다. 투자 등급: 매수(BUY) 목표주가: 11,000원 (단기), 12,000~14,000원 (중장기) 투자 기간: 6개월~2년 토니모리 위험 경고(최근 6개월 상황) 토니모리의 최근 6개월 상황을 바탕으로 한 주요 위험 요소들을 분석해드리겠습니다. 주요 위험 경고 사항 1. 브랜드 평판 변동성 확대 2025년 7월 화장품 전문점 브랜드평판 조사에서 토니모리는 6월 2위에서 3위로 하락했으며, 브랜드평판지수가 전월 대비 27.42% 급락했습니다[16]. 이는 전체 화장품 전문점 카테고리 평균 하락률 9.37%를 크게 상회하는 수준으로, 브랜드 인지도와 소비자 선호도에 변동성이 커지고 있음을 시사합니다. 2. 높은 밸류에이션 리스크 현재 토니모리의 PBR 2.23은 상당히 높은 수준입니다[16]. 이는 주가가 장부가치 대비 2배 이상 프리미엄을 받고 있음을 의미하며, 실적 개선이 기대에 미치지 못할 경우 주가 조정 압력이 클 수 있습니다. 3. 해외 시장 의존도 증가에 따른 리스크 미국과 일본 수출 부진 최근 6개월간 중국, 홍콩, 미국, 일본 매출이 후퇴하고 있으며, 특히 미국과 일본 수출이 기대만큼 확대되지 않고 있습니다[16]. 해외 매출 비중이 높아지면서 환율 변동과 현지 경제 상황에 따른 영향이 확대될 수 있습니다. 신흥국 시장 집중도 증가 인도와 멕시코 등 신흥국에서의 매출 확대는 긍정적이나, 이들 시장의 정치적·경제적 불안정성이 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 4. 경쟁 환경 악화 로드샵 시장 회복 속 경쟁 심화 토니모리, 미샤 등 로드샵 브랜드들이 부활 조짐을 보이고 있지만, 동시에 경쟁도 치열해지고 있습니다. 특히 아모레퍼시픽그룹의 이니스프리만 실적 뒷걸음질을 치고 있어, 시장 내 경쟁 구도 변화에 따른 불확실성이 존재합니다[16]. 5. 신규 채널 의존도 리스크 다이소 채널 집중도 서브 브랜드 '본셉'의 다이소 채널 성공이 실적 개선의 주요 동력이 되고 있으나, 특정 유통업체에 대한 의존도가 높아질 경우 협상력 약화나 채널 정책 변화에 취약할 수 있습니다[16]. 재무적 위험 요소 6. 과거 손실 이력 토니모리는 2020-2021년 코로나19로 인한 대규모 적자를 경험했으며, 2021년 ROE가 **-7.8%**를 기록한 바 있습니다[16]. 비록 현재 회복세를 보이고 있으나, 외부 충격에 대한 취약성이 여전히 존재합니다. 7. 연결 부채비율 우려 별도 기준 부채비율은 46.6%로 양호하나, **연결 기준 부채비율이 99.9%**에 달해 자회사 포함 전체 그룹의 재무 건전성에 대한 우려가 있습니다[16]. 시장 환경 리스크 8. 화장품 시장 구조 변화 현재 화장품 시장은 럭셔리 브랜드 선호 저조와 중소형 인디 브랜드 성장이라는 구조적 변화를 겪고 있습니다[16]. 이러한 변화 속에서 토니모리가 중견급 브랜드로서 포지셔닝을 유지하기 위해서는 지속적인 혁신과 마케팅 투자가 필요하며, 이는 수익성 압박 요인이 될 수 있습니다. 투자자 주의사항 단기 투자자 브랜드 평판 변동성과 높은 PBR을 고려한 신중한 접근 필요 분기별 실적 발표 시 시장 기대치 대비 성과에 민감하게 반응할 가능성 중장기 투자자 해외 시장 다변화 전략의 실행력과 성과 모니터링 필요 자회사 포트폴리오의 수익성 기여도 지속 여부 확인 필요 결론 토니모리는 실적 회복세를 보이고 있으나, 브랜드 평판 변동성, 높은 밸류에이션, 해외 시장 의존도 증가 등 다양한 위험 요소들이 존재합니다. 투자 시에는 이러한 리스크 요인들을 충분히 고려하여 분산 투자와 적정 비중 관리를 통한 신중한 접근이 필요합니다. 参考资料 토니모리 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전 Tony Moly 2025 Company Profile - PitchBook Tonymoly Co Ltd - Company Profile and News Tony Moly - Wikipedia 토니모리, 1분기 영업이익 36억원, 전년比 58.5%↑ - 코스모닝 토니모리 '25년 주가전망, 배당금, 배당일 (30년간 재무제표,배당 ... 토니모리 회사 개요 - 핀업 로드샵 살아나는데…'이니스프리'만 실적 뒷걸음질 - 톱데일리 토니모리 2019년 경영방침 위기관리와 도전 - 매일경제 [기업탐방] 토니모리, “올해 토니모리 별도 매출이 1300억에서 ... 토니모리(214420) - 매일경제 마켓 토니모리(214420)의 실시간 주가를 확인해보세요 - 토스증권 흥국증권 "토니모리 목표주가 상향, 신규 채널 성장세 이어질 것" 하나증권 "토니모리 올해 실적 다이소와 ODM 견인, 해외 판로 ... Tonymoly Co Ltd 오늘의 주가 - 토니모리 (214420) 주식은 핀업

