안녕하세요. 스탁포인트 입니다.
재테크를 남들보다 잘 하려면 금리 변화에 신경을 써야 한답니다. 전문 투자자들은 금리 추이에 따라 투자구성비를 수정하죠. 금리에 따라 재산 가치가 바뀌기 때문이랍니다.
주식, 채권, 부동산 등의 가치는 결국 그 재산으로부터 나오게 될 현재와 미래의 수익(배당, 이자, 임대료)을 현재가치로 산정한 것이죠. 그런데 현재가치로 환산할 때 미래의 수익을 금리로 할인해야 하므로 결국 금리가 상승하면 투자자산의 가치는 하락하는 셈이죠.
그래서 금리가 올라가면 주식시장이 맥을 못 추고 부동산과 채권가격이 떨어지게 마련이랍니다!
그렇다면, 금리가 변화할 때 포트폴리오는 어떻게 수정해야 할까요?
금리 하락이 예상될 때!
첫째, 금리하락이 예상된다면 장기금융상품에 눈을 돌려야 한답니다. 금리가 피크를 치고 하락 추세로 바뀔 때는 채권에 투자하는 것이 가장 유리하죠. 하락할 것으로 예상되는 시점에 만기까지 금리가 고정되는 장기금융상품에 투자하는 것이 바람직하답니다.
주식 투자 비중을 높이는 것이 좋답니다. 금리가 하락하면 주식이나 부동산 등 모든 자산의 현재가치가 상승하죠.
금리 하락은 경기가 침체되거나 시중의 유동성이 풍부할 때 발생하므로 경기가 침체되면 주가는 바닥에 근접하고, 시중의 유동성이 풍부할 때도 주식 매수기반이 커져 주가가 상승할 가능성이 커지죠. 따라서 주식이나 부동산에 적극적으로 투자하는 것이 바람직하답니다.
변동금리 대출을 고려해야 한답니다. 금리 하락이 예상된다면 변동금리로 대출을 받아야 금리하락으로 인한 대출이자 감소가 가능하죠.
그렇지만, 금리가 충분히 하락하였다고 판단되면 기존 대출선을 저금리 대출로 전환하면서 금리도 고정금리상품으로 갈아탄답니다. 새로운 대출도 고정금리로 하는 편이 유리한 편이죠!
금리 상승이 예상될 때!
첫째, 투자의 관심을 단기금융상품으로 돌려야 한답니다. 금리 상승기에는 단기상품 위주의 투자전략을 써야 하죠. 일단 장기상품에 투자해 버리면 금리가 추가로 상승할 때 높은 금리로 투자할 기회를 잃어버리기 때문이죠. 즉, 단기상품에 투자하여 운용기간을 짧게 가져감으로써 금리 상승 혜택을 최대화해야 하는 것이랍니다.
또, 금리 상승기에는 시중 유동성이 부족하게 되므로 단기상품 위주로 투자해야 예기치 못한 위기에 손쉽게 대처할 수 있답니다.
셋째, 주식투자 비중을 줄입니다. 금리 인상은 기업들에게 추가적으로 많은 이자비용을 부담시키기 때문에 기업가치가 떨어지고 주가도 하락한답니다. 따라서 하락에 따른 손실을 최소화하기 위해서는 투자금액 중 주식 비중을 낮추는 것이 바람직하죠.
유동성에도 주의를 기울여야 한답니다. 금리 상승의 원인이 시장 불안 또는 금융 불안에서 생기는 경우도 있죠. 이때는 수익성보다는 환금성 또는 유동성이 중요하답니다.
그리고 금리변동과 가계부채는 증가세 뚜렷하니 확실히 정부에서 정말 중요한 역활을 해야할것 같습니다.
금리가 오르게되면 주식시장에 묶인 자금이 은행 이자율 조금 올랐다고 적금을 할까요?
정답은 없습니다!!
향후 금리추이를 지켜보면서 투자의 방향을 결정하는 것이 가장 좋겠죠?^^
금리 변동이 들쑥날쑥 커지면 지난 몇년동안 ‘빚내서 집 사기’를 통해 가계 부채가 상당히 높은 상태인데 대출금리까지 올리면 정말 빚갚기 어렵겠죠..
지난 10년 가까이 세계 경제 부진이 지속되면서 수출 의존도가 높은 우리 경제는 어려움이 컸기 때문에 금리 변동은 정말 정부에서 신중에 신중을 가해서 결정해야 합니다.
그렇다면 짧은 기간 동안 금리가 급변하여 금융시장이 불안정할 때에는 어떻게 하는 것이 좋을까요? 이때에는 장기투자의 관점에서 여러 유형의 펀드에 분산투자를 하거나, 단기투자를 하는 것이 좋습니다.
단기적으로 주식시장이 불안할 때에는 향후 시장추이를 지켜보면서 투자의 방향이 결정될 때까지 쉬어가는 것이 안정성을 높이는 방법이라고 볼수있습니다.
여러분들 대처 잘하는 투자자가 되십시요^^