게임조아 2025-07-07

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[리포트] [분석보고서] 삼화전기(009470) - 코스닥 이 리포트는 회원분들의 요청에 따라 게임조아AI가 분석을 하여 투자에 적합한지를 조사해 보고하는 자료입니다. 게임조아 AI는 게임조아의 관점으로 종목을 분석하여 보고서를 만들었습니다. 필요한 회사가 있다면 소감게시판에 간단히 종목명을 적어주면 됩니다. 본 자료는 참조용으로 절대적인 기준이 될수 없습니다. 같은 종목을 1개월 이내에 다시 내지는 않습니다(100% AI가 아닙니다. 제가 후보정을 해야함). 상장된지 2년 이내 종목은 분석이 정확할수 없습니다. 분석하는 사람의 문제가 아닌 상장을 위해 꾸며낸 정보와 거짓 때문입니다. 이부분을 참조하시기 바랍니다. 소감 게시판에 종목명(코드)를 적어서 써주시면 분석 후 24시간 이내에 올립니다. -------------------- 삼화전기의 회사 개요 삼화전기는 1973년에 설립된 대한민국의 대표적인 콘덴서 전문 제조업체입니다. 회사는 삼화니찌콘 주식회사로 출발하여 1974년에 현재의 삼화전기로 사명을 변경했습니다[1]. 기업 기본 정보 삼화전기는 충청북도 청주시 흥덕구 봉명로 3 (복대동)에 본사를 두고 있으며, 현재 대표이사는 박종온입니다[1]. 회사는 한국거래소에 상장되어 있으며 종목코드는 009470입니다[1]. 주요 사업 분야 회사의 핵심 사업은 콘덴서의 제조 및 판매입니다[1]. 삼화전기는 한국 최초의 알루미늄 전해콘덴서 생산업체로, 50년간 전기전자부품의 핵심 부품인 알루미늄 전해콘덴서를 생산해왔습니다[2][3]. 주요 제품군으로는 다음과 같습니다: 전해콘덴서 (Aluminum Electrolytic Capacitor) 전기이중층콘덴서 (EDLC, Green-Cap) 칩 전해콘덴서 하이브리드 콘덴서 폴리머 콘덴서[4][5] 재무 현황 2024년 기준 삼화전기의 주요 재무지표는 다음과 같습니다: 매출액: 2,331억 1,616만 원 영업이익: 247억 8,180만 원 당기순이익: 207억 9,430만 원 자본금: 66억 원 (2023년 기준) 종업원 수: 443명 (2022년 기준)[1] 주요 주주 구조 삼화전기의 주요 주주는 오영주 외 2인이 25.53%를 보유하고 있으며, 일본 니치콘이 22.80%의 지분을 보유하고 있습니다[1]. 사업 전망 삼화전기는 테슬라에 전장용 적층세라믹콘덴서(MLCC)를 공급하고 있으며[1], 스마트가전, 친환경 에너지, 5G, 전기자동차, AI, ICT 분야 등 성장하는 시장에 최적화된 제품을 제공하고 있습니다[6][7]. 회사는 "인류와 환경을 위한 가치창조 기업"으로 발전하겠다는 비전을 제시하고 있습니다[6]. 삼화전기의 재무 상태 분석(최신 재무기준) 삼화전기의 최신 재무 상태를 분석해보면, 2024년 실적을 기준으로 전반적으로 양호한 성장세를 보이고 있습니다. 매출 및 수익성 분석 2024년 삼화전기의 연결기준 매출액은 2,331억원으로 전년 대비 15.15% 증가했습니다[8]. 이는 2023년 2,025억원에서 상당한 성장을 보인 것입니다. 영업이익은 248억원으로 전년 78억원 대비 216% 급증했으며[8], 당기순이익은 196억원으로 전년 56억원 대비 253% 증가하는 놀라운 성과를 기록했습니다[8]. 수익성 지표를 살펴보면: 매출총이익률: 21.55% (2023년 15.78%에서 개선)[8] 영업이익률: 10.63% (2023년 3.87%에서 대폭 개선)[8] 순이익률: 8.42% (2023년 2.74%에서 크게 개선)[8] 2025년 1분기 실적 2025년 1분기 실적을 보면, TTM 기준 매출액은 2,365억원으로 전년 동기 대비 5.8% 증가했습니다[8][9]. 그러나 영업이익은 228억원으로 전년 동기 대비 25.4% 감소했고[9], 당기순이익은 148억원으로 83.6% 급감했습니다[9]. 이는 국내외 저가 제품과의 경쟁 심화가 주요 원인으로 분석됩니다[9]. 재무 건전성 지표 삼화전기의 주요 재무 건전성 지표는 다음과 같습니다: 자기자본이익률(ROE): 15.08%[10] 총자산이익률(ROA): 8.42%[10] EBITDA: 271억원 (EBITDA 마진 11.45%)[8] 잉여현금흐름: 193억원 (FCF 마진 8.14%)[8] 주가 밸류에이션 현재 삼화전기의 밸류에이션 지표는: PER: 9.76배 (업종 평균 14.43배 대비 저평가)[11] PBR: 2.19배[11] 배당수익률: 1.73% (주당 배당금 500원)[11] 재무 상태 종합 평가 삼화전기는 2024년 매출과 수익성 모든 면에서 크게 개선된 실적을 보였습니다. 특히 영업이익률이 3.87%에서 10.63%로 대폭 개선된 것은 원가구조 개선과 판관비 부담 완화의 결과로 보입니다[12]. 다만 2025년 1분기에는 경쟁 심화로 인해 수익성이 다소 둔화되는 모습을 보이고 있어, 향후 5G통신과 전기자동차 부문에서의 성장 동력 확보가 중요할 것으로 판단됩니다[9][12]. 현재 PER 9.76배는 업종 평균 대비 저평가 상태로, 펀더멘털 대비 매력적인 투자 기회를 제공하고 있습니다[11]. 삼화전기의 시장 위치 및 경쟁력(경쟁사 비교) 삼화전기의 시장 위치와 경쟁력을 경쟁사와 비교 분석해보면, 국내 콘덴서 시장에서 독특한 포지션을 차지하고 있습니다. 시장 위치 및 경쟁 구도 삼화전기는 국내 전해콘덴서 시장을 이끄는 기업 중 하나로, 주요 경쟁사로는 삼영전자공업이 있으며, 최근에는 동남아시아와 중국의 저가 수입 제품들과도 경쟁하고 있습니다[13]. 특히 전장용 하이브리드캡 시장에서는 국내 유일의 제조업체로서 독점적 지위를 확보하고 있습니다[14]. 주요 경쟁사 대비 재무 성과 2024년 기준 주요 경쟁사와의 재무 비교를 살펴보면: 매출 규모 및 성장성 삼화전기: 매출액 2,331억원 (성장률 15.15%) 삼화콘덴서: 매출액 2,954억원 (성장률 5.22%) 비츠로테크: 매출액 4,283억원 (성장률 21.38%) 에스피지: 매출액 3,885억원 (성장률 -1.35%)[15] 수익성 지표 삼화전기: 영업이익률 10.63%, ROE 24.50% 삼화콘덴서: 영업이익률 6.04%, ROE 8.58% 비츠로테크: 영업이익률 11.94%, ROE 3.72% 에스피지: 영업이익률 3.18%, ROE 5.54%[15] 삼화전기는 매출 규모는 중간 수준이지만, ROE 24.50%로 경쟁사 대비 압도적으로 높은 자본 효율성을 보여주고 있습니다[15]. 밸류에이션 경쟁력 PER 비교 삼화전기: 9.76배 삼화콘덴서: 12.45배 비츠로테크: 27.93배 에스피지: 44.98배[15] 삼화전기는 경쟁사 대비 가장 낮은 PER을 기록하여 밸류에이션 매력도가 높습니다[15]. 기술적 경쟁력 및 차별화 삼화전기의 핵심 경쟁력은 다음과 같습니다: 제품 포트폴리오 고도화 수익성이 낮은 레거시 제품에서 고부가가치 제품으로 전환 전기이중층콘덴서(S-Cap), 하이브리드콘덴서 등 신제품 개발 2017년부터 영업이익률이 2-4% 수준에서 2024년 10.63%로 대폭 개선[16] 시장 세분화 전략 High-end 부문(반도체, 자동차): 일본 기업들과 경쟁 Low-end 부문(가전): 중국 기업과 경쟁[17] 글로벌 고객사 확보 테슬라에 전장용 MLCC 공급 북미 고객사와 7년간 약 5,000만 달러 공급 계약 체결[18] LG전자, 삼성전자 등 주요 고객사 보유[13] 성장 동력 및 전망 삼화전기는 5G 통신과 전기자동차 부문에서 고품질 및 고특성을 요구하는 특성상 기술경쟁력을 바탕으로 성장 기반을 탄탄히 갖추고 있습니다[13]. 특히 AI 데이터센터향 전해콘덴서 시장에서 현재 1% 전후의 시장 점유율을 확대해 나가고 있습니다[18]. 종합 평가 삼화전기는 매출 규모는 중간 수준이지만, 수익성과 자본 효율성 면에서 경쟁사를 압도하는 성과를 보이고 있습니다. 특히 전장용 하이브리드캡 시장에서의 독점적 지위와 고부가가치 제품으로의 포트폴리오 전환이 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 현재 PER 9.76배의 저평가 상태는 향후 성장 잠재력을 고려할 때 매력적인 투자 기회를 제공하고 있습니다[15]. 삼화전기의 사업 발전 및 전망 삼화전기의 사업 발전 및 전망을 종합적으로 분석해보면, 전기차와 AI 시장의 성장과 함께 지속적인 성장 궤도에 있는 것으로 평가됩니다. 핵심 성장 동력 삼화전기는 전통적인 콘덴서 제조업체에서 고부가가치 제품 중심의 기업으로 성공적으로 전환하고 있습니다. 특히 전장용 하이브리드캡과 eSSD용 S-cap 제품이 핵심 성장 동력으로 작용하고 있습니다[19][14]. 2024년 실적을 보면 매출액이 전년 대비 27.9% 증가한 2,590억원, 영업이익은 273.6% 급증한 293억원을 기록할 것으로 전망되며, 이는 창사 이래 최대 실적입니다[14]. 시장별 성장 전략 전기차 시장 진출 전기차 시장은 2020년 50억 달러에서 2025년 800억 달러로 연평균 30% 이상 성장 예상[19] 삼화전기는 전장용 하이브리드캡 분야에서 국내 유일의 제조업체로 독점적 지위 확보[14] 테슬라를 비롯한 글로벌 전기차 업체에 핵심 부품 공급 AI 및 데이터센터 시장 AI 서버 및 데이터센터 수요 급증으로 eSSD용 S-cap 제품 수요 확대[19][14] 고속 처리 성능과 전력 효율성을 동시에 제공하는 최첨단 세라믹 소재 기술 보유[19] 현재 AI 데이터센터향 전해콘덴서 시장에서 1% 전후의 점유율을 확대 중 기술 혁신 및 제품 포트폴리오 삼화전기는 지속적인 기술 혁신을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다[20]. 주요 제품군은 다음과 같습니다: 하이브리드캡: 전기차의 전력 관리 시스템에 최적화된 솔루션 S-cap 제품: 고속 처리 성능과 전력 소모 효율성을 동시에 향상 전기이중층콘덴서(EDLC): 친환경 에너지 분야 적용 알루미늄 전해콘덴서: 5G, ICT 분야 등 다양한 응용 분야 2025년 사업 전망 삼화전기는 2025년에 2024년보다 실적이 개선될 것으로 기대한다고 발표했습니다[21]. 주요 성장 요인은: 시장 확대 전략 글로벌 하이브리드캡 시장에서 10% 점유율 확보 목표[14] 주요 고객과의 협력 확대 및 신제품 개발을 통한 매출 증대[21] 생산 시설 현대화 및 확장 계획 추진[14] 기술 경쟁력 강화 스마트가전, 친환경 에너지, 5G, 전기자동차, AI, ICT 분야 등 최적화된 제품 제공[20] 변화하는 소비자 수요와 기술적 요구에 맞춘 유연한 제품 개발 전략[19] 재무 건전성 및 성장 지속성 삼화전기의 재무 지표는 건전한 성장을 뒷받침하고 있습니다: 유동비율 1.5 이상으로 유동성 문제 해결[19] 부채비율 40%로 안정적 수준 유지[19] 매출총이익률 약 30%로 업계 평균 대비 높은 수준[19] 종합 전망 삼화전기는 전기차와 AI 시장의 성장과 함께 지속적인 성장이 예상됩니다. 특히 전장용 하이브리드캡 분야에서의 독점적 지위와 고부가가치 제품으로의 포트폴리오 전환이 성공적으로 이루어지고 있어, "인류와 환경을 위한 가치창조 기업"이라는 비전 달성을 위한 기반이 탄탄히 구축되어 있습니다[20]. 향후 몇 년간 연평균 10-15% 성장률을 유지할 것으로 전망되며[19], 이는 기술 혁신과 시장 다변화 전략의 성과로 평가됩니다. 삼화전기의 투자 제안(전일 주가 참조) 삼화전기의 현재 주가 상황과 투자 매력도를 종합적으로 분석한 결과, 중장기 관점에서 매력적인 투자 기회를 제공하고 있다고 판단됩니다. 현재 주가 상황 분석 2025년 7월 4일 기준 삼화전기 주가는 28,950원으로 전일 대비 3.82% 하락했습니다[22][23]. 이는 2024년 6월 연중 최고가 84,100원 대비 약 65% 조정된 수준으로, 상당한 조정을 거친 상태입니다[24][25]. 주요 주가 흐름을 보면: 2024년 1월: 12,900원에서 시작 2024년 6월: 연중 최고가 84,100원 기록 현재: 최고점 대비 65% 하락한 저점 구간[24][25] 투자 매력도 분석 밸류에이션 매력 현재 삼화전기의 밸류에이션 지표는 매우 매력적입니다: PER: 9.76배 (업종 평균 14.43배 대비 저평가)[25] 2025년 예상 PER: 7.5배로 더욱 저평가[24] 배당수익률: 1.73% (안정적 배당 이력)[25] 펀더멘털 강화 2024년 실적은 역대 최고 수준을 기록했습니다: 매출액: 2,331억원 (전년 대비 +15.1%) 영업이익: 248억원 (전년 대비 +216.6%) 당기순이익: 208억원 (전년 대비 +258.5%)[24][25] 성장 동력 및 투자 포인트 AI 및 데이터센터 시장 삼성전자와 협업으로 eSSD용 S-Cap 양산 본격화[25] AI 데이터센터향 전해콘덴서 시장 점유율 확대 중 액침 냉각 대응 커패시터 개발 완료로 차세대 데이터센터 선점[25] 전기차 시장 테슬라에 전장용 MLCC 공급 지속 미국 대형 전장업체와 5,600만 달러 7년 장기계약 체결[25] 전장용 하이브리드캡 분야 국내 독점 지위 유지 투자 전략 제안 중장기 투자자 (추천) 현재 주가는 분할 매수 전략에 적합한 구간입니다: 2025년 예상 실적: 매출 +28%, 영업이익 +274% 성장 전망[25] AI, 전기차, 5G 등 메가트렌드 수혜 지속 PER 7-10배 구간에서의 저평가 매수 기회 목표 주가: 40,000-50,000원 (현재 대비 38-73% 상승 여력) 단기 투자자 (주의 필요) 높은 변동성(베타 1.24)으로 단기 리스크 존재[25] 기술적 반등 구간에서 매도 전략 고려 글로벌 경기 둔화 우려 시 추가 조정 가능성 리스크 요인 단기: 글로벌 경기 둔화, 원자재 가격 변동성 중장기: 중국 저가 제품과의 경쟁 심화, 기술 개발 지연 리스크 투자 결론 삼화전기는 현재 **"위기가 기회"**인 상황입니다. 52년 노하우를 바탕으로 AI와 전기차라는 메가트렌드에 성공적으로 안착하면서도, 주가는 과도하게 조정된 상태입니다[25]. 투자 등급: 매수 (Buy) 목표가: 45,000원 (12개월 기준) 투자 비중: 포트폴리오의 3-5% 수준 투자 방식: 3-6개월에 걸친 분할 매수 전략 특히 주식투자 전문가로서 현재 PER 9.76배는 동종업계 대비 명백한 저평가 구간이며, 2025년 예상 실적 개선을 고려할 때 중장기 투자 매력도가 높다고 판단됩니다. 삼화전기의 위험 경고(최근 6개월 상황) 삼화전기의 최근 6개월간 주요 위험 요소들을 분석해보면, 주가 급락과 시장 변동성이 가장 두드러진 경고 신호로 나타나고 있습니다. 주가 급락 및 높은 변동성 삼화전기는 2024년 6월 연중 최고가 84,100원을 기록한 후 2025년 2월 현재까지 50% 이상 급락하는 극심한 변동성을 보였습니다[24]. 이는 투자자들에게 상당한 손실을 안겨준 주요 위험 요소입니다. 주가 변동 추이 2024년 6월 13일: 연중 최고가 84,100원 돌파 2025년 2월 13일: 최고점 대비 51.7% 하락 급등과 급락을 반복하는 높은 변동성 지속[24] 실적 성장 둔화 우려 2025년 1분기 실적에서 성장 둔화 신호가 감지되고 있습니다: 매출 성장률 둔화 2025년 1분기 누적 매출액: 617억원 (전년 동기 대비 5.8% 증가)[26] 이는 2024년 연간 성장률 15.15%에 비해 현저히 낮은 수준 제품별 수익성 압박 전해콘덴서 매출: 316억원 (51.2%) Green-Cap 매출: 13억원 (2.2%) 상품 및 기타: 286억원 (46.3%)[26] 시장 경쟁 심화 국내외 경쟁 환경이 악화되고 있어 수익성에 부정적 영향을 미치고 있습니다: 글로벌 경쟁 압력 동남아시아와 중국의 저가 제품 수입 증가[26] 일본 니치콘 등 주요 경쟁사들의 생산 능력 2배 이상 확대[14] 시장 경쟁 심화로 인한 수익성 하락 가능성[24] 원자재 가격 상승 리스크 제품 가격 변동 추이를 보면 원자재 비용 압박이 지속되고 있습니다: 제품 단가 변동 전해콘덴서: 2025년 1분기 251원 (전년 197원 대비 27.4% 상승) Green-Cap: 2025년 1분기 3,801원 (전년 3,565원 대비 6.6% 상승)[26] 외부 시장 리스크 경기 침체 우려 IT·반도체 업종 투자 감소 가능성[24] 글로벌 공급망 불안정성[14] 반도체 및 전장 부품 시장의 변동성[14] 환율 변동 영향 수출품목의 경우 환율 변동에 따른 수익성 영향[26] 달러 강세 시 원가 부담 증가 우려 단기 조정 압력 기술적 분석 관점 단기 급등에 따른 조정 압력 지속[24] 높은 변동성으로 인한 투자 심리 악화 단기 투자자들의 매도 압력 증가[24] 투자 시 주의사항 현재 삼화전기는 PER 9.76배로 저평가 상태이지만[27], 다음과 같은 위험 요소들을 신중히 고려해야 합니다: 높은 주가 변동성으로 인한 단기 손실 위험 경쟁 심화로 인한 마진 압박 지속 가능성 글로벌 경기 둔화 시 수요 감소 우려 원자재 가격 상승에 따른 수익성 악화 리스크 따라서 투자 시에는 중장기적 관점에서 접근하고, 변동성이 큰 종목 특성을 감안한 리스크 관리가 필수적입니다[24]. 参考资料 삼화전기 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전 Samwha Electric Co., Ltd. - LinkedIn 삼화전기주식회사 - 산업기술 R&D 종합대전 SAMWHA ELECTRIC Samwha Electric (KRX:009470) Company Profile & Deion SAMWHA ELECTRIC, The Republic of Korea - Komachine 삼화전기(주) 2025년 기업정보 | 직원수, 근무환경, 복리후생 등 Samwha Electric (KRX:009470) Financials - Income Statement 삼화전기 - 삼성전자 - 기업현황 Samwha Electric Co.,Ltd. (009470.KS) valuation measures and ... 삼화전기(A009470) | 거래소공시 | 기업정보 - Company Guide 삼화전기(KRX:009470) | 기업정보, 재무제표, 최신 뉴스 분석 [company analysis] [삼화전기] 소리 없는 강자 ... - 비즈니스리포트 삼화전기, 전장용 하이브리드캡 수요로 주가 상승의 기회를 맞다 삼화콘덴서(A001820) | 경쟁사비교 | 기업정보 - FnGuide [IR분석] 'S-Cap'에 '하이브리드콘덴서' 가세…삼화전기, 고성장 ... 삼화전기, 중국 수요↑...반도체 - 이베스트증권 - 뷰어스 삼화전기 주가 전망 : AI 데이터센터향 전해 콘덴서 성장 삼화전기: 전기차와 AI 시장에서의 성장 가능성과 최신 실적 분석 안녕하십니까? - SAMWHA ELECTRIC [기업탐방] 삼화전기, “2025년에는 2024년보다 실적이 개선될 ... 삼화전기(009470)- 매일경제 마켓 - 증권 삼화전기 | 한국경제 - 시장종합 삼화전기주가 50% 하락! 반등 가능성 있을까? - 네이버 블로그 콘덴서 한 알로 SSD부터 자율주행까지… 삼화전기 주가도약 시동! 삼화전기/정기공시 항목별 검색 삼화전기(A009470) | 금감원공시 | 기업정보 - Company Guide

게임조아 2025-07-07

[리포트] 주식 시황 @중요 뉴스 2025년 7월 7일 ☀️ 개장 전 시장 동향 🇺🇸 미국 시간 외 거래 특징주 동향: 지난 금요일(7/4) 미국 증시는 '독립기념일' 연휴로 휴장했으며, 오늘부터 정상적으로 거래가 재개됩니다. 🇨🇳 중국 개장 전 동향 (한국 시간 오전 10시 30분 이후부터 확인 가능합니다) 🌙 전일 시장 마감 특징주 🇺🇸 미국 증시 (7월 3일 마감) *미 증시는 독립기념일 연휴를 앞두고 7월 3일(목)에 조기 마감되었습니다. 브로드컴 (Broadcom, AVGO) 테마: #AI반도체 #네트워킹 등락률: +1.96% 원인: 연휴를 앞둔 단축 거래일에도 불구하고 AI 인프라 투자에 대한 긍정적 전망이 지속되면서, 데이터센터향 네트워킹 칩 수요에 대한 기대감으로 강세를 보였습니다. JP모건 체이스 (JPMorgan Chase, JPM) 테마: #은행 #금융 등락률: +1.37% 원인: 견조한 고용 지표가 발표되면서 미국 경제에 대한 자신감이 반영되었습니다. 이는 금리 환경에 민감한 대형 은행주에 긍정적으로 작용하며 주가를 끌어올렸습니다. 머크 (Merck & Co., MRK) 테마: #제약 #헬스케어 등락률: −1.77% 원인: 시장 전반이 강세를 보인 것과 대조적으로, 주요 제약주들은 차익 실현 매물과 섹터 내 자금 순환의 영향으로 약세를 보이며 하락 마감했습니다. 🇨🇳 중국 증시 (7월 4일 마감) 상해자동차 (SAIC Motor, 601018.SS) 테마: #자동차 #내수소비 등락률: +4.79% 원인: 중국 정부의 자동차 소비 촉진 정책에 대한 기대감과 양호한 판매 실적이 부각되면서, 자동차 섹터가 강세를 주도했습니다. SAIC는 그중에서도 가장 높은 상승률을 기록했습니다. 중신은행 (China CITIC Bank, 600016.SS) 테마: #은행 #금융 등락률: +3.73% 원인: 당국의 부양책 기대감과 저평가 매력이 맞물리면서 은행 섹터로 자금 유입이 지속되었습니다. 특히 중소형 은행주들이 높은 상승률을 보이며 시장의 주목을 받았습니다. 자금광업 (Zijin Mining Group, 601899.SS) 테마: #비철금속 #원자재 등락률: −1.18% 원인: 글로벌 원자재 가격 변동성 확대와 달러 강세의 영향으로, 최근 강세를 보였던 원자재 관련주에서 차익 실현 매물이 출회되며 약세를 보였습니다 - 7/8 미국 관세 이슈 7/10 한국 금리결정 (여기서 동결 보다 인하를 하면 좋습니다) 7/15 미국 소비자물가지수 발표(시장 충격대비해야합니다) 7월은 큰 이벤트가 많은 만큼 돌다리도 두들겨서 건너는 마인드로 봐야하며 중장기 관점으로는 7/8일 관세 협상을 못해도 베트남 20% 같거나 잘 받아야 문제가 없습니다 그거 이외에는 글로벌 이벤트가 어떻게 되던 추세 우상향 봅니다 관세협상은 어느정도 진척도가 있으면 8월로 유예될꺼다 하는데 문제는 트럼프라서 7/8일까지는 지켜봅시다 "로봇이 알아서 주차"…현대차그룹 '주차 로봇' 영상 터졌다 지능형 로봇 / 스마트팩토리 로보티즈 일프로의 투자 아이디어: 동사는 로봇의 움직임을 구현하는 핵심 부품 '액추에이터'와, 공장과 물류센터에서 부품을 운반하는 '자율주행로봇(AMR)'을 모두 개발·생산하는 로봇 전문 기업입니다. 현대차의 주차 로봇과 같이, 공장 내 물류를 자동화하는 로봇에 대한 수요가 증가할수록, 그 로봇의 핵심 부품과 완제품을 모두 공급할 수 있는 동사의 역할은 커질 수밖에 없습니다. 핵심 리스크 요약: 자율주행 로봇 및 로봇 부품 시장은 국내외 다수의 기업들이 진입하며 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한, 전방 산업인 스마트팩토리 시장의 개화 속도에 따라 실적 성장 속도가 영향을 받을 수 있습니다. 스마트팩토리 / 물류 로봇 티라유텍 일프로의 투자 아이디어: 동사는 스마트팩토리 구축에 필수적인 '자율주행 물류 로봇(AMR)'과 관련 제어 소프트웨어에 특화된 기업입니다. 현대차의 주차 로봇은, 공장이나 대형 물류센터에서 수많은 로봇들이 동시 다발적으로 움직이는, 거대한 '군집 제어' 기술의 일부입니다. 동사는 바로 이 '물류 로봇 군단'을 지휘하고 운영하는 솔루션을 제공하는, 스마트 물류 분야의 숨겨진 강자입니다. 핵심 리스크 요약: 스마트팩토리 및 물류 자동화 시장은 대기업 IT 서비스 자회사 등과의 경쟁이 치열합니다. 또한, 주요 고객사의 설비 투자 계획에 따라 실적이 변동될 수 있습니다. ‘케이팝 데몬 헌터스’ 열풍에 OST도 인기…美 스포티파이 1위 엔터테인먼트 / 음원 IP 와이지엔터테인먼트 일프로의 투자 아이디어: 이번 OST의 세계적인 성공은, '더블랙레이블'의 수장인 프로듀서 테디와 YG 그룹이 공유하는 '음악적 DNA'가 세계 최고 수준임을 다시 한번 입증한 것입니다. 동사는 더블랙레이블의 주요 주주로서, 이들의 성공에 따른 지분 가치 상승을 기대할 수 있습니다. 더 중요하게는, 향후 글로벌 미디어 기업들이 '히트가 보장된 K팝 OST'를 원할 때, 가장 먼저 찾게 될 파트너로서의 위상이 더욱 공고해졌습니다. 핵심 리스크 요약: 소속 아티스트(블랙핑크 등)의 재계약 및 활동 여부가 기업 가치에 절대적인 영향을 미칩니다. 또한, 관계사인 더블랙레이블의 실적이 직접적으로 연결되지는 않는다는 한계가 있습니다. K-팝 플랫폼 디어유 일프로의 투자 아이디어: 미국 스포티파이 1위는, '헌트릭스'와 '사자 보이즈'라는 가상의 아이돌에게, 실제 BTS급의 거대한 '글로벌 팬덤'이 생겨나고 있음을 의미합니다. 동사는 이 팬덤과 직접 소통하며 유료 구독 모델로 수익을 창출하는, 가장 강력한 플랫폼입니다. 향후 이들 가상 아이돌이 동사의 '버블' 서비스에 입점하는 등 IP 확장이 현실화될 때, 동사는 이 새로운 팬덤을 그대로 흡수하며 폭발적인 성장을 이뤄낼 수 있습니다. 핵심 리스크 요약: 주요 아티스트와의 계약 유지 여부가 플랫폼의 가치에 직접적인 영향을 미치며, 유사 플랫폼과의 경쟁 심화 및 구독자 수 성장세 둔화 시 리스크가 부각될 수 있습니다. 넷플릭스 '케데헌'에 등장한 신라면·새우깡… 농심, 무료 광고 '대박' 지주사 / 음식료 농심홀딩스 일프로의 투자 아이디어: 동사는 '신라면'과 '새우깡'을 만드는 핵심 자회사 '농심'의 지주회사입니다. '케이팝 데몬 헌터스'의 전 세계적인 흥행은, 자회사 농심의 브랜드 가치와 해외 매출을 한 단계 끌어올리는 강력한 기폭제가 될 것입니다. 동사는 이 자회사의 성공에 따른 과실을 가장 직접적으로 누릴 수 있는, 가장 확실한 대안 투자처입니다. 핵심 리스크 요약: 지주회사로서, 핵심 자회사인 '농심'의 실적 및 주가에 가치가 연동됩니다. 또한, 밀 등 국제 곡물 가격의 변동성이 자회사의 원가에 영향을 줄 수 있습니다. 음식료 / HMR 우양 일프로의 투자 아이디어: '케이팝 데몬 헌터스'의 성공은, K-콘텐츠를 통해 K-푸드에 대한 글로벌 관심이 얼마나 뜨거운지를 증명합니다. 오늘은 라면과 과자이지만, 내일은 '냉동 핫도그'와 '냉동 김밥'이 될 수 있습니다. 동사는 바로 이 '차세대 K-푸드 수출'을 이끄는 HMR(가정간편식) 전문 기업입니다. 제2의 신라면 신화를 쓸 수 있는, K-푸드 세계화 트렌드의 또 다른 핵심 수혜주입니다. 핵심 리스크 요약: 주요 유통 채널(대형마트, 편의점 등)의 입점 및 판매 정책에 따라 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 원재료 가격 변동 및 식품 안전 관련 이슈 발생 시 리스크가 부각될 수 있습니다. 인도에 인구 1위 뺏긴 中, '자녀당 68만원' 지원한다 음식료 / 유아식 매일유업 일프로의 투자 아이디어: 중국 부모들이 육아 보조금을 받으면, 가장 먼저, 그리고 가장 신경 써서 지출하는 품목은 바로 아이의 '분유'와 '이유식'입니다. 동사는 프리미엄 분유 및 유제품 시장에서, 높은 품질과 안전성으로 중국 시장에서 강력한 브랜드 신뢰도를 구축한 기업입니다. 중국 정부가 나눠준 보조금은, 곧 동사의 프리미엄 제품에 대한 실질적인 구매력으로 이어질 것입니다. 핵심 리스크 요약: 중국 내수 경기의 회복 속도 및 현지 로컬 유제품 기업과의 경쟁 심화가 리스크 요인입니다. 또한, 원유 등 국제 원재료 가격의 변동성이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 유아용품 / 의류 아가방컴퍼니 일프로의 투자 아이디어: 동사는 대한민국 '유아복 및 유아용품' 시장의 대명사이자, 가장 상징적인 '저출산 테마 대장주'입니다. 중국의 전국 단위 육아수당 지급은, 그동안 위축되었던 중국 내 유아용품 소비 심리를 되살리는 기폭제가 될 것입니다. 중국 시장에 이미 진출해 있는 동사는, 이 거대한 시장의 턴어라운드 과정에서 직접적인 수혜를 입을 것으로 기대됩니다. 핵심 리스크 요약: 국내외 출산율 감소는 구조적인 리스크 요인입니다. 또한, 유아용품 시장의 경쟁이 매우 치열하며, 중국 시장의 성과가 기대에 미치지 못할 수 있습니다. 눈으로 읽는 세상…메타 차세대 AR글라스 나온다 AR / 마이크로디스플레이 라온텍 일프로의 투자 아이디어: 동사는 기사에서 직접 언급되었듯, 메타의 차세대 AR 글라스에 탑재될 것으로 예상되는 LCoS(실리콘 액정) 마이크로디스플레이 기술을 보유한, 이 분야의 국내 선두주자입니다. AR 글라스의 핵심은, 현실 위에 정보를 띄워주는 '초소형 고휘도 디스플레이'입니다. 메타를 시작으로, 구글, 애플, 삼성 등 모든 빅테크가 이 시장에 뛰어들 때, 핵심 부품을 공급하는 동사의 가치는 재평가될 수밖에 없습니다. 핵심 리스크 요약: AR 글라스 시장은 아직 개화 초기 단계로, 대중화 성공 여부에 대한 불확실성이 존재합니다. 또한, LCoS, OLEDoS 등 마이크로디스플레이 기술 표준에 대한 경쟁이 리스크 요인입니다. AR / 디스플레이 장비 선익시스템 일프로의 투자 아이디어: AR 글라스 경쟁이 심화될수록, 디스플레이 기술은 LCoS를 넘어, 더 선명한 OLEDoS(실리콘 OLED)나 LEDoS로 진화할 것입니다. 동사는 바로 이 차세대 OLEDoS 디스플레이를 만드는 데 필수적인 '증착 장비' 분야에서 세계적인 기술력을 보유한 기업입니다. 빅테크들이 차세대 AR 글라스 양산을 위해 설비 투자를 시작할 때, 동사는 이 '공장을 짓는 장비'를 공급하며 구조적인 성장의 수혜를 입게 됩니다. 핵심 리스크 요약: 주요 디스플레이 패널 업체들의 설비 투자(CAPEX) 계획에 따라 실적이 크게 변동될 수 있습니다. 또한, 차세대 증착 기술에 대한 글로벌 장비 업체들과의 경쟁이 치열합니다. 한은의 플랜B…"스테이블코인 발행 허용은 미국처럼 만장일치로" 정보보안 / DID 라온시큐어 일프로의 투자 아이디어: 한국은행의 가장 큰 우려는 '금융 안정성'과 '보안'입니다. 동사는 이 '보안'을 책임지는 인증(FIDO) 및 디지털 신원증명(DID) 분야의 국내 최강자입니다. 향후 은행이든 핀테크 기업이든, 스테이블코인 발행 허가를 받기 위해서는, 동사의 솔루션과 같은 최고 수준의 보안 시스템을 갖추었음을 증명해야만 합니다. 즉, 동사의 기술은 새로운 시장에 진입하기 위한 '필수 통행증'과도 같습니다. 핵심 리스크 요약: 정보보안 산업은 기술 발전 속도가 매우 빠르고 경쟁이 치열하며, 정부의 인증 및 보안 정책 변화에 따라 사업 환경이 변동될 수 있습니다. 핀테크 / 전자결제 KG이니시스 일프로의 투자 아이디어: 결국 스테이블코인의 성공은, 얼마나 많은 상점에서 '결제 수단'으로 쓰이느냐에 달려있습니다. 동사는 국내 1위 전자결제(PG) 기업으로서, 수많은 가맹점과 결제수단을 잇는 '허브' 역할을 합니다. 미래에 은행이 발행한 'K-코인'이 나오든, 핀테크사가 발행한 'P-코인'이 나오든, 동사는 이 모든 새로운 화폐를 자신의 결제망에 추가하여 이익을 얻을 수 있습니다. 발행사가 아닌, '유통'에 투자하는 가장 확실한 방법입니다. 핵심 리스크 요약: 온라인 결제 시장의 경쟁이 매우 치열하며, 카드사 수수료율 등 외부 요인에 따라 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 국내 이커머스 시장의 성장세 둔화는 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. “AI 데이터센터 전력 공급 방안으로 SMR 고민해야” SMR / 원전 소부장 우진 일프로의 투자 아이디어: AI 데이터센터 옆에 SMR을 짓기 위한 가장 중요한 전제조건은 '절대적인 안전'입니다. 동사는 원자로의 안전을 책임지는 '정밀 계측 시스템'을 공급하는, K-원전 기술력의 상징과도 같은 기업입니다. AI 시대가 SMR의 상용화를 앞당길수록, '안전'의 가치는 더욱 커지고, 동사의 역할 또한 더욱 중요해질 수밖에 없습니다. 핵심 리스크 요약: 국내외 원전 건설 프로젝트의 발주 시기 및 규모에 따라 실적 변동성이 발생할 수 있으며, 정부의 에너지 정책 변화에 민감하게 반응할 수 있습니다. SMR / 원전 소부장 비에이치아이 일프로의 투자 아이디어: AI 데이터센터가 전국 각지에 '분산 전원' 형태로 건설된다는 것은, 대형 원전 1기가 아닌, 수십, 수백 개의 '소형 원전(SMR)'이 필요하다는 것을 의미합니다. 동사는 이 SMR에 필수적인 핵심 보조기기(BOP)를 생산하는 대표 기업입니다. SMR의 '개수'가 늘어날수록, 동사의 수주량은 정비례하여 증가하는, 가장 명확한 구조적 성장 스토리를 가지고 있습니다. 핵심 리스크 요약: 대규모 수주 산업의 특성상 수주 공백이 발생할 경우 실적 변동성이 커질 수 있으며, 원재료 가격의 변동이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

일프로 2025-07-07

